Sac's Bar Holdings Inc. · TSE:9990
Sac's Bar — FY2022 Earnings Presentation
39 slides from Sac's Bar's earnings presentation, May 24, 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明会資料
2022453 A WRe ASH (2022425 248) aEaeI-F : 9990 RRomalkZeayslrAr F747 LHDw _ URL : http://www.sacs-bar.co.jp/ SAC'S BAR
Slide 2: RASH
RASH HyJan— R—I TF AYIA SAC'S BAR HOLDINGS FR26F1IOALAN CMH (IARMFU A) CHMSHEL, 4HOLOLFSHCHSRASHRAT VA CUE [HRRRF YU At) ) SAMSHETSSHOHM BMA) CRMHTSCcbk, 4H7V-7FOREE BERRUFMESRERER< DORRIT SHNRBEMRRT Y DCAM S e, HHA V—T7 list SAM ICBTVALELK. Ek, MAN, Blt Sth y7AN-HK-NF4YIA! KLMSRE LTBVETF.
Slide 3: Company profile
設⽴ 1974年8⽉1⽇ (個⼈創業 1938年5⽉) 資本⾦ 2,986,400千円 発⾏済株式数 29,859,900株 株主数 15,127名 決算期 3⽉末⽇（年１回） 従業員数 555名（男⼦294名 ⼥⼦261名） ※ １. 従業員数は、サックスバーホールディングスグループ各社の合計です ２. 上記従業員の他に、パートタイマー 1,770名(1⽇8時間換算による平均⼈数)がおります 鞄、バッグ及び財布・服飾雑貨等を販売する⼩売店舗を全国に展開（直営店舗） 出店先は、ショッピングセンター､ファッションビル､駅ビル等 （従来の単体ベース=サックスバー ホールディングス+東京デリカ） 3
Slide 4: Bag market and company ranking
売上⾼ 順位 企業名 決算期 前年⽐ 店舗数 （百万円） 矢野経済研究所｢鞄・袋物産業 年鑑2021-2022年版｣及び各社 1 サックスバー ホールディングス 36,798 22/3期 105.6% 608 公表資料を基に作成。 ※ ㈱サマンサタバサ バッグ部 2 サマンサタバサ（東マ）※ 25,336 22/2期 112.3% 262 門の売上は14,964百万円（前期 比109.9％）。 3 エル 4,000 21/2期 97.6% 37 4 ㈱スタジオアタオ 3,616 22/2期 90.3% 14 5 ㈱モリタ（秋⽥） 2,698 19/8期 95.3% 31 鞄・袋物市場 鞄専門店
Slide 5: Sales and gross margin by product category
売上（百万円） 粗利益率 品⽬ （前期⽐：％） (%) 6,305 ハンドバッグ 52.9 （+15.7） 1,928 カジュアルバッグ 49.0 （△9.2） 3,210 インポートバッグ 39.7 （△14.7） 9,041 財布 47.0 （△2.7） 2,972 雑貨 52.2 （+8.4） 11,360 メンズ・トラベル 47.3 （+14.4） 254 その他 53.8 （+30.9） 35,072 商品売上合計 48.1 （+4.7） ※売上前期⽐ メンズバッグ +9.9％ トラベルバッグ +44.4％ 5
Slide 6: Store count trend
es 680 655 650 as <a 6200 eee 608 ee ee ee es eee peo f--| CC 530 . . . . 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 | 2022/3 (ay EST ot 655 632 626 630 608 608 HER 31 20 17 28 12 15 BIER 31 43 23 24 34 15 ae 5 SAK 52 30 35 32 12 21
Slide 7: Stores by region and shop brand
地区別 店舗数 前期⽐ 都道府県別店舗数 北海道・東北 58店 +1店 北海道21店、⻘森県8店、岩⼿県6店、宮城県15店、⼭形県2店、福島県6店 関東 208店 -5店 茨城県12店、栃⽊県5店、群⾺県9店、埼⽟県48店、千葉県24店、 東京都61店、神奈川県49店 中部 82店 -7店 ⼭梨県6店、⻑野県13店、新潟県9店、富⼭県2店、⽯川県5店、岐⾩県9店、 静岡県16店、愛知県22店 近畿 88店 -5店 三重県5店、滋賀県3店、京都府10店、⼤阪府39店、兵庫県20店、奈良県7店、 和歌⼭県4店 中国・四国 73店 -2店 ⿃取県2店、島根県6店、岡⼭県8店、広島県17店、⼭⼝県12
