Sumitomo Chemical Co., Ltd. · TSE:4005
Sumitomo Chemical — Investor Day (September 2017)
40 slides from Sumitomo Chemical's investor day presentation, Sep 26, 2017
Slide 1: 事業戦略説明会 エネルギー・機能材料部門
事業戦略説明会 エネルギー・機能材料部門 2017年9月26日 1
Slide 2: 目次（各章紹介）
目次（各章紹介） • 第一章 当部門概要説明 • 第二章 当部門を取り巻く環境、およびニーズ • 第三章 製品群ごとの事業戦略 • 第四章 次世代事業、製品 2
Slide 3: 第一章 当部門概要説明
• 第一章 当部門概要説明 • 第二章 当部門を取り巻く環境、およびニーズ • 第三章 製品群ごとの事業戦略 • 第四章 次世代事業、製品 3
Slide 4: エネルギー・機能材料部門が目指す姿
Create New Value エネルギー・機能材料部門が目指す姿 エネルギー・機能材料部門：目指す姿に向けたロードマップ 経営戦略説明会（2017年6月2日） 現状の課題 2016～18年度 事業ポートフォリオの見直し 事業戦略・ 成長基盤の整備 アクションプラン 基本戦略（戦略テーマ） 成長事業の選別と育成 不採算事業の再構築 2019年度～ 長期に目指す姿 （２０２５年度頃） 事業戦略・ 革新的技術により、 アクションプラン 環境・エネルギー問題の解決に貢献 経営戦略説明会 4
Slide 5: 部門売上高・収益推移（15-18年）
部門売上高・収益推移（15-18年） （単位：億円/年） 3,500 210 3,000 180 内電池部材 2,500 180 150 その他 2,000 120 営業損益 1,500 120 90 1,000 23 72 60 ※数値は営業損益 500 30 15,16年は実績 0 0 17年は見込 15年度 16年度 17年度 18年度 18年は直近目標 ＊現組織ベース 本中期アクションプランの遂行（不採算事業の再構築、成長事業の育成） により部門収益は大幅に好転 電池部材の構成比率が増加（セパレータ、正極材、他） 5
Slide 6: 部門組織
部門組織 エネルギー・機能材料部門 業務室 ・・・ 田岡化学工業、広栄化学工業、田中化学研究 エネルギー・機能材料業務室 NZAS、BSL、日本アマゾンアルミニウム 住化セラミックスポーランド ZSエラストマー、住化アジア（S-SBR） 品質保証室 エネルギー・機能材料品質保証室 ・・・ 東友ファインケム（HPA） 無機材料事業部 朝日化学工業、住化アルケム、セラテック 化成品事業部 ・・・ 住化ケムテックス バラケミカル 機能樹脂事業部 ・・・ SEMI（レゾルシン樹脂） 住化レーデル ・・・ SSLM（耐熱セパ） 電池部材事業部 住化アッセンブリーテクノ（耐熱セパ） CO2 M-tech
Slide 7: 当部門製品群
当部門製品群 -経営資源を傾注、積極拡充 -次世代事業候補 高 ・耐熱セパレータ ・正極材 ・スーパーエンジニアリングプラスチックス ・CO2分離膜 ← （SEP） ・DPF 市 場 成 -高付加価値ニーズへ展開 -事業縮小 長 率 ・（バイヤー）アルミナ/高純度アルミナ ・レゾルシン → ・ラバーケミカル 低 ・EPDM ・S-SBR 大 ← マーケットシェア → 小 7
Slide 8: 第二章 当部門を取り巻く環境、およびニーズ
• 第一章 当部門概要説明 • 第二章 当部門を取り巻く環境、およびニーズ • 第三章 製品群ごとの事業戦略 • 第四章 次世代事業、製品 8
Slide 9: Daimlerが提唱する次世代の自動車コンセプト「CASE」
自動車産業のパラダイムシフト① Daimlerが提唱する次世代の自動車コンセプト「CASE」 パリモーターショーで「CASE」について語る独ダイムラーのディーター・ツェッチェ社長 https://blog.daimler.com/2016/10/05/generation-eq-paris-et-moi/ 9
Slide 10: CASEとは
自動車産業のパラダイムシフト② CASEとは Connected 接続性 Autonomous 自動運転 Shared 共有 Electric 電動化 10
Slide 11: 今後の車載用電池市場
