Slide 1: 2019年3月期 第1四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１９年３月期 第１四半期決算説明会 株式会社 ワークマン 2018年8月8日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第１四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・P3～P8 ・２０１９年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・・P9～P11 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P12～P18 ・第１四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P19～P23 2
Slide 3: 第1四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ２０１９年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 3
Slide 4: 第1四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ＜単位：百万円、％＞ ２０１８年３月期 ２０１９年３月期 第１四半期累計期間（４月～６月） 第１四半期累計期間（４月～６月） 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 19,950 ＋4.2 21,675 ＋8.6 （既存店売上高） － ＋1.2 － ＋7.1 営業総収入 14,035 ＋5.9 14,898 ＋6.1 販売費及び一般管理費 2,422 ＋8.9 2,563 ＋5.8 営業利益 2,652 ＋7.9 3,023 ＋14.0 経常利益 2,949 ＋7.2 3,325 ＋12.8 四半期純利益 1,846 ＋8.0 2,104 ＋14.0 １株
Slide 5: 第1四半期決算のポイント
第１四半期決算のポイント 出店状況 ■開店 ２店舗、スクラップ＆ビルド １店舗、閉店 １店舗 ■２０１８年 ６月末 ８２２店舗 （２０１８年 ３月末比 ＋１店舗、２０１７年 ６月末比 ＋１８店舗） 店舗運営形態 ■フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗） ２０１８年 ６月末 ７０９店舗 （２０１８年 ３月末比 ＋１７店舗、２０１７年 ６月末比 ＋４０店舗） ■直営店 合計１１３店舗 （業務委託店舖 ９５店舖、トレーニング・ストア １８店舗） ■フランチャイズ・ストア比率 ８６.３％ （２０１８年 ３月末比 ＋２.０ポイント、２０１７年 ６月末比 ＋３.１ポイント） 販売強化 ■プライベート・ブランド
Slide 6: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上・客数・客単価月次増減 ＜前年同月比、％＞ 20 売上高増減 客数増減 客単価 16.1 15.9 15 13.1 12.5 12.6 10.8 10.9 10 10.6 8.9 7.0 6.9 7.3 7.1 8.9 6.3 5.1 4.5 4.5 6.8 5 4.3 6.6 3.2 0.9 3.4 2.6 3.4 1.8 2.2 3.2 △ 0.4 1.2 1.7 0.2 0.3 2.4 0.7 △ 0.4 0.9 0.8 2.8 3.1 3.0 2.4 0.1 0.6 1.2 0.2 0.6 △ 0.2 1.8 0 0.9 1.0 0.3 △ 0.5 △ 0.
Slide 7: 販売状況
販売状況 第１四半期累計期間 ４月～６月 チェーン全店売上高 ２１６億円 ■県別既存店売上高 前年同期比 チェーン全店 既存店 売上高 ＋８.６％ ＋７.１％ 客数 ＋７.９％ ＋６.３％ １１５人 １日当たり平均客数 － （＋７人） ２,６５４円 ２,６５８円 客単価 ＋０.７％ ＋０.８％ ９５２円 ９４９円 １品単価 ＋５円 ＋３円 ■ ＋10％以上 ２.８点 ２.８点 １人当たり買上点数 ■ ＋5％以上 前年同数 前年同数 ■ ＋0％以上 ■ 前年割れ ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる為、 概数を記載しております。 第１四半期決算の概要 7
Slide 8: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１８年３月期 ２０１９年３月期 商 品 別 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 要 因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 サマーレギンス ＋107.5％ 肌着・靴下・帽子・タオル・ １,８１６ ＋１.１ ２,０１９ ＋１１.１ サマーショートソックス ＋44.5％ エプロン等 防暑小物 ＋44.7％ カジュアルウエア サマーコンプレッション ＋10.7％ ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ２,６５８ ＋５.７ ２,９４９ ＋１１.０ 半袖ポロシャツ ＋24.4％ シャツ・ブルゾン等 半袖Ｔシャツ
