Nippon Concrete Industries Co., Ltd. · TSE:5269
Nippon Concrete Industries — H1 FY2023 Earnings Presentation
42 slides from Nippon Concrete Industries's earnings presentation, Jan 24, 2024
Slide 1: 2023年度 中間決算説明会
2023年度 中間決算説明会 2024年1月24日 証券コード：5269
Slide 2: 目次
目次 １．２０２３年度中間業績概要 ２．トピックス ３．２０２３年度通期業績・配当予想 ４．参考資料 1
Slide 3: １．２０２３年度中間業績概要
１．２０２３年度中間業績概要 ２．トピックス ３．２０２３年度通期業績・配当予想 ４．参考資料 2
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 ◆経営改善計画の着実な推進により、適正価格の浸透やコスト低減が進む。 ◆中間期においては、業績改善に想定以上の効果が出ており、 通期にて過去最高益を計上した２０２０年度に迫る利益計上を達成。 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減 公表値 実績 実績 前期比 増減率（％） 2023年 2024年 ( A ) ( B ) (B)- (A)= (C ) ( C ) / ( A ) 5月19日 1月11日 売上高 24,608 26,433 1,825 7.4% 27,000 26,400 営業利益 40 1,273 1,232 3,034.6% 650 1,250 経常利益 3
Slide 5: 経営改善計画の進捗
経営改善計画の進捗 ◆２０２２年度の赤字決算・無配を受け、経営改善計画を策定（２０２３年５月発表）。 ◆２０２３年度上期は各種施策を着実に推進、成果をあげつつある。 ・聖域なき経費削減 ・製造コスト・トラブル対応コスト削減 ・適正価格の浸透 ⇒約９億円の効果 ・ポール・PC-壁体の拡販 前年同四半期比 ⇒約３億円の利益を上積み 約１２億円 の営業利益改善 4
Slide 6: 連結セグメント別売上高・損益
連結セグメント別売上高・損益 ◆基礎事業において全国需要、当社グループ出荷量はともに 想定を下回ったが、工事採算が改善し、増益。 ◆二次製品事業は、コンクリートポールの出荷増に加え、 ＰＣ－壁体等プレキャスト製品の出荷・施工が想定より順調に進み、増収増益。 （単位：百万円） 売上高 前中間期 当中間期 増減額 増減率 （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 基礎事業 12,748 12,933 185 1.5% コンクリート二次製品事業 11,709 13,349 1,639 14.0% 不動産・太陽光発電事業 149 150 0 0.3% 計 24,608 26,433 1,
Slide 7: 過去5年間の推移（中間・通期）
ECT AU BISEL SHES SS wazctEaNAEN BAA ot##- ABH ok otk OBR 60,000 586 48,877 2,00" 45,824 302 47,376 292. _ 50,000 02 st 1 298. i 13,049 1 12,891 14 9,401 f 1! 40,000 40 16,375 i 24,608 i 30,000 26,433 1} 106 154 7628 | 20,000 4,062 6,524 6,457 i 1,734 1 10,000 f : _ 0 i hlal i hl iB hie iA hil bal i
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 ◆棚卸資産と現預金が事業の復調により増加し流動資産増。 ◆有利子負債を若干圧縮。 ◆投資有価証券評価額の増加により固定資産も増。 （百万円） 前期末 当中間期 増減額 （百万円） 前期末 当中間期 増減額 流動資産 34,559 35,672 1,112 負債合計 39,404 40,298 894 現金及び預金 7,136 9,114 1,978 有利子負債 14,036 13,371 △ 664 固定資産 42,503 44,706 2,202 純資産合計 37,658 40,080 2,421 有形固定資産 26,452 26,278 △ 174 株主資本 26,451
Slide 9: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 ◆前期大型工事案件の回収が今期に入り進み、営業ＣＦは大幅に増加。 ◆環境事業の設備投資が進んだが投資ＣＦは例年並み。 8
