Slide 1: El Sistema MAPFRE en 2003
EL SISTEMA MAPFRE EN 2003 18 de Febrero de 2004
Slide 2: El Sistema MAPFRE
EL SISTEMA MAPFRE ◆ GRUPO ASEGURADOR Y REASEGURADOR MULTINACIONAL ◆ SOCIEDAD DE VALORES ◆ SOCIEDAD GESTORA DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA ◆ ENTIDAD GESTORA DE FONDOS DE PENSIONES ◆ INMOBILIARIA ◆ ENTIDADES DE SERVICIOS ◆ SEIS FUNDACIONES PRIVADAS
Slide 3: Organigrama Sistema MAPFRE
ORGANIGRAMA SISTEMA MAPFRE BANCO MAPFRE – CAJA MADRID 49% MAPFRE MUTUALIDAD FUNDACIONES Y FILIALES 100% UNIDAD DE AUTOMÓVILES FILIALES DIRECTAS FILIALES ESPECIALIZADAS 56% CORPORACIÓN MAPFRE 51% MAPFRE CAJA MADRID HOLDING 100% 100% 100% 100% - 98% 84% 100% 85% 100% UNIDAD VIDA MAPFRE CAJA UNIDAD DE
Slide 4: Implantación del Sistema
IMPLANTACIÓN DEL SISTEMA 2002 2003 Var. ENTIDADES 229 248 19 PAÍSES 37 37 -- EMPLEADOS 18.230 18.605 2,1% OFICINAS 3.230 3.529 9,3%
Slide 5: Implantación en España
IMPLANTACIÓN EN ESPAÑA 2002 2003 Var. ENTIDADES 89 101 12 EMPLEADOS 9.523 10.064 5,7% OFICINAS 2.637 2.725 3,3% AGENTES 23.967 23.245 - 3,0%
Slide 6: Implantación internacional
IMPLANTACIÓN INTERNACIONAL 2002 2003 Var. ENTIDADES 140 147 7 PAÍSES 36 36 -- EMPLEADOS 8.707 8.541 - 1,9% OFICINAS 593 804 35,6%
Slide 7: Implantación en España
IMPLANTACIÓN EN ESPAÑA 66 17 132 19 44 22 51 6 203 41 16 6 383 220 191 64 78 25 184 1.003 316 99 43 21 216 133 103 20 503 132 69 18 SISTEMA MAPFRE: 2.725 2 0 CAJA MADRID: 1.873 121 21 4 6 Red de distribución en España - Año 2003
Slide 8: Implantación en España
IMPLANTACIÓN EN ESPAÑA Galicia Norte Norte Asturias Cantabria Burgos Galicia Sur ntro o rce Cataluña Oriental N Aragón Barcelona stilla Ca Centro Cataluña Occidental Madrid Levante La Mancha Baleares Extremadura Andalucía Norte Sureste Andalucía Occidental Andalucía Oriental Canarias Mapa Subcentral
Slide 9: Implantación internacional
IMPLANTACIÓN INTERNACIONAL Túnez
Slide 10: Ratings 2003
RATINGS 2003 Entidad Standard & Poors AM BEST MUTUALIDAD AA (EXCELENTE) A+ (SUPERIOR) Perspectiva Perspectiva estable positiva CORPORACIÓN AA- (EXCELENTE) aa- MAPFRE Perspectiva (Rating Crediticio estable del Emisor) (Rating Crediticio del Emisor) MAPFRE RE AA- (EXCELENTE) A+ (SUPERIOR) Perspectiva
Slide 11: Evolución del negocio
MAPFRE EVOLUCION DEL NEGOCIO ®
Slide 12: Evolución del negocio. Ingresos totales del sistema
EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO. INGRESOS TOTALES DEL SISTEMA 2002 2003 % Var. Primas Seguro Directo 7.186 6.991 -3 (1) Primas Reaseguro Aceptado 555 598 8 Ingresos de Inversiones 1.178 1.235 5 Otros (2) 386 426 10 Total 9.305 9.250 -0,6 (1) 1.8% de aumento excluidas operaciones de exteriorización en ambos ej
Slide 13: Evolución negocio. Primas emitidas
EVOLUCIÓN NEGOCIO. PRIMAS EMITIDAS 2002 2003 % Var. Sociedades con actividad principal en España 5.616 5.506 - 2,0 Sociedades con actividad principal fuera de España 2.458 2.480 0,9 Operaciones intragrupo - 333 - 397 19,2 Total primas consolidadas 7.741 7.589 - 2,0
