Vossloh Aktiengesellschaft · XETR:VOS
Vossloh Aktiengesellschaft — Vossloh — Kepler Cheuvreux/UniCredit German Corporate Conference 2019
30 slides from Vossloh Aktiengesellschaft's conference presentation, Jan 22, 2019
Slide 1: Innovation treiben. Potenzial entfalten.
Innovation treiben. Potenzial entfalten. Unsere Vision: The Smart Rail Track by Vossloh Investorenkonferenz Kepler Cheuvreux/UniCredit German Corporate Conference 22. Januar 2019, Frankfurt
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Unternehmensüberblick 2. Investment Highlights 3. Finanzübersicht 2
Slide 3: Vossloh: Ein weltweit führendes Unternehmen in der Bahninfrastruktur
Vossloh: Ein weltweit führendes Unternehmen in der Bahninfrastruktur Profil Bahninfrastruktur Nicht fortgeführte Aktivitäten Core Components Customized Modules Lifecycle Solutions Transportation Fastening Systems, Tie Technologies Switch Systems Rail Services Locomotives Standardisierte Produkte in
Slide 4: Historie von Vossloh
Historie von Vossloh Jahrzehntelange Erfahrung in allen Segmenten Gründung der Firma Gründung Stahlberg- Entstehung des heutigen Übernahme der Stahlberg- Erwerb von Rocla Concrete Eduard Vossloh mit Roensch GmbH in börsenorientierten Roensch-Gruppe, Tie, Inc. Erweiterung des Sitz in Werdohl Hamburg
Slide 5: Agenda
Agenda 1. Unternehmensüberblick 2. Investment Highlights 3. Finanzübersicht 5
Slide 6: Wesentliche Investment-Kriterien
Wesentliche Investment-Kriterien 1 Globaler Player mit führender Marktposition 2 Nachhaltiger Wachstumsmarkt mit hohen Eintrittsbarrieren 3 Technologieführerschaft durch integriertes Portfolio 4 Vier strategische Handlungsfelder 5 Unsere Vision: The Smart Rail Track by Vossloh 6
Slide 7: Globaler Player mit führender Marktposition
1 Globaler Player mit führender Marktposition Weltweite Expertise in über 100 Ländern(1) 23,5 % 51,8 % 17,3 % 5,0 % 2,4 % Amerika Europa gesamt Afrika Asien Australien 158,7 Mio.€ 475,5 Mio.€ 46,3 Mio.€ 215,6 Mio.€ 22,2 Mio.€ (1) Umsatzzahlen Geschäftsjahr 2017. 7
Slide 8: Nachhaltiger Wachstumsmarkt mit hohen Eintrittsbarrieren
2 Nachhaltiger Wachstumsmarkt mit hohen Eintrittsbarrieren Zugänglicher Markt mit anhaltend attraktivem Wachstum Zugänglicher Gesamtmarkt für Bahntechnik (2021E-2023E)(1) CAGR(2) West- (2015-2017 – 2021E-2023E) europa CIS 7 Mrd.€ Westeuropa +2,3 % 43 Mrd.€ Ost- NAFTA +3,1 % europa NAFTA 8 Mrd.€ Asie
Slide 9: UNIFE-Studie zeigt mittel- und langfristig gutes Marktpotenzial
2 Nachhaltiger Wachstumsmarkt mit hohen Eintrittsbarrieren UNIFE-Studie zeigt mittel- und langfristig gutes Marktpotenzial UNIFE: Infrastruktur und Infrastruktur Services UNIFE Forecast: Infrastruktur und Infrastruktur Services in Mio.€ in Mio.€ ∑ 27.296(1) CAGR: + 2,5 %(1) ∑ 32.182(3) CAGR: (3) ∑ 2
Slide 10: Positive Entwicklungen in Fokusmärkten
2 Nachhaltiger Wachstumsmarkt mit hohen Eintrittsbarrieren Positive Entwicklungen in Fokusmärkten ▪ Weltweit größter Markt für Bahntechnik; führende ▪ Drittgrößtes Streckennetz der Welt: ~ 130.000 km(1); hoher Marktpositionen mit mindestens je einem Geschäftsfeld in Modernisierungsbedarf West Europa
Slide 11: Starke und nachhaltige Marktposition von Vossloh
