Twinbird Corporation · TSE:6897

Twinbird — Q3 FY2022 Earnings Presentation

37 slides from Twinbird's earnings presentation, Jan 7, 2022

  1. Slide 1: 2022年2月期 第3四半期 決算説明資料

    2022年2月期 第３四半期 決算説明資料 2022年1月7日 ツインバード工業株式会社 証券コード：6897 ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN

  2. Slide 2: 2022年2月期 第3四半期決算ハイライト

    2022年2月期 第３四半期決算ハイライト 新型コロナワクチン接種需要に伴う当社FPSC製品の大型受注、追加受注等により、業績は大きく伸長 財務体質の改善により投資余力を確保 大胆な戦略的投資を実行して事業変革を加速し、次の成長ステージへ 売上高 95.6億円 親会社株主に帰属する 四半期純利益 3.5億円 （前年同期比 ＋23.2%） （前年同期比 黒字転換） 売上総利益率 36.4% 家電製品事業 セグメント利益* 4.9億円 （前年同期比 ＋6.4 pt） （前年同期比 ＋23.3%） 営業利益 6.0億円 FPSC事業 セグメント利益* 8.3億円 （前年同期比 黒字転換） （前年同期

  3. Slide 3: 2022年2月期 第3四半期決算のポイント

    2022年2月期 第３四半期決算のポイント ◼ 第３四半期実績（累計） • 売上高は前年同期比23%の増収、売上総利益率は6.4pt改善し、黒字転換 - 家電製品事業は直近2年間で約600SKU (商品点数)から約300SKUにまで半減させながらも 売上規模を維持しつつ、売上総利益率を前年同期比1.9pt改善を実現 - 前期巣ごもり需要等の反動減も、ソリューションビジネスが前期コロナ禍から順調に回復 - FPSC事業はSC-DF25WL(新型コロナウイルス感染症ワクチン用ディープフリーザー)の武田薬品工業 向け大型受注、厚生労働省向け追加受注の出荷が９月迄に完了し、業績に大きく貢献 • 財務体

  4. Slide 4: 2022年2月期 第3四半期決算概要

    2022年2月期 第３四半期決算概要 ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved 4

  5. Slide 5: 2022年2月期 第3四半期（累計）損益概況

    2022年2月期 第３四半期（累計）損益概況 新型コロナワクチン接種需要に伴う当社FPSC製品の大型受注等の出荷が９月迄に完了し業績に大きく貢献 当期約10億円(キャッシュベース)の戦略的投資を予定通り下期に集中投下しながらも前年同期比増収増益 （参考） 2021年度 2020年度 2021年度 単位：百万円 3Q累計 3Q累計 前年同期比 通期 実績 実績 差額 成長率 業績予想 売上高 9,564 7,762 1,802 23.2% 13,790 売上総利益 3,484 2,328 1,156 49.7% 売上高比 36.4% 30.0% 6.4pt 販売費及び一般管理費 2,884 2,

  6. Slide 6: 第3四半期（累計）営業利益：前年同期比増減の要因分析

    第３四半期（累計）営業利益：前年同期比増減の要因分析 FPSC大型案件等の増収・利益改善が業績に貢献 リブランディングやDX、人材等の戦略的投資で固定費増加 （百万円） ① 売上＋539 ② 変動費 ＋639 ③ 固定費 △367 ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN 6

  7. Slide 7: 第3四半期（累計）セグメント別業績概況

    第３四半期（累計）セグメント別業績概況 家電製品事業 • 直近2年間で約600SKU (商品点数)から約300SKUにまで半減させながらも 売上規模を維持しつつ、売上総利益率を前年同期比1.9pt改善を実現 • 前期巣ごもり需要等の反動減も、ソリューションビジネスが前期コロナ禍から順調に回復 FPSC事業 • SC-DF25WLの武田薬品工業向け大型案件及び厚生労働省向け追加受注の出荷が完了し 業績に大きく貢献。モデルナ社ワクチンの接種会場等への輸送・保管用に幅広く使用 売上高 セグメント利益 単位：百万円 2021年度 2020年度 前年同期比 2021年度 2020年度 前年同期比 3Q実

