Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — FY2017 Earnings Presentation
43 slides from Adways's earnings presentation, May 12, 2017
Slide 1: May 2017 Presentation Material
EN BB Oz0=0) @ oO td rf \, May 2017, Presentation Material g a BL MASH? ROL A( REVY—ZX 2489) 20173 AFA AARHS 201745128 RROMRLR GH mA
Slide 2: 目次
目次 1.通期業績 P.2 2.第４四半期の業績 P.13 3.株主還元及び業績予想 P.21 4.事業概況 P.25 5.補足資料 P.33 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 1
Slide 3: 1. 通期業績
1. 通期業績 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 4: 2017年3月期業績予想と実績
1. 通期業績 2017年3月期業績予想と実績 (単位：百万円） 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 前回発表予想 42,310 131 123 ▲457 2017年3月期実績 42,329 315 248 ▲450 達成率※ 100.0% 241.0% 201.8% ー ※小数点第2位を四捨五入 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 3
Slide 5: 当期の業績と前期比較
1. 通期業績 当期の業績と前期比較 (単位：百万円） 前期比 2017年3月期 2016年3月期累計 累計 実績 増減額 増減率 売上高 42,329 39,613 ＋2,715 ＋6.9% 売上総利益 7,335 7,187 ＋148 +2.1% 販管費 7,019 6,499 +520 ＋8.0% 営業利益 315 687 ▲371 ▲54.1% 経常利益 248 744 ▲495 ▲66.6％ 親会社株主に帰属する ▲450 145 ▲596 ー 当期純利益 売上高・売上総利益 過去最高を達成 売上高 営業利益 前期比 27億15百万円の増加 （6.9%増） 前期比 ３億71百万円の減
Slide 6: 2017年3月期 事業別 売上高増減額（前期比）
1. 通期業績 【総括】2017年3月期 事業別 売上高増減額（前期比） 国内広告事業 4,106増 2017年 2016年 通期売上高 増減額 3月期 3月期 増加額 2,715増 国内広告事業 35,690 31,584 +4,106 海外事業 その他事業 5,860 ▲952 海外事業 6,813 952減 438減 その他事業 778 1,216 ▲438 連結売上高 42,329 39,613 +2,715 単位：百万円 （単位：百万円） 国内広告事業の売上高は前期比41億６百万円増加（13%増）で、継続して拡大中 海外事業においては、市場変化に対応が進まず、前期比９億52百万円減（
Slide 7: 2017年3月期 事業別 営業利益
1. 通期業績 【総括】2017年3月期 事業別 営業利益 国内広告事業 2,975 （前期比216増） アプリ/メディア/ 通期営業利益 海外事業 その他事業 本社等 315 ▲830 ▲348 ▲1,481 （前期比371減） （前期比636減） （前期比234増） （前期比186減） 単位：百万円 （ ）内は前期比 営業利益においても国内広告事業は継続して増加中であり、来期も効率化により引き続き増加予定 海外事業は、売上減にともない営業利益でマイナスとなっているが、来期は新プラットフォーム導入 で効率化を進め改善予定 Copyright © Adways Inc. All Rights
Slide 8: 売上高の前期比較
1. 通期業績～売上高 売上高の前期比較 42,329 スマートフォン インターネット 39,613 国内広告事業 356億９千万円 フィーチャーフォン 海外 前期比：41億６百万円増（13.0％増） アプリ スマートフォン（主にアプリ広告）：170億29百万円 メディア・その他 前期比：１億２千万円減（0.7%減） －新規タイトル案件数の減少、および大手クライアント の予算減がマイナスにインパクト インターネット（PCWeb広告およびスマートフォンWeb広 告）：182億88百万円 前期比：43億47百万円増（31.2%増） －Eコマース領域のスマートフォンWeb広告が好調に つき売上増 海
Slide 9: 売上総利益の前期比較
1. 通期業績～売上総利益 売上総利益の前期比較 42,329 売上高 39,613 売上総利益 当期売上総利益：73億35百万円 売上総利益率 前期比：１億48百万円増（2.1％増） 売上総利益率：17.3％ （0.8％減） 18.1% 17.3％ 【主な売上総利益率減少要因】 他社との競争激化および効率化が遅れたため 7,187 7,335 (単位：百万円) 2016年3月期 2017年3月期 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 8