Slide 8: Stores by location and developer
④ ⽴地別店舗数 ⑤ デベロッパー､キーテナント別店舗数 ⽴地 店舗数 前期⽐ デベロッパー 店舗数 前期⽐ (キーテナント)名 ショッピング 481店 -14店 108店 -2店 センター 駅ビル 102店 ±0店 65店 +3店 （JR・私鉄） ・私鉄系（ルミネ・アトレ） 61店 -3店 専⾨店ビル・ 32店 -11店 ファッションビル セブン＆アイHLDGS.系 50店 -4店 空港 10店 ±0店 イズミ系 42店 -2店 百貨店 13店 +3店 ユニー系 30店 -3店 三井不動産（ 他） 19店 -2店 地下街 6店 ±0店 ⻄友系（THE モール） 10店 -1店 路⾯店 1店
Slide 9: Five-year financial summary
回次 第45期 第46期 第47期 第48期 第49期 決算年月 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 (百万円) 52,645 52,353 48,932 33,650 35,236 売上高 (前期比) ( 2.2%) ( 0.6%) ( 6.5%) ( 31.2%) (+4.7%) (百万円) 3,410 3,345 2,317 1,788 △758 経常利益 (前期比) ( 15.9%) ( 1.9%) ( 30.7%) (－%) (－%) (百万円) 1,931 1,906 1,394 1,764 △841 当期純利益 (前期比) ( 17.8%) (
Slide 10: Same-store sales trend
回次 第45期 第46期 第47期 第48期 第49期 第50期(予想) 決算年月 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 既存店前期比 （％） 96.2 100.2 95.5 76.5 96.6 139.6 項目 4月 5月 6月 7月 8月 9月 上期累計 全店前期比 （％） 310.5 179.8 78.2 88.9 83.3 81.5 104.6 既存店前期比 （％） － － 77.5 85.6 80.5 80.5 81.2 項目 10月 11月 12月 1月 2月 3月 下期累計 年間累計 全店前期比 （％） 94.9 103.7 102.
Slide 11: Monthly sales year-on-year trend
月別売上前期比（％）の推移 200.0% 第１波 第２波 第３波 第４波 第５波 第６波 150.0% 100.0% 50.0% 0.0% 全社前期比 全社前々期比 11
Slide 12: Gross margin by category
期別 粗利益率 （％） 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 品種 ハンドバッグ 51.4 51.2 50.9 49.9 52.9 カジュアルバッグ 48.2 47.7 47.8 47.3 49.0 インポート 41.2 40.3 40.1 37.6 39.4 財布 46.4 46.5 46.7 46.7 47.0 雑貨 52.8 52.8 53.2 52.0 52.2 メンズ・トラベル 47.4 47.3 47.4 46.7 47.3 その他 51.4 52.2 53.7 52.9 53.8 計 47.9 47.7 47.7 46.7 48.1 12
Slide 13: Unit price and volume by product category
④ 商品別単価・客数の推移 品種別売上数量/単価 （数量単位：千本） 2019/3 2020/3 売上数量 売上単価 数量前期比 単価前期比 売上数量 売上単価 数量前期比 単価前期比 ハンドバッグ 1,145 7,736 97.7% 98.5% 1,056 7,701 92.2% 99.5% カジュアルバッグ 806 5,211 86.5% 94.0% 697 5,013 86.5% 96.2% インポートバッグ 344 13,048 107.4% 98.6% 358 12,380 104.1% 94.9% 財布 1,260 8,753 106.3% 99.0% 1,159 9,170 92
Slide 14: FY2022 results versus forecast (non-consolidated)
7 2022/33RiRA OE (i) 2022/3248 GE) (hit: BAA. %) TLS 34,836 36,798 39,347 105.6 93.5 21,054 so LHF ZS 16,308 17,726 19,026 108.7 93.2 10,095 hee 18,344 18,629 19,617 101.6 95.0 9,676 et EA ZS A2,037 A903 A591 — — 419 He Fe A SS A\1,840 AT76 A492 _ _ 483 MHAMAIZS AA1,848 A888 A156 — — 213 KPAUL20215F