  8. Slide 8: 第3四半期（累計）販売チャネル別 売上高の推移

    第３四半期（累計）販売チャネル別 売上高の推移 （百万円） 販売チャネル別 売上高 2019 2020 2021 3,500 直近２年間でSKU（商品点数）を半減させながらも 売上規模を維持しつつ売上総利益を改善 武田薬品工業＆厚生労働省向け 3,000 ワクチン用ディープフリーザーを出荷 病院やホテル向けなど 2,500 前期コロナ禍から 順調に回復 2,000 1,500 1,000 500 0 量販 ギフト通販 ソリューション 海外 ＳＣ その他 前年同期比増減 △6% △7% + 48% △50% ＋629% △18% ©TWINBIRD CORPORATION All rights

  9. Slide 9: 第3四半期（累計）商品ジャンル別 売上高の推移

    第３四半期（累計）商品ジャンル別 売上高の推移 商品ジャンル別 売上高 2019 2020 2021 （百万円） 3,000 武田薬品工業＆厚生労働省向け 2,500 ワクチン用ディープフリーザーを出荷 2,000 1,500 1,000 500 0 調理家電 クリーン生活 冷蔵庫洗濯機 軸ラベル ＡＶ照明健康 ＳＣ その他 前年同期比増減 △ 1% △ 6% △ 4% +10% ＋629% +62% 温度ロガー付き 全自動 コードレス ディープフリー コーヒー 全自動電気洗濯機 スティック型 ２ドア冷凍冷蔵庫 ザー25L メーカー 7.0kg クリーナー HR-F911W SC-DF25WL

  10. Slide 10: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 総資産は現金及び預金が1,322百万円の減少、受取手形及び売掛金が1,480百万円の減少等で大きく圧縮 負債も短期借入金が1,050百万円の減少、長期借入金が521百万円の減少等で大きく圧縮 単位：百万円 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 ３Q末 前期末 増減 ３Q末 前期末 増減 現預金 1,047 2,369 △1,322 仕入債務 222 451 △229 売上債権 1,483 2,963 △1,480 短期借入金 0 1,050 △1,050 たな卸資産 3,717 2,899 817 長期借入金 1,335 1,856 △521 その他 447

  11. Slide 11: 財務安全性の推移（四半期別）

    財務安全性の推移（四半期別） 自己資本比率は74.7%（前期末比＋12.5pt）と財務体質は大きく改善 今後の事業展開に向けた戦略的な投資余力を十分に確保 （百万円）5,000 80.0 （％） 74.4 74.7 75.0 4,000 70.9 70.0 3,000 62.2 65.0 60.7 2,000 59.5 60.0 56.5 1,000 54.6 55.0 0 50.0 19/4Q 20/1Q 20/2Q 20/3Q 20/4Q 21/1Q 21/2Q 21/3Q 現預金残高 有利子負債 自己資本比率 ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserv

  12. Slide 12: 中期経営計画の進捗と今後の事業展開 / 2022年2月期 通期業績予想

    中期経営計画の進捗と今後の事業展開 2022年2月期 通期業績予想 ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved 12

  13. Slide 13: 事業シナリオ：家電事業の収益化とFPSC事業の新展開

    事業シナリオ：家電事業の収益化とFPSC事業の新展開 1. ブランド価値向上 ✓ 体験価値を訴求する新商品開発投資 ✓ マーケティング投資 2. FPSCのさらなる事業展開 ✓ 海外展開 ✓ ワクチンに次ぐ医薬品分野への事業拡大を企図 3. DXの加速 ✓ DXロードマップに基づく業務領域別投資およびITインフラ強化投資 大胆な戦略的投資 により事業変革を加速し 当期の戦略投資額 企 業 次のステージへ 約10億円 （キャッシュベース） 価 値 の F P S C 事 業 治療薬など新たなコールドチェーン領域 向 上 ワクチン運搬庫ビジネス(国内・海外) 家電製品事業 新商品開発・マーケティン

  14. Slide 14: 創業70周年 リブランディングの投資実行を開始

    2021年11月～ 創業70周年 リブランディングの投資実行を開始 新コーポレートロゴ/ ブランドプロミス発表 ２つのブランドラインを立ち上げ ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN 14

  15. Slide 15: 家電事業の収益性向上と成長のシナリオ

    家電事業の収益性向上と成長のシナリオ TWINBIRD お客様との ブランド価値向上 ① 価値訴求の変革 ② コミュニケーションの変革 ③ 販売チャネルの変革 PRICE＆PRODUCT PROMOTION PLACE 全自動 「匠プレミアム」と コーヒーメーカー 戦略的 「感動シンプル」の 戦略的 新商品 ブランドラインに新市 新商品 売 戦略的 場を創造する戦略的新 上 戦略的 戦略的 戦略的 戦略的 新商品 商品を投入し、事業拡 新商品 新商品 新商品 新商品 大を図る スチームオーブンレンジ 既存商品はSKU(商品 既存商品 点数)を削減しながらも 収益性の改善を進める Now Fut

