Nippon Concrete Industries Co., Ltd. · TSE:5269
Nippon Concrete Industries — FY2021 Earnings Presentation
43 slides from Nippon Concrete Industries's earnings presentation, May 19, 2022
Slide 1: 2021年度決算説明会資料
S25 BRIY2U—P TREE Ss 20212 | RAS ° 20225F5519H 0 SAy ARIL2U-KT SH RF NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO.,LTD. aEa#—F : 5269
Slide 2: 目次
目次 １．２０２１年度業績概要 ２．２０２２年度方針・業績・配当予想 ３．２０２１年中期経営計画 ４．サステナビリティ基本方針 ５．参考資料 1
Slide 3: １．２０２１年度業績概要
１．２０２１年度業績概要 ２．２０２２年度方針・業績・配当予想 ３．２０２１年中期経営計画 ４．サステナビリティ基本方針 ５．参考資料 2
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 ◆東北ポールの新連結があったものの、基礎事業・ＰＣ－壁体の売上大幅減少、原材料・ エネルギーコストの高騰影響等により、前期比・公表値比減収減益 （単位：百万円） 前期 当期末 増減 公表値 実績 実績 前期比 増減率（％） 2021年 2021年 ( A ) ( B ) ( B ) - ( A ) = ( C ) ( C ) / ( A ) 5月20日 11月12日 売上高 48,877 47,376 △ 1,500 △3.1% 56,000 51,000 営業利益 2,746 1,228 △ 1,518 △55.3% 2,500 1,600 経常利益 3,182 1,553
Slide 5: 連結セグメント別売上高・損益
連結セグメント別売上高・損益 ◆基礎事業は売上・利益ともに大幅な減少 ◆コンクリート二次製品事業は、ポール関連事業の好調等により売上を増加させたが、 ＰＣ－壁体の売上伸び悩み等により利益は減少 （単位：百万円） 売上高 前期 当期 増減額 増減率 （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 基礎事業 24,319 18,995 △ 5,323 △ 21.9% コンクリート二次製品事業 24,255 28,069 3,814 15.7% 不動産・太陽光発電事業 302 311 8 2.9% 計 48,877 47,376 △ 1,500 △ 3.1% 営業損益 基礎事業 1,256
Slide 6: 通期業績総括
通期業績総括 ＜売上高・セグメント利益＞ ①基礎事業（前期比５３．２億円の大幅減収・１０．２億円の大幅減益） ◆ コンクリートパイル全国需要は横ばい ◆ 厳しい受注競争による大型案件の受注高減少等により売上大幅減 ◆ 売上大幅減に加えて工場稼働率が低下し利益も大幅減 ②ポール関連事業（前期比３４．８億円の大幅増収） ◆ コンクリートポール全国出荷量は横ばい ◆ 東北ポールの新連結・携帯電話基地局向けポールの順調な出荷等 により大幅増収 ③土木製品事業 （前期比３．３億円増収） ◆ ＰＣ－壁体着工遅延の影響等があったが、リニア中央新幹線向け ＲＣセグメントの売上計上やフリー工業（土木法面工事等）
Slide 7: 通期業績総括
通期業績総括 ＜営業利益（前期比１５．１億円減益）＞ ◆ 売上・粗利の減少に加え、東北ポール新連結での販管費増加等により減益 ＜経常利益（前期比１６．２億円減益）＞ ◆ 持分法による投資利益の減少等により減益 ＜当期純利益（前期比９．９億円減益）＞ ◆ 東北ポールの新連結にともなう段階取得に係る差益の計上があったものの、 ミャンマー子会社の固定資産減損の計上（２．３億円）等により減益 参考：連結セグメント別売上高推移 6
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 ◆東北ポールの新連結等により有形固定資産等が増加 ◆同社のＭ＆Ａによる資金需要等により、有利子負債が増加 （百万円） 前期末 当期末 増減額 （百万円） 前期末 当期末 増減額 流動資産 31,864 32,299 435 負債合計 35,441 36,681 1,240 現金及び預金 8,804 8,599 △ 204 有利子負債 11,983 13,705 1,722 固定資産 42,960 43,034 73 純資産合計 39,384 38,652 △ 731 有形固定資産 25,567 26,875 1,307 株主資本 27,419 27,348 △ 70 無形固定資