Slide 14: Evolución negocio. Fondos de ahorro gestionados
EVOLUCIÓN NEGOCIO. FONDOS DE AHORRO GESTIONADOS 2002 2003 % Var. Provisiones técnicas de Vida 9.186 11.554 26 Fondos de pensiones 1.343 1.557 16 Fondos de Inversión 1.969 2.341 19 TOTAL 12.498 15.452 24
Slide 15: Evolución primas emitidas. Actividad principal en España
EVOLUCIÓN PRIMAS EMITIDAS. ACTIVIDAD PRINCIPAL EN ESPAÑA 2002 2003 % Var. AUTOMÓVILES 1.793,0 1.935,3 7,9 GENERALES 786,6 895,9 13,9 EMPRESAS 431,7 596,6 38,2 SALUD 246,1 277,1 12,6 AGROPECUARIOS 129,2 149,6 15,8 TOTAL NO VIDA 3.386,6 3.854,5 13,8 VIDA 2.229,6 1.651,4 - 25,9 TOTAL 5.616,2 5.505,9 -2
Slide 16: Cuotas de mercado España
CUOTAS DE MERCADO ESPAÑA 2001 2002 2003 (I) 2003 (II) Automóviles 19,4% 19,8% 19,7% 19,7% Salud 7,2% 7,6% 7,7% 7,7% Resto no Vida 12,6% 13,8% 15,4% 18,6% Total no Vida 15,1% 15,5% 16,2% 17,3% Vida 11,2% 8,4% 9,1% 9,7% Total 13,0% 11,6% 13,2% 14,0% (I) Incluye las primas de MUSINI correspondientes al
Slide 17: Ranking grupos aseguradores. Posición Sistema MAPFRE
RANKING GRUPOS ASEGURADORES. POSICIÓN SISTEMA MAPFRE 2001 2002 2003 ESPAÑA Vida 1 3 2 No Vida 1 1 1 Total Vida y no Vida 1 1 1 EUROPA – NO VIDA 15 15 n.d.
Slide 18: Evolución primas emitidas. Actividad principal en exterior
EVOLUCIÓN PRIMAS EMITIDAS. ACTIVIDAD PRINCIPAL EN EXTERIOR 2002 2003 % Var. SEGURO DIRECTO AMÉRICA 1.508,3 1.407,0 - 6,7 OTROS PAÍSES 62,1 75,5 21,6 SUBTOTAL 1.570,4 1.482,5 -5,6 REASEGURO ACEPTADO 760,1 866,4 14,0 ASISTENCIA 127,5 131,3 3,0 TOTAL PRIMAS AGREGADAS 2.458,0 2.480,2 0,9 OPERACIONES INT
Slide 19: Resultado consolidado
RESULTADO CONSOLIDADO 2002 2003 % Var. Beneficio antes de fondo comercio y gastos de adquisición de carteras 477 642 35 Beneficio antes de impuestos 440 606 38 Beneficio después de impuestos 327 446 36
Slide 20: Resultado consolidado: distribución
RESULTADO CONSOLIDADO: DISTRIBUCIÓN 2002 2003 % Var. Beneficio atribuible a socios externos 121 147 21 Beneficio neto atribuible a la sociedad matriz 206 299 45
Slide 21: Evolución del negocio. Beneficio bruto
EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO. BENEFICIO BRUTO (1) 2002 2003 % Var. Sociedades consolidadas Actividad principal en España 372 496 33 Actividad principal fuera de 82 113 38 España Subtotal 454 609 34 Sociedades puestas en equivalencia 29 28 -3 Operaciones intragrupo -6 5 n/a Beneficio consolidado 477 642 35
Slide 22: Ratios de gestión no vida
RATIOS DE GESTIÓN NO VIDA Ratio Gastos Ratio Brutos (1) Combinado (2) 2002 2003 2002 2003 MAPFRE MUTUALIDAD 14,5% 14,4% 91,6% 90,4% MAPFRE-CAJA MADRID 25,8% 25,1% 93,9% 94,7% CORPORACIÓN MAPFRE 28,5% 26,5% 101,3% 96,5% SISTEMA MAPFRE 22,7% 21,1% 96,2% 92,6% • Sobre primas imputadas, antes de reasegu
Slide 23: Rentabilidad sobre fondos propios-ROE
RENTABILIDAD SOBRE FONDOS PROPIOS-ROE (1) 2002 2003 SISTEMA MAPFRE 18,2% 23,3% CORPORACIÓN MAPFRE 10,1% 13,0% MAPFRE-CAJA MADRID 21,0% 22,1% • Resultado neto de impuestos y socios externos/Recursos propios medios.
