Fuji Oil Co. Ltd. · TSE:2607

Fuji Oil — H1 FY2024 Earnings Presentation

17 slides from Fuji Oil's earnings presentation, Nov 19, 2024

  1. Slide 1: 2024年度第２四半期決算説明会

    2024年11月19日 富士石油株式会社 2024年度第２四半期決算説明会 代表取締役社長 社長執行役員 山本 重人 取締役 常務執行役員 津田 雅之

  2. Slide 2: 目次

    目次 • 2024年度 上期の概況 P3 • 2024年度 第２四半期決算 P4 • 2024年度 通期業績見通し P10 Copyright © Fuji Oil Company, Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2024年度 上期の概況

    2024年度 上期の概況 事業環境（ドバイ原油価格・為替レート） ドバイ原油価格 為替レート(TTM) 2023年度平均 100 82.3ドル/バレル 165 160 2023年度平均 90 155 144.6円/ドル 150 80 145 70 140 2024年度上期平均 2024年度上期平均 135 152.8円/ドル 81.8ドル/バレル 60 130 4月 7月 10月 1月 4月 7月 4月 7月 10月 1月 4月 7月 袖ケ浦製油所 稼働率推移 2020年度 2019年度 2021年度 2023年度 2024年度 2024年度 年度 (コロナ 2022年度 (小定修) (大定修

  4. Slide 4: 2024年度第２四半期決算

    2024年度第２四半期決算 Copyright © Fuji Oil Company, Ltd. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 石油製品販売量・原油処理量

    石油製品販売量・原油処理量 2024年度 2023年度 前期比（％） （単位：千kL） 第２四半期 第２四半期 ガソリン 1,241 1,012 123% ナフサ 167 150 112% 灯油 70 47 151% ジェット燃料 644 522 123% 軽油 965 709 136% Ａ重油 94 134 70% Ｃ重油 232 161 144% ベンゼン 55 46 121% キシレン 168 136 124% 石油ピッチ 170 139 122% その他 251 221 113% 合計 4,057 3,276 124% 原油処理量 3,896 3,127 125% 稼働率 93.6%

  6. Slide 6: 2024年度第２四半期 連結決算の概要

    2024年度第２四半期 連結決算の概要 （参考） 2024年度 2023年度 ８月公表値 増減 増減 第２四半期 第２四半期 原油価格（ドル／バレル） 81.8 82.6 △0.8 △1% 82.2 △0.4 為替レート（円／ドル） 152.8 152.9 △0.1 △0% 141.1 +11.7 （単位：億円） 売上高 4,271 4,313 △41 △1% 3,197 +1,074 営業利益 △145 29 △174 －% 122 △268 経常利益 △136 32 △168 ー% 135 △272 親会社株主に帰属する △161 1 △162 ー% 112 △273 中間純利益 在庫影響

  7. Slide 7: 2024年度第２四半期 営業利益増減

    2024年度第２四半期 営業利益増減 対前回見通し比 （単位：億円） ◆ 在庫影響： ８月から９月にかけての原油価格急落および 急速な円高の進行から、原価押し上げ要因が 前回見通し比で拡大し、減益要因に ◆ 製品マージン： 原油価格急落局面において製品価格の負のタ イムラグが発生し、製品マージンが縮小した こと等により、減益要因に ◆ 精製コスト等： 自家燃料費の減少等により、増益要因に 【参考】対前年同期比 ◆ 在庫影響： 原油価格が堅調に推移した前年同期に対して当 期は８月から９月にかけて原油価格が急落した ことから大幅な原価押し上げ要因となり、減益 要因に ◆ 製品マージン： 小規模定期

  8. Slide 8: 連結バランスシートの増減概要

    連結バランスシートの増減概要 2024年 2024年 増減 主な増減要因 （単位：億円） 9月末 ３月末 売掛金 △68 流動資産 2,446 2,616 △170 棚卸資産 △82 機械装置等 △26 固定資産 1,299 1,282 +16 投資有価証券 +43 資産 合計 3,745 3,899 △153 買掛金 △116 流動負債 2,591 2,632 △41 短期借入金 +173 長期借入金 △32 固定負債 392 403 △11 修繕引当金等 +19 負債 合計 2,983 3,036 △52 純資産 762 863 △100 利益剰余金 △173 負債純資産合計 3,745