Slide 9: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 ◆当期利益の減少、法人税等の支払額の増加等により営業ＣＦが減少 ◆東北ポールのＭ＆Ａ等により投資ＣＦが大幅に増加 8
Slide 10: 経営指標
経営指標 前期末 当期末 自己資本当期純利益率 5.1 ％ 2.4 ％ (ROE) 総 資 産 経 常 利 益 率 4.4 ％ 2.1 ％ (ROA) 営 業 利 益 率 5.6 ％ 2.6 ％ D/E レ シ オ 0.32 0.38 自 己 資 本 比 率 50.2 ％ 47.8 ％ 有 利 子 負 債 残 高 11,983 百万円 13,705 百万円 期 末 総 資 産 74,825 百万円 75,334 百万円 従 業 員 数 1,227 人 1,428 人 9
Slide 11: ２．２０２２年度方針・業績・配当予想
１．２０２１年度業績概要 ２．２０２２年度方針・業績・配当予想 ３．２０２１年中期経営計画 ４．サステナビリティ基本方針 ５．参考資料 10
Slide 12: 経営理念・方針
経営理念・方針 カーボンニュートラルに向けて 経営理念 政府：２０５０年 「コンクリートを通して、 当社：２０４８年（創業１００周年） 安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ～中長期の方向性～ 「未来の社会生活基盤と地球環境を護る」 － 既存事業の強化と土木・環境分野の伸長 － ～２０２１年中期経営計画（中期経営方針）～ 「グループ経営の推進による競争力強化と 事業拡大で、国土強靭化と地球環境に貢献する」 ①グループ経営推進強化 ②経営体質改善 ～２０２２年度グループ経営方針～ 「一人一人が変わる強い意志を持って、会社を伸ばす －“変わらず”は“止まる”ぞ 日コン－」 11
Slide 13: 経営体制の変更
経営体制の変更 ＜取締役会＞ １．代表取締役１名体制（２名⇒１名） ２．取締役１名増員（８名⇒９名） ３．新任取締役４名 （社内３名（営業２名・管理１名）・独立社外１名） ４．独立社外取締役比率３３．４％（３７．５％⇒３３．４％） ＜執行役員＞ １．執行役員数は変更なし（１５名） ２．新任執行役員３名（営業２名・技術１名） 12
Slide 14: 通期業績予想
通期業績予想 ◆基礎事業での大幅な回復を含め、全事業で増収増益を目指す （単位：百万円） 2021年度 2022年度（5/13 公表値） 通期比 中間期（実績） 通期（実績） 中間期（予想） 通期（予想） 増減額 増減率 （ A） （ B） (B) - (A) = (C) （ C） / （ A） 売上高 21,116 100.0% 47,376 100.0% 26,800 100.0% 56,000 100.0% 8,623 18.2% 営業利益 242 1.1% 1,228 2.6% 660 2.5% 1,650 2.9% 421 34.4% 経常利益 533 2.5% 1,553 3.3%
Slide 15: m Ba rN arm
m Ba rN arm # ES taal Sh Zlob @ 10 IO HER (1 FA) ale calkad (BAA) RLS «+ PSNR —~-HAAKE ETS SMA (BAA) 60,000 4,000 _ 56,000 55,000 i" —- 3,500 49,975 " i 50,000 : 1 ++ 3,000 my roy 45,000 1 f—) 2,500 oy 11,900 40,000 1a > 2,000 ed 35,000 + r—+ 1,500 H 30,000 7 r—+ 1,000 nq 25,000 r—+ 500 20,000 i 0 1
Slide 16: 通期配当予想
通期配当予想 ◆２０２１年度通期配当は減益ながら期初予想通り９円 ◆２０２２年度通期配当予想は、配当方針を勘案し２０２１年度比２円減の７円 ◆自己株式取得は継続中（２０２２年８月末まで（予定）） 15
Slide 17: 今後の取り組み
今後の取り組み ＜経営環境＞ ◆ 新型コロナ動向、円安、原材料価格・エネルギーコスト上昇等のリスク ◆ 自然災害・地球温暖化対応機会（防災・減災・社会インフラ維持・環境問題） ◆ 工期短縮・省人省力化のニーズ（プレキャストコンクリート需要） ◆ ５Ｇ通信基地局整備・既存電柱更新ニーズ（当社ポール需要） ＜当社グループの取り組み＞ ◆ ２０２１中期経営計画とサステナビリティ基本方針に基づく施策の実行 ◆ 全事業における積極的な受注確保と売上拡大、収益力の向上 ◆ Ｇ（グリーン）－ＯＮＡパイルの本年リリースと積極的ＰＲ （Ｇ－ＯＮＡパイル：当社従来品よりＣＯ２排出量を約４０％削減） ◆ ５Ｇ通信基
Slide 18: ３．２０２１年中期経営計画
１．２０２１年度業績概要 ２．２０２２年度方針・業績・配当予想 ３．２０２１年中期経営計画 ４．サステナビリティ基本方針 ５．参考資料 17
Slide 19: ２０２１年中期経営計画
