Nichiban Co., Ltd. · TSE:4218
Nichiban — Q2 FY2016 Earnings Presentation
20 slides from Nichiban's earnings presentation, Nov 26, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会
2016年3月期 第2四半期 決算説明会 2015年11月26日 ニチバン株式会社 代表取締役社長 堀田 直人 1 目次 １．2016年3月期 第2四半期 決算概要 ２．セグメント別レビュー ３．今期（2016年3月期）の見通し ４．中期経営計画【NB100】 ５．《ニチバン》について 2
Slide 2: 連結決算概要（前年比・計画比）
連結決算概要 （前年比） 売上高 ： [メディカル事業] が大きく伸張し 「増収」 利益 ： 高粗利品［メディカル事業］の伸張、[テープ事業]の利益改善により「大幅増益」 （当期純利益は、新工場建設・移転計画に伴う減損損失により増益幅縮小） （単位：億円） 2015年3月期第2Q 2016年3月期第2Q 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 189.9 100% 204.7 100% 14.8 7.8% 売上総利益 54.6 28.7% 63.9 31.2% 9.3 17.1% 販 管 費 47.2 24.8% 49.2 24.0% 2.0 4.2% 営 業 利 益 7.
Slide 3: 連結業績推移・セグメント別売上高・利益の推移
連結業績推移 （単位：億円） 250 30 25 利 売 204.7 益 上 194.2 高 200 188.6 189.9 20 14.7 15 150 7.5 7.4 10 6.2 5 6.2 4.9 4.1 3.7 100 0 '13/3月期 2Q '14/3月期 2Q '15/3月期 2Q '16/3月期 2Q 売上高 営業利益 当期純利益 5 セグメント別売上高・利益の推移 メディカル事業： 売上・生産数量を大幅に拡大し 「増収・大幅増益」 テープ事業 ： 売上回復・収益性改善に伴い 「微増収・増益」 ●メディカル事業 ●テープ事業 〔数量大幅増 、増収・大幅増益〕 〔売上回復傾向、
Slide 4: 営業利益増減要因分析
営業利益増減要因分析 ● 増益 + 7.3 億円 プラス要因 ： 販売・生産増、高利益事業（メディカル）伸張による販売構成変動 不採算品の集約・是正、原材料価格ダウン、コストダウン等 マイナス要因 ： 販売促進費・政策経費増 （単位：億円） 20.0 販 原 売 材 14.7 促 ＋1.0 15.0 料 進・ 価 ＋0.5 費政 格 ＋1.6 増策 ダ 生 ＋3.7 不 営業利益 経 ウ 産 2016年3月期 10.0 費 高 採 コ ン 算集 第2Q 7.4 増 利 ( ス管 メ 品約 ト理 益 販 デ ・ ダ経 ＋1.2 事 営業利益 △0.7 売 ィ 是 ウ費 5.0 業 2015年3月
Slide 5: バランスシートの状況・キャッシュフロー・設備投資
キャッシュフローの状況 （単位：億円） 当期キャッシュフローのポイント ’15/3月期2Q ’16/3月期2Q 実績 実績 増減 営業C/F ・税引前当期純利益 ９．３ 営業活動によるC/F 11.7 21.3 9.6 ・減価償却費 ７．５ ・減損損失 ５．３ 投資活動によるC/F △7.5 △8.6 △1.1 （大阪工場移設に伴う建物等の一括償却） ・たな卸資産の増減 △３．０ フリーC/F 4.2 12.7 8.5 財務活動によるC/F △3.6 △4.7 △1.1 投資C/F ・有形固定資産の取得 △７．７ 営業C F 資金残高 （ 億円） 営業ＣＦ 資金残高 （ 億円） 財務C/F 3
Slide 6: 当期の当グループを取り巻く環境
目次 １．2016年3月期 第2四半期 決算概要 ２．セグメント別レビュー ３．今期（2016年3月期）の見通し ４．中期経営計画【NB100】 ５．《ニチバン》について 11 当期の当グループを取り巻く環境 ・インバウンド需要による薬品・化粧品類の購買活性化 ・高付加価値品と価格対応品（PB品など）の二極化が進む メディカル ・流通小売業の変化による販売価格押し下げ 事業部門 （大手ドラッグストアの出店競争激化・一部医薬品のネット販売拡大） ・医療現場の変化（感染予防・安全性・患者の負担軽減） ・医療費抑制の流れによる医療材料調達コスト削減（共同購入加速） ・官公庁 事業所でのオフィス用文具
Slide 7: セグメント別レビュー（メディカル）
