Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz Mai 2018
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation Mai 2018 2
Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft Bergbau 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG Vermögens- 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Vermögensverw
Slide 4: [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT
Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45%
Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 33 Vorstände Mitarbeiter ▪ Sämtliche Objekte direkt gehalten ▪ Internes Management des REIT ▪ Deutschlandweites Portfolio ▪ Nur infrastrukturelle Gebäudedienstleistungen ▪ Marktwert der Immobilien: 1,45 Mrd. € ausgelagert Großflächige
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Historische Marktkapitalisierung (Mio. €) ▪ 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 789 721 ▪ 2010: G-REIT-Status und Änderung des Firmennamens in HAMBORNER REIT AG 596 ▪ Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - Nettoemission
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung (1 Jahr) 28.04.2017 = 100% Anzahl Aktien 140% 800.000 130% 700.000 600.000 120% 500.000 110% 400.000 100% 300.000 90% 200.000 80% 100.000 70% 0 04.17 06.17 07.17 08.17 09.17 10.17 11.17 12.17 02.18 03.18 04.18
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation Mai 2018 8
Slide 9: Akquisitionsstrategie
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil ▪ Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in ▪ Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: ▪ Fokus auch auf Städte außerhalb de
Slide 10: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios (Mai 2018) Diversifiziertes Portfolio (Mai 2018) ▪ 78 Immobilien an 61 Standorten in Deutschland ▪ Fokus auf West- und Süddeutschland Schleswig- ▪ 1.451 Mio. € Verkehrswert des Immobilienportfolios Holstein Mecklenburg- V
Slide 11: Portfolioverteilung nach Bundesländern
Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios (Mai 2018) Nordrhein-Westfalen 28 27% Bayern 11 19% Baden-Württemberg 10 16% Hessen 9 13% Berlin 3 6% Niedersachsen 6 6% Schleswig-Holstein 2 5% Hamburg 3 2% Bremen 3 2% Rhei
Slide 12: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 1.451 1.363 1.115 Strategiewechsel 900 692 717 580 504 376 281 308 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Mai 2018 Unternehmenspräsentation Mai 2018 12
Slide 13: Portfolio nach Objektgröße
Portfolio-Management Portfolio nach Objektgröße Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) 31. Dezember 2006 (100% = 54 Objekte) Mai 2018 (Anzahl der Objekte = 78) 18,4 18,6 > 10 Mio. € 5-10 Mio. € 4% 16,2 15% 13,0 81% 10,5 < 5 Mio. € 9,6 8,4 Mai 2
Slide 14: Investitionen 2017
Portfolio-Management Investitionen 2017 Köln (O3) Hallstadt/Bamberg (Market Oberfranken) Am Coloneum Michelinstrasse Errichtung 2006 1974 (Modernisierung und Erweiterung in 2006) Hauptmieter NetCologne Müller, tegut, C&A, Expert, ALDI Mietfläche ca. 26.500 m2 ca. 21.800 m2 Jährliche Mieteinnahme 2,8
Slide 15: Investitionen 2017
Portfolio-Management Investitionen 2017 Berlin Ratingen Märkische Allee Balcke-Dürr-Allee Errichtung 2006 2017 Hauptmieter Kaufland SPIE, Capgemini Mietfläche ca. 6.500 m2 ca. 10.400 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € 1,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 7,6 Jahre(1) 5,4 Jahre(1) Bruttoanfangsrend
Slide 16: Investitionen 2017
Portfolio-Management Investitionen 2017 Hanau (Rondo Steinheim) Kiel Otto-Hahn-Straße Kaistraße Errichtung 2017 2017 Hauptmieter REWE, ALDI, dm, Deichmann Barmer GEK Mietfläche ca. 12.800 m2 ca. 6.550 m2 Jährliche Mieteinnahme 2,0 Mio. € 1,2 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 14,3 Jahre(1) 9,3 Jahre(1
Slide 17: Investitionen 2017
Portfolio-Management Investitionen 2017 Passau (Neustiftcenter) Steinbachstrasse/Alte Poststrasse Errichtung 2017 Hauptmieter REWE Mietfläche ca. 4.300 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 11,3 Jahre(1) Bruttoanfangsrendite 5,9 % Kaufpreis 14,8 Mio. € Besitzübergang Dezembe
Slide 18: Investitionen 2018
Portfolio-Management Investitionen 2018 Düsseldorf Köln Harffstraße Unter Linden Errichtung 1980 (Modernisierung 2011) 2009 Hauptmieter EDEKA EDEKA, ALDI, dm, Sparkasse Mietfläche ca. 5.343 m2 ca. 6.533 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,55 Mio. € 1,05 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 9,8 Jahre(1) 7,9 Jahr
Slide 19: Investitionen 2018
Portfolio-Management Investitionen 2018 Bonn Darmstadt Basketsring Leydhecker Straße Errichtung 2008 2000 Hauptmieter EDEKA REWE, Herbalife, Alcan Systems Mietfläche ca. 4.934 m2 ca. 19.400 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,7 Mio. € 2,5 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 9,8 Jahre(1) 5,9 Jahre(1) Bruttoanfa
Slide 20: Desinvestitionen 2017
Portfolio-Management Desinvestitionen 2017 Duisburg „Kaßlerfelder Kreisel“ Minden Verkaufspreis: 9,5 Mio. € Verkaufspreis: 4,5 Mio. € Fair value zum 31.12.2015: 9,2 Mio. € Fair value zum 31.12.2016: 4,5 Mio. € Buchwert zum 31.12.2016: 7,2 Mio. € Buchwert zum 31.12.2016: 3,9 Mio. € Besitzübergang: 1.