２０２１年中期経営計画 ◆策定時点で織り込んでいなかった原材料価格の影響と基礎事業での売上・生産量大幅減 等により、２０２１年度計画（期初予想）に大幅未達 ◆２０２２年度は最終年度（２０２３年度）へ直結する年と認識し、改革に取り組む 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 (実績) （期初予想） （実績） （予想） (計画 ) 売上高（億円） 488.7 560.0 473.7 560.0 640.0 経常利益（億円） 31.8 28.0 15.5 19.0 42.0 経常利益率（％） 6.5% 5.0% 3.3% 3.4% 6.6% 総資産経常利益率 4.4% - 2.1%
Slide 20: ４．サステナビリティ基本方針
１．２０２１年度業績概要 ２．２０２２年度方針・業績・配当予想 ３．２０２１年中期経営計画 ４．サステナビリティ基本方針 ５．参考資料 19
Slide 21: サステナビリティ基本方針
サステナビリティ基本方針 ◆２０２１年１２月に基本方針を策定 ◆現在は委員会を設置し、マテリアリティの特定や諸施策の実行に取り組む 日コングループは、「コンクリートを通して、安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」という経営 理念に基づき、お客様、取引先、株主・投資家、従業員、地域社会などのあらゆるステークホル ダーを尊重し、変革の歩みを止めず成長していくことで、持続可能な地球環境や未来社会の構築 に積極的に貢献します。 １．地球環境への貢献 企業活動が自然環境に与える影響の重要性を認識し、事業活動を通じて環境負荷の低減と循 環型社会の構築に取り組み、より良い地球環境の実現に貢献します。 ２．
Slide 22: ご注意・お問い合わせ先
◆ご注意 この資料に記載されている業績予想等は、本資料作成時において、 入手可能な情報に基づき作成したものであり、今後様々な要因に よって、予想、計画と異なる場合があり、いかなる確約や保証を行う ものではありません。 ◆お問い合わせ先 日本コンクリート工業株式会社 社長室 株式・IRグループ TEL ： 03-3452-1025 FAX ： 03-3452-1121 E-mail ： ir@star.ncic.co.jp HP ： https://www.ncic.co.jp/
Slide 23: 参考資料
BRAY 7 Ub TSH WL NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO. LTD. SAAR
Slide 24: 目次
目次 １． 連結損益計算書 概要 ２． 連結貸借対照表 概要 ３． 連結キャッシュフロー 概要 ４． ２０年度・２１年度地域別パイル需要 ５． ２１年度パイル全国需要推移 ６． ２１年度パイル全国生産・出荷実績及びシェア ７． ２１年度ポール全国需要推移 ８． ２１年度ポール全国生産・出荷実績及びシェア ９． 連結売上高営業利益率/経常利益率の推移 １０．設備投資/減価償却費の推移 １１．社債・借入金残高の推移 １２．会社概要 １３．経営理念 １４．製品・工法紹介 １５．生産・営業拠点 23
Slide 25: 連結損益計算書 概要
連結損益計算書 概要 （単位：百万円） 前期 当期 増減額 増減率 科目 （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 売上高 48,877 100.0% 47,376 100.0% △ 1,500 △ 3.1% 売上原価 40,327 82.5% 39,580 83.5% △ 747 △ 1.9% 売上総利益 8,549 17.5% 7,796 16.5% △ 753 △ 8.8% 販管費及び一般管理費 5,803 11.9% 6,568 13.9% 765 13.2% 営業利益 2,746 5.6% 1,228 2.6% △ 1,518 △ 55.3% 営業外損益 435 0.9
Slide 26: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 前期末 当期末 増減額 前期末 当期末 増減額 科目 科目 （A） （B） (B) - (A) （A） （B） （B）-（A） （資産の部） （負債の部） 流動資産 31,864 32,299 435 流動負債 24,798 23,066 △ 1,732 現金及び預金 8,804 8,599 △ 204 仕入債務 11,764 12,775 1,011 売上債権 14,486 13,676 △ 810 短期借入金(含む1年内) 7,458 6,309 △ 1,148 棚卸資産 7,586 8,686 1,369 その他 5,575 3,981 △ 1,59
Slide 27: 連結キャッシュフロー 概要