  16. Slide 16: 戦略的新商品「匠プレミアム」

    ①価値訴求への変革：体験価値訴求型へのシフト 戦略的新商品「匠プレミアム」：匠の技をおうちで好きなだけ味わえる プロのハンドドリップを再現した 全自動コーヒーメーカー ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN 16

  17. Slide 17: 戦略的新商品「感動シンプル」

    ①価値訴求への変革：体験価値訴求型へのシフト 戦略的新商品「感動シンプル」：本当に必要なものだけがくれる感動と快適 「上下で包み込むＷスチーム」スチームオーブンレンジ 2022年1月発売 ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN 17

  18. Slide 18: プロモーション投資を実行：アンバサダーの採用

    プロモーション投資を実行：アンバサダーの採用 料理家 和田 明日香さん 1987年4月17日生まれ。東京都出身。３児の母 料理愛好家・平野レミの次男と結婚後、修行を重ね、食育インストラクターの 資格を取得 各メディアでのオリジナルレシピ紹介、企業へのレシピ提供など、料理家とし ての活動のほか、各地での講演会、コラム執筆、CM出演など、幅広く活動す る 2018年、ベストマザー賞を受賞 著書に『ほったらかしレシピ』、『子どもは相棒 悩まない子育て』など ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN 18

  19. Slide 19: お客様とのコミュニケーションの変革

    ②お客様とのコミュニケーションの変革 購入前のみならず、ユーザーとの継続的なコミュニケーションへ 体験価値訴求(リブランディング) 継続的なコミュニケーション ブランド世界観と高い気品を表現 ファンづくり 戦略的なメディア露出 SNS・自社メディア・CRM整備 お客様とのタッチポイントの品質強化 ▲ Youtube露出 HP・ECサイトリニューアル PR・マス広告・SNS・バナー・リスティング 検索・ ユーザー 認知 興味 購入 訪店 登録 ユーザー 生活者 リピート 検索・ 共有 購入 訪店 興味 ファン メルマガ・ターゲティング・レコメンド・コミュニティー ©TWINBIRD CORPOR

  20. Slide 20: 販売チャネルの変革

    ③販売チャネルの変革 世界観を表現する売場 リアルとデジタルの融合 既存お取引先の展示再構築やツインバード サイト統合リニューアルにより、ECを訪れる ブランドに共感頂く小売店の新規開拓 お客様に最高のお買い物体験を提供 自社EC 家電量販店 ECプラットフォーム 百貨店 専門店 ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN 20

  21. Slide 21: 地域創生への貢献（ふるさと納税の返礼品に採用）

    地域創生への貢献（ふるさと納税の返礼品に採用） ふるさと納税とは 生まれ育ったふるさとや応援したい地域など、納税者が 選択したどの自治体にでも納税（寄付）し貢献できる制 返礼品での 納税額向上による 地域の魅力発信 度。寄付額に応じて地域にまつわる返礼品を受け取るこ 地域貢献 とができる 積極的に新潟県および燕市と取組み、地域貢献へ ふるさと納税の返礼品として当社製品をご提供しながら、 地域の魅力を発信し、納税額向上による地域貢献 NIIGATA TSUBAME 私たちは持続可能な開発目標（SDGs）を支援しています ©TWINBIRD CORPORATION All rights reser

  22. Slide 22: FPSC事業拡大への取組み：コールドチェーン構築による新たな事業領域への挑戦

    FPSC事業拡大への取組み：コールドチェーン構築による新たな事業領域への挑戦 • 遺伝子型ワクチンのコールドチェーン構築実績とFPSC方式の技術優位性で新たな事業展開を企図 遺伝子型ワクチン（mRNA*)での 安全安心なコールドチェーン構築実績 厳格な温度管理が求められる ◼ 厚生労働省が採択した唯一の可搬型武田 モデルナ社製ワクチン用低温冷凍庫 コールドチェーンへ展開拡大 ◼ 国内10,000台を超える出荷実績、ワクチン 接種現場での安心安全の使用実績 * モデルナワクチン、ファイザーワクチン 病院治療 FPSC方式の技術的優位性の活用 医療研究 ◼ コンプレッサー方式や他の冷却方式と比較し