Slide 10: 販管費の前期比較
1. 通期業績～販管費 販管費の前期比較 その他経費 7,019 減価償却費 当期販管費： 70億19百万円 6,499 地代家賃 前期比：５億２千万円増（8.0%増） 人件費・採用教育費 販管費率：16.6％ （0.2%増） 販管費率 【主な増加要因】 ・人件費：５億18百万円 ・外注費：32百万円 ・支払手数料：25百万円 ・地代家賃：23百万円 16.4% 16.6％ 【主な減少要因】 ・研究開発費:42百万円 ・貸倒損失:27百万円 国内広告事業の売上高が増加したものの 効率化が遅れ、人件費・外注費が増加し たことにより５億２千万円増、販管費率 は0.2ポイント増加 (単位：百万円)
Slide 11: 営業利益の前期比較
1. 通期業績～営業利益 営業利益の前期比較 営業利益 営業利益率 687 当期営業利益：３億15百万円 前期比：３億71百万円減（54.1%減） 営業利益率：0.7％（1.0%減） 315 1.7% 0.7％ (単位：百万円) 2016年3月期 2017年3月期 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 10
Slide 12: 経常利益・当期純利益の前期比較
1. 通期業績～経常利益・親会社株主に帰属する当期純利益 経常利益の前期比較 親会社株主に帰属する 当期純利益の前期比較 145 (単位：百万円) 744 (単位：百万円) ▲450 248 2016年3月期 2017年3月期 2016年3月期 2017年3月期 当期経常利益：２億48百万円 親会社株主に帰属する当期純利益： ▲４億５千万円 前期比：４億95百万円減（66.6%減） 前期比：５億96百万円減（ー%） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 11
Slide 13: 親会社株主に帰属する純利益の推移
1. 通期業績 親会社株主に帰属する純利益の推移 親会社に帰属 のれん等減損 する当純利益 ▲134 ▲450 投資有価証券 関係会社株式 その他法人税等 および 評価損 ▲258 関係会社株式 ▲98 売却益 当期経常利益 77 投資有価証券 248 評価損 ▲285 （単位：百万円） 関係会社株式評価損[▲98百万円]：タイ子会社/インドネシア子会社/ベトナム子会社 投資有価証券評価損[▲285百万円]：銘柄数（25社） のれん等減損[▲134百万円]：インド子会社ポイントアプリサービス「Pocket Money」事業ののれん等 その他法人税等[▲258百万円]：うち本社法人税239百万円
Slide 14: 2. 第４四半期の業績
2. 第４四半期の業績 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 13
Slide 15: 当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較
2. 第4四半期の業績 当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較 （単位：百万円） 前年同四半期比 前四半期比 2017年3月期 2016年3月期第4四半期 2017年3月期第3四半期 第4四半期 実績 増減額 増減率 実績 増減額 増減率 売上高 11,714 10,750 +963 +9.0% 10,292 +1,422 +13.8% 売上総利益 2,123 1,846 +276 +15.0% 1,811 +312 +17.2% 販管費 1,965 1,701 +264 +15.5% 1,645 +319 +19.4% 営業利益 157 145 +12 +8.5% 165 ▲7 ▲4.7
Slide 16: 売上高の前四半期比較
2. 第4四半期の業績～売上高 売上高の前四半期比較 11,714 スマートフォン インターネット 10,292 国内広告事業 93億53百万円 フィーチャーフォン 海外 前四半期比：３億４千万円増（3.8％増） アプリ スマートフォン（主にアプリ広告）：43億31百万円 メディア・その他 前四半期比：１億15百万円減（2.6%減） －年末の大型案件受注の反動により前四半期比では マイナスにインパクト インターネット（PCWeb広告およびスマートフォンWeb広 告）：49億11百万円 前四半期比：４億29百万円増（9.6%増） －Eコマース領域のスマートフォンWeb広告が好調につき 売上増 海
Slide 17: 売上総利益の前四半期比較
2. 第4四半期の業績～売上総利益 売上総利益の前四半期比較 11,714 売上高 売上総利益 10,292 当四半期売上総利益：21億23百万円 売上総利益率 18.1％ 前四半期比：３億12百万円増（17.2％増） 17.6% 売上総利益率：18.1％ （0.5％増） 2,123 1,811 (単位：百万円) 2017/3Q 2017/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 16
Slide 18: 販管費の前四半期比較