連結キャッシュフロー 概要 （単位：百万円） 前期 当期 増減額 （A） （B） （B）-（A） 税金等調整前当期純利益 3,122 1,708 △ 1,414 減価償却費 1,720 2,119 399 営業 売上債権の増減額（△は増加） △ 2,067 - 2,067 活動 売上債権及び契約資産の増減額（△は増加） - 2,703 2,703 による 棚卸資産の増減額（△は増加） 931 97 △ 834 CF 仕入債務の増減額（△は減少） △ 850 △ 643 206 その他 1,385 △ 3,065 △ 4,451 計 4,242 2,919 △ 1,323 投資活動によるCF △
Slide 28: ２０年度・２１年度地域別パイル需要
２０年度・２１年度地域別パイル需要 20 21 増減率 合計(千㌧) 1,892 2,026 7.1% 103 91 △ 12.0% 383 320 △ 16.4% 2,380 2,438 2.4% 27
Slide 29: ２１年度パイル全国需要推移
２１年度パイル全国需要推移 21年度出荷シェア（％） NC 7.72% NCG 10.85% 28
Slide 30: ２１年度パイル全国生産・出荷実績及びシェア
２１年度パイル全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 生産 出荷 (ton) (ton) 前年 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1 三谷セキサン㈱ 717,983 729,101 29.99% ↑ 29.90% ↑ 2 ジャパンパイル㈱ 626,618 672,322 26.17% ↑ 27.57% ↑ 3 ㈱トーヨーアサノ 226,366 211,883 9.46% ↑ 8.69% ↑ 4 日本ヒューム㈱ 194,076 189,997 8.11% ↓ 7.79% ↓ 5* 日本コンクリート工業㈱ 210,187 188,262 8.78% ↓ 7.72% ↓
Slide 31: ２１年度ポール全国需要推移
２１年度ポール全国需要推移 21年度出荷シェア（％） NC 21.78% NCG 76.31% 30
Slide 32: ２１年度ポール全国生産・出荷実績及びシェア
２１年度ポール全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 生産 出荷 (ton) (ton) 前年 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1* 日本コンクリート工業㈱ 109,710 109,899 22.01% ↑ 21.78% → 2* 東北ポール㈱ 66,894 66,741 13.42% ↑ 13.22% ↑ 3 大日コンクリート工業㈱ 60,795 58,729 12.20% → 11.64% ↓ 4* 九州高圧コンクリート工業㈱ 54,696 55,290 10.97% ↓ 10.96% → 5 三谷セキサン㈱ 41,410 42,812 8.31% → 8.
Slide 33: 連結売上高営業利益率/経常利益率の推移
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Slide 34: 設備投資/減価償却費の推移
SSL ASCE BUTTER SE O HES etcstzanant (BAR) Re + RMA 2,500 2,119 2,047 , 2,000 — “¢ 1,656 1,636 _ 1,650 1,500 1,000 500 0 1 1 1 T * 20184FE 20194F = 202055 2021 20225 (78) 33
Slide 35: 社債・借入金残高の推移
+t BAS BEOMS S erriaana BAA #E-BAS RARE ~ALEEAEWA(CK) 15,000 12,872 12,000 9,000 6,000 3,000 2017 201855 201945 202055 2021 4E KE 34
Slide 36: 会社概要
会社概要 商 号 日本コンクリート工業株式会社 （英：NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO., LTD.） 設 立 1948年（昭和23年）8月5日 代 表 者 代表取締役会長 網谷 勝彦 代表取締役社長 塚本 博 本 社 所 在 地 〒108-8560 東京都港区芝浦四丁目6番14号 ＮＣ芝浦ビル 上 場 取 引 所 東京証券取引所プライム市場（証券コード5269） 1967年（昭和42年）10月 上場 資 本 金 5,111百万円 事 業 内 容 コンクリートポール、コンクリートパイルおよびプレキャスト製品の製造、 販売ならびに施工 品質マネジメントシステム ISO9
Slide 37: 経営理念