Slide 21: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 83,4 Mio. € 81,5 Mio. € + 2,5 % + 47,8 % 56,4 Mio. € 27 Gewerbeobjekte verkauft: 81,5 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 3,0 Mio. € → ø VK-Faktor: 14,2 → Mieten: 5,9 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value
Slide 22: Portfolioentwicklung 2017
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2017 Akquisitionen 2017 Verkäufe 2017 Like-for-like Portfolio Portfoliowert 1.362,6 Mio. € Portfoliowert 1.115,0 Mio. € Kaufpreise Capex Neubewertung Verkäufe Capex Neubewertung + 214,5 Mio. € + 1,0 Mio. € + 12,1 Mio. € - 14,0 Mio. € + 1,9 Mio. € + 32,1 Mio.
Slide 23: Portfolioentwicklung 2018
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2018 Portfoliowert 1.451 Mio. € Portfoliowert 1.409 Mio. € Portfoliowert 1.363 Mio. € Besitzübergänge Besitzübergang Januar 2018 April 2018 Köln (+21,0 Mio. €)(1) Darmstadt (+42,8 Mio. €)(2) Düsseldorf (+10,5 Mio. €)(1) Bonn (+14,2 Mio. €)(1) 31. Dezember 31
Slide 24: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation Mai 2018 24
Slide 25: Geringer Leerstand
Asset-Management Geringer Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,7% 98,6% 99,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Q1 2018 → Leerstandsquote zum 31. März 2018 (inkl. Mietgarantien): 1,0 % → Leerstandsquote zum 31. März 2018 (exkl.
Slide 26: Mietverträge
Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Art der Objekte (in Jahren; Stand: 31. März 2018) 8,4 6,5 5,3 4,8 Büro Highstreet Großflächiger Gesamt Einzehandel Anteil der auslaufenden Mietverträge nach Jahren (Stand: 31. März 2018) 36% 4% 4% 12% 9% 10% 11% 7% 7% 2018 2
Slide 27: Mieterstruktur
Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 31. März 2018; in % der annualisierten Mieterträge) Mieter Branche % der Mieterträge* EDEKA-Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 12,0% Kaufland-Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 7,0% real,- Lebensmittel Einzelhandel 5,7% OBI Bau/Heimwerk Einzelhandel
Slide 28: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation Mai 2018 28
Slide 29: Erfolgreiches erstes Quartal 2018
Geschäftszahlen / Finanzsituation Erfolgreiches erstes Quartal 2018 Highlights ▪ Miet- und Pachterlöse: + 15,4 % ▪ Funds from Operations (FFO): + 7,6 % ▪ Leerstandsquote: 1,0 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Akquisition von drei Einzelhandelsimmobilien in Köln, Bonn und Düsseldorf → Investitionsvolumen: 43
Slide 30: Wesentliche Geschäftszahlen Q1 2018
Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche Geschäftszahlen Q1 2018 Key figures 31. März 2018 31. März 2017 Veränderung Mieterlöse 20,4 Mio. € 17,6 Mio. € +15,4% Betriebsergebnis 7,2 Mio. € 7,7 Mio. € -5,9% Periodenergebnis 3,5 Mio. € 4,4 Mio. € -21,7% Funds from operations 11,6 Mio. € 10,8 Mio. €
Slide 31: Nutzung von Skaleneffekten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert und Overheadkostenmarge* 1.409 25% 1400 1.363 1200 1.115 20% 2006 22,2 % 1000 900 15% 800 717 692 580 600 10% 504 376 400 308 281 273 5% 186 200 Q1 2018 6,7 % 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Q
Slide 32: Finanzverbindlichkeiten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Finanzverbindlichkeiten Auslauf der Finanzverbindlichkeiten (Stand: 31. März 2018) 57,8 % Anschluss- Schuldscheindarlehen REIT Eigenkapitalquote finanzierung/ Rückzahlung Ø Verzinsung: 1,5% Ø Laufzeit: 5,3 Jahre vereinbart 40,9 % LTV 716,1 Mio. € Finanzverbindlichke