Slide 15: FY2022 results versus forecast (consolidated)
(ii) BS 2022/32 H#KROWAN—Z) (Hitt: BAR %) The 33,650 35,236 37,566 104.7 93.8 20,158 50 LHF ZS 15,758 16,985 18,217 107.8 93.2 9,673 hee 17,633 17,815 18,811 101.0 94.7 9,198 = SEA ZS A1,875 A829 A594 - - 474 HE os Fl) Sy A1,788 A758 A527 - - 504 24 BAA ZS A1,764 A841 A153 - - 234 KPANL20215F11 FLA
Slide 16: Sales and profit highlights
前期⽐ ※予想⽐ １．売上⾼ 35,236百万円 +1,586百万円（+4.72％） △2,330百万円（-6.20％） 既存店前期⽐ 96.6％（上期81.2％ 下期106.3％） 出店 12店舗 退店 34店舗（当初予想 出店15店舗 退店30店舗） ※2020年4⽉5⽉は緊急事態宣⾔発出に伴う休業店舗が⼤半となったため、既存店前期⽐の 算出対象としていません。 ２．利益 経常利益 △758百万円 +1,029百万円（−％） △230百万円（−％） 売上総利益率 48.20％（不動産含）+1.37ポイント △0.29ポイント （46.83％） （48.49％） ハンドバッグ +2.99ポイ
Slide 17: SG&A and extraordinary losses
前期⽐ ※予想⽐ 販管費率 △1.84ポイント +0.48ポイント 50.56％ （52.40％） （50.08％） a.⼈件費率 △2.11ポイント +0.97ポイント 20.52％ （22.64％） （19.56％） b.地代家賃 +412百万円 △155百万円 特別損失 607百万円 △442百万円 △94百万円 （減損損失 △45百万円、固定資産除却損 △12百万円、臨時休業による損失△396百万円等） 販管費のうち、⼈件費及び地代家賃等409百万円を臨時休業による損失として特別損失に振替 えております。 また、雇⽤調整助成⾦等191百万円の助成⾦収⼊を特別利益として計上しております。
Slide 18: Subsidiary results
(ii) PAV VIB OY ry sy GBR) 2022/32RU2023/3 778 hFAWT-R+ CVRANY > MSOs, Ht (ifr : BA %) so Lie 954 1,402 1,607 146.9 87.3 824 1,921 Ee Ties A152 A62 11 — - A45 A2 ie FZ A81 A27 22 - - A20 A2 4 AAS A93 A42 AT — - A15 Al K2022/3F4K1S20214F 11H 1A RADSOTCT. (iv) DHLANILA VY ANX=— 2022/3#1RU2023/3- 778 P
Slide 19: Subsidiary results
(v) =BS 2022/328RU2023/3- 748 DABS y SO BE + 5G (Si : BAA. %) This 216 232 217 107.0 106.6 125 240 Belts A10 A26 A20 - - Al2 L4 ee 2 Fl) ot 17 A5 0 _ _ A3 L4 4 RAMA ZS 12 A6 A2 - - A2 A3 3K2022/3-F 48142021111 ARAOLOCT, 19
Slide 20: FY March 2023 forecast
(vi) ©2023/3-778 (Bir: BAR, %) 2023/3F78 BURA LL 0005/3648 BURALL (fa) (HER -23K) TL 49,123 133.5 47,032 133.5 se LHF Ze 23,707 133.7 22,780 134.1 es 21,615 116.0 20,682 116.1 eA ZS 2,092 - 2,098 - ie FS 2,132 - 2,138 - 4 RAMA ZS 1,164 — 1,168 — KERN —AOPMSY yy PAN—K-WF 4 VA RARRTV AOBRHRPRCHVET, 20
Slide 21: FY2023 forecast details
予想 前期⽐ １．売上⾼ 47,032百万円 ＋11,796百万円 既存店前期⽐ 139.6％ ※コロナ禍前の売上の９割程度をベースに個別店舗の要因を加味 出店 15店舗 退店 15店舗 前期新店 売上増 ＋336百万円 当期新店 売上増 ＋534百万円 前期退店 売上減 △938百万円 当期退店 売上減 △546百万円 ＥＣ売上 2,700百万円 +320百万円（＋13.5％） ２．利益 営業利益 2,098百万円 ＋2,928百万円 経常利益 2,138百万円 ＋2,896百万円 当期利益 1,168百万円 ＋2,009百万円 売上総利益率 48.44％（不動産含む） ＋0.23ポイント
