Slide 1: Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2019
CHIFFRE D’AFFAIRES DU 1ER TRIMESTRE 2019 JACQUES ASCHENBROICH PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL 25 avril 2019
Slide 2: Surperformance de 4 points dans un environnement difficile
SURPERFORMANCE DE 4 POINTS DANS UN ENVIRONNEMENT DIFFICILE T1 19 4 pts surperformance 219 501 4 841 M€ 4 121 1ère monte Marché du Divers CA total remplacement Publié -1% -4% +7% -1% A périmètre et taux de change -3% -4% +5% -3% constants Taux de change +2,4% Taux de change +0,7% Taux de change +2,5%
Slide 3: Amélioration de la surperformance grâce à de nouveaux contrats
AMÉLIORATION DE LA SURPERFORMANCE GRÂCE À LA MISE EN PRODUCTION DE NOUVEAUX CONTRATS A périmètre et taux de change constants En points de pourcentage +4pts** +2pts* 0pt* S1 18 9,863 S2 18 T1 19 *Estimations IHS – En Chine, estimations China Passenger Car Association (CPCA) **Estimations IHS 3 25 avr
Slide 4: Augmentation progressive de la croissance organique et de la surperformance
UNE AUGMENTATION PROGRESSIVE DE LA CROISSANCE ORGANIQUE ET DE LA SURPERFORMANCE AU COURS DE L’ANNÉE Démarrage de nouvelles Exemples de nouveaux plateformes en 2019 produits +85% de contenu par véhicule pour Valeo soit €x / Average content +x% vs previous vehicles +800m€ de CA additionnel en 2019 4 2
Slide 5: Surperformance de 4 points (à pcc)
SURPERFORMANCE DE 4 POINTS (A PCC) T1 19 1ère monte(2) A périmètre et taux de 1ère -3% change constants 49% du CA Valeo(2) monte(2) 1ère -2% Monde 20% du CA Valeo(2) monte(2) Europe (1) +5% North America Amérique Nord OEM sales** +6% Surperformance Surperformance Production*** +4% +2pts vs IHS (3) +
Slide 6: Asie globalement en ligne avec un marché faible
ASIE GLOBALEMENT EN LIGNE AVEC UN MARCHÉ FAIBLE T1 19 1ère A périmètre et taux de change constants 28% du CA Asie(1) monte(1) -7% Japon 1ère 29% du CA Valeo(1) monte(1) 1ère 24% du CA Asie(1) monte(1) -9% +1% Surperformance Asie (3) Corée Sud -8pts vs IHS(2) Surperformance 1ère 0pt vs IHS(2) 38% du
Slide 7: Tous les pôles d'activité surperforment le marché
TOUS LES PÔLES D’ACTIVITÉ SURPERFORMENT LE MARCHÉ Surperformance +7pts +3pts +4pts +3pts CDA VIS 20% 31% Groupe 4,8md€ PTS 26% THS 23% CA total T1 1 502 1 266 1 143 En m€ % du CA total T1 964 Confort et Aide à la Propulsion Thermiques Visibilité Conduite Publié +3% -5% 0% -1% CA 1ère monte À périmèt
Slide 8: Positionnement géographique équilibré
POSITIONNEMENT GÉOGRAPHIQUE ÉQUILIBRÉ CA 1ère monte par région de production % du CA 1ère monte Europe Europe orientale orientale & Afrique & Afrique 16% 17% Europe Europe Ouest Ouest Asie hors 34% 32% 58% en Asie Asie hors Chine 59% en Asie & pays Chine 18% & pays 18% émergents émergents Etats Etat
Slide 9: Portefeuille clients équilibré
PORTEFEUILLE CLIENTS ÉQUILIBRÉ % du CA 1ère monte Autres Autres 5% 6% Français* Français* 15% 14% Allemands** Allemands** 29% 30% Américains Américains 19% 18% Asiatiques Asiatiques Asian** 32% 32% 26% T1 2018 T1 2019 * Opel inclus **Opel exclu 9 25 avril 2019
Slide 10: Perspectives 2019 : guidance inchangée
PERSPECTIVES 2019 : GUIDANCE INCHANGÉE 25 avril 2019
Slide 11: Perspectives 2019