2 Nachhaltiger Wachstumsmarkt mit hohen Eintrittsbarrieren Starke und nachhaltige Marktposition von Vossloh Vielfältige Markteintrittsbarrieren Nachhaltiger Marktanteil von Vossloh Nachweisliche Erfolgsgeschichte ▪ >100 Jahre operative Geschäftstätigkeit in der Bahnzuliefererindustrie ▪ Industriesta
Slide 12: Produkte und Services aus einer Hand
3 Technologieführerschaft durch integriertes Portfolio Produkte und Services aus einer Hand 12
Slide 13: Gesamtlösungen für Kunden durch vernetzte Kompetenz
3 Technologieführerschaft durch integriertes Portfolio Gesamtlösungen für Kunden durch vernetzte Kompetenz Core Components Customized Modules ▪ Technologisches Know-how und langjährige Erfahrung sind ▪ Starke Lösungskompetenz in allen Bereichen der Basis für technologische Führerschaft Weichensystem
Slide 14: Kriterien zur Erreichung strategischer und finanzieller Ziele
3 Technologieführerschaft durch integriertes Portfolio Kriterien zur Erreichung strategischer und finanzieller Ziele Klar definierte operative Kriterien… … mit Fokus auf Bahninfrastruktur… …mit positivem Einfluss auf… Führende Marktposition Nr. 1- / Nr. 2-Positionen erreichbar Global aktiv Alle wese
Slide 15: Vier strategische Handlungsfelder
4 Vier strategische Handlungsfelder Wesentliche Treiber der Wachstumsstrategie Innovation ▪ Förderung von Innovationen und „offenem Denken“ ▪ Implementierung konzernweites Innovationsmanagement im Bereich Operative Exzellenz "Smart Track" und "Digitalisierung" ▪ Mehrwert für Kunden durch industriell
Slide 16: The Smart Rail Track by Vossloh
5 The Smart Rail Track by Vossloh Vosslohs Vision für die Zukunft Entwicklungen in der Digitalisierung stellen neue, leistungsfähige Im Gleis erfasste Daten können intelligent miteinander verknüpft Werkzeuge für einen bedeutenden Sprung nach vorn bereit. werden, um relevante Informationen für den Ku
Slide 17: Digitalisierung eröffnet neue Geschäftsmodelle
5 The Smart Rail Track by Vossloh Digitalisierung eröffnet neue Geschäftsmodelle Heute Morgen ▪ Zustandserfassung in Intervallen ▪ Messung, Übertragung und teilweise mit hohem Personal- Analyse der verfügbarkeits- und Materialaufwand relevanten und kostenintensiven ▪ Zyklische und korrektive Kompone
Slide 18: Agenda
Agenda 1. Unternehmensüberblick 2. Investment Highlights 3. Finanzübersicht 18
Slide 19: Vossloh-Konzern: Innovation treiben. Potenzial entfalten.
Vossloh-Konzern: Innovation treiben. Potenzial entfalten. Ausblick bestätigt und konkretisiert, Auftragsbestand deutlich über Vorjahr Geschäftsentwicklung ▪ Umsatz und EBIT wie erwartet unter Vorjahreswerten, insbesondere aufgrund projektbedingter, temporärer Umsatzschwäche im margenstarken China-Ge
Slide 20: Vossloh-Konzern: Umsatz und EBIT erwartungsgemäß unter Vorjahr
Vossloh-Konzern Umsatz und EBIT erwartungsgemäß unter Vorjahr Konzern-Kennzahlen1) 1-9/2017 1-9/2018 Erläuterungen Umsatzerlöse Mio.€ 683,2 623,2 ▪ Umsatzerlöse im Geschäftsbereich Core Components unter Vorjahr; Rückgang auch auf EBIT Mio.€ 56,6 35,2 negative Wechselkurseffekte zurückzuführen EBIT-M
Slide 21: Eigenkapitalquote unverändert, Nettofinanzschuld angestiegen
Vossloh-Konzern Eigenkapitalquote unverändert über 40 %, Nettofinanzschuld angestiegen 1-9/2017/ 1-12/2017/ 1-9/2018/ Konzern-Kennzahlen 1) Erläuterungen 30.9.2017 31.12.2017 30.9.2018 ▪ Eigenkapital gegenüber Jahresende 2017 unter Eigenkapital Mio.€ 563,2 532,4 520,1 anderem aufgrund von Dividenden