今後の車載用電池市場 単位：億円 車載用リチウムイオン二次電池市場 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 市場は10年で 20,000 7倍へと拡大 10,000 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2025 （見込） （予測） （出所）富士経済 「エネルギー・大型二次電池・材料の将来展望 2017 ―エネルギーデバイス編―」 11
Slide 12: 車載用電池部材への要求（エネルギー密度）
車載用電池部材への要求（エネルギー密度） ●開発年 ●上市年 （開発・上市年度は当社独自推測） 全固体電池 全固体仕様 Li過剰系 800 （固溶体） エネルギー密度 容量 700 （Wh/L） 高濃度Ni 600 正極材 400 液体電解質の限界 中濃度Ni 高電圧化 ～4.2V ～4.3V ～4.4V 4.4V～ 液系電池 全固体電池 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 12
Slide 13: 車載向け電池部材への要求（安全性）
車載向け電池部材への要求（安全性） エネルギー密度は安全性とトレードオフであり、 さらなる密度向上のため、高度な安全コントロール技術が必須。 求められる安全対策 品質管理（内部短絡リスクの排除） 発熱時の保護機構（部材特性＆機器設計） 経済産業省 消費経済審議会製品安全部会 13
Slide 14: 自動車電動化に要求されるマテリアルズ①
自動車電動化に要求されるマテリアルズ① 駆動方式によるエネルギーの消費 ※走行時エネルギー消費割合 エ 2 ネ ル 25% ギ 1.5 ー 投 走行抵抗 入 1 39% 42% 駆動系消費 量 （ MJ/km) 66% 出典 0.5 新エネルギー・産業技術 総合開発機構(NEDO) 「車体軽量化に関わる構造技術、 0 構造材料に関する課題と開発 指針の検討（成果報告会）」 ガソリン車 HEV PHEV EV 発表資料より作成 駆動方式の進化により、走行時のエネルギー効率は改善 EV化が進むと走行抵抗の低減がより重要となる 14
Slide 15: 自動車電動化に要求されるマテリアルズ② 走行抵抗の低減
自動車電動化に要求されるマテリアルズ② 走行抵抗の低減 15
Slide 16: 自動車部材に要求される機能（車体軽量化）
自動車部材に要求される機能（車体軽量化） 軽量化の三要素 16
Slide 17: 自動車部材に要求される機能（軽量化以外）
自動車部材に要求される機能（軽量化以外） ＊赤字 各部位に求められる重要特性 外板（制音性） ・アルミ フード（耐熱性） ・樹脂（SEP,EP） ・アルミ ・CFRTP ・樹脂（SEP,EP） ・CFRTP トランクリッド ・ホットスタンプ材 ・樹脂（EP,汎用） エンジン（耐熱性） ・CFRTP ・アルミ ・アルミ ・樹脂（SEP） 骨格（寸法精度） ・高張力鋼板 ・CFRTP サイドパネル ・樹脂（SEP,EP） ・樹脂（汎用） ・CFRTP トランスミッション（寸法精度） ・アルミ ・樹脂（SEP） 17
Slide 18: 第三章 製品群ごとの事業戦略
• 第一章 当部門概要説明 • 第二章 当部門を取り巻く環境、およびニーズ • 第三章 製品群ごとの事業戦略 電池部材（耐熱セパレータ、正極材） スーパーエンジニアリングプラスチックス • 第四章 次世代事業、製品 18
Slide 19: エネルギー・機能材料部門が目指す姿
エネルギー・機能材料部門が目指す姿 経営戦略説明会（2017年6月2日） 現状の課題 2016～18年度 事業戦略・アクションプラン 事業ポートフォリオの見直し セパレータ事業拡大 成長基盤の整備 （生産能力拡大・新製品開発・顧客基盤拡大） 正極材事業育成（買収・新製品開発・上市） 基本戦略（戦略テーマ） SEP事業拡大 （新規用途開拓・生産能力拡大） 成長事業の選別と育成 不採算事業の再構築 S-SBR合弁会社設立他 2019年度～ 事業戦略・アクションプラン 電池部材事業拡大 長期に目指す姿 （2025年度頃） SEP事業拡大 革新的技術により、
Slide 20: 電池部材（耐熱セパレータ、正極材）
電池部材 （耐熱セパレータ、正極材） 20
Slide 21: 電池部材 主要４部材市場規模
電池部材 主要４部材市場規模 住友化学 リチウムイオン二次電池 主要４部材市場 電解液 11% セパレータ 負極材 23% セパレータ 14% 9,254 億円 パナソニック等 2016年 正極材 当社がターゲット 52% とする市場の比率 75% リチウムイオン二次電池 （出所）富士経済 「エネルギー・大型二次電池・材料の将来展望 2017 –エネルギーデバイス編-」 21
Slide 22: 耐熱セパレータ 全体マーケットの伸長
耐熱セパレータ 全体マーケットの伸長 リチウムイオン二次電池 および 車載用電池部材の市場予想 ※ 車載 ESS 家電他 車載用セパレータ（右軸） 車載用正極材（右軸） （兆円） （兆円） 12.0 1.2 10.0 1.0 8.0 0.8 6.0 0.6 4.0 0.4 2.0 0.2 0.0 0.0 2016 2020 2025 (予測) （出所）富士経済 「エネルギー・大型二次電池・材料の将来展望 2017 ―エネルギーデバイス編―」 ※「車載」：「次世代環境自動車分野」、ESS：「電力貯蔵分野」、家電他：「動力分野」と「その他用途（家電他）」の合計から引用 22 「車載用セパレータ」「
Slide 23: アラミドセパレータの優位性
アラミドセパレータについて アラミドセパレータの優位性 EV向けLiB用セパレータシェア（2015年・容量別） （対セラミックセパレータ） 当社（推定） ・耐熱性（安全性）が高い ・軽量 約40% ・粉落ちが少ない アラミドセパレータの優位性（安全、軽量等）を活かし、 EV市場立ち上がり期にセパレータ市場で確固たる地位を構築 23
Slide 24: 正極材事業への本格参入
正極材事業への本格参入 正極材 開発スケジュール、需要見込み （当社想定） ′16 ′17 ′18 ′20 ′25 電池量産開始 正極材開発 （）内は (開発完了) （概ね開発完了） (コンセプト完成) 現在の検討状況 殆どが 正極材需要 車載用 車載用 見込み 民生用 今後急増が見込まれる車載用電池での早期採用をめざし、 正極材事業に本格参入 2016年8月 田中化学研究所（※）子会社化 （※2016年売上高 133億円） 24
Slide 25: 電池部材 事業戦略
電池部材 事業戦略 【環境】 【アプローチ】 ・EV普及に伴うLiB市場拡大 ◇顧客からの引き合い増を見据えた 生産能力拡充 ・EV普及のため値下げ圧力強 ◇徹底的なコスト合理化 ・EV航続距離延長 →エネルギー密度高 ◇さらなる付加価値の付与 →安全対策必要性高 （耐熱セパレータ 急速充放電、等） 電池メーカーと戦略パートナーシップを組んだ事業拡大により 顧客電池メーカーの競争力向上に貢献 25
Slide 26: スーパーエンジニアリングプラスチックス（SEP）
スーパーエンジニアリングプラスチックス （SEP） 26
Slide 27: 車体軽量化のシナリオ
車体軽量化のシナリオ 2015 2020 2025 2030 2035 2020年目標 2030年目標 CO2 104g/km CO2 72g/km OEM軽量化目標 -12% -37% (全構造体340kg) (-40kg) (-130kg) ①鋼板改良 -14% -16% による軽量化 2020年は 2030年は鋼板のみ 鋼板のみで対応可 では達成不可 ②Al合金、Mg合金代替 -38% （外板・衝撃吸収部位限定） 骨格部等は鋼板が残り 出典 2030年以後の軽量化は不可 新エネルギー・産業技術 総合開発機構(NEDO) ③CFRP代替 -75% (熱可塑-35%) 「車体軽量化に関わる構
Slide 28: 自動車部材での「マルチマテリアル化」提案
自動車部材での 「マルチマテリアル化」 提案 ＊赤字 各部位に求められる重要特性 外板（制音性） ・アルミ フード（耐熱性） ・樹脂（SEP,EP） ・アルミ ・CFRTP ・樹脂（SEP,EP） ・CFRTP トランクリッド ・ホットスタンプ材 ・樹脂（EP,汎用） エンジン（耐熱性） ・CFRTP ・アルミ ・アルミ ・樹脂（SEP） 骨格（寸法精度） ・高張力鋼板 ・CFRTP サイドパネル ・樹脂（SEP,EP） ・樹脂（汎用） ・CFRTP トランスミッション（寸法精度） ・アルミ ・樹脂（SEP） 28
Slide 29: 当社SEPの特長（部材比較）
当社SEPの特長（部材比較） 汎用EP SEP 鉄 アルミ PA66 PC PES LCP （ﾊｲﾃﾝ） (GF30%) (GF30%) (GF30%) (GF40%) 比重 7.85 2.75 1.34 1.42 1.50 1.65 耐熱性 × △ ○ ○ (軟化点) ◎ ○ (80℃) (130~145℃) (220~230℃) (300℃~) 寸法精度 ○ ◎ × △ ◎ ○ 制音性 × (△) × × × ○ 耐オイル性 ◎ ○ ○ × ○ ○ 軽量化 （比重） ××× × ○ ○ ○ ○ 材料コスト ◎ ○ ○ ○ △ △ 加工コスト △ × ○ ○ ○ ◎ 軽量化（低比重）に加
Slide 30: SEP 当社技術
SEP 当社技術 樹脂 (SEP) 樹脂固有の特性、コンパウンド技術に加え、 合成技術 既存用途で培った知見を活用し、 ・加工工法技術 コンパウンド技術 加工 工法技術 ・構造合理化 複合化技術 の自動車メーカーへの提案により、 フィラー 溶着接合技術 分散技術 発泡技術 市場浸透を図る 構造合理化 デザインの提案 部品点数の削減 30
Slide 31: 第四章 次世代事業、製品
• 第一章 当部門概要説明 • 第二章 当部門を取り巻く環境、およびニーズ • 第三章 製品群ごとの事業戦略 • 第四章 次世代事業、製品 31
Slide 32: エネルギー、環境ビジネスに求められるもの SDGs
エネルギー、環境ビジネスに求められるもの SDGs 32
Slide 33: 温暖化ガス（CO2）排出量推移
温暖化ガス（CO2）排出量推移 「CO2 ３大排出要因」の削減に貢献 エネルギー産業 製造業 および建設業 運輸 その他 工業プロセスおよび製品の使用 廃棄物 農業 燃料からの漏出 出典：日本国温室効果ガスインベントリ報告書 2017 33
Slide 34: 電池部材のトレンド
電池部材のトレンド 低 エネルギー密度 高 (=潜在的危険性) 現在 将来 酸化物系 → → 高電圧対応酸化物 高電圧対応酸化物 → → 正極 (NCM, NCA) (Li過剰系) (Li過剰系) 硫黄?, 空気? 有機溶媒系 → イオン液体？ → 固体電解質 電解液 （LiPF6） 高濃度電解液？ （硫化物系⇒酸化物系） オレフィン系微多孔膜 → (低抵抗化／薄膜化） (低抵抗化／薄膜化) セパレータレス？ セパレータ （耐熱コート） (耐熱コート) 負極 炭素系 → シリコン, 錫? → 金属Li (Ca, Mg, Zn, Al) ? 34
Slide 35: 電解液LiB と 全固体LiB
電解液LiB と 全固体LiB ＜負極Li全固体LiB模式図＞ 負極 固体 正極 Li箔 電解質 層 電解液LIB 全固体LIB 正極 酸化物系 同左（高容量・高耐電圧化） 電解液 有機溶媒系（LiPF6) 固体電解質 セパレータ オレフィン系微多孔膜 セパレータレス？ 負極 炭素系 金属Li 最大の特徴は電解質が固体で 鍵となる部材は ある事 固体電解質 と 正極材 容量は正極材と電圧が支配 35
Slide 36: CO2分離膜とは
CO2分離膜とは CO2選択透過膜について ・CO₂選択透過膜は、耐圧・耐熱ポリマーに、CO₂と選択的に 反応するキャリアを配置 ・特徴として供給側と透過側の圧力・CO₂濃度差があれば、 投入エネルギーが０に近い 3636
Slide 37: CO2分離膜の今後の展開
CO2分離膜の今後の展開 CO2分離市場（2030年予想） 水素製造 天然ガス （精製、化学プラント） 市場規模：6.0億トン 市場規模：5.2億トン 市場規模 石炭ガス化複合発電 26.2億トン 市場規模：5.0億トン CTL (Coal to Liquid) 市場規模：2.0億トン 水素ステーション 発電、鉄鋼 (CCS/EOR) 市場規模：不明 市場規模：5.0億トン/3.0億トン ：H2/CO2分離 ：CH4/CO2分離 ：N2/CO2分離 37
Slide 38: 当部門の開発体制
当部門の開発体制 多様な技術背景を特徴とする開発体制 38
Slide 39: 開発技術・製品例
開発技術・製品例 セパレータ 正極材 電池材料 アルミナ 次世代電池材料 スーパーエンジニアリングプラスチックス 高性能タイヤ向けS-SBR 車載向け材料 機能性ゴム薬品 RES系接着剤 特殊用途向けアルミナ 高機能添加剤 特殊接着剤材料 高機能製品 高機能EPDM 新規スーパーエンジニアリングプラスチックス 医療用樹脂 特殊オレフィン共重合体 ガス分離膜 CO2分離膜 39
Slide 40: 総括
総括 • エネルギー問題の解決やCO2排出の削減が ビジネスに直結する事が鮮明となる中、 当部門が有する種々の製品をマーケットに提供し、 市場および顧客における価値創造を通して 地球規模の環境改善に貢献して参ります。 • 特にパラダイムシフトが起こりつつある自動車産業向けには、 特長ある素材と複合技術によるトータルソリューション提案を 行い、時代の要求に応え、さらなる事業拡大を目指します。 40