Dai-dan Co., Ltd. · TSE:1980

Dai-dan — Q2 FY2020 Earnings Presentation

22 slides from Dai-dan's earnings presentation, Nov 26, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 第2四半期決算説明会

    ２０２０年３月期 第２四半期決算説明会 ２０１９年１１月２６日 © 2019 DAI-DAN Co.,Ltd. 1

  2. Slide 2: 第2四半期決算 連結業績サマリー

    ２０２０年３月期 第２四半期決算 連結業績サマリー © 2019 DAI-DAN Co.,Ltd. 2

  3. Slide 3: 連結業績サマリー 連結経営指標等（経営成績）の概要

    連結業績サマリー 連結経営指標等（経営成績）の概要 （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 増減 増減率 主な増減要因・特記事項 第2四半期 第2四半期 受注工事高 79,650 87,902 8,251 10.4% 首都圏で大型案件を獲得 前期比で受注工事高が増加、前期末繰越工 完成工事高 69,677 78,917 9,240 13.3% 事高も潤沢であり、それらが順調に進捗 完成工事総利益 9,140 9,870 730 8.0% 完成工事高の増加 完成工事総利益率(%) 13.1% 12.5% ▲0.6p 営業利益 3,649 4,091 442 12.1% 人件費の増加

  4. Slide 4: 連結部門別工事高の推移

    連結業績サマリー 連結部門別工事高の推移 （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 増減 増減率 主な増減要因等・特記事項 第2四半期 第2四半期 受注工事高 電気工事 10,200 11,140 939 9.2% 空調工事 49,307 55,288 5,981 12.1% 水道衛生工事 20,143 21,473 1,330 6.6% 合計 79,650 87,902 8,251 10.4% 増加要因は前ページのとおり 完成工事高 電気工事 11,275 12,029 754 6.7% 空調工事 41,139 47,963 6,824 16.6% 水道衛生工事 17,262 1

  5. Slide 5: 連結経営指標等（財政状態）の概要

    連結業績サマリー 連結経営指標等（財政状態）の概要 （単位：百万円） 2020年3月期 2019年3月期 増減 増減率 主な増減要因・特記事項 第2四半期 四半期純利益2,897百万円が配当額1,070百万 純資産 66,390 67,331 941 1.4% 円を上回り、利益剰余金が1,827百万円増加 総資産 120,728 122,014 1,285 1.1% 1株当たり純資産 (BPS) 2,970.59円 3,056.99円 86.4円 2.9% （参考）2019年3月 株価終値：2,570円 株価純資産倍率 (PBR) 0.87倍 0.71倍 － － 2019年9月 株価終値：2,

  6. Slide 6: 第2四半期決算の総括

    ２０２０年３月期 第２四半期決算の総括 © 2019 DAI-DAN Co.,Ltd. 6

  7. Slide 7: リニューアル工事及び直接受注の状況

    リニューアル工事及び直接受注の状況 リニューアル工事及び直接受注の状況 （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 主な増減要因・特記事項 上半期 下半期 通期 上半期 前年同期比 リニューアル工事 大規模・中規模の改修工事、 40,828 41,281 82,109 45,321 4,493 小規模の改修工事がともに増加 リニューアル比率(%) 51.3% 52.3% 51.8% 51.6% 大規模・中規模 の改修工事 21,154 21,353 44,447 23,094 1,940 インバウンド効果や、消費増税による 小規模 個人消費の駆け込み需要を受けた百 の改修工事 19,

  8. Slide 8: 産業施設工事の状況

    産業施設工事の状況 産業施設工事の状況 （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 主な増減要因・特記事項 上半期 下半期 通期 上半期 前年同期比 産業施設合計 28,324 24,882 53,206 27,225 ▲1,099 データセンター、研究所で減少 （受注比率%） 35.6% 31.5% 33.6% 31.0% 受注工事高合計 79,650 78,883 158,533 87,902 8,251 ※工場、研究所、データセンター、物流施設を「産業施設」として区分している。 産業施設工事はデータセンター、研究所で減少し、産業施設工事全体の受注工事高は、前期比10億円減の27

  9. Slide 9: 海外事業の状況

    海外事業の状況 海外事業の状況 ・海外事業は、シンガポール支店とタイの DAI-DAN（THAILAND）を中心に活動しています。 ・シンガポールにおいて、当期は病院の大型工事を受注したものの、他に大型案件の獲得がなかったことから、海外 工事の受注工事高は減少となりました。なお、下期において大型案件を見込んでいるため、通期では前期並み の受注を予想しております。 （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 主な増減要因・特記事項 上半期 下半期 通期 上半期 前年同期比 海外受注工事合計 【連結】 4,890 5,318 10,208 3,765 ▲1,124 大型案件が1件にとどま

  10. Slide 10: 通期業績予想

    ２０２０年３月期 通期業績予想 © 2019 DAI-DAN Co.,Ltd. 10

  11. Slide 11: 連結通期業績予想

    通期業績予想 連結通期業績予想 （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 前期対比 上半期 下半期 通期 上半期 下半期(予想) 通期(予想) 通期 受注工事高 79,650 78,883 158,533 87,902 73,098 161,000 2,467 完成工事高 69,677 85,888 155,565 78,917 82,083 161,000 5,435 完成工事総利益 9,140 9,971 19,111 9,870 10,330 20,200 1,089 完成工事総利益率(%) 13.1% 11.6% 12.3% 12.5% 12.6% 12.5% 0.2p 営