2. 第4四半期の業績～販管費 販管費の前四半期比較 1,965 その他経費 減価償却費 当四半期販管費： 19億65百万円 地代家賃 1,645 前四半期比：３億19百万円増（19.4%増） 人件費・採用教育費 販管費率：16.8％ （0.8%増） 販管費率 【主な増加要因】 人件費：１億73百万円 -主に為替変動による海外人件費の増加 貸倒引当金繰入:45百万円 16.8％ -不良債権増加により貸倒引当を実施 16.0% 支払手数料:16百万円 地代家賃：16百万円 (単位：百万円) 2017/3Q 2017/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Re
Slide 19: 営業利益の前四半期比較
2. 第4四半期の業績～営業利益 営業利益の前四半期比較 営業利益 営業利益率 当四半期営業利益：１億57百万円 165 157 前四半期比：７百万円減（4.7%減） 営業利益率：1.3％（0.3％減） 1.6% 1.3％ (単位：百万円) 2017/3Q 2017/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 18
Slide 20: 経常利益・四半期純利益の前四半期比較
2. 第4四半期の業績～経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益 経常利益の前四半期比較 親会社株主に帰属する 四半期純利益の前四半期比較 50 (単位：百万円) (単位：百万円) 179 4 ▲199 4 0 ▲199 128 -50 -100 -150 -200 -250 2017/3Q 2017/4Q (単位：百万円) 2017/3Q 2017/3Q 2017/4Q 2017/4Q 当四半期経常利益：１億28百万円 親会社株主に帰属する四半期純利益： ▲１億99百万円 前四半期比：５千万円減（28.3%減） 前四半期比：２億３百万円減（ー%） Copyright © Adways In
Slide 21: 親会社株主に帰属する四半期純利益の推移
2. 第4四半期の業績 親会社株主に帰属する四半期純利益の推移 投資有価証券 評価損 ▲130 親会社株主に帰属 する四半期純利益 ▲199 投資有価証券 売却益 15 その他法人税等 ▲86 四半期 経常利益 128 のれん減損 ▲126 （単位：百万円） 投資有価証券評価損[▲130百万円]：銘柄数（８社） のれん減損[▲126百万円]：インド子会社ポイントアプリサービス「Pocket Money」事業ののれん その他法人税等[▲86百万円]：うち本社法人税80百万円 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 20
Slide 22: 3. 株主還元及び業績予想
3. 株主還元及び業績予想 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 21
Slide 23: 2018年３月期 連結業績予想
3. 株主還元及び業績予想 2018年３月期 連結業績予想 (単位：百万円） 親会社株主に帰属 売上高 営業利益 経常利益 する当期純利益 2018年3月期 46,000 560 730 220 業績予想 2017年3月期実績 42,329 315 248 ▲450 2017年3月期 ＋8.7% +77.4% ＋194.1% - 実績比 ※小数点第2位を四捨五入 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 22
Slide 24: 配当方針及び2018年３月期 期末配当予想
3. 株主還元及び業績予想 配当方針及び2018年３月期 期末配当予想 株主の皆様への継続的な利益還元及び企業価値の向上を重要課題と認識し、諸施策を実施してまいり ます。 配当につきましては、前期（2016年３月期）からの３ヵ年は第１期を除く当社事業年度を基準と した配当性向（来期は第18期である為17% ）より算出される１株当たりの金額、もしくは１株当た り2.35円（2015年３月期普通配当実績）のどちらか高い方を目処としております。 １株当たり配当金額 2018年３月期 期末配当予想 2.35円 もしくは配当性向17％のどちらか高い方 2.35円 2017年３月期 期末配当 ※ただし、大
Slide 25: 自己株式取得について
3. 株主還元及び業績予想 自己株式取得について 取得金額：999,950,500円 取得株数：1,980,100株 取得日：2017年2月28日 取得後の自己株式の保有状況 発行済株式総数：41,583,500株 自己株式数：２,837,700株 （発行済株式総数に対する割合6.82％） ※上記数値は約定ベースで表示しております。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 24
Slide 26: 4. 事業概況
4. 事業概況 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 25
Slide 27: Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved.
Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 26
Slide 28: 事業概況～App Marketing
4. 事業概況～App Marketing “Platform&Borderless” 効果測定 新広告プラットフォーム SSP 広告掲載媒体 データ RTB 連携 接続 国内外 大手 SSP 広告主 既存広告プラットフォーム Instagram ポイントサイト ゲーム媒体 etc... Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 27
Slide 29: 事業概況～App Marketing
4. 事業概況～App Marketing インターネット広告分野で最先端の 100%完全自動最適化プラットフォームをリリース Deep Learning （機械学習）による 人間以上の解析・最適化 100％完全自動化による 圧倒的なスピード感 人にしかできない 広告運用において シンプルなデザインで 1：目標設定,リスク判断 数字解析に多大な 簡単に使える 2：クリエイティブ制作 リソース 3：訴求考察 プラットフォーム 業務に専念できる 既存DSPとは全く違う新プラットフォーム導入で 国内外においてより効果の高い、スピード感を持った広告運用が可能に Copyright © Adways I
Slide 30: 事業概況～Global Marketing
4. 事業概況～Global Marketing 拠点ネットワーク基盤を活かし、 アジアを中心に広告プラットフォームを展開 2016.6.7 2016.6.29 2016.8.4 2016.10.5 【東南アジア地域】 インド子会社設立 【ベトナム子会社】 【USA子会社】 ネイティブアドネットワーク ポイントアプリサービス 大手モバイルゲームパブリッシャー 「PreLaunch.Me」において 「Blue Bee Native」提供開始 ｢Pocket Money｣の事業譲受 Sohagameとのパートナーシップ締結 TROPHiTと業務提携開始 【今後の海外展開】 新プラットフォームの導入
Slide 31: 事業概況～Global EC/EC Data
4. 事業概況～ Global EC/EC Data 【Global EC】 【EC Data】 今後も拡大予想の越境EC転送サービス EC戦略に必要な”今”のデータを提供 エキサイト台湾現地法人と業務提携開始 天猫国際・淘宝国際・京東国際に続き ～台湾広告・越境ECとメディアの Kaola.comのデータ提供を開始 シナジーを推進～ × アドウェイズ広告・越境EC事業と 中国ECサイトの80％以上のプラット エキサイトのメディア事業のシナジーを推進すると フォームを網羅し、中国越境ECを 共に、相互の事業を有効活用した現地事業の新規展開 展開する企業様をさらにサポートすることが可能に Cop
Slide 32: Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved.