Slide 9: 2019年3月期決算の見通し
第１四半期決算の概要 ２０１９年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 9
Slide 10: 通期決算の見通し
通期決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１８年３月期 ２０１９年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 79,703 ＋7.3 83,287 ＋4.5 （既存店売上高） － ＋4.7 － ＋3.4 営業総収入 56,083 ＋7.7 57,913 ＋3.3 販売費及び一般管理費 9,864 ＋7.9 10,133 ＋2.7 営業利益 10,603 ＋11.0 11,180 ＋5.4 経常利益 11,856 ＋10.4 12,385 ＋4.5 特別損失 60 △37.4 47 △22.4 当期純利益 7,844 ＋9.8 8,221 ＋4.8 １株当たり当期純利益 192
Slide 11: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント ■ 通期業績予想に対する進捗状況 第１四半期 チェーン全店売上高 ２６．０％ 経常利益 ２６．８％ 純利益 ２５．６％ ■ 出店計画 ・開店 ２７店舗、クローズ ５店舗で、８４３店舗（前期末比 ＋２２店舗） ・スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ４店舗 ・ショッピングセンター初出店 ・長崎県へ初出店 ■ 利益計画 ・フランチャイズ・ストア荒利率 ３５．７％を想定 ・純利益 ８２億円 前期比 ＋４.８％ ・純利益ベースで ８期連続の過去最高益達成を目指す。 ２０１９年３月期決算の見通し 11
Slide 12: 取組み状況
第１四半期決算の概要 ２０１９年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 12
Slide 13: 出店状況
出店状況 ドミナントエリア化の推進で個店売上の向上を図る ■出店状況 （スクラップ＆ビルドを除く） ＜店舗数＞ 人口の多い地域の ４月～７月 開店準備中 ドミナント強化 出店実績 （契約済） 北海道・東北 ２ ２ 関 東 ０ ４ 中 部 １ ２ 近 畿 ０ １ 四 国 ０ ０ 県別出店数 ■50店舗以上 ■40店舗以上 九 州 ・ 沖 縄 ３ ４ ■30店舗以上 ■20店舗以上 合 計 ６ １３ 取組み状況 13
Slide 14: フランチャイズ（FC）化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 ■ ２０１９年 ３月期計画 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） ７２０店舗（前期末比 ＋２８店舗） 期末運営形態別店舗数の推移 トレーニング・ストア 業務委託店（加盟店B） フランチャイズ・ストア（加盟店A） ＦＣ比率 ■ＦＣ化の状況 ＜店＞ ＜％＞ 4月～6月の店舗運営形態の推移（開店含む） 900 797 821 822 843 100 800 749 766 95 ＜店＞ 730 700 86.3 90 85.6 85.2 85.4 84.7 84.3 82.8 85 増加 減少 増減合計 600 80 フランチ
Slide 15: 法人企業向け営業支援
法人企業向け営業支援 「Ｇｘ１．５プロジェクト」の推進でフランチャイズ・ストア平均年商１.５億円の実現 ■本部による加盟店支援策 進捗状況 ・法人向けワーキングユニフォーム販売実績（６月末時点） ⇒「ＷＭ ＣＯＯＬ」 前年同期比 ２.６％増 「ＷＭ ＳＴＲＥＴＣＨ」 〃 １２１.７％増 「Ｗインパクト」 〃 ５.８％増 「WM COOL」夏用 「WM STRETCH」夏用 「ＷＭーＣＲＡＦＴ」 昨年９月より販売開始 上下で税込３,０００円 上下で税込３,０００円 ・ワークマンカタログのダイレクトメール発送 ⇒発送部数 ９万部、１店当たり約１１０部 「WM-CRAFT」年間 「Wインパクト」年間
Slide 16: プライベート・ブランド（PB）商品の開発
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発 プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の拡販で他社と差別化 ■ ２０１９年３月期計画 ・ＰＢ商品売上高 ３００億円（前期比 ２０％増） ■ ＰＢ商品販売状況 ・４月～６月実績 ７８億２１百万円（前年同期比 ３５.１％増） ＰＢ比率 ３６.２％ ■ ブランド別販売状況（2018.4月～6月） 販売点数 販売金額 ブランド名 アイテム数（前年） （前年同期比） （前年同期比） ６０万点 １２億３８百万円 アウトドア向け「 」 ３１ （27） （+77.1%） （+82.5%） ３５万点 ３億１５百万円 スポーツ向け 「 」 ３１ （20） （+171.0%）