Slide 10: ２．トピックス
１．２０２３年度中間業績概要 ２．トピックス ３．２０２３年度通期業績・配当予想 ４．参考資料 9
Slide 11: ランサムウェア感染の影響
ランサムウェア感染の影響 ◆２０２３年５月５日のランサムウェア感染により主に決算・監査手続きに影響。 ◆事業活動の維持と復旧に努め、生産・販売等への直接的な影響は軽微。 ◆決算発表遅延の期間は徐々に短縮し、本決算では予定通りとなる見込み。 ・第１四半期決算発表 ⇒約３ヵ月遅延（２０２３年１１月６日発表） ・第２四半期決算発表 ⇒約２ヵ月遅延（２０２４年１月１７日発表） ・第３四半期決算発表 ⇒約１ヵ月遅延見込み（２０２４年３月中旬発表予定） ・本決算発表 ⇒予定通りの見込み（２０２４年５月中旬発表予定） 10
Slide 12: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 ◆資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた東証からの要請内容に対して、 当社グループは現在、現状分析を実施し、計画策定に向けて検討を進めている。 現状の当社資本コストは 「４％弱」と認識 具体的な対応は次期中期経営計画 に盛り込み、発表予定 （２０２４年５月予定） 11
Slide 13: 統合報告書の発表
【トピックス】 統合報告書の発表 ◆非財務情報開示の充実による当社グループのサステナビリティ等への取り組みに 対する理解促進を目的して、２０２３年７月に初めて統合報告書を発表。 ・価値創造プロセス ・サステナビリティ ・気候変動対応 ・人的資本基本方針 等を ⇒網羅的に説明、 引き続き積極的な 開示を進める 12
Slide 14: 基礎新工法リリース
【トピックス】 基礎新工法リリース ◆従来工法の性能を更に追求したＨｙｐｅｒ-ストレートＮＴ工法を開発。 本日１月２４日にプレスリリースを当社ＨＰへ掲載。 ・適用範囲を拡充 ・設計自由度の向上 ・更なる高支持力化 ⇒今後、市場展開 を推進する 13
Slide 15: グリーンONAパイル出荷
【トピックス】 グリーンONAパイル出荷 ◆コンクリート由来のＣＯ２排出量を約４０％削減するグリーンＯＮＡパイルの出荷を開始。 製品供給力の増大とともにグリーン製品の市場展開に向けて取り組みを進めていく。 ・案件概要： 埼玉県内の公共事業案件 ・出荷開始時期： ２０２４年１月中旬 ・出荷量見込み： 約２，０００トン 14
Slide 16: ３．２０２３年度通期業績・配当予想
１．２０２３年度中間業績概要 ２．トピックス ３．２０２３年度通期業績・配当予想 ４．参考資料 15
Slide 17: 通期業績予想
通期業績予想 ◆下期は期初想定通りと見込まれ、上期の上振れ分のみを通期予想に反映させ上方修正。 （単位：百万円） 2022年度 2023年度（1/17 公表値） 2023年度（1/11 公表値） 通期比 通期業績 前期実績 中間期 通期（予想） 増減額 増減率 予想に対する 進捗率 （A ） （実績） （B ） ( B ) - ( A ) = ( C) （C）/（A ） 売上高 52,986 100.0% 26,433 100.0% 55,000 100.0% 2,013 3.8% 48.1% 営業利益 △ 228 -0.4% 1,273 4.8% 1,900 3.5% 2,128 - 67.
Slide 18: 通期業績予想の推移
ERI PAS BRAY 7 Ub TSH WL NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO. LTD. @ BA10F HOPES GH) LB (a5) RES o PRAM ~-RSHKE ETS AMMA 60,000 48,877 55,000 52986 i | 50,000 1 12,300 I 1 an 40,000 yi At yi stg! 30,000 771.200 / a} yi } 20,000 / i | 9 1 10,000 a 201445 2015F . 201645 . 2017 . 20184F . 20194F . 202057 . 2
Slide 19: 通期配当予想
通期配当予想 ◆前期無配を受け、期初想定で配当性向を９０％に引き上げ年間１３円配当を期初予想。 ◆現時点では、利益の積み増しに尽力しつつ、期初予想の配当必達を目指す。 18
Slide 20: ご注意・お問い合わせ先
◆ご注意 この資料に記載されている業績予想等は、本資料作成時において、 入手可能な情報に基づき作成したものであり、今後様々な要因に よって、予想、計画と異なる場合があり、いかなる確約や保証を行う ものではありません。 ◆お問い合わせ先 日本コンクリート工業株式会社 社長室 株式・ＩＲグループ TEL ： 03-3452-1025 FAX ： 03-3452-1121 E-mail ： ir@ncic.co.jp HP ： https://www.ncic.co.jp/
