Hkfoods Oyj Class A · OMXHEX:HKFOODS
Hkfoods Oyj Class A — HKScan — Q1 2022 Earnings Presentation
32 slides from Hkfoods Oyj Class A's earnings presentation, May 10, 2022
Slide 1: Osavuosikatsaus Q1 2022
Osavuosikatsaus Q1 2022 Tero Hemmilä, toimitusjohtaja Jyrki Paappa, talousjohtaja 10.5.2022
Slide 2: Safety First: tavoitteellista työtä kohti nollaa työtapaturmaa
Safety First: tavoitteellista työtä kohti nollaa työtapaturmaa 40 * Tapaturmataajuus, LTIR Rullaava 12 kk keskiarvo 30 20 10 0 Q1/19 Q1/20 Q1/21 Q1/22 • Ennätyksellisen alhainen tapaturmataajuus 1-2/2022 • Tapaturmista aiheutuneet poissaolopäivät -60 % vertailukaudesta 60 % enemmän Esimerkillistä ty
Slide 3: Q1/2022: Liikevaihto kasvoi, liiketulos heikkeni ennakoidusti
Q1/2022: Liikevaihto kasvoi, liiketulos heikkeni ennakoidusti • Liikevaihto kasvoi kaikilla yhtiön markkina-alueilla Liikevaihto, M€ • Food service -myynti kasvoi pandemiarajoitusten +2,3 % Vertailu- purkamisen myötä noin 22 % 600,0 kelpoisin luvuin 500,0 427,5 437,2 400,0 +4 % • Baltian negatiivine
Slide 4: Rehuohran ja sianlihan hinnan kehitys 5/2014 - 3/2022
Rehuohran ja sianlihan hinnan kehitys 5/2014 - 3/2022 Indeksi, 5/2014=100 Rehuohra (Rotterdam, CIF) 240 Sianlihan hinta Saksassa 220 200 180 160 140 120 100 80 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Lähde: European Commission – Cereal statistics and Pig333.com Note: Price in NL – Rotterdam –
Slide 5: Sähkön hinnan kehitys 1/2018 - 3/2022
Sähkön hinnan kehitys 1/2018 - 3/2022 Sähkön pörssihinta, indeksi 1/2018=100 Suomi Tanska 800 Ruotsi Viro 700 600 500 400 300 200 100 0 2018 2019 2020 2021 2022 3/2021 Osavuosikatsaus Q1/2022 5
Slide 6: Liikevaihdon kasvu jatkuu
Liikevaihdon kasvu jatkuu Liikevaihto kvartaaleittain, M€ 492 490 473 470 464 449 447 450 441 438 439 439 437 429 428 430 410 402 390 370 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 350 2019 2020 2021 2022 Osavuosikatsaus Q1/2022 6
Slide 7: Siipikarjan ja aterioiden osuus liikevaihdosta kasvaa
Siipikarjan ja aterioiden osuus liikevaihdosta kasvaa Liikevaihdon jakauma Q1/2022 Markkinat Myyntikanavat Kategoriat 6% (+0,5) 6% 9% (+0,5) 15% 11% (+1) 12% 35% 42% (+2) (-2) 24% (+1) 76% (-3) 38% 26% Suomi Vähittäiskauppa Naudan- ja sianliha Ruotsi, sis. Puola Food service Leikkeleet, makkarat ja
Slide 8: Vertailukelpoinen liiketulos kvartaaleittain, M€
Vertailukelpoinen liiketulos kvartaaleittain, M€ 15 12 10 8 8 7 6 5 5 1 1 0 -1 -5 -3 -4 -10 -8,5 -10 -15 -20 -25 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2019 2020 2021 2022 Osavuosikatsaus Q1/2022 8
Slide 9: Vertailukelpoinen liiketulos Q1/2022: Baltia ja hinnoitteluviiveet tuloslaskun takana
Vertailukelpoinen liiketulos Q1/2022: Baltia ja hinnoitteluviiveet tuloslaskun takana • Hinnoittelun rakenteellisesta viiveestä johtuen myyntihintojen nousu ja Vertailukelpoisen liiketuloksen muutos, M€ tuotannon tehostaminen eivät täysin kompensoineet voimakasta kustannusten nousua • Suomessa ja Ru
Slide 10: Sodalla Ukrainassa laaja-alaiset vaikutukset
Sodalla Ukrainassa laaja-alaiset vaikutukset • HKScanilla ei ole liiketoimintaa Venäjällä • Venäjän vuonna 2014 asettamisen pakotteiden jälkeen HKScanilla ei ole ollut elintarvikkeiden vientiä Venäjälle • Sota Ukrainassa on kiihdyttänyt voimakkaasti viljan-, energian ja muiden tuotantopanosten hinto
Slide 11: Turvaamme tuotantolaitostemme energiansaannin