Slide 17: 「WORKMAN Plus」出店について①
「ＷＯＲＫＭＡＮ Ｐｌｕｓ」出店について① ショッピングセンター「ららぽーと立川立飛」に高機能ウエア専門店 ９月５日（水）オープン アウトドアウェアの「FieldCore」 エアロストレッチブルゾン 防風防寒ジャケット ストレッチウォームパンツ 税込2,900円 税込2,900円 税込2,900円 スポーツウェアの「Find-Out」 レインスーツの「AEGIS（イージス）」 クロスシールド 耐久撥水 イージス360°リフレクト ライジングトレイルタイツ 軽量アスレシューズ 透湿防水防寒ジャケット イージス透湿防水防寒スーツ イージスオーシャン防水防寒スーツ 軽量防寒ブルゾン ウォームジャケッ
Slide 18: 「WORKMAN Plus」出店について②
「ＷＯＲＫＭＡＮ Ｐｌｕｓ」出店について② アパレル業界でのポジショニング 高価格 海外スポーツ セレクトショップ ブランド アウトドア ブランド 海外ブランド 国内スポーツ ブランド 国内ブランド デ 機 ザ 能 イ ン 性 海外製造小売 性 国内製造小売 低価格 取組み状況 18
Slide 19: 第1四半期決算の詳細
第１四半期決算の概要 ２０１９年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 19
Slide 20: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2018年 2019年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第１四半期末 流動資産 51,916 50,353 △1,562 現金及び預金 38,174 36,889 △1,284 税引前四半期純利益 33億 17百万円 減価償却費 2億 42百万円 商品勘定減少 7億 80百万円 仕入債務の減少△8億 83百万円 配当金支払額 △21億 45百万円 加盟店貸勘定 6,303 6,453 150 対象店舗が7店舗増加（620店舗→627店舗） 商品 6,477 5,703 △774 店舗在庫2億49百万円減少、流通センター在庫4億62百万円減
Slide 21: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2018年 2019年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第１四半期末 流動負債 10,932 9,122 △1,809 買掛金・加盟店買掛金 3,955 3,071 △883 未払法人税等 2,408 1,154 △1,254 その他 3,176 3,536 359 未払金 1,753 2,096 342 預り金 16 325 309 配当金源泉税など 固定負債 2,936 2,932 △3 長期預り保証金 854 847 △7 資産除去債務 1,013 1,048 34 その他 1,067 1,037 △30 リース債務 1,050
Slide 22: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2018年3月期 2019年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 3,558 3,889 ＋9.3 加盟店からの収入 2,748 3,108 ＋13.1 加盟店期中平均店舗数 前第１四半期 666店舗、 当第１四半期 706店舗 40店舗増 加盟店売上高 前第１四半期 177億 2百万円、 当第１四半期 195億 55百万円 10.5%増 荒利率 前第１四半期35.8%、当第１四半期36.0% その他の営業収入 809 780 △3.5 国内ベンダー仕入前年同期比△1.3％による業務
Slide 23: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2018年3月期 2019年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 (1,516) （67.5） (1,698) （80.1） ＋12.0 海外直接貿易取引の増加と為替予約による仕入コストの 減少 営業総利益 5,074 36.2 5,587 37.5 ＋10.1 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 2,422 17.3 2,563 17.2 ＋5.8 増減要因 販売費 約49百万円増加 流通センター運営費用 約60百万円増加 本部棟移転費用など一般管理費 約1億23百万
Slide 24: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 25: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：財務部ＩＲグループ TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/