経営理念 経営理念 日コングループは 「コンクリートを通して、 安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ために存在します 行動理念 私たちは、 １．お客さまを大切にし、社員の働き甲斐と幸せの実現を目指します ２．コンクリートでお客さまに感動を与える高い技術力を保持し、品質至上を目指します ３．適正利潤を確保し、企業価値を高め、株主の信頼と社員の幸福を目指します ４．私たち社員は ・熱きチャレンジの心を持っております ・常に自己革新を目指します ・失敗を責めず、失敗から学びます ・社内外での挨拶を励行します 36
Slide 38: 製品・工法紹介 コンクリートパイル
製品・工法紹介 ■コンクリートパイル さまざまな施工ニーズに対応した基礎杭 ・PHCパイル ・PRCパイル ・SCパイル ・節杭 ・エスタスパイル ・RSCパイル、RSCPパイル ・SPHCパイル なお、PHCパイルには外観形状が異なる、 HMパイル、HBパイルなどがあります。 ※差別化技術 独自 ◆ エスタスパイル 製品 独自 ◆ スマートカットオフ工法 製品 （RSCパイル、RSCPパイル） ◆ 地中熱利用ヒートポンプシステム エスタスパイル ■得意先 官公庁、ゼネコン 37
Slide 39: 製品・工法紹介 高支持力工法
製品・工法紹介 高支持力工法 ■Hyper-MEGA工法 先端部に超高強度の節付き杭を用いるプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-ストレート工法 全長同径のストレート掘削で標準既製コンク リート杭を使用するシンプルな工程のプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Ｈ・Ｂ・Ｍ工法 HBパイル（溝付き拡底杭）を使用し、球根部 の軸力と摩擦支持力を確実に発揮するプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-NAKSⅡ工法 Hyper-MEGA工法施工図 従来のHyper-NAKS工法をさらに進化させ、 地盤支持力をより大きくした中掘り系高支持 力杭工法 38
Slide 40: 製品・工法紹介 PCW工法
製品・工法紹介 道路拡幅・斜面対策工事 湧水のり面対策・緑化促進軽量のり枠工法 ■PCW工法 防減災・国土強靭化 ■メッシュリング工法 防減災・国土強靭化 安定性と強度を備えたプレキャストコンク 土の安定性に優れ、凹凸に対応し、通水 リートパネルで壁面を構築し、背面へは気 性・通気性の遮断がなく植物の根茎の発 泡混合軽量盛土在充填することにより、道 育に良好な工法 路拡幅では斜面に耐久性の高い盛土構造物 を経済的に構築し、老朽化した橋梁では気 泡混合軽量盛土にて埋没して耐震補強・橋 梁拡幅を経済的に構築する工法 現場打ちグラウンドアンカー受圧板 ■フィットフレーム工法 防減災・国土強靭化 軽量
Slide 41: 製品・工法紹介 コンクリートポール
製品・工法紹介 ５Ｇ トップシェア COP (篏合式ポール) ■コンクリートポール 配電線路、通信線路、電車線路、防球ネット、照明、 移動体通信アンテナ、交通信号機、ハーモニック ポール、防災無線、小型風力発電などの支持物、 継ポール・その他のポール、ポール付属部品 これらのコンクリート柱の点検・補修 ※差別化製品 ◆ COP (篏合式ポール)、NC-FCポール、 NC-SFCポール、TPハイポール ◆ NCハイポール、SCポール ◆ PC基礎体 ◆ NCタワー ■得意先 NTTグループ、東京電力PG㈱、四国電力㈱、 携帯電話各社、JR、鉄道各社、官公庁 NC-SFCポール接合部拡大 40
Slide 42: 製品・工法紹介 土木製品
製品・工法紹介 ■土木製品 防減災・国土強靭化 ・擁壁（PC-壁体、親杭パネル） ・地中配電材（マンホール、ハンドホール） ・防音・吸音材（NJ軽量高欄、ポアセル） ・トンネル覆工材（セグメント、PCL） ・超高強度繊維補強コンクリート（ダクタル、 サクセム） ・その他一般土木(ボックスカルバート、パワー スラブ) 独自 RCセグメント ※差別化製品 製品 ◆ PC-壁体 ◆ ポアセル ■得意先 官公庁、公益企業、鉄道各社、ゼネコン PC-壁体 41
Slide 43: 生産・営業拠点
生産・営業拠点 工場名 所在地 製造品 営業拠点 川島工場 茨城県筑西市 ポール・パイル・土木製品 本社 鈴鹿工場 三重県鈴鹿市 ポール 仙台営業所 古河工場 茨城県古河市 パイル 茨城営業所 高砂工場 兵庫県高砂市 ポール・パイル 名古屋支店 滋賀工場 滋賀県湖南市 パイル 四日市営業所 九州工場 福岡県直方市 ポール・パイル 大阪支店 和気工場 岡山県和気町 パイル・PC床版 広島支店 笠岡工場 岡山県笠岡市 パイル 岡山営業所 小松工場 愛媛県西条市 ポール・パイル 四国支店 四日市工場 三重県四日市市 パイル 愛媛営業所 板倉工場 群馬県板倉町 セグメント 九州支店 女方工場 茨城県筑
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