Turvaamme tuotantolaitostemme energiansaannin • Epävakaassa geopoliittisessa tilanteessa HKScan on tarkastellut energiakokonaisuuttaan • Yhtiö on löytänyt vaihtoehdot venäläiselle fossiiliselle energialle ja luopuu siitä noin puolessa vuodessa • Toimittajavaihdot ja investoinnit hyvässä vauhdissa -
Slide 12: Paikallisen ruoantuotannon jatkuvuus on turvattava
Paikallisen ruoantuotannon jatkuvuus on turvattava • Kotimaista ruokaa arvostetaan yhä enemmän kaikilla HKScanin kotimarkkinoilla • Maatilojen kustannukset nousivat jyrkästi loppuvuonna 2021 ja sota Ukrainassa on kiihdyttänyt kustannusten nousua edelleen • Kustannusten nousun vieminen eteenpäin koko
Slide 13: HKScan suunnittelee Suomen siipikarjaliiketoiminnan kilpailukyvyn parantamista
HKScan suunnittelee Suomen siipikarjaliiketoiminnan kilpailukyvyn ja kustannustehokkuuden parantamista • HKScan julkisti 9.5. suunnittelevansa tuotannon tehostamista, toiminnan uudelleenorganisointia ja toimintatapojen uudistamista Rauman ja Euran yksiköissä • Tavoitteena on yli 3 M€ vuotuiset sääst
Slide 14: Näkymä vuodelle 2022
Näkymä vuodelle 2022 - muuttumaton Vuonna 2022 HKScan arvioi konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen paranevan vuodesta 2021. Alkuvuoden 2022 vertailukelpoisen liiketuloksen arvioidaan olevan vertailukautta heikompi yhtiön tuloskehitykseen voimakkaasti vaikuttavasta inflaatiosta sekä kansainvälise
Slide 15: HKScan – avainluvut
HKScan – avainluvut miljoonaa euroa Q1/2022 Q1/2021 2021 Liikevaihto 437,2 427,5 1 815,3 Käyttökate (EBITDA) 5,9 14,7 78,1 Liiketulos -8,9 -1,1 17,9 - Liiketulos-% -2,0 -0,3 1,0 Vertailukelpoinen liiketulos -8,5 -1,1 14,5 - Liiketulos-% -1,9 -0,3 0,8 Tilikauden tulos -10,9 -6,2 -1,2 Tulos/osake, eur
Slide 16: HKScan – avainluvut
HKScan – avainluvut miljoonaa euroa Q1/2022 Q1/2021 2021 -34,4 3,3 54,6 Liiketoiminnan rahavirta -38,5 69,6* 81,2* Rahavirta investointien jälkeen Sijoitetun pääoman tuotto 2,5 4,3 3,6 (ROCE) ennen veroja, % 355,0 308,0 314,5 Korollinen nettovelka 110,6 95,6 95,2 Nettovelkaantumisaste, % * Sisältää
Slide 17: Suomi Q1/2022: Aterioiden ja välipalojen myynti kasvoi
Suomi Q1/2022: Aterioiden ja välipalojen myynti kasvoi Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ +1,6 % 185,0 179,8 182,6 0,0 180,0 -0,2 175,0 -0,4 170,0 -0,6 -0,5 165,0 -0,8 160,0 -1,0 155,0 -1,2 150,0 -1,4 -1,2 Q1/21 Q1/22 Q1/21 Q1/22 • Liikevaihtoa nostivat food service -myynnin elpyminen
Slide 18: Ruotsi Q1/2022: Scan-tuotteiden myynnin kasvu jatkui
Ruotsi Q1/2022: Scan-tuotteiden myynnin kasvu jatkui Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ +1,3 % 170,0 165,0 161,8 163,9 160,0 155,0 150,0 2,5 2,4 145,0 2,0 140,0 1,5 135,0 1,0 130,0 125,0 0,5 0,2 120,0 0,0 Q1/21 Q1/22 Q1/21 Q1/22 • Vertailukelpoisin luvuin liikevaihto kasvoi 5 % • Food
Slide 19: Tanska Q1/2022: Strategian toteutus eteni suunnitellusti
Tanska Q1/2022: Strategian toteutus eteni suunnitellusti Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ +8,7 % +0,5 M€ 60,0 49,4 0,5 50,0 45,4 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 0,0 Q1/21 Q1/22 Q1/21 Q1/22 • Food service -myynnin elpyminen kasvatti liikevaihtoa • Strategian toteutus eteni suunnitellusti ja k
Slide 20: Baltia Q1/2022: Tuloskehitys jatkumoa viime vuodesta
Baltia Q1/2022: Tuloskehitys jatkumoa viime vuodesta Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ ilman biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutosta +1,8 % 50,0 45,0 40,5 41,2 40,0 35,0 -0,2 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 -6,5 5,0 0,0 Q1/21 Q1/22 Q1/21 Q1/22 • Food service -myynnin kasvu nosti liike