Slide 24: Balance consolidado
BALANCE CONSOLIDADO 2002 2003 % Var. Recursos propios (1) 2.205 2.496 13 Activos totales 18.110 22.483 24 Patrimonios gestionados 20.760 25.677 24 • Entidades aseguradoras 18.110 22.483 24 • Fondos de inversión 1.969 2.341 19 • Planes de pensiones 681 853 25 Margen solvencia/Cuantía 2,4 2,5 mínima (
Slide 25: Hechos destacables
HECHOS DESTACABLES • EXCELENTES RESULTADOS DEL NEGOCIO EN ESPAÑA SUPERANDO LOS OBJETIVOS. • INCREMENTO DE LOS RESULTADOS EN AMÉRICA PESE AL ENTORNO ECONÓMICO Y LA REVALORIZACIÓN DEL EURO. • ADQUISICIÓN DE MUSINI. • CONSTITUCIÓN MAPFRE ASISTENCIA ORO Y MAPFRE AGROPECUARIA S.A. • CONTINUIDAD DE LA EXP
Slide 26: Objetivos económicos 2004-2006
OBJETIVOS ECONÓMICOS 2004-2006 2003 2006 % Var. INGRESOS TOTALES 9.305 12.760 37 PRIMAS DIRECTO Y ACEPTADO 7.589 10.793 42 BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 606 815 34
Slide 27: Sociedades holding
MAPFRE SOCIEDADES HOLDING ®
Slide 28: Corporación MAPFRE
CORPORACIÓN MAPFRE 2002 2003 % Var. Ingresos totales 6.900 6.672 -3,3 Beneficio consolidado (a.i.m.) 259 321 24 Beneficio neto atribuible 113 141 25 Beneficio por acción (euros) 0,62 0,78 26 Dividendo por acción (euros) 0,19 0,21 10 Recursos propios consolidados 1.077 1.088 1 Activos totales consoli
Slide 29: MAPFRE Caja Madrid Holding
MAPFRE CAJA MADRID HOLDING 2002 2003 % Var. Ingresos totales 4.426 4.316 -2,5 Primas emitidas 3.694 3.421 -7 Beneficio consolidado (a.i.m.) 191 232 21 Beneficio neto atribuible 122 148 21 Beneficio por acción (euros) 0,62 0,68 10 Recursos propios consolidados 954 1.082 13 Activos totales consolidado
Slide 30: Unidades y sociedades operativas
UNIDADES Y SOCIEDADES OPERATIVAS
Slide 31: I. Automóviles
I. AUTOMOVILES* 2002 2003 % Var. Ingresos totales 1.950 2.172 11 Primas emitidas 1.793 1.935 8 Beneficio consolidado (a.i.m.) 168 268 60 Beneficio neto atribuible 128 208 62 Recursos propios consolidados 910 1.104 21 Activos totales consolidados 2.855 3.397 19 Vehículos asegurados (miles) (1) 4.570
Slide 32: II. Vida
II. VIDA (1) 2002 2003 % Var. Ingresos totales 2.860 2.436 -15 Primas emitidas 2.230 1.651 -26 Beneficio consolidado (a.i.m.) 103 123 19 Beneficio neto atribuible 76 86 13 Recursos propios consolidados 374 404 8 Activos totales consolidados 9.902 11.967 21 Fondos de ahorro gestionados (2) 11.836 14.
Slide 33: III. Seguros Generales
III. SEGUROS GENERALES* 2002 2003 % Var. Ingresos totales 855 981 15 Primas emitidas 787 896 14 Beneficio consolidado (a.i.m.) 68,6 76,5 11 Beneficio neto atribuible 40,3 46,8 16 Recursos propios (1) 234 220 -6 Activos totales (1) 1.202 1.297 8 •Incluye MAPFRE SEGUROS GENERALES, MAPFRE GUANARTEME, M
Slide 34: IV. Unidad de Empresas
IV. UNIDAD DE EMPRESAS* 2002 2003 % Var. Ingresos totales 460 645 40 Primas emitidas 432 597 38 Beneficio consolidado (a.i.m.) 25,8 40,0 55 Beneficio neto atribuible 16,7 26,1 56 Recursos propios agregados 60 245 308 Activos totales agregados 811 2.407 197 * Incluye MAPFRE CAUCION Y CREDITO, MAPFRE
Slide 35: V. MAPFRE Caja Salud