Slide 22: S#ORK
9 S#ORK SEBO RIEL @ PHBIAAF74NABREHMO BRI kLSBLAORS 6AIADDSIA2ZAACRA SNSZ)ARMR, AAA RS DO BSR eA, AER @ ARLAYIL = > = BOB CSIC RBA sss EY. A ERA ICVBAMSESES SETHE RST DNA AYROYERBEEI CHEK TT bN DIL EDKFRVBEDRA OFUS AVNTY FOMABRISHES RAF Bia O inn DMSO | #45 %E EORAA CHHFMMOS < ltr B DN, BAAOREZ INS
Slide 23: 今期のテーマ「復活そして進化」
今期のテーマ 「復活そして進化」 売上高 2019.3期比 2020.3期比 2021.3期比 2022.3期比 23
Slide 24: Sales recovery by category
@ 2QDF LILDAFBRIO OBIICIED RE, FUNDY FL PIUEANIY FO HM cH kD NIVEA LC ICUS BAA, 3Q. 4QIAAFETO IFBRORLERAS, @ mens Lies PAB) 19/3 hb ANY EAN Y7100.6%, AYATIV55.9%, Ata - #97.0%, XYRI.5%, KFNIVEIIN, 4 YAR 187.8% 22/3 ANY ERY Z141.2%, AYA IVI215%, Map #H119.4%, XYR135.0%, bk FNIV224.1%, 4 vR—b122.6% @
Slide 25: Category sales versus 2019 and 2022
17,000 250% 2019.3 2022.3 14,342 224.1% 2023.3(予想) 2019年比 12,795 13,000 200% 2022年比 12,014 8,905 9,000 9,478 150% 141.2% 14,778 135.0% 121.5% 13,401 119.4% 122.6% 100.6% 97.0% 6,034 5,000 8,849 87.8% 100% 95.5% 4,218 3,937 6,305 4,195 69.9% 2,343 3,210 55.9% 1,882 4,487 1,000 1,929 50% ハンドバッグ カジュアル
Slide 26: Key initiatives
@ VY PUERONAA LE @ FI-SCCOMBUEHORH (SHITE RIA) @ BAKER (SMM MRA) IC kSoRLT YZ © MERE ROIRE (SHIR RIA) . @ RARRE, MTA, RAE ae CRAB ICS TAKS U YOR @ ARPT y 7 u ) PIV SOMA EE SRLS SHAR OED AAS CMSA D Beeb 26
Slide 27: Key initiatives
@ MBAYV—-7 74 Vv 7OMIL @ HRNET AY hI) 00H SHEA @ MAD SNY TEREST ATF LSE LABS © HICAMA ICA APBRS6A10N, 1A68, 3 A218 lk BURA E ORY FAY Ic @ 3A21H ISRO DECOR BRE Ws O Hebe Ast LR 2022.3.26 450859 2021.3.31 22485 2019.3.30 4 2328 3A26H (41) ts A inKO PEA
Slide 28: EC strategy
@ ECs EEX 23/388 BAtEC 248A (autF1b219.2%) =—JIVECSEE 2548 (aite1b109.2%) SHISHA ROK ERREOL YOM RICMEA ITS 8 AtECOV AF LRBDK + E—VECOMAMKS BRIEFING GOLF 4, M kissora
Slide 29: EC and private brand initiatives
© OMORER Ic £ SPBaRi(t 77) 2, WEBRSS KU BSARAY IY (BHEC) CATVIAVUS JL SER) tT & 30 5 HERB SHAIS BttECD 5 Y PIL SB CO REL RAS BEI ouTube, 4 YARTIV—HRE, ARV IF7RZ-APHKBLEICE SPB SH#APB-NPB3E L808 RIA PB-NPBEESS 8#A15.9%D>SHRIT%H~ 29
Slide 30: OMO initiatives