PERSPECTIVES 2019 Dans un contexte : de volatilité de la production automobile mondiale (estimée entre 0 et - 1 % sur l’année par rapport à 2018) avec une baisse au 1er semestre (du fait de la conjoncture en Chine) et une progression au 2nd semestre ; d’incertitudes concernant le prix des matièr
Slide 12: Back-up
BACK-UP Business Group information 13 IFRS 16 18 25 avril 2019
Slide 13: Business Group information
BUSINESS GROUP INFORMATION 25 avril 2019
Slide 14: Comfort & Driving Assistance Systems
COMFORT & DRIVING ASSISTANCE SYSTEMS Outperformance 0pts +7pts 2018 key figures: OEM sales growth +1% 0% Market share* and competitors: • Sales: €3.6bn (19% of Group sales) Like for like • EBITDA: 14.0% (22% of Group EBITDA) - Comfort & Driving Assistance: Valeo no. 2 • 24,600 employees • 27 plants
Slide 15: Powertrain Systems
POWERTRAIN SYSTEMS Outperformance +2pts +3pts OEM sales growth 2018 key figures: Like for like -1% -4% • Sales: €5.1bn (26% of Group sales) Market share* and competitors: • EBITDA: 13.1% (28% of Group EBITDA) - Valeo no. 1 • 23,700 employees Valeo + Denso + Luk + Melco ~ 47%* • 55 plants • 16 develo
Slide 16: Thermal Systems
THERMAL SYSTEMS Outperformance -2pts +4pts 2018 key figures: OEM sales growth • Sales: €5.0bn (26% of Group sales) Like for like -1% -3% Market share* and competitors: • EBITDA: 10.8% (20% of Group EBITDA) Thermal Systems: Valeo no. 2 • 24,500 employees Denso + Valeo + Hanon + Mahle ~ 55%* • 64 plan
Slide 17: Visibility Systems
VISIBILITY SYSTEMS Outperformance +3pts 0pts Market share* and competitors: 2018 key figures: OEM sales growth Like for like +1% -4% • Sales: €5.7bn (29% of Group sales) - Lighting Systems: Valeo no. 1 • EBITDA: 11.1% (27% of Group EBITDA) Valeo + Koito + Magnetti Marelli + Hella ~ 65%* • 36,900 emp
Slide 18: IFRS 16 impact
IFRS 16 IMPACT 25 avril 2019
Slide 19: Impacts of IFRS 16 – effective as of January 1, 2019
IMPACTS OF IFRS 16 – EFFECTIVE AS OF JANUARY 1, 2019 On January 13, 2016, the IASB published IFRS 16 – “Leases”. IFRS 16 introduces major changes in the principles for measuring, recognizing and presenting leases in the financial statements of lessees. The Group is currently finalizing its assessmen
Slide 20: Contacts – Investor Relations
CONTACTS Investor Relations Valeo 43, rue Bayen F-75848 Paris Cedex 17 France Thierry Lacorre E-mail: valeo.corporateaccess.mailbox@valeo.com Website: www.valeo.com 20 25 avril 2019
Slide 21: Share information
SHARE INFORMATION Share Data • Bloomberg Ticker FR FP • Reuters Ticker VLOF.PA • ISIN Number FR 0013176526 • Shares outstanding as of March 31, 2019 240,253,100 ADR Data • Ticker/trading symbol VLEEY • CUSIP Number 919134304 • Exchange OTC • Ratio (ADR: ord) 1:2 • Depositary Bank J.P. Morgan • Conta
Slide 22: Déclaration « Safe Harbor »
DÉCLARATION « SAFE HARBOR » Les déclarations contenues dans ce document, qui ne sont pas des faits historiques, constituent des « déclarations prospectives » (« Forward Looking Statements »). Elles comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci repos
Slide 23: Valeo – Smart technology for smarter cars
Valeo SMART TECHNOLOGY FOR SMARTER CARS