  23. Slide 23: FPSC事業拡大への取組み：医薬品分野の「コールドチェーン構築」への貢献

    FPSC事業拡大への取組み：医薬品分野の「コールドチェーン構築」への貢献 • ワクチンに加えて、コールドチェーンを必要とする医薬品のグローバル成長市場、 「抗体医薬品＆細胞治療薬＆遺伝子治療薬」への事業拡大を企図 医薬品 ワクチン (予防薬） 治療薬 種類 既存製法 遺伝子型 低分子医薬品 抗体医薬品 細胞治療薬 遺伝子治療薬 （化合物） （生物系） （iPS等） （ファイザー・モデルナ等） （従来品） （市場投入済） （市場投入開始） （次世代型） 冷蔵： 2度～ 8度 冷蔵： 2度～ 8度 温度帯 常温 冷凍：－20度～－40度 常温 冷凍：－20度～－40度 極冷凍：－70度～－80度

  24. Slide 24: FPSC事業のグローバル展開の拡大

    FPSC事業のグローバル展開の拡大 2021年8月、JICAを通じて東ティモールへワクチン運搬庫を出荷 また2021年12月、第二弾としてモザンビークへのワクチン運搬庫の採用が決定 今後さらなるアフリカ地域及びアジア地域への拡大を実行中 写真提供：JICA 私たちは持続可能な開発目標（SDGs）を支援しています ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN 24

  25. Slide 25: DXの加速：ITインフラ強化投資

    DXの加速：ITインフラ強化投資 管理系業務システムやＥＣサイトとコーポレートサイト統合システムが稼働開始 投資効果の最大化に向けて活動を継続するとともに、今後も計画に基づきDX投資を継続 2021年度 2022年度～ システム 投資効果 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 11/15稼働 ・分析の深化（ダッシュボード、グラフ自動生成） 新財務会計システム BIツール稼働予定 ・情報の可視化 ・資料作成工数の削減 11/15稼働 ・工数削減（精算書類、法人カード請求との照合など） 新経費精算システム ・利便性向上（外出先から経費申請） Invoice機能追加リリース予定 ・電帳法対

  26. Slide 26: 2022年2月期 通期業績予想

    2022年2月期 通期業績予想（2021年7月8日公表の業績予想から変更なし） 通期 当第４四半期は、家電製品事業において既存製 品のSKU（商品点数）削減を進めながら波及効 単位：百万円 2021年度 前期 前期比 果も含めた収益性の改善を図る。さらに、独自 業績予想 実績 差額 成長率 技術「上下で包み込むＷスチーム」を搭載した スチームオーブンレンジを「感動シンプル」の 売上高 13,790 12,505 1,284 10.3% 戦略的新商品の第一弾として2022年1月より販 売開始し、全国の家電量販店の約1,500店舗に導 営業利益 820 608 211 34.7% 入するほか、高級

  27. Slide 27: 補足資料

    補足資料 ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved 27

  28. Slide 28: 第3四半期（3ヶ月）連結損益計算書

    第３四半期（３ヶ月）連結損益計算書 2021年度 2020年度 単位：百万円 3Q 3Q 前年同期比 実績 実績 差額 成長率 売上高 2,484 2,525 △40 -1.6% 売上総利益 804 753 51 6.8% 売上高比 32.4% 29.8% 2.6pt 販売費及び一般管理費 1,009 864 144 16.8% 売上高比 40.6% 34.2% 6.4pt 営業利益又は営業損失（△） △204 △110 △93 - 売上高比 -8.2% -4.4% - 経常利益又は経常損失（△） △203 △148 △54 - 四半期純利益又は四半期純損失（△） △135 △111 △23

  29. Slide 29: 第3四半期（3ヶ月）販売チャネル別 売上高

    第３四半期（３ヶ月）販売チャネル別 売上高 販売チャネル別 売上高 2019 2020 2021 （百万円） 1,200 1,000 800 600 400 200 0 量販 ギフト通販 ソリューション 海外 ＳＣ その他 前年同期比増減 △33% △ 4% +66% △50% +57% + 3% ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN 29

  30. Slide 30: 第3四半期（3ヶ月）商品ジャンル別 売上高

    第３四半期（３ヶ月）商品ジャンル別 売上高 商品ジャンル別 売上高 2019 2020 2021 （百万円） 1,000 800 600 400 200 0 調理家電 クリーン生活 冷蔵庫洗濯機 ＡＶ照明健康 軸ラベル ＳＣ その他 前年同期比増減 + 5% △ 7% △38% + 5% +57% + 87% ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN 30