  12. Slide 12: 株主還元

    株主還元 株主還元に対する方針 ・利益配当による株主への利益還元を経営上の最重要施策と考え、健全な財務体質の構築に努めるとともに、「安定 的かつ継続的な配当」を基本としています。 ・公表しております通期業績の各利益につきまして、達成もしくは上回った期におきましては増配を実施してきました。 ・今後も業績の推移を見ながら、適宜配当金額について検討してまいります。 配当の状況 年間配当金 配当金総額 配当性向 純資産配当率 第２四半期末 期末 合計 （合計） （連結） （連結） 円銭 円銭 円銭 百万円 % % 2018年3月期 23.00 33.00 56.00 1,248 24.4% 2.0%

  13. Slide 13: 中期経営計画の進捗

    ２０２０年３月期 中期経営計画の進捗 © 2019 DAI-DAN Co.,Ltd. 13

  14. Slide 14: 収益目標と進捗

    （単位：百万円） ■収益⽬標 2021年3月期（第92期） 連結 受注工事高 151,000 完成工事高 151,000 営業利益 8,000 経営指標 営業利益率：5.3％ ■収益⽬標に関する進捗 （単位：百万円） 2019年3月期（第90期） 2020年3月期（第91期） （実績） （予想） 連結 連結 受注工事高 158,533 161,000 完成工事高 155,565 161,000 営業利益 7,661 8,000 • 受注⼯事⾼、完成⼯事⾼は2ヶ年前倒し（2019年3⽉期）で達成しました。 • 営業利益は、 2020年3⽉期の⽬標を80億円とし、1ヶ年前倒しでの達成の予定です。

  15. Slide 15: 3事業部制を導入

     ３事業部制を導⼊ 全国を東⽇本事業部・中⽇本事業部・⻄⽇本事業部 の３つの⼤きな括りにして、市場への対応⼒向上を 図る。 ・地域特性に応じた受注戦略の推進 ・将来の市場性を⾒据えた経営資源の配分 © 2019 DAI-DAN Co.,Ltd. 15

  16. Slide 16: ZEBへの取り組み

    ZEBへの取り組み ZEBの検証と開発技術 2020～ 2019 北海道⽀店 建設計画 エネフィス四国 設計段階で 『ZEB 』 を 認証 蓄積された技術 寒冷地ZEB化 さらなるZEB化 （全国をカバー） (完全「ZEB」） モデルルームの ZEB化 実際のオフィスでのZEB検証 ZEBの開発技術 （ZEB Ready） ・シーリングフリー 改修による「ゼロ・キュービック」を構築 ・リモビス ・クリマチェア 省・創・蓄エネルギー技術の実証 © 2019 DAI-DAN Co.,Ltd. 16

  17. Slide 17: ZEBへの取り組み 受注実績と今後の取組

    ZEBへの取り組み 2020年3⽉期第２四半期までの受注実績と今後の取組 5,000 上期 4,000 4,450百万円 2020年3月期 （第2四半期） 3,000 2,000 通期:740百万円 通期:588百万円 1,000 通期:203百万円 0 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 単位：百万円 （第2四半期） ZEB受注拡⼤に向けた今後の取組 ・技術提案、設計⽀援により⼤規模案件を獲得 ・ZEBの知⾒や技術を総合評価の技術提案に活⽤し 官庁案件を獲得 ・⼩規模案件の建築⼯事を含めた⼀括受注 ・当社施⼯物件のZEB化改修案件の掘り起こし © 2019

  18. Slide 18: 現況図作成に3Dスキャナ・3D-CADを活用

    現況図作成に，3Dスキャナ・3D-CADを活⽤ © 2019 DAI-DAN Co.,Ltd. 18

  19. Slide 19: 海外事業の再構築

    海外事業の再構築 5⽉発表の海外事業への取り組み  海外室を独⽴させ体制を強化  海外（シンガポール、タイ）と国内が密に連携  受注拡⼤と採算性の向上 海外事業受注⾼の実績と計画（百万円） 12,000 10,208 10,000 10,000 10,000 8,000 海外事業の再構築 6,000 4,695 4,246 4,000 2,000 0 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 （実績） （実績） （実績） 上期実績 （計画） シンガポール タイ その他 合計 © 2019 DAI-DAN Co.,Ltd. 19

  20. Slide 20: 海外事業の再構築 上半期の実績

    海外事業の再構築 上半期の海外事業の実績  上半期受注実績 3,765百万円  海外と国内の連携 ⇒ Web会議を使い情報共有、現地社員の技術研修  シンガポール、タイ以外の拠点拡⼤のための調査 海外事業受注⾼の実績と計画（百万円） 16,000 ⼤型物件の受注を下期に 15,000 予定、通期の100億円は 14,000 達成の⾒込み。 12,000 10,208 10,000 10,000 10,000 8,000 海外事業の再構築 6,000 4,695 4,246 3,765 4,000 2,000 0 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 20

  21. Slide 21: 海外事業拡大への取り組み

    海外事業の再構築 海外事業拡⼤への取り組み  タイランドでは、日本人スタッフを増員 客先となる日系企業への対応力を強化  シンガポールとタイランドの2ヶ国に加え、 他国へ進出  エンジニアリング本部と連携し、技術提案を 積極的に行い競争力を強化  ZEBを切り口にした展開を推進 © 2019 DAI-DAN Co.,Ltd. 21

  22. Slide 22: 免責事項

    免責事項 当社が開示する今後の計画、戦略などの将来の業績に関する見通しは、発表時点で合理的であると判断する前提に基 づき作成しています。 従って、様々な要因により、実際の業績が予想と異なる結果になる場合があります。 ＩＲに関する問合せ先 経営企画室 広報・IR担当：電話 03-3261-8231（代表） 〒102-8175 東京都千代田区富士見2-15-10 © 2019 DAI-DAN Co.,Ltd. 22

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