  9. Slide 9: 連結キャッシュ・フローの状況

    連結キャッシュ・フローの状況 2024年度 2023年度 2024年度通期 内訳 （単位：億円） 第２四半期 第２四半期 税引前利益 △155 営業活動によるＣＦ △102 △13 減価償却費 38 運転資金の増減 31 投資活動によるＣＦ △29 △16 有形固定資産取得 △24 借入金の増減 133 財務活動によるＣＦ 120 31 配当金の支払 △11 現金及び現金同等物に係る換算差額 3 2 現金及び現金同等物の増減 △7 3 現金及び現金同等物の期首残高 95 83 現金及び現金同等物の期末残高 87 87 Copyright © Fuji Oil Company, Ltd. All

  10. Slide 10: 2024年度通期業績見通し

    2024年度通期業績見通し (ドバイ原油価格：75ドル/バレル、為替レート：140円/ドル) Copyright © Fuji Oil Company, Ltd. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 石油製品販売量・原油処理量 見通し

    石油製品販売量・原油処理量 見通し （参考） （単位：千kL） 2024年度 前回予想比 2023年度 前期比 ８月公表値 通期 （％） 通期 （％） ガソリン 2,558 2,538 101% 2,243 114% ナフサ 389 419 93% 376 103% 灯油 470 445 106% 227 207% ジェット燃料 882 916 96% 1,035 85% 軽油 2,028 1,888 107% 1,646 123% Ａ重油 374 406 92% 258 145% Ｃ重油 468 376 124% 399 117% ベンゼン 123 129 95% 101 122% キシレン

  12. Slide 12: 2024年度通期 連結決算見通しの概要

    2024年度通期 連結決算見通しの概要 （参考） 2024年度 2023年度 ８月公表値 増減 増減 通期 通期 原油価格（ドル／バレル） 78.4 81.3 △2.9 △4% 82.3 △3.9 為替レート（円／ドル） 146.4 151.5 △5.1 △3% 144.6 +1.8 （単位：億円） 売上高 8,228 8,324 △96 △1% 7,237 +990 営業利益 △27 79 △106 －% 161 △188 経常利益 △23 77 △100 －% 187 △210 親会社株主に帰属する △40 44 △84 －% 155 △195 当期純利益 在庫影響 △42 11 △53

  13. Slide 13: 2024年度通期 営業利益増減

    2024年度通期 営業利益増減 対前回見通し比 （単位：億円） ◆ 在庫影響： 原油価格および為替レートの想定を引き下げ たことにより、減益要因に ◆ 製品マージン： 原油価格の下落局面において製品価格の負の タイムラグが発生し、製品マージンの縮小を 見込むこと等により、減益要因に ◆ 精製コスト等： 精製費の増加を見込むものの、自家燃料費の 減少等により、ほぼ前回見通し並みに 【参考】対前年同期比 ◆ 在庫影響： 原油価格が堅調に推移した前年同期に対し て当期は上期における原油価格の下落によ り減益要因に ◆ 製品マージン： 小規模定期修理の影響解消に伴い販売数量 は増加を見込むものの、原油

  14. Slide 14: 原油価格・為替変動の損益への影響額

    【参考】原油価格・為替変動の損益への影響額 基準 在庫影響 △8.0億円 原油価格 75ドル 石油ピッチ +2.0億円 1ドル/バレル下落に付き 自家燃料費 計 △6.0億円 在庫影響 △4.0億円 為 替 140円 自家燃料費 +1.0億円 1円/ドル円高に付き 計 △3.0億円 Copyright © Fuji Oil Company, Ltd. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: お問い合せ先

    お問い合せ先 経理部 財務・IR・広報グループまで (TEL：03－6277－2906) Copyright © Fuji Oil Company, Ltd. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 用語の解説

    用語の解説 在庫影響 当社では「総平均法」による在庫影響と、「簿価切り下げ」による在庫影響を総称して「在庫影響」と呼 んでいます。 棚卸資産の評価方法である総平均法により、売上原価は期首在庫単価と仕入単価を 平均することで算出されます。期首在庫の単価が期中の仕入単価に比べて安ければ、 総平均法による 期首在庫が原価を押し下げるので、在庫影響は売上原価の単価が安くなる方向に作 在庫影響 用します。逆に、期首在庫の単価が高ければ期首在庫が原価を押上げるので、売上 原価の単価が高くなる方向に作用します。 原油・製品・半製品などの棚卸資産について、期末時点の時価が簿価より下落して 簿価切り下げによる

  17. Slide 17: 用語の解説

    用語の解説 総平均法による在庫影響（イメージ） 25の原価押し下げ効果 在庫影響 25 原油価格が 上昇すると 100 100 75 50 期首在庫 仕入価格 売上原価 仕入価格 平均 25の原価押し上げ効果 在庫影響 原油価格が 25 下落すると 100 50 50 50 期首在庫 仕入価格 売上原価 仕入価格 平均 Copyright © Fuji Oil Company, Ltd. All Rights Reserved. 17

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