Slide 21: 参考資料
BRAY 7 Ub TSH WL NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO. LTD. SAAR
Slide 22: 目次
目次 １． 連結損益計算書 概要 ２． 連結貸借対照表 概要 ３． 連結キャッシュフロー 概要 ４． 22年度・23年度上期地域別パイル需要 ５． 23年度上期パイル全国需要推移 ６． 23年度上期パイル全国生産・出荷実績及びシェア ７． 23年度上期ポール全国需要推移 ８． 23年度上期ポール全国生産・出荷実績及びシェア ９． 連結売上高営業利益率/経常利益率の推移 １０．設備投資/減価償却費の推移 １１．社債・借入金残高の推移 １２．会社概要 １３．経営理念 １４．事業領域 １５．製品・工法紹介 １６．生産・営業拠点 21
Slide 23: 連結損益計算書概要
連結損益計算書概要 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 増減率 科目 （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 売上高 24,608 100.0% 26,433 100.0% 1,825 7.4% 売上原価 21,283 86.5% 21,765 82.3% 482 2.3% 売上総利益 3,324 13.5% 4,667 17.7% 1,343 40.4% 販管費及び一般管理費 3,283 13.3% 3,394 12.8% 110 3.4% 営業利益 40 0.2% 1,273 4.8% 1,232 3,034.6% 営業外損益 323 1.3% 256 1.0%
Slide 24: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 前期末 当中間期 増減額 前期末 当中間期 増減額 科目 科目 （A） （B） (B) - (A) （A） （B） （B）-（A） （資産の部） （負債の部） 流動資産 34,559 35,672 1,112 流動負債 25,466 26,616 1,150 現金及び預金 7,136 9,114 1,978 仕入債務 15,440 15,775 334 売上債権 16,686 15,147 △ 1,539 短期借入金(含む1年内) 6,171 6,290 119 棚卸資産 9,680 10,534 854 その他 3,854 4,550 696 その他 1
Slide 25: 連結キャッシュフロー概要
連結キャッシュフロー 概要 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 （A） （B） （B）-（A） 税金等調整前四半期純利益 356 1,588 1,232 減価償却費 918 882 △ 36 営業 売上債権及び契約資産の増減額（△は増加） △ 1,506 1,539 3,046 活動 棚卸資産の増減額（△は増加） △ 836 △ 854 △ 18 による 仕入債務の増減額（△は減少） 1,002 334 △ 667 CF その他 △ 45 △ 62 △ 16 計 △ 110 3,429 3,539 投資活動によるCF △ 693 △ 609 84 財務活動によるCF △ 901 △
Slide 26: ２２年度・２３年度上期地域別パイル需要
２２年度・２３年度上期地域別パイル需要 22 23 増減率 合計(千㌧) 1,190 895 -24.8% 51 37 -26.5% 153 115 -24.6% 1,394 1,048 -24.8% ※本資料は(一社)コンクリートパイル・ポール協会資料に当社数値を加算し、試算しております。 25
Slide 27: ２３年度上期パイル全国需要推移
２３年度上期パイル全国需要推移 23年度出荷シェア（％） NC 9.98% 日コンG 10.67% NCG 13.60% 全国 100.00% ※NCシェア：日本コンクリート工業㈱＋NC貝原コンクリート㈱ ※日コンGシェア：日本コンクリート工業㈱＋NC貝原コンクリート㈱＋北海道コンクリート工業㈱＋東北ポール㈱ ※本資料は(一社)コンクリートパイル・ポール協会資料に当社数値を加算し、試算しております。 26
Slide 28: ２３年度上期パイル全国生産・出荷実績及びシェア