Slide 33: FFO- und Dividendenentwicklung
Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) (1) FFO-Berechnung unter Berücksichtigung der Aktienanzahl zum jeweiligen Zeitpunkt Kapital- erhöhung 2 x Kapital- erhöhung 79,7 79,7 Kapital- 62,0 44,7 erhöhung 50,0 Kapital- 45,5 45,5 45,5 36,1 erhöhung 29
Slide 34: Zusammenfassung und Ausblick
Zusammenfassung und Ausblick Zusammenfassung ▪ Erfolgreiches erstes Quartal mit positiver operativer Geschäftsentwicklung ▪ Leerstandsquote: 1,0 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Akquisition von drei Objekten in Köln, Bonn und Düsseldorf mit Besitzübergang im Januar 2018 ▪ Besitzübergang einer weiteren Einz
Slide 35: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! / Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG - Finanzkalender Halbjahresfinanzbericht 2018 9. August 2018 Quartalsfinanzbericht Q3 2018 8. November 2018 Vorläufige Geschäftszahlen 2018 7. Februar 2019 Geschäftsbericht 2018 27. März 2019 Quartalsfinanzbericht Q1 2019 2. Mai 2019 Ordentliche Hauptversammlung 2019
Slide 36: TOP Objekte (1/2)
Anhang TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim Munich Lübeck Berlin Cologne Kurpfalz Center NuOffice Haerder Center EUREF-Campus O3 Assetklasse Einzelhandel Büro High Street Büro Büro Akquisitions- 2016 2013 2016 2013 2017 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 40,1 Mio. € 49,1 Mio. € 33,0 Mio. € 48,9 Mio.€ Verkehrs
Slide 37: TOP Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt Hanau Darmstadt Celle Karlsruhe Market Oberfranken Rondo Steinheim Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel Einzelhandel/Büro Büro Akquisitions- 2017 2018 2015 2012 2017 zeitpunkt Kaufpreis 41,4 Mio. € 42,8 Mio. € 35,2 Mio. € 37,0 Mio. € 37,5 Mio.
Slide 38: TOP Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt Hanau Darmstadt Karlsruhe Celle Market Oberfranken Rondo Steinheim Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel/Büro Einzelhandel Büro Akquisitions- 2017 2018 2012 2015 2017 zeitpunkt Kaufpreis 41,4 Mio. € 42,8 Mio. € 37,0 Mio. € 35,2 Mio. € 37,5 Mio.
Slide 39: TOP Städte in Deutschland
Anhang TOP 50 Städte in Deutschland Hohe Attraktivität hinsichtlich ▪ Demografischer Entwicklung ▪ Zentralität ▪ Kaufkraft ▪ Zukunftsaussichten Schleswig- Holstein Aachen* Karlsruhe* Mecklenburg- Vorpommern Aschaffenburg Kempten Hamburg Augsburg* Koblenz* Oldenburg Bad Homburg* Köln* Berlin Bamberg*
Slide 40: Umfrage: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland
Anhang Umfrage: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland Lebensmittel 86% 11% 1% Drogeriewaren 93% 4% 1% Bücher 80% 4% 15% Optiker 91% 5% Sport/Spiel/Hobby 73% 5% 6% 12% 5% Büro/Schreibwaren 88% 4% 4% 5% Wohnen/Einrichten/Dekorieren 69% 16% 5% 5% 5% Telekommunication 63% 8% 7% 20% 2% Consumer El
Slide 41: Einzelhandelsumsätze in Deutschland
Anhang Einzelhandelsumsätze in Deutschland in Mrd. € 500 44,0 48,8 450 39,8 31,3 34,7 37,1 23,9 26,3 400 21,8 350 300 250 421,0 431,7 439,0 443,8 200 397,1 403,3 411,6 414,1 416,2 150 100 50 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e Stationärer Handel Internet Unternehmenspräsentation Mai 2018
Slide 42: Kontakt
Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-55 M r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-21 M h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann – Investor Relations T +49 (0)203 / 54405-32 M c.heitmann@hamborner.de Unternehmenspräsentation Mai 2018 42
Slide 43: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche