Mbrf Global Foods Company S.a. · BMFBOVESPA:MBRF3

Mbrf Global Foods — Marfrig Global Foods — Q3 2013 Earnings Presentation

23 slides from Mbrf Global Foods's earnings presentation, November 2013

  1. Slide 1: Focar para Ganhar - Resultados do 3T13

    FOCAR PARA GANHAR Resultados do 3T13 1 Focar para Ganhar

  2. Slide 2: Consistência entre Mensagem e Entrega

    Consistência entre Mensagem e Entrega O QUE DISSEMOS QUE O QUE FIZEMOS FARÍAMOS EM 2013? ATÉ O 3T13?  Melhora da lucratividade no  Margens de Marfrig Beef negócio de Bovinos nos retornando ao patamar de próximos trimestres high single digit  Compromisso com a melhoria  Realização do evento Marfr

  3. Slide 3: Destaques do resultado do 3T13

    Destaques do resultado do 3T13  Geração de Fluxo de Caixa Operacional (antes de Capex e Juros) positiva em R$ 236 milhões no 3T13, revertendo o consumo de R$ 427 milhões no 2T13  Crescimento de 11% da Receita Líquida (3T13 x 2T13):  Aumento de 15% em Keystone pelo crescimento em Key Accounts no F

  4. Slide 4: Desempenho Financeiro | Consolidado - Receita Líquida

    Desempenho Financeiro|Consolidado Receita Líquida (R$ milhões) + 11% 4.944 Crescimento X 2T13:  Keystone:  + 15% 4.455 4.375  Moy Park:  + 8%  Marfrig Beef:  + 10% 1T13 2T13 3T13 4 Focar para Ganhar

  5. Slide 5: Desempenho Financeiro | Receita por negócio, moeda, produto

    Desempenho Financeiro|Consolidado Receita por Negócio – 3T13 Receita por Moeda – 3T13 (%) (%) 25% 45% 13% 44% MARFRIG BEEF 21% USD KEYSTONE EURO/LIBRA REAL MOY PARK OUTROS 22% 30% Receita por Produto – 3T13 Receita por Proteína – 3T13 (%) (%) 9% 51% 8% 50% 39% PROCESSADOS BOVINOS IN NATURA AVES OUTR

  6. Slide 6: Lucro Bruto e Margem Bruta

    Desempenho Financeiro|Consolidado Lucro Bruto e Margem Bruta Breakdown por Negócio (R$ milhões e %) (%) 2T13 3T13 22% 62% 21% 63% + 19% 16% 16% KEYSTONE MOY PARK MARFRIG BEEF  19% de crescimento na margem bruta das operações da Marfrig Beef com aumento de mais de 55% nos volumes de carne in natura

  7. Slide 7: DVGA e DVGA/ROL

    Desempenho Financeiro|Consolidado DVGA e DVGA/ROL Breakdown por Negócio (R$ milhões e %) (%) 2T13 3T13 27% 59% 29% 58% + 4% 14% 13% KEYSTONE MOY PARK MARFRIG BEEF  Redução de 50 p.b. no DVGA contra o 2T13, seguindo a estratégia de controle de despesas adotada desde 2012  Marfrig Beef reduziu 70 p.

  8. Slide 8: EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustado

    Desempenho Financeiro|Consolidado EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustado Breakdown por Negócio (R$ milhões e %) (%) 2T13 3T13 52% 21% 54% 24% + 34% 25% 24% KEYSTONE MOY PARK MARFRIG BEEF  Crescimento de 130 p.b. na Margem EBITDA Ajustado se comparada com o 2T13 explicado por:  190 p.b. de cresci

  9. Slide 9: Resultado Líquido

    Desempenho Financeiro|Consolidado Resultado Líquido (R$ milhões) 3T13* 1T13 2T13 3T13 Ajustado (60) (92) (194) (60)% (479) Lucro/Prejuízo Resultado Líquido Lucro/ Prejuízo antes dos Efeitos IR+CS (R$ milhões) Líquido Tributários 1T13 (53) (7) (60) 2T13 (714) 235 (479) 3T13 (253) 59 (194) (-) Var. Ca

  10. Slide 10: 3T13 X 3T12

    Desempenho Financeiro |Consolidado 3T13 X 3T12 Receita Líquida Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ milhões) (R$ milhões e %) + 15% 14,5% 11,9% 4.944 624 586 4.307 3T12 3T13 3T12 3T13 DVGA e DVGA/ROL EBITDA Ajustado e Margem (R$ milhões) (R$ milhões e %) 7,5% 9,7% 6,9% 7,6% 418 342 375 325 3T12 3T13 3T12

  11. Slide 11: Liquidez e Endividamento

    Liquidez e Endividamento|Consolidado Endividamento (R$ milhões) Longo Prazo Indicadores 3T13 12.997 Curto Prazo Dív. Líquida / EBITDA LTM 2,8 x 11.097 Dív. Líquida / EBITDA 3T13 4,4 x Anualizado 9.127 Dív. Líquida / Total do Ativo 0,4 x 9.357 Caixa e Disp. / Dív. Curto 2.470 1,6 x Prazo 8.928 Liquid

  12. Slide 12: Cronograma de Vencimentos

    Liquidez e Endividamento|Consolidado Cronograma de Vencimentos (R$ milhões) Curto Prazo: R$ 1.5 bi 2.470 2.409 1.503 1.516 1.052 847 370 524 457 304 45 92 8 Caixa 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Cronograma de Vencimento Pró-Forma no Curto Prazo (R$ milhões) 2.470 Juros do

  13. Slide 13: Fluxo de Caixa

    Fluxo de Caixa|Consolidado Fluxo de Caixa operacional antes de CAPEX e Juros (R$ milhões) 1T13 2T13 3T13 R$ milhões 1T13 2T13 3T13 FCX Operacional (429) 223 35 236 Mútuos Seara 227 (250) Dívida com BRF 201 (202) Adiantamento JBS (400) FCX Operacional Real (202) (427) 236 (427)  Geração de Caixa Ope

  14. Slide 14: Bridge de Fluxo de Caixa – 3T13

    Desempenho Financeiro|Consolidado Bridge de Fluxo de Caixa– 3T13 (R$ milhões)  Já no 3T13, geração de caixa operacional (antes de Capex e Juros) de R$ 236 milhões;  Consumo de capital de giro de R$ 126mm em linha com o crescimento das vendas, porém com uma redução de R$ 25mm em estoque.  Acúmulo

  15. Slide 15: Destaques Moy Park 3T13

    Destaques Moy Park 3T13 Receita Líquida EBITDA Ajustado e Margem (R$ milhões) (R$ milhões e %) + 8% 6,4% 5,9% 5,9% 1.222 + 17% 1.132 1.038 78 61 66 1T13 2T13 3T13 1T13 2T13 3T13  Crescimento acentuado da receita de vendas em varejo e food service no Reino Unido, Irlanda e Europa continental  Aumen

  16. Slide 16: Destaques Keystone 3T13

    Destaques Keystone 3T13 Receita Líquida EBITDA Ajustado e Margem (R$ milhões) (R$ milhões e %) + 15% 6,8% 6,4% 5,3% + 40% 95 82 68 1T13 2T13 3T13  Crescimento da receita parcialmente explicado pela desvalorização do Real  Recuperação de vendas e do EBITDA Ajustado em relação ao trimestre anterior,

  17. Slide 17: Destaques Marfrig Beef 3T13

    Destaques Marfrig Beef 3T13 Receita Líquida EBITDA Ajustado e Margem (R$ milhões) (R$ milhões e %) + 10% 10,6% 9,0% 7,1% + 39% 225 202 145 1T13 2T13 3T13  Aumento nas exportações favorece margem em período de desvalorização do Real  Melhoria de resultado nas operações de Marfrig Beef no Uruguai 

  18. Slide 18: Metas Financeiras | Grupo Marfrig Consolidado

    Metas Financeiras|Grupo Marfrig Consolidado % de % de GUIDANCE ACUMULADO DIFERENÇA 9M13 Atingimento 3T13 Atingimento 2013 9M13 P/ 4T13 ANUALIZADO GUIDANCE GUIDANCE 9M13 Receita 18.500 13.774 74,4% 4.726 4.944 18.365 99,3% (R$ milhões) Margem EBITDA(1) 7,5 7,4 98,7% 7,7 7,6 7,4 98,7% (%) Nota: (1) Nã

  19. Slide 19: Considerações Finais | 3T13

    Considerações Finais | 3T13  Melhoria qualitativa na geração de caixa do Grupo já no 3T13  Melhoria de margens e crescimento de receita nas unidades de negócio nos últimos 9M13  Ausência de vencimentos significativos na dívida até 2017  Comprometimento com o Guidance e alinhamento contínuo com o

  20. Slide 20: Considerações Finais | 3T13

    Considerações Finais | 3T13 20 Focar para Ganhar

  21. Slide 21: Considerações Finais | 3T13

    Considerações Finais | 3T13  O nome Marfrig Global Foods visa reforçar nossa intenção estratégica de consolidar o grupo como uma empresa de alimentos de perfil multinacional.  O novo desenho dos logos do grupo, denota maior alinhamento cultural e de posicionamento no mercado.  A marca Moy Park li

  22. Slide 22: Disclaimer

    Disclaimer Este material constitui uma apresentação de informações gerais Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais sobre a Marfrig Alimentos S.A. e suas controladas consolidadas declarações não constituem fatos históricos e refletem as crenças (em conjunto, a “Companhia”) na presente

  23. Slide 23: Contatos de RI

    Contatos de RI Endereço Telefone E-mail Website +55 (11) @ Avenida Chedid Jafet, 3792-8650 222 - Bloco A – 3º andar 3792-8600 ri@marfrig.com.br www.marfrig.com.br/ri Remi Kaiber Junior remi.kaiber@marfrig.com.br Diretor de RI Fone: +55 11 3792-8994 Fernando Senna fernando.senna@marfrig.com.br Coorde

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