Slide 22: Auftragseingang steigt um 4,8 %, Auftragsbestand um 9,7 % höher
Vossloh-Konzern Auftragseingang steigt um 4,8 %, Auftragsbestand um 9,7 % höher Auftragseingang in Mio.€ Auftragsbestand in Mio.€ Erläuterungen 652,5 684,0 542,7 ▪ Auftragseingang insbesondere durch signifikant 494,8 höhere Auftragseingänge bei Vossloh Fastening 72,6 25,0 67,8 Systems (China, Türkei
Slide 23: Geschäftsbereich Core Components (CC)
Geschäftsbereich Core Components (CC) Umsatz insbesondere projektbedingt unter Vorjahr, Profitabilität bei 12 % Umsatz in Mio.€ EBIT in Mio.€ EBIT-Marge in % 268,1 203,3 39,9 24,9 14,9 12,2 1-9/2017 1-9/2018 1-9/2017 1-9/2018 1-9/2017 1-9/2018 1-9/2018: 15,2 ▪ Umsätze vor allem im Geschäftsfeld VFS,
Slide 24: Geschäftsfeld Fastening Systems (VFS)
Geschäftsfeld Fastening Systems (VFS) Schwache Umsatzentwicklung in Q3, hohe Umsätze in Q4 erwartet Umsatz in Mio.€ Wertbeitrag in Mio.€ 208,9 155,0 31,0 17,5 1-9/2017 1-9/2018 1-9/2017 1-9/2018 1-9/2017 1-9/2018 Auftrags- 1-9/2018: 192,3 ▪ Umsätze bleiben aufgrund temporärer Umsatzschwäche in China
Slide 25: Geschäftsfeld Tie Technologies (VTT)
Geschäftsfeld Tie Technologies (VTT) Auftragslage verbessert sich weiter, Book-to-Bill bei 1,18 Umsatz in Mio.€ Wertbeitrag in Mio.€ 60,3 50,1 -3,9 -4,9 1-9/2017 1-9/2018 1-9/2017 1-9/2018 ▪ Insbesondere geringere Umsätze im Transit-Geschäft sowie in Mexiko führen zum Auftrags- 1-9/2018: 59,3 Umsatz
Slide 26: Geschäftsbereich Customized Modules (CM)
Geschäftsbereich Customized Modules (CM) Umsätze leicht über Vorjahr, Book-to-Bill größer 1 Umsatz in Mio.€ EBIT in Mio.€ EBIT-Marge in % 353,2 356,0 24,2 20,4 6,9 5,7 1-9/2017 1-9/2018 1-9/2017 1-9/2018 1-9/2017 1-9/2018 ▪ Umsätze durch Währungsumrechnungseffekte und Veränderungen im 1-9/2018: 6,3
Slide 27: Geschäftsbereich Lifecycle Solutions (LS)
Geschäftsbereich Lifecycle Solutions (LS) Umsatz leicht über Vorjahr, EBIT-Marge klar verbessert Umsatz in Mio.€ EBIT in Mio.€ EBIT-Marge in % 67,7 69,7 7,1 5,9 4,0 4,9 1-9/2017 1-9/2018 1-9/2017 1-9/2018 1-9/2017 1-9/2018 1-9/2018: 4,8 ▪ Bessere Auslastung der Schweißwerke trägt zum Umsatzanstieg b
Slide 28: Deutliche Mehrumsätze in Ost- und Südeuropa, Asien unter Vorjahr
Vossloh-Konzern Deutliche Mehrumsätze in Ost- und Südeuropa, Asien wie erwartet unter Vorjahr Amerika (Mio.€) Europa (Mio.€) Afrika & Australien (Mio.€) Asien inkl. Naher Osten (Mio.€) 378 347 55 37 164 41 55 26 82 78 101 122 112 50 27 21 28 32 16 138 187 190 95 84 20 80 34 12 1-9/20171) 1-9/2018 1-
Slide 29: Vossloh-Konzern, Ausblick 2018
Vossloh-Konzern, Ausblick 2018 Ausblick 2018 insgesamt bestätigt und konkretisiert ▪ Umsätze tendenziell am unteren Ende des Korridors (875 - 950 Mio.€): Unter anderem auf negative Wechselkurseffekte zurückzuführen; rückläufige Entwicklung im Geschäftsbereich Core Components aufgrund temporär schwäc
Slide 30: Finanzkalender und Ansprechpartner
Finanzkalender und Ansprechpartner So erreichen Sie uns Finanzkalender ▪ 28. März 2019 Geschäftsbericht 2018 ▪ 22. Mai 2019 Hauptversammlung Kontaktdaten für Investoren: Kontaktdaten für die Medien: ▪ Dr. Daniel Gavranovic ▪ Dr. Thomas Triska ▪ E-Mail: investor.relations@vossloh.com ▪ E-Mail: presse
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