Hamborner Reit Ag · XETR:HABA
Hamborner Reit — Investor Presentation (June 2017)
40 slides from Hamborner Reit's investor presentation, June 2017
Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz Juni 2017
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - Juni 2017 2
Slide 3: Historie / Kapitalmarkt: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft Bergbau 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG Vermögens- 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Immobilienges
Slide 4: Real Estate Investment Trust - REIT
Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45%
Slide 5: Organisationsstruktur
Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 33 Vorstände Mitarbeiter ▪ Sämtliche Objekte direkt gehalten ▪ Internes Management des REIT ▪ Deutschlandweites Portfolio ▪ Nur infrastrukturelle Gebäudedienstleistungen ▪ Marktwert der Immobilien: rund 1,2 Mrd. € ausgelagert (Stand:
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Historische Marktkapitalisierung (Mio. €) 737 721 ▪ 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 596 ▪ 2010: G-REIT-Status und Änderung des Firmennamens in HAMBORNER REIT AG ▪ Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - 369 Nettoemis
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung 01.06.2016 = 100% Anzahl Aktien 120% 900.000 115% 800.000 110% 700.000 105% 600.000 100% 500.000 95% 400.000 90% 300.000 85% 80% 200.000 75% 100.000 70% 0 06.16 07.16 08.16 09.16 10.16 11.16 12.16 01.17 02.17 0
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - Juni 2017 8
Slide 9: Akquisitionsstrategie
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil ▪ Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in ▪ Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: ▪ Fokus auch auf Städte außerhalb de
Slide 10: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios (31 Mai 2017) Diversifiziertes Portfolio (31. Mai 2017) ▪ 71 Immobilien an 55 Standorten in Deutschland Schleswig- ▪ Fokus auf West- und Süddeutschland Holstein Mecklenburg- ▪ rd. 1.214 Mio. € Verkehrswert des Immobilienp
Slide 11: Portfolioverteilung nach Bundesländern
Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios (31. Mai 2017) Nordrhein-Westfalen 24 25% Bayern 10 21% Baden-Württemberg 10 19% Hessen 7 8% Niedersachsen 6 7% Berlin 3 7% Schleswig-Holstein 1 4% Hamburg 3 3% Rheinland-Pfa
Slide 12: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 1.214 1.115 900 Strategiewechsel 692 717 580 504 376 308 281 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 31. Mai 2017 HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - Jun
Slide 13: Portfolio nach Objektgröße
Portfolio-Management Portfolio nach Objektgröße Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) 31.12.2006 (100% = 54 Objekte) 31. Mai 2017 (Anzahl der Objekte = 71) 17,1 > 10 Mio. € 16,2 5-10 Mio. € 4% 15% 13,0 10,5 81% 9,6 < 5 Mio. € 8,4 7,3 31. Mai 2
Slide 14: Investitionen Besitzübergang 2016
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang 2016 Lübeck (Haerder-Center) Ditzingen Sandstraße Dieselstraße Errichtung 2008 2016 Hauptmieter H&M, New Yorker, REWE, mytoys hagebaumarkt Mietfläche ca. 13.300 m2 ca. 10.000 m2 Jährliche Mieteinnahme 3,3 Mio. € 0,9 - 1,0 Mio. € (Staffelmiete) Restla
Slide 15: Investitionen Besitzübergang 2016
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang 2016 Mannheim (Kurpfalz Center) Münster (Deilmann-Park) Spreewaldallee Martin-Luther-King-Weg 30/30a Errichtung 1972 (modernisiert und erweitert in 2012/2013) 2016 Hauptmieter Real, Toys‘R‘Us, ALDI, dm, Adler Mode FOM Mietfläche ca. 28.000 m2 ca. 3.3
