Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q2 2021 Earnings Presentation
22 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Jul 15, 2021
Slide 1: Regnskap per 2. kvartal 2021
Sparebanken Øst Regnskap per 2. kvartal 2021 Drammen, 15. juli 2021
Slide 2: Sterk vekst i utlån og innskudd
STERK VEKST I UTLÅN OG INNSKUDD STOR KUNDETILSTRØMMING GIR UTLÅNSVEKST PÅ 5,2 PROSENT I KVARTALET OG 26,3 PROSENT SISTE 12 MÅNEDER. INNSKUDDSVEKSTEN VAR PÅ 10,0 PROSENT I KVARTALET OG 16,6 PROSENT SISTE 12 MÅNEDER. NETTO RENTE OG KREDITTPROVISJONER I KVARTALET ER 152 MILL. KRONER, TILSVARENDE 1,28 P
Slide 3: Økt rentenetto, preget av høy utlånsvekst
ØKT RENTENETTO, PREGET AV HØY UTLÅNSVEKST Netto renteinntekter og rentenetto kvartalsvis mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 166 176 165 166 164 153 151 152 137 1,64% 1,53% 1,44% 1,53% 1,54% 1,50% 1,36% 1,28% 1,26% Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Ne
Slide 4: Marginutvikling på utlån og innskudd
MARGINUTVIKLING PÅ UTLÅN OG INNSKUDD RENTEMARGIN MÅLT MOT 3MNIBOR Utlån Innskudd 3,13 3,22 3,15 2,98 2,97 2,72 2,66 2,66 2,73 1,04 2,55 0,84 0,84 2,43 2,13 0,68 1,88 1,80 1,85 1,63 1,68 1,66 0,74 0,57 0,44 0,5 -0,02 0,02 -0,22 -0,16 -0,21 -0,06 -0,03 -0,15 -0,20 -0,29 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q
Slide 5: Reduserte andre inntekter
REDUSERTE ANDRE INNTEKTER Andre inntekter i kvartalet Andre inntekter hittil i år mill. kroner mill. kroner 188 213 193 192 155 119 148 47 150 80 94 80 62 19 27 15 73 29 24 6 14 14 45 46 45 35 6 18 15 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 2017 2018 2019 2020 Q2 20 Q2 21 Netto prov. inntekter Andre dr. innte
Slide 6: Redusert kostnadsprosent
REDUSERT KOSTNADSPROSENT Sum driftskostnader i kvartalet Gj.snittlig forvaltningskapital og årsverk mill. kroner mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 46,5 82 79 42,5 43,3 43,2 72 68 36,5 39,0 62 181 199 192 184 187 183 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 2017 2018 2019 2020 Q2 20 Q2 21 Lønn mv.
Slide 7: Reduserte og fortsatt meget lave tap
REDUSERTE OG FORTSATT MEGET LAVE TAP Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 0,05 4 3 0,02 0,02 0,03 2 2 1 0,01 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Resultatført tap hittil i år Resultatført tap hittil i år mill
Slide 8: Endring resultat fra 1. halvår 2020 til 1. halvår 2021
ENDRING RESULTAT FRA 1. HALVÅR 2020 TIL 1. HALVÅR 2021 66 6 1 3 5 305 22 206 143 H1 20 Utbytte Tap Rentenetto Skatt Driftskostnader Andre inntekter Netto H1 21 verdiendring og gev/tap 8
Slide 9: Meget godt resultat i kvartalet
MEGET GODT RESULTAT I KVARTALET Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner prosent 236 24,34 141 13,49 76 72 65 7,23 6,82 6,19 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Resultat etter skatt hittil i år* Egenkapitalrentabilitet hittil i år mill
Slide 10: Meget sterk utlånsvekst
MEGET STERK UTLÅNSVEKST Netto utlån til og fordringer på kunder Netto utlån personkunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 38,4 40,4 35,4 35,7 32,0 31,4 30,3 30,4 29,3 26,6 27,0 -5,1 % -2,0 % 13,0 % 8,5 % 5,2 % 3,4 %% -3,2 % % -3,3 %-2,1 %3,9 % -2,1 13,
Slide 11: Lav konsentrasjonsrisiko i personmarkedsporteføljen
LAV KONSENTRASJONSRISIKO I PERSONMARKEDSPORTEFØLJEN OG ØKT ANDEL LÅN MED BELÅNINGSGRAD UNDER 70 PROSENT Lånestørrelse personkunder Andel volum midlertidige avdragslettelser Belåningsgrad boliglån prosent av utlån til personkunder prosent 74,7 59,2 0,2 % 22,8 23,5 16,5 1,5 1,8 0-1,9'' 2-4,9'' 5-9,9''