Slide 21: Investoinnit strategian edistämiseen ja tuottavuuden nostoon
Investoinnit strategian edistämiseen ja tuottavuuden nostoon Konsernin investoinnit, M€ Tuottavuuden parantaminen • Ruotsissa Skarassa ja Linköpingissä 9,9 nostettiin automatisointiastetta 1,6 • Virossa Tabasalussa lisättiin käsittely- 0,6 kapasiteettia tuotannon alkupäähän 6,3 Strategiset investoin
Slide 22: Q1/2022: Liiketoiminnan rahavirta
Q1/2022: Liiketoiminnan rahavirta • Rahavirta heikkeni tuloskehityksen Liiketoiminnan rahavirta, M€ seurauksena ja käyttöpääoman 10,0 5,0 3,3 muutoksen myötä 0,0 -5,0 -10,0 • Ostovelkojen maksun ajoittuminen -15,0 -20,0 nosti käyttöpääomaa -25,0 -30,0 -35,0 • Varastojen taso vertailukautta -40,0 -34
Slide 23: Korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste
Korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste 365 355 323 333 305 309 315 300 308 314 298 299 276 120% 88% 90% 97% 101%* 103% 91% ** 96% 93% 103% 95% 111% 85% Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Korollinen nettovelka (milj. euroa) Nettovelkaantumisaste (%)
Slide 24: Velkaprofiili ja maturiteettijakauma 31.3.2022
Velkaprofiili ja maturiteettijakauma 31.3.2022 Korollisten velkojen erääntymisjakauma*, M€ Korollinen velka lainalajeittain, M€* 2,0 160 120 85,6 80 128,7 40 16,3 0 5,4 15,0 2022 2023 2024 2025 >2025 Joukkovelkakirjalainat Pankkilainat Korollinen velka ilman IFRS 16 Eläkelainat ECA-lainat yhteensä 2
Slide 25: Strategia
Strategia
Slide 26: HKScanin transformaatio monipuoliseksi ruokataloksi
HKScanin transformaatio monipuoliseksi ruokataloksi Digitaaliset ratkaisut ja kuluttajakokemuksen vahvistaminen MYYNTIKANAVAT KULUTTAJAT Yhteisö Vastuullinen Vastuullinen Vastuulliset Vähittäiskauppa sian- ja siipikarjanliha kasvikset Verkkokauppa naudanliha Food service Lihavalmisteet ja ateriakomp
Slide 27: HKScan laajenee tuoreisiin kasvistuotteisiin yhteistyössä Vihannes-Laitilan kanssa
HKScan laajenee tuoreisiin kasvistuotteisiin yhteistyössä Vihannes-Laitilan kanssa • HKScan ja Vihannes-Laitila perustivat huhtikuussa yhteisyrityksen, Kasviskonttori Oy:n • Omistus: HKScan 80 % ja Vihannes-Laitila 20 % • Kasvisten käyttö ruokavaliossa kasvaa ja nopeutuu uusien tuotteiden myötä • Tu
Slide 28: Scan-brändiä hyödyntäen uusiin raaka-ainepohjiin
Scan-brändiä hyödyntäen uusiin raaka-ainepohjiin • Tunnettua Scan-brändiä hyödynnetään uusiin tuoteryhmiin tukemaan strategista kasvua ruokataloksi Scan laajenee • Ruotsalainen raaka-ainepohja Scan-brändin ruokabrändiksi takana Osavuosikatsaus Q1/2022 28
Slide 29: Lisäarvoa ja kannattavuutta kasvulla välipaloissa ja aterioissa
Lisäarvoa ja kannattavuutta kasvulla välipaloissa ja aterioissa Kasvamme välipaloissa ja aterioissa Myynti- yhteistyö Ruotsissa Osavuosikatsaus Q1/2022 29
Slide 30: Lisäarvoa ja kannattavuutta jalostusarvon nostamisella
Lisäarvoa ja kannattavuutta jalostusarvon nostamisella Nostamme tuotteiden jalostusastetta Osavuosikatsaus Q1/2022 30
Slide 31: Toimintaympäristön murros aikaansaa strategisia muutoksia koko ruokaketjussa
Toimintaympäristön murros aikaansaa strategisia muutoksia koko ruokaketjussa maailmanlaajuisesti Energia- Ukrainan Toimitus- kriisi sota ketjujen murros Covid-19 Ilmaston- VAIKUTUS KULUTTAJAAN VAIKUTUS TEOLLISUUTEEN muutos Inflaation myötä Inflaation myötä ostovoima heikkenee kustannustaso nousee •
Slide 32: HASCAN
HASCAN Teemme eltimisti meistivempou - tanaan ja huomenna