セグメント別レビュー （メディカル；ヘルスケア） （単位：億円） 26 % ヘルスケアフィールド 売上高推移(国内） 80 前年比 123 % 売上構成比 60 40 大手ドラッグチェーンの業務提携化や一 20 部医薬品のインターネット販売による小売 価格競争があり、厳しい販売環境続く 0 インバウンド需要による薬品・化粧品類の '14/3月期2Q '15/3月期2Q '16/3月期2Q 購買活性化 ●重点製品の実績推移 高機能製品を拡充 ＴＶＣＭ効果もあり「ケアリーヴ ・ケアリーヴTM治す力TM ケアリーヴ T M シ リ ー ズ 前 年 比 110％ TM 」が順調に拡大 ・ロイヒつぼ膏T
Slide 8: セグメント別レビュー［テープ］
セグメント別レビュー ［テープ；オフィスホーム］ （単位：億円） 売上構成比 オフィスホームフィールド 売上高推移(国内） 21 60 % 前年比 103 % 40 主力のオフィス需要は減少が続き 20 低価格品へのシフトが進む 専門店などでのパーソナル需要は機能性文具 0 やクラフト雑貨ブームもあり活性化 '14/3月期2Q '15/3月期2Q '16/3月期2Q ●重点製品の状況 増税後の需要減（特に流通在庫の停滞）が セロテープ® 前 年 比 106％ 「セロテープ®」好調に推移 主力製品全般に及び販売数量減 ナイスタック T M 群 前 年 比 98％ 両面テープ・テープのり パーソナ
Slide 9: セグメント別レビュー［海外］
セグメント別レビュー ［海外］ 7% （単位：億円） 海外フィールド 売上高推移 売上構成比 20 前年比 109 % 15 円安の進行が企業業績を押し上げ アジア・欧州の景気が回復基調となり 10 テープ 需要が増加 5 中国では金融不安発生により先行の 15% 20% 20% 不透明感が増大 メディカル 0 '14/3月期2Q '15/3月期2Q '16/3月期2Q 2014年7月に開設した バンコク駐在員事務所を基点に ●主要エリアの状況 アジア圏のマーケティング展開を積極化 アジア 前 年 比 106％ 包装用テープの需要が拡大 包装用テープは円安 アジア・欧州の メディカル新規も貢献
Slide 10: 2016年3月期 重点施策
2016年3月期（2015年度） 重点施策 ●中長期経営計画【NB100】達成に向けて 大きな成長に結びつく施策を迅速かつ確実に実行し 成果に結びつける ◆メディカル事業拡大とテープ事業収益改善の推進 顧客を機軸とした新製品開発と市場開拓の推進 ブランド力向上に向けた主力製品の強化（テレビCMの継続実施） 市場・顧客需要の変化（インバウンド需要の取り込み）を捉える マーケティング戦略および短中期開発課題の遂行 ◆海外新規市場（アジア・欧州）に向けた新規市場開拓の推進 高機能・高品質メディカル製品にて海外新規市場を開拓 海外収益の拡大施策（Cesablic ・ケアリーヴ の展開）をスピーディ T
Slide 11: ブランド力向上に向けた主力製品強化・インバウンド需要
ブランド力向上に向けた主力製品強化 サッカー・スペインリーグの名門クラブ 「FCバルセロナ」 と パートナーシップ契約を結んでいます （2015年4月より） 「バルサ！貼ルサ！」をキャッチフレーズに 高機能絆創膏「ケアリーヴTM 治す力TM」と テーピングテープ「バトルウィンTM」シリーズの プロモーション活動を展開 写真は リオネル・メッシ選手（中央） ルイス・スアレス選手（右） イヴァン・ラキティッチ選手（左） 引き続き日本国内 アジア地区 （韓国・タイ）での ニチバンブランド強化策 製品全般のＰＲ策展開を計画 21 インバウンド需要の取り込み ロイヒつぼ膏TM 訪日観光客に大人気 温感タ
Slide 12: Cesablic・ケアリーヴの海外展開
メディカル製品にて海外新規市場を開拓 救急絆創膏 ケアリーヴTM 各国展示会にてメディカル製品を紹介 made in Japan 主なターゲット国 ターゲット製品 進捗状況 スイス・集中治療学会 韓 国 ｹｱﾘｰｳﾞ® 止血製品 ◎ 販売拡大中 中 国 ｹｱﾘｰｳﾞ® 止血製品 ○ 販売展開中 台 湾 ｹｱﾘｰｳﾞ® 止血製品 ◎ 販売展開中 タ イ ｹｱﾘｰｳﾞ® 止血製品 ○ 販売展開中 タイ・ MEDICAL FAIR THAILAND2015 ｹｱﾘｰｳﾞ® △ 販売準備中 インドネシア 止血製品 ○ 販売展開中 止血製品 TM オーストラリア 止血製品 ﾃｰﾋﾟﾝｸﾞ ○ 販売展開中
Slide 13: 新工場建設計画（医薬品生産工場）
新工場建設計画 （医薬品生産工場） 愛知県安城市に 「医薬品生産工場」 建設を決定 （2017年10月 稼動予定） 愛知県安城市二本木新町3-1 【完成予想図】 【建設概要】 （1） 所在地 現在の安城事業所敷地内） （2） 建築面積 約4,700㎡ 約16,000㎡ （3） 延床面積 （うち研究所部分 約2,500㎡） （4） 生産ﾗｲﾝ 当社メディカル事業における 医薬品の生産設備 新工場・研究所 現安城工場 （5） 主要生産品 鎮痛消炎貼付剤、 経皮吸収型製剤等 建物建設費、 【鳥瞰イメージ】 （6） 総工費 新規設備含め約60億円 2016年3月より着工 （7） 工期 2017年10月