Slide 12: Redusert andel lån med avdragsfrihet
REDUSERT ANDEL LÅN MED AVDRAGSFRIHET Nedbetalingslån Kreditter Mrd. andel med avdragsfrihet Mrd. andel ubenyttet kreditt 35 35 30 17,6 % 12,3 % 30 16,9 % 13,9 % 25 19,3 % 22,9 % 25 20 20 15 15 28,3 % 10 10 29,3 % 36,6 % 37,8 % 36,2 % 37,0 % 5 5 0 0 2017 2018 2019 2020 Q2 20 Q2 21 2017 2018 2019 2020
Slide 13: Stabil utlånsportefølje til næringskunder og lav konsentrasjonsrisiko
STABIL UTLÅNSPORTEFØLJE TIL NÆRINGSKUNDER OG LAV KONSENTRASJONSRISIKO Engasjementsstørrelse næringslån Andel volum midlertidige avdragslettelser Sektorfordeling særskilte utsatte bransjer prosent av utlån til næringskunder Utlånssum i mill. kroner Overnatting og servering 38 34,8 0,4 % Kulturell vir
Slide 14: Lavt nivå og endret definisjon på misligholdte engasjementer
LAVT NIVÅ OG ENDRET DEFINISJON PÅ MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER Netto misligholdte engasjementer* Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill. kroner og i % av brutto utlån 188 159 125 129 113 121 132 102 112 112 98 116 0,54 0,39 0,39 0,35 0,38 0,36 0,36 0,32 0,29 0,33 0,32 0,31 2017 2018 2
Slide 15: Høy innskuddsvekst
HØY INNSKUDDSVEKST Innskudd fra og gjeld til kunder Funding mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og innskuddsdekning i % 17,3 14,9 15,7 43,1 14,5 14,8 40,6 37,7 37,9 36,5 106,5 % 105,8 % 93,4 % 3,8 % -2,1 % 2,1 % 6,1 % 10,0 % 90,8 % 89,4 % -1,9 % -3,2 % 3,8 % -2,1 % Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q
Slide 16: Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel
HØY REN KJERNEKAPITAL OG UVEKTET KJERNEKAPITALANDEL Ren kjernekapital Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent prosent 17,49 17,69 17,96 17,89 17,26 16,39 14,75 1,95 1,80 1,00 Buffer 9,23 8,81 9,03 8,48 8,57 8,20 Pilar 2-tillegg 10,00 Motsyklisk buffer Ren kjerne 2017 201
Slide 17: Betydelig forskjellsbehandling av lik risiko mellom banker
BETYDELIG FORSKJELLSBEHANDLING AV LIK RISIKO MELLOM BANKER • Lån med samme risiko har vesentlig høyere risikovekter etter Arctic Financials standardmetoden sammenlignet med banker som benytter Arctic Financials Sektorrapport 15. juni2021 risikovekter etter IRB-modeller. Sektorrapport 15. juni 2021 •
Slide 18: God inntjening og vekst i AS Financiering
GOD INNTJENING OG VEKST I AS FINANCIERING Resultat etter skatt hittil i år Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 53 2,35 2,19 2,14 42 2,10 1,99 38 1,89 35 26 27 10,1 2,0%% 4,92,8 % % 5,8 % 10,1 %4,1 % 4,9 3,3 %% 10,1 % 2017 2018 2019 2020
Slide 19: Utsiktene fremover
UTSIKTENE FREMOVER REDUSERT UTLÅNSVEKST FREMOVER. DET FORVENTES AT BANKENS UTLÅNSVEKST FREMOVER VIL KUNNE VARIERE FRA KVARTAL TIL KVARTAL, MEN LIGGE RUNDT KREDITTVEKSTEN I NORGE OVER TID. FORTSATT STERK KONKURRANSE PÅ BOLIGLÅN OG LÅN TIL NÆRINGSDRIVENDE. RAMMEBETINGELSENE FOR NORSKE STANDARDBANKER V
Slide 20: Takk for oppmerksomheten
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF. 916 24 428 KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF. 957 75 003 FORBEHOLD DISCLAIMER SPAREBANKEN ØST GJØR OPPMERKSOM PÅ FØLGENDE FORHOLD KNYTTET TIL SPAREBANKEN ØST EMPHASISE THE FOLLOWING WITH RESPEC
Slide 21: Vedlegg
VEDLEGG i) SPAREBANKEN OST
Slide 22: Fullmakt til utdeling av utbytte for 2020
FULLMAKT TIL UTDELING AV UTBYTTE FOR 2020 Ved behandlingen av årsregnskapet for 2020 besluttet forstanderskapet 25. mars 2021 at utbetaling av disponert utbytte ble gjennomført i henhold til Finansdepartementets anbefaling og at utbytte på 3,50 kroner per egenkapitalbevis (totalt 72,6 mill. kroner)