V. MAPFRE CAJA SALUD 2002 2003 % Var. Ingresos totales 253 286 13 Primas emitidas 246 277 13 Beneficio consolidado (a.i.m.) 11,5 12,3 7 Beneficio neto atribuible 7,1 7,7 9 Recursos propios consolidados 83,4 91,1 9 Activos totales consolidados 130,2 156,7 20 Número de asegurados (miles) 724 857 18 *
Slide 36: VI. MAPFRE Agropecuaria
VI. MAPFRE AGROPECUARIA 2002 2003 % Var. Ingresos totales 141,8 161,9 14 Primas emitidas 129,2 149,6 16 Beneficio consolidado (a.i.m.) 7,9 8,6 9 Beneficio neto atribuible 6,0 6,5 8 Recursos propios consolidados 47,3 53,4 13 Activos totales consolidados 171,4 186,1 9 * Millones de euros
Slide 37: VII. América
VII. AMÉRICA * 2002 2003 % Var. Ingresos totales 1.785 1.585 -11 Primas emitidas 1.508 1.407 -7 Beneficio agregado (a.i.m.) 29,1 43,9 51 Beneficio neto agregado 15,0 35,1 119 Recursos propios agregados 592 552 -7 Activos totales agregados 2.007 1.938 -3 * Incluye MAPFRE AMERICA Y MAPFRE AMERICA VIDA
Slide 38: VIII. Asistencia
VIII. ASISTENCIA 2002 2003 % Var. Ingresos totales 205,7 238,2 16 Primas emitidas 127,5 131,3 3 Beneficio consolidado (a.i.m.) 5,1 5,9 16 Beneficio neto atribuible 3,8 3,8 - Recursos propios consolidados 49,5 66,5 34 Activos totales consolidados 117,8 182,1 55 Países con presencia 36 37 (*) Millones
Slide 39: IX. Reaseguro
IX. REASEGURO 2002 2003 % Var. Ingresos totales 884 968 10 Primas emitidas 760 866 14 Beneficio consolidado (a.i.m.) 30,2 41,6 38 Beneficio neto atribuible 22,7 29,1 28 Recursos propios consolidados 267 326 22 Activos totales consolidados 1.277 1.429 12 * Millones de euros
Slide 40: X. MAPFRE Inmuebles
X. MAPFRE INMUEBLES 2002 2003 Var. Ingresos totales 34,5 49,3 43% Beneficio consolidado (a.i.m.) 5,7 9,1 60% Beneficio neto atribuible 3,5 5,8 66% Recursos propios consolidados 43,4 46,4 7% Activos totales consolidados 84,0 108,0 29% Promociones inmobiliarias • Vendidas 385 323 -62 • En construcción
Slide 41: Fundaciones MAPFRE (fines)
FUNDACIONES MAPFRE (FINES) ● FOMENTO DE LA SEGURIDAD, CON ESPECIAL ATENCIÓN A LA SEGURIDAD VIAL. ● INVESTIGACIÓN, DOCENCIA Y DIVULGACIÓN CIENTÍFICA EN SALUD, Y MEJORA DE LA CALIDAD DE LA MEDICINA. ● DIFUSIÓN DE LAS ARTES Y LAS LETRAS. ● FORMACIÓN E INVESTIGACIÓN EN LAS ÁREAS DEL SEGURO, LA SEGURIDAD
Slide 42: Fundaciones MAPFRE (magnitudes básicas)
FUNDACIONES MAPFRE (MAGNITUDES BÁSICAS) (Importes en millones de euros) CONCEPTO 2001 2002 2003 2004 E Patrimonio 34,1 36,5 44,9 53,0 Aportaciones MAPFRE 11,6 12,5 18,5 20,7 % aportaciones / beneficio 4,4 4,0 4,9 5,1 neto ejercicio anterior Ingresos 17,3 18,9 20,0 21,3 Gastos 15,7 16,4 17,5 19,2
Slide 43: Actividades de las Fundaciones en 2002-2003
ACTIVIDADES DE LAS FUNDACIONES EN 2002-2003 CONCEPTO 2002 2003 Seminarios 1.263 1.313 Premios, Becas y Concursos 351 416 Publicaciones 130 110 Exposiciones 65 67 Campañas de Seguridad Vial 52 62 Conciertos 23 26 Nuevos convenios de colaboración n.d. 135
Slide 44: Actividades de las Fundaciones en 2003
ACTIVIDADES DE LAS FUNDACIONES EN 2003 AP LIC AC ION D E F ON D OS P OR AR E AS D E AC TIV ID AD (31.12.03) Es tu d io s Ad m in is tra ció n y Me d icin a y s a lu d H is tó rico s D ire cció n d e 9 ,8% 4,7 % E m pre s a s 2 6,1 % Se g u rid ad y Me d io Am b ie nte 1 5 ,7 % Arte y C ultura Se g u
Slide 45: El Sistema MAPFRE en 2003
EL SISTEMA MAPFRE EN 2003 18 de Febrero de 2004