© RMBY—-77 477 THU RCOMBRBY ATLOMRIC DT. EHENOMEBIC BBR N-YFVARECYU-CRZEHEL, £UNS<ORBRBE “EST S TFVUBAR BHAI AA SHREOHA RUA BAYSTYRADSTY ea iB BEF—I<—Z (PEAR - EHS) ae. OMO(Online Merges with Offline) AVIAY AVIA YOMREBC LL AEHEOD BWY-EAFRATSZCECHARREET. 30
Slide 31: EC initiatives
®ECCOPMATF AV —HMNe U PIVER CORA TVA, YF URES XY KRM ROMYRWVeAZR—b SHECHLAUS DV712008AA (ayHAbb122%) . +» FY RELOBAA (BHL105%) ~y FK1i5BAA YP Ge Cle, BEBAT TY —ARuEICRY,. RESO r y i id, ; 9¢ 1 x 1 3 j A Se GQ? ad - ‘4 > a. ; NN i we 4 ae { ; 1 ¥ 31
Slide 32: ESG initiatives
ESGOEY ) a @VATAF EU TABBSITC [FAT AF CVT 14 BRAGRE] @ TCFDN Ox @ BERNE CHIC S LURMOGA @ PRB Y AIAN + t/P 1 ORSSMBAASARMEVARZET WE q@ ECS BWA IV F1AV7 32
Slide 33: New store openings
10 HESS (a) SAC’S9 BAR mono+i ER AYE ILE (4 AY E— IU POEBRI1F «2022/3 OPEN) 533% S Y S ACS BAR WA -HS- ACEI SSDGSE IY 7 ICL ARMM monori 33
Slide 34: SDGs initiatives
(SROBMREBAReTY, AAICRAS ] —RBORY Tid, —RRPS RHE ODZAL DRS LEDS HANEEME >THE. BAUOHDSZAOMHORSORERICRADTWES. Ei CEALEA Wk, SR LO—-REHSBabkA BRALY TF -BMIRHIUELEDF, EK, 5) KIFO—-BEDVA-—R—-LA FYE NVICBAT ACEC, HRROAL KLE Ex BIISRRELTWET, Bll, FCOCORBARCEAIMBICMRY MORE NPO KRAZV—- > FUELY, FRCCHDSMBICR )
Slide 35: New store openings
(b) NAUGHTIAM WE4 AY E—IE (4A YE—-NAW 2F 2021/11 RENEWAL OPEN) 603% ett Ni Se ie = Tee + yt i A T ' 4 | I A i E—NVOSCEHELE/ —F 4 PLOXBES 35
Slide 36: New store openings
(c) NAUGHTIAM lg (V—FA AFBIB2F 2022/3 OPEN) 544% 36
Slide 37: New store openings
(d) Amatone ACCESS’ORIOZ8)!| 7/5 (4 AY E—JVB)IFE3F 2022/3 OPEN) 533% REMORSE CHELELT Sed) REM ACCESSORIO 37
Slide 38: 配当
配当 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 決算年⽉ （連結） （連結） （連結） （連結） （連結） （連結予想） １株当たり （円） 27.00 30.00 30.00 15.00 15.00 15.00 配当⾦ 配当性向 (％) 35.8 40.6 52.6 − − 37.4 2015年3⽉期以降は連結配当性向の⽬安を25％以上に設定。 2019年3⽉期以降は連結配当性向の⽬安を30％以上に設定。 38
Slide 39: Contact and cautionary notes
お問い合わせ先：（株）サックスバー ホールディングス 管理部／⼭⽥ TEL （03）3654-5315 【注意事項】 本資料は情報の提供を⽬的としており、本資料による何らかの⾏動を勧 誘するものではありません。本資料（業績予想を含む）は、現時点で⼊ ⼿可能な情報に基づいて当社が作成したものでありますが、リスクや不 確実性を含んでおり、当社はその正確性・完全性に関する責任を負いま せん。 ご利⽤に際しては、ご⾃⾝の判断にてお願いいたします。本資料に記載 されている⾒通しや⽬標数値等に全⾯的に依存して投資判断を下すこと によって⽣じ得るいかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。 39