２３年度上期パイル全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 生産 出荷 (ton) (ton) 前年 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1 三谷セキサン㈱ 308,289 304,667 28.67% ↓ 29.05% ↓ 2 ジャパンパイル㈱ 263,531 254,089 24.51% ↓ 24.22% ↓ 3* 日本コンクリート工業㈱ 121,459 111,968 11.30% ↓ 10.67% ↓ 4 日本ヒューム㈱ 107,504 90,418 10.00% ↑ 8.62% ↑ 5 ㈱トーヨーアサノ 80,168 71,172 7.46% ↑ 6.79%
Slide 29: ２３年度上期ポール全国需要推移
２３年度上期ポール全国需要推移 23年度出荷シェア（％） NC 18.77% 日コンG 39.99% NCG 76.91% 全国 100.00% ※日コンGシェア：日本コンクリート工業㈱＋北海道コンクリート工業㈱＋東北ポール㈱ ※本資料は(一社)コンクリートパイル・ポール協会資料に当社数値を加算し、試算しております。 28
Slide 30: ２３年度上期ポール全国生産・出荷実績及びシェア
２３度上期ポール全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 生産 出荷 (ton) (ton) 前年 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1* 日本コンクリート工業㈱ 81,402 84,423 39.62% ↑ 39.99% ↑ 3 大日コンクリート工業㈱ 25,952 24,523 12.63% ↓ 11.62% ↓ 4* 九州高圧コンクリート工業㈱ 18,763 18,989 9.13% ↓ 8.99% → 5* 中国高圧コンクリート工業㈱ 14,355 17,687 6.99% ↓ 8.38% ↓ 6 東海コンクリート工業㈱ 15,970 15,351 7.77
Slide 31: 連結売上高営業利益率/経常利益率の推移
SATE LSA SEARO S eros 4.0 A 2.0 BRA RE dE A Fl oh 6.5 48 Jk 4.2 33 nN 4 IN VA WN 9 35 2.6 ae NVA 02 A02 A04 T T T T T 1 20184 201957 KE 2020 R 2021 2022 20235 K (#8) 30
Slide 32: 設備投資/減価償却費の推移
SSL ASCE BUTTER SEO HERS etcstzanant (BaF) Be MAD 2,500 2,119 2,000 2,000 a i 1,665 1.720 Tae 1,636 1,800 1,500 1,000 4 : 708 : 500 0 : : ; 201946 202045 202146 202245 = 202345 (#8) 31
Slide 33: 社債・借入金残高の推移
+h -HASEROKE © waccmn BAA 12,000 8,000 4,000 t-PA RAtKa ~-AKALRENA (Cr) 12,872 13,048 10,3510 201945 EE | 202055 EE 2021 4F EE | 202245 BE | 202345 FE thfal 32
Slide 34: 会社概要
会社概要 商 号 日本コンクリート工業株式会社 （英：NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO., LTD.） 設 立 1948年（昭和23年）8月5日 代 表 者 代表取締役社長 塚本 博 本 社 所 在 地 〒108-8560 東京都港区芝浦四丁目6番14号 ＮＣ芝浦ビル 上 場 取 引 所 東京証券取引所プライム市場（証券コード5269） 1967年（昭和42年）10月 市場第一部上場 資 本 金 5,111百万円 事 業 内 容 コンクリートポール、コンクリートパイルおよびプレキャスト製品の製造、 販売ならびに施工 品質マネジメントシステム ISO9001認証取得（2
Slide 35: 経営理念
経営理念 経営理念 日コングループは 「コンクリートを通して、 安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ために存在します 行動理念 私たちは、 １．お客さまを大切にし、社員の働き甲斐と幸せの実現を目指します ２．コンクリートでお客さまに感動を与える高い技術力を保持し、品質至上を目指します ３．適正利潤を確保し、企業価値を高め、株主の信頼と社員の幸福を目指します ４．私たち社員は ・熱きチャレンジの心を持っております ・常に自己革新を目指します ・失敗を責めず、失敗から学びます ・社内外での挨拶を励行します 34
Slide 36: 事業領域