Slide 16: Investitionen Besitzübergang 2016
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang 2016 Dortmund (“DOMI”) Ostenhellweg Errichtung 1948 (modernisiert und erweitert in 2003) Hauptmieter TK Maxx, Das Depot, O2, Dialysezentrum Mietfläche ca. 9.200 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,6 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge(1) 6,6 Jahre Bruttoanfangs
Slide 17: Investitionen Besitzübergang 2017
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang 2017 Köln (O3) Hallstadt/Bamberg (Market Oberfranken) Am Coloneum Michelinstrasse Errichtung 2006 1974 (Modernisierung und Erweiterung in 2006) Hauptmieter NetCologne Müller, tegut, C&A, Expert, ALDI Mietfläche ca. 26.500 m2 ca. 21.800m2 Jährliche Mi
Slide 18: Investitionen Besitzübergang 2017
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang 2017 Berlin Märkische Allee Errichtung 2006 Hauptmieter Kaufland Mietfläche ca. 6.500 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge(1) 8.5 Jahre Bruttoanfangsrendite 5,3 % Kaufpreis 16,2 Mio. € Besitzübergang März 2017 (1) Stand: 31
Slide 19: Investitionen Besitzübergang ausstehend
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang ausstehend Kiel Hanau (Rondo Steinheim) Kaistraße Otto-Hahn-Straße Errichtung 2017 (im Bau) 2017 (im Bau) Hauptmieter Barmer GEK REWE, ALDI, dm, Deichmann Mietfläche ca. 6.550 m2 ca. 12.800m2 Jährliche Mieteinnahme 1,16 Mio. € 2,0 Mio. € Restlaufzeit
Slide 20: Investitionen Besitzübergang ausstehend
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang ausstehend Passau (Neustiftcenter) Ratingen Steinbachstrasse/Alte Poststrasse Balcke-Dürr-Allee Errichtung 2017 (im Bau) 2017 Hauptmieter REWE SPIE, Capgemini Mietfläche ca. 4.300 m2 ca. 10.400 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € 1,9 Mio. € Restlauf
Slide 21: Desinvestitionen 2016
Portfolio-Management Desinvestitionen 2016 Verkäufe 2016 Duisburg Dinslaken Solingen Essen Kassel Verkaufspreis: 2,64 Mio. € Verkaufspreis: 1,94 Mio. € Verkaufspreis: 3,17 Mio. € Verkaufspreis: 3,26 Mio. € Verkaufspreis: 0,7 Mio. € Anzahl der Objekte 5 Verkaufspreis gesamt ca. 11,7 Mio. € Jährliche
Slide 22: Desinvestitionen 2017
Portfolio-Management Desinvestitionen 2017 Verkauf 2017 Duisburg Verkaufspreis 9,5 Mio. € Kaßlerfelder Kreisel Fair value zum 31. Dezember 2015 9,2 Mio. € Buchwert zum 31. Dezember 2016 7,2 Mio. € Besitzübergang 1. April 2017 Verkauf unbebauter Grundbesitz 2017 Unbebauter Grundbesitz 98.000 m2 (land
Slide 23: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 78,9 Mio. € 76,9 Mio. € + 2,7 % + 48,2 % 52,5 Mio. € 26 Gewerbeobjekte verkauft: 77,0 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 3,0 Mio. € → ø VK-Faktor: 14,1 → Mieten: 5,5 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value
Slide 24: Portfolioentwicklung 2016/2017
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2016/2017 Portfoliowert 1.322 Mio. € Portfoliowert 1.214 Mio. € Portfoliowert 1.115 Mio. € Portfoliowert € 900 million Besitzübergänge Besitzübergänge Besitzübergänge 2016 Januar-Mai 2017 2017 Lübeck (+54,4 Mio. €)(1) Köln (+50,3 Mio. €)(2) Ratingen (+34,5 M
Slide 25: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - Juni 2017 25
Slide 26: Geringer Leerstand
Asset-Management Geringer Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 95,7% 98,2% 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,7% 98,7% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 31. März 2017 → Leerstandsquote zum 31. März 2017 (inkl. Mietgarantien): 1,3 % → Leerstandsquote zum 31.