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Slide 33: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズに よる現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくは未だに知られていないリスク、不確かさ、その他要因が、将来の展望 に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アド ウェイズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の 展望と著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の
Slide 34: 5. 補足資料
5. 補足資料 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 33
Slide 35: 連結売上高 四半期推移
５. 補足資料 連結売上高 四半期推移 11,714 10,750 10,454 9,852 10,142 10,292 9,482 9,868 9,237 （単位：百万円） 2015/4Q 2016/1Q 2016/2Q 2016/3Q 2016/4Q 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 34
Slide 36: 連結売上原価 四半期推移
5. 補足資料 連結売上原価 四半期推移 掲載料 対連結売上高売上原価率 その他原価 対単体売上高掲載料率 81.9％ 82.9％ 83.1％ 82.4％ 82.1％ 83.4％ 80.3％ 81.0％ 81.3％ 83.3％ 84.8％ 84.7％ 83.7％ 81.9％ 81.9％ 83.0％ 81.3％ 81.3％ （単位：百万円） 2015/4Q 2016/1Q 2016/2Q 2016/3Q 2016/4Q 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 35
Slide 37: 連結販管費 四半期推移
5. 補足資料 連結販管費 四半期推移 人件費 地代家賃 その他経費 採用教育費 減価償却費 対連結売上高販管費率 16.3％ 16.8％ 17.9％ 16.9％ 16.6％ 16.8％ 15.2％ 15.8％ 16.0％ （単位：百万円） 2015/4Q 2016/1Q 2016/2Q 2016/3Q 2016/4Q 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 36
Slide 38: 連結営業利益 四半期推移
5. 補足資料 連結営業利益 四半期推移 営業利益 対連結売上高営業利益率 2.7％ 2.7％ 267 2.2％ 272 1.6％ 1.3％ 1.4％ 204 165 157 0.7％ 145 －％ －％ 64 ▲3 ▲3 （単位：百万円） 2015/4Q 2016/1Q 2016/2Q 2016/3Q 2016/4Q 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 37
Slide 39: 連結貸借対照表（前四半期比）
5. 補足資料 連結貸借対照表（前四半期比） （単位：百万円） 2017年3月期4Q 2017年3月期3Q 増減額 増減率 流動資産 15,449 15,671 ▲221 ▲1.4% （現預金） 8,853 9,479 ▲625 ▲6.6% 固定資産 2,867 2,688 +179 +6.7% 総資産合計 18,316 18,359 ▲42 ▲0.2% 流動負債 7,144 6,474 +669 +10.3% 固定負債 120 107 +13 +12.7% 負債合計 7,265 6,581 +683 ＋10.4% 純資産合計 11,051 11,777 ▲726 ▲6.2% 自己株式取得（９
Slide 40: セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移
5. 補足資料 セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移 11,714 10,750 10,292 10,454 9,868 （単位：百万円） 前四半期比 2016/4Q 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 増減額 増減率 スマートフォン 4,331 4,234 4,017 4,446 4,331 ▲115 ▲2.6% インターネット 4,268 4,388 4,506 4,481 4,911 ＋429 ＋9.6％ フィーチャーフォン 118 92 85 84 110 ＋26 ＋31.2% 海外 1,748 1,520 1,078 1,111 2,151 ＋1,
Slide 41: セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移
5. 補足資料 セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移 157 165 145 ▲3 ▲3 （単位：百万円） 前四半期比 2016/4Q 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 増減額 増減率 広告 715 660 633 805 875 +70 +8.8％ 海外 ▲71 ▲185 ▲207 ▲208 ▲228 ▲20 ー アプリ ▲53 ▲26 ▲33 ▲5 ▲31 ▲26 ー メディアその他 ▲113 ▲66 ▲48 ▲53 ▲82 ▲29 ー 消去又は全社 ▲331 ▲386 ▲347 ▲371 ▲375 ▲3 ー 合計 145 ▲3 ▲3 165 157
Slide 42: 当社グループの従業員数 四半期推移
5. 補足資料 当社グループの従業員数 四半期推移 1,215 1,244 1,226 1,225 1,151 1,132 1,156 1,184 1,089 （単位：名） 2015/4Q 2016/1Q 2016/2Q 2016/3Q 2016/4Q 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 日本アドウェイズ 421 443 430 439 436 489 492 499 496 中国アドウェイズ 132 125 130 126 122 103 103 104 92 中国開発センター 101 100 107 108 101 96 97 105 100 国内子会社 59
Slide 43: 会社概要
5. 補足資料 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Inc.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 インターネット関連事業 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,605百万円 [2017年3月末日現在] 売上高 42,329百万円 [2017年3月期連結] 従業員数 1,184名（グループ全体） [2017年3月末日現在] ※臨時雇用者含む Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 42