事業領域 親杭パネル デコメッシュ 基礎事業 ポール関連事業 土木製品事業 施工現場 パイル（エスタス１０５） ＣＯＰ 擬木柱 ポールメンテナンス PC-壁体 RCセグメント 環境事業等 パデックス（PAdeCS） ポアセル（吸音材） 海外事業 NCミャンマー CO2固定化商品 35
Slide 37: 製品・工法紹介（コンクリートパイル）
製品・工法紹介 ■コンクリートパイル さまざまな施工ニーズに対応した基礎杭 ・PHCパイル ・G-ONAパイル ・PRCパイル ・SCパイル ・節付杭 ・エスタスパイル ・RSCパイル、RSCPパイル ・SPHCパイル なお、PHCパイルには外観形状が異なる、 HMパイル、HBパイルなどがあります。 ※差別化技術 ◆ G-ONAパイル 独自製品 環境製品 ◆ エスタスパイル 独自製品 ◆ スマートカットオフ工法 独自製品 （RSCパイル、RSCPパイル） エスタスパイル SC杭とPHC杭を一体化させ、継手箇所を削減 ◆ 地中熱利用ヒートポンプシステム し施工効率を高め、経済的な設計を可能とす
Slide 38: 製品・工法紹介（高支持力工法）
製品・工法紹介 高支持力工法 ■Hyper-MEGA工法 先端部に超高強度の節付き杭を用いるプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-ストレート工法 全長同径のストレート掘削で標準既製コンク リート杭を使用するシンプルな工程のプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-NAKSⅡ工法 従来のHyper-NAKS工法をさらに進化させ、 地盤支持力をより大きくした中掘り系高支持 力杭工法 ■Ｈ・Ｂ・Ｍ工法 Hyper-MEGA工法施工図 HBパイル（溝付き拡底杭）を使用し、球根部 の軸力と摩擦支持力を確実に発揮するプレ ボーリング系高支持力杭工法 37
Slide 39: 製品・工法紹介（PCW工法）
製品・工法紹介 道路拡幅・斜面対策工事 湧水のり面対策・緑化促進軽量のり枠工法 防減災・国土強靭化 ■PCW工法 ■メッシュリング工法 防減災・国土強靭化 安定性と強度を備えたプレキャストコンクリー 土の安定性に優れ、凹凸に対応し、通水性・ トパネルで壁面を構築し、背面へは気泡混合 通気性の遮断がなく植物の根茎の発育に良 軽量盛土在充填することにより、道路拡幅で 好な工法 は斜面に耐久性の高い盛土構造物を経済的 に構築し、老朽化した橋梁では気泡混合軽量 盛土にて埋没して耐震補強・橋梁拡幅を経済 的に構築する工法 現場打ちグラウンドアンカー受圧板 ■フィットフレーム工法 防減災・国土強靭化 軽量
Slide 40: 製品・工法紹介（コンクリートポール）
製品・工法紹介 ５Ｇ、 ６Ｇ トップシェア COP (嵌合式ポール) ■コンクリートポール 配電線路、通信線路、電車線路、防球ネット、照明、 移動体通信アンテナ、交通信号機、防災無線、 小型風力発電などの支持物、継ポール・その他の ポール、ポール付属部品 これらのコンクリート柱の点検・補修 ※差別化製品 ◆ COP (嵌合式ポール)、NC-FCポール、 NC-SFCポール、TPハイポール、 ハーモニックポール ◆ NCハイポール、SCポール ◆ PC基礎体 ◆ NCタワー ■得意先 NTTグループ、北海道電力NW㈱、 東北電力NW㈱、東京電力PG㈱、 四国電力送配電㈱、携帯電話各社、JR、 鉄
Slide 41: 製品・工法紹介（土木製品）
製品・工法紹介 ■土木製品 防減災・国土強靭化 ・擁壁（PC-壁体、親杭パネル） ・地中配電材（マンホール、ハンドホール） ・防音・吸音材（NJ軽量高欄、ポアセル） ・トンネル覆工材（セグメント、PCL） ・超高強度繊維補強コンクリート（ダクタル、 サクセム） ・その他一般土木(ボックスカルバート、パワー スラブ) RCセグメント ※差別化製品 独自製品 ◆ PC-壁体 ◆ 親杭パネル ◆ ポアセル ◆ NJ軽量高欄 ■得意先 官公庁、公益企業、鉄道各社、ゼネコン PC-壁体 40
Slide 42: 生産・営業拠点
生産・営業拠点 工場名 所在地 製造品 営業拠点 川島工場 茨城県筑西市 ポール・パイル・土木製品 本社 鈴鹿工場 三重県鈴鹿市 ポール 仙台営業所 古河工場 茨城県古河市 パイル 茨城営業所 高砂工場 兵庫県高砂市 ポール・パイル 名古屋支店 滋賀工場 滋賀県湖南市 パイル ポール関連事業 名古屋営業所 九州工場 福岡県直方市 ポール・パイル 四日市営業所 和気工場 岡山県和気町 パイル・PC床版 大阪支店 笠岡工場 岡山県笠岡市 パイル 広島支店 小松工場 愛媛県西条市 ポール・パイル 岡山営業所 四日市工場 三重県四日市市 パイル 四国支店 板倉工場 群馬県板倉町 セグメント 愛媛営業所
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