  31. Slide 31: 四半期別業績数値 純売上高（連結）

    四半期別業績数値 純売上高（連結） 四半期別比較＜純売上高＞ 前々期 前期 実績 （百万円） 5,000 4,743 4,500 3,946 3,930 4,000 3,500 3,238 3,135 2,922 3,000 2,626 2,525 2,485 2,315 2,365 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 １Q ２Q ３Q ４Q ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN 31

  32. Slide 32: 四半期別業績数値 売上総利益（連結）

    四半期別業績数値 売上総利益（連結） 四半期別比較＜売上総利益＞ 前々期 前期 実績 （百万円） （売上比率） 2,000 1,869 45.0% 40.0% 1,800 40.0% 1,578 35.2% 1,600 33.7% 39.4% 32.4% 35.0% 30.0% 30.1% 29.8% 1,400 1,325 27.8% 27.2% 30.0% 1,200 24.2% 1,102 25.0% 1,000 900 880 805 20.0% 753 800 695 636 644 15.0% 600 10.0% 400 200 5.0% 0 0.0% 1Q 1Q 2Q 2Q 3Q

  33. Slide 33: 四半期別業績数値 販売費及び一般管理費（連結）

    四半期別業績数値 販売費及び一般管理費（連結） 四半期別比較＜販売費及び一般管理費＞ 前々期 前期 実績 （百万円） （売上比率） 2,000 45.0% 40.6% 1,800 40.0% 36.0% 34.8% 34.2% 1,600 31.3% 35.0% 30.8% 1,400 28.7% 30.0% 1,200 24.7% 23.1% 1,052 22.0% 1,009 25.0% 964 972 1,000 911 834 838 864 822 822 20.0% 800 711 22.2% 15.0% 600 10.0% 400 200 5.0% 0 0.0% 1Q 1Q 2Q

  34. Slide 34: 四半期別業績数値 営業利益（連結）

    四半期別業績数値 営業利益（連結） 四半期別比較＜営業利益＞ 前々期 前期 実績 （百万円） （売上比率） 1,500 20.0% 16.9% 17.2% 15.0% 1,000 817 667 9.0% 10.0% 500 5.8% 354 4.4% 189 137 5.0% 42 0 0.0% -140 1.5% -111 -186 -178 -204 (500) -6.0% -7.1% -7.5% -5.0% -4.4% -8.2% (1,000) -10.0% 1Q 2Q 3Q 4Q ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN

  35. Slide 35: 四半期別業績数値 経常利益（連結）

    四半期別業績数値 経常利益（連結） 四半期別比較＜経常利益＞ 前々期 前期 実績 （百万円） （売上比率） 1,500 20.0% 16.7% 15.8% 15.0% 1,000 794 623 8.4% 10.0% 500 4.9% 332 160 132 5.0% 21 0 4.2% 0.0% -182 0.7% -197 -149 -227 -203 (500) -5.9% -5.0% -7.9% -8.3% -8.2% -8.7% (1,000) -10.0% 1Q 2Q 3Q 4Q ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN

  36. Slide 36: 四半期別業績数値 四半期純利益（連結）

    四半期別業績数値 四半期純利益（連結） 四半期別比較＜四半期純利益＞ 前々期 前期 実績 （百万円） （売上比率） 1,500 15.0% 11.7% 1,000 8.4% 10.0% 460 500 3.5% 396 5.0% 1.0% 0.9% 0.6% 139 0 0.0% 30 17 33 -137 -139 -112 -136 -164 -5.9% -5.5% (500) -6.2% -5.9% -5.0% -4.4% (1,000) -10.0% 1Q 2Q 3Q 4Q ©TWINBIRD CORPORATION All rights reserved | 公開 OPEN 36

  37. Slide 37: IRに関するお問い合わせ先

    ＩＲに関するお問い合わせ先 ツインバード工業株式会社 執行役員 経営企画本部 本部長 小林 和則 (TEL：0256-92-6111) 決算に関するお問い合わせ先 ツインバード工業株式会社 最高財務責任者 執行役員 管理本部 本部長 渡邉 桂三 (TEL：0256-92-6111) 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する意見や予測等は、資料作成時点で一般に認識されている経済・社会等の情勢及び、当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成 されており、その情報の正確性を保証するものではなく、今後予告なしに変更される可能性があります。万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても

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