Slide 14: 今期（2016年3月期）業績予想
今期（2016年3月期） 業績予想 【NB100】での確実な成長に向けて推進 ・メディカル事業・海外事業を中心とした拡大戦略 ・テープ事業の収益改善 ・大型投資 （販促・設備） （単位：億円） 2015年3月期 2016年3月期予想 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 398.9 100.0% 428 100.0% + 29.1 7.3% 営 業 利 益 21.6 5.4% 27 5.4% + 5.4 24.9% 経 常 利 益 22.7 5.7% 28 5.5% + 5.3 23.5% 当 期 純 利 益 13.1 3.3% 14 3.3% + 0.9 6.7% R
Slide 15: トピックス：環境経営・震災被災地への支援活動
トピックス： 環境経営（ＣＳＲ活動）の取組み 29 トピックス： 震災被災地への支援活動 福島県へ仮設住宅用地の無償貸与 福島県いわき市 ニチバン工場用地（約3万坪） 福島県知事より復興支援の取組みに対し 感謝状と福島県の民芸品「起き上がりこぼし」を 福島第一原発避難地域の 寄贈いただく 双葉町住民 185世帯（309名）の方々が入居中 （2015年9月30日現在） 東日本大震災の復興支援として 福島県いわき市に保有している工場用地を 被災者の方々の仮設住宅用地として 2011年6月より福島県に無償貸与 30
Slide 16: 【NB100】ビジョン
目次 １．2016年3月期 第2四半期 決算概要 ２．セグメント別レビュー ３．今期（2016年3月期）の見通し ４．中期経営計画【NB100】 ５．《ニチバン》について 31 【NB100】 ビジョン 32
Slide 17: 【NB100】戦略フレーム・経営目標
【NB100】 戦略フレーム 創業100周年 「期待される企業」へ ・高い成長を見込む分野への経営資源集中 1 成長追求 ・海外新規市場での展開拡大 0 0 年 企 「信頼される企業」へ ・基盤となる事業の効率化推進 業 基盤事業 効率化・安定化 ・成長の糧となる収益の安定 ブ ラ ン ド 「信頼され期待される企業」へ ・環境経営への取組み 企業品質向上 ・ブランド育成と強化 33 【NB100】 経営目標 Stage2目標 （2015年度） 【NB100】 到達目標 ・売上高 437億円 （Stage3 2018年度） ・営業利益（率） 26億円（5%） ・売上高 500億円 ・営業利益（率
Slide 18: 【NB100】経営目標の進捗状況
【NB100】 経営目標の進捗状況 2014年度実績 売上高 ： 消費増税後の需要減 海外事業における現地展開が遅れ 計画未達 営業利益 ： メディカル事業伸張 減価償却費の減少により 概ね当初計画どおり 2015年度通期予想 売上高 ： 428億円 （当初より△9億円引き下げ） 営業利益 ： 27億円 （当初計画を上回る見込み） 【NB100】達成に向けて、「メディカル・海外事業拡大」 と 「テープ事業収益改善」 を推進する Stage2実績・予想 428 Stage3目標 500 （単位：億円） 当初より 売上高 402 399 △9億円 35 以上 27 （7％以上） 20 （6.3％）
Slide 19: ニチバンについて 会社概要・沿革
ニチバンについて 会社概要 • 創 業 1918年（大正7年）1月 • 事業概要 メディカル事業・テープ事業 • 資本金 5,451百万円 • 営業拠点 東京（本社）・大阪・名古屋・札幌・仙台・広島・福岡 • 生産拠点 埼玉工場・安城工場・大阪工場 • 従業員数 742名（単体）・1,187名（連結） ※2015年9月30日現在 • 子会社・関連会社 ニチバンプリント株式会社 ニチバンテクノ株式会社 ニチバンメディカル株式会社 株式会社飯洋化工 UNION THAI-NICHIBAN CO.,LTD. 37 ニチバンについて 沿革 • 1918年 1月 東京都南品川に歌橋製薬所として創業 •
Slide 20: 注意事項・お問い合わせ先
■注意事項 この資料には、当社の現在の計画や業績見通し等が含まれております。 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、 当社が計画・予測したものです。 実際の業績等は、今後の様々な条件・要素によりこの計画等とは異なる場合が あり、この資料はその実現を確約したり、保証するものではございません。 ■お問い合わせ先 常務取締役 CSR・経営統括担当 酒井 寛規 ＴＥＬ: 03-6386-7190 ＦＡＸ: 03-5978-5620 E-mail: irinformation@nichiban.co.jp 39 40