Slide 27: Mietverträge
Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Art der Objekte (in Jahren; Stand: 31. März 2017) 8,7 6,6 5,1 5,1 Büro Highstreet Großflächiger Gesamt Einzehandel Anteil der auslaufenden Mietverträge nach Jahren (Stand: 31. März 2017) 34% 2% 10% 12% 8% 9% 7% 9% 9% 2017 20
Slide 28: Mieterstruktur
Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 31. März 2017; in % der annualisierten Mieterträge) Anteil an annualisierten Mieter Branche Mieterträgen* EDEKA-Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 10,7 % Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 7,8 % Real,- Lebensmittel Einzelhandel 6,2 % OBI Bau
Slide 29: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - Juni 2017 29
Slide 30: Erfolgreiches 1. Quartal 2017
Geschäftszahlen / Finanzsituation Erfolgreiches 1. Quartal 2017 Highlights ▪ Positive operative Geschäftsentwicklung ▪ Miet- und Pachterlöse: + 20,3 % ▪ Funds from Operations (FFO): + 19,9 % ▪ Leerstandsquote: 1,3 % (1,6 % exkl. Mietgarantien) ▪ Investitionsvolumen: 108,9 Mio. € (3 Immobilien) ▪ Por
Slide 31: Wesentliche Geschäftszahlen 1. Quartal 2017
Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche Geschäftszahlen 1. Quartal 2017 Kennzahlen 31. März 2017 31. März 2016 Veränderung Mieteinnahmen 17,6 Mio. € 14,7 Mio. € + 20,3 % Betriebsergebnis 7,7 Mio. € 7,0 Mio. € + 8,8 % Periodenergebnis 4,4 Mio. € 6,1 Mio. € - 28,0 % Funds from operations (FFO) 1
Slide 32: Nutzung von Skaleneffekten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert und Overheadkostenmarge* 1400 1.224 1200 1.115 2006 20% 22,2 % 1000 900 800 717 692 580 600 504 10% 376 400 281 308 273 Q1 2017 186 7,9 % 200 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 31. März 2017 Portfolio
Slide 33: Festzinsvereinbarungen
Geschäftszahlen / Finanzsituation Festzinsvereinbarungen Auslauf der Festzinsvereinbarungen (per 31. März 2017; in % der Finanzverbindlichkeiten) ▪ REIT EK-Quote: 62,6 % ▪ LTV: 35,1 % Anschlussfinanzierung 2017 abgeschlossen ▪ Finanzverbindlichkeiten: 442,6 Mio. € ▪ Liquide Mittel: 14,6 Mio. € 27% ▪
Slide 34: FFO- und Dividendenentwicklung
Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) (1) FFO-Berechnung unter Berücksichtigung der Aktienanzahl zum jeweiligen Zeitpunkt Kapital- erhöhung 2x Kapital- erhöhung 79,7 62,0 Kapital- 36,1 erhöhung 50,0 Kapital- 45,5 45,5 45,5 29,2 erhöhung 23,8 24,
Slide 35: Zusammenfassung und Ausblick 2017
Zusammenfassung und Ausblick 2017 Zusammenfassung 2016 ▪ Positive Entwicklung des operativen Geschäfts ▪ Leerstandsquote 1,3 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Besitzübergang von drei Objekten in Köln, Hallstadt/Bamberg und Berlin-Marzahn ▪ Steigerung des Portfoliovolumens auf über 1,2 Mrd. € Ausblick 2017 ▪
Slide 36: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG Finanzkalender Halbjahresfinanzbericht H1 2017 8. August 2017 Quartalsfinanzbericht Q3 2017 9. November 2017 Geschäftsbericht 2017 21. März 2018 Quartalsfinanzbericht Q1 2018 25. April 2018 Ordentliche Hauptversammlung 2018 26. April 2018 Vielen Dank für Ihre Aufmerk
Slide 37: TOP 10 Objekte (1/2)
Anhang TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim Lübeck Munich Cologne Berlin Kurpfalz Center Haerder Center NuOffice O3 EUREF-Campus Assetklasse Einzelhandel High Street Büro Büro Büro Akquisitions- 2016 2016 2013 2017 2013 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 49,1 Mio. € 40,1 Mio. € 48,9 Mio.€ 33,0 Mio. € Verkehrs
Slide 38: TOP 10 Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt/Bamberg Dortmund Gießen Karlsruhe Celle Market Oberfranken DOMI Westoria Gießen Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel Akquisitions- 2017 2012 2015 2016 2015 zeitpunkt Kaufpreis 43,7 Mio. € 37,0 Mio. € 35,2 Mio. €
Slide 39: Kontakt
Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-55 M r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-21 M h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann – Investor Relations T +49 (0)203 / 54405-32 M c.heitmann@hamborner.de HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentat
Slide 40: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche