Interworks Confidence Inc. · TSE:7374
Interworks Confidence — Confidence — Q2 FY2022.3 Earnings Presentation
30 slides from Interworks Confidence's earnings presentation, Nov 11, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第2四半期決算説明資料
株式会社コンフィデンス 2022年3月期 第2四半期決算説明資料
Slide 2: INDEX
INDEX Company Overview and Financial Highlights 1 当社概要・決算ハイライト P3 Consolidated financial results and segment results 2 連結及びセグメント業績 P9 Progress of Growth Strategy 3 成長戦略の進捗 P21 Policy on Dividend Distribution 4 株主還元方針 P24 Appendix 5 参考 P27
Slide 3: 当社概要・決算ハイライト
1 当社概要・決算ハイライト Company Overview and Financial Highlights
Slide 4: 当社の概要
Company Overview and Financial Highlights 当社の概要 “クリエイティブの最前線で共に未来を描く” ビジョン クリエイターがキャリアアップにより自らの夢を実現し、携わった作品が評価され、 所属する組織、業界、社会が発展する未来を共に創りあげていく 1 人材事業 2 メディア事業 人材派遣事業│人材紹介事業 お客様のプロモーションのご支援 各フェーズ/部門のニーズに対応 企画 開発 品質管理 サポート バックオフィス 「Lovely」 「Plush」 「GAMEMO」 女性向けメディア 占いメディア ゲームメディア プランナー エンジニア・デザイナー テス
Slide 5: 当社の事業詳細│特徴・強み│成長戦略
Company Overview and Financial Highlights 当社の事業詳細│特徴・強み│成長戦略 ✓ 当社の事業詳細、特徴・強み、および成長戦略に関して、 2021年6月28日公表の「事業計画及び成長可能性に関する事項」をご参照ください ✓ 当社HP（決算適時開示） ：https://confidence-inc.jp/ir/news.html Copyright© Confidence Inc. All Rights Reserved. 5
Slide 6: 2022年3月期第2四半期 決算ハイライト
Company Overview and Financial Highlights 2022年3月期第2四半期 決算ハイライト ✓ クリエイター数1,000名達成に向け、一層の顧客深耕とサービスのクロスセルにより FY2022 営業力を強化し、高い成長性と収益性を持続する 事業方針 ✓ クリエイター向けの研修や教育の場を整備することでクリエイターがスキルアップできる 環境作りを行う FY2022 2Q 連結業績 (単位：百万円) 売上高 売上総利益 営業利益 2,094 前年同期比 +25.9% 718 前年同期比 +23.3% 354 前年同期比 +19.5% 売上総利益率 34.3% 営業
Slide 7: 業績推移および当期着地見込
Company Overview and Financial Highlights 業績推移および当期着地見込 ✓ 優秀なクリエイターの雇用を安定的に創出し、高い収益性を確保することで堅調に成長 ✓ 2022年３月期業績予想の達成に向けて、順調に進捗 (＊1) 売上高CAGR （2017～2021） 62.5% 営業利益率 (2021年実績) 16.9% (予想) 5,000 1,000 4,386 4,500 4,000 800 3,569 3,500 720 3,000 600 2,604 604 2,500 派遣： 3,281 紹介： 55 2,004 2,000 受託： 161 400
Slide 8: 株主還元
Company Overview and Financial Highlights 株主還元 2021年度配当方針 2022年3月期 期末（予想）：1株当たり 40 円 Copyright© Confidence Inc. All Rights Reserved. 8
Slide 9: 連結及びセグメント業績
2 連結及びセグメント業績 Consolidated financial results and segment results
Slide 10: 2022年3月期第2四半期 連結業績の概要
Consolidated financial results and segment results 2022年3月期第2四半期 連結業績の概要 ✓ FY22.3 2Qの売上高は20.9億円で前年同期比25.9%の増加、営業利益は3.5億円で前年同期比19.5%の増加、当期純利益は2.3億円 で前年同期比19.0%の増加をしており、高い成長率を継続 ✓ また、FY22.3 2Qにおける売上高の通期進捗率は47.8%、営業利益の通期進捗率は49.2%で、派遣配属数の増加により収益が積み あがっていく収益モデルであるため、通期業績予想に対して順調に推移 第2四半期累計期間 通期 FY21.3 FY
Slide 11: 四半期推移
Consolidated financial results and segment results 四半期推移 売上高 (百万円) （予想） (百万円) 1,042.1 1,052.8 4,386.5 5,000 1,200 979.1 926.5 3,569.2 832.7 830.8 900 600 2,500 (未定) (未定) 300 0 0 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 1Q 1Q 2Q 2Q 3Q 3Q 4Q 4Q 通期 通期 前年同期比 +25.1% +26.7% -
Slide 12: 人材事業の業績概要
Consolidated financial results and segment results 2022年3月期第2四半期 人材事業の業績概要 ✓ FY22.3 2Qの売上高は20.5億円で前年同期比26.8%の増加、セグメント利益は5.3億円で前年同期比20.9%の増加 ✓ FY22.3 2Qの売上総利益率は33.7%であり、前年同期比でほぼ同水準を維持 ✓ FY22.3 2Qのセグメント利益率は26.2%であり、人員規模拡大に伴う人件費増加により前年同期比で1.3pt悪化しているが、 今後改善が見込まれる予定であり、利益貢献を果たすまでの先行投資 第2四半期累計期間 通期 FY21.
Slide 13: 【人材派遣】クリエイター配属数・稼働率の四半期推移
Consolidated financial results and segment results 【人材派遣】クリエイター配属数・稼働率の四半期推移 ✓ クリエイター配属数は673名となり前四半期末から43名増加（+6.8%）、前年同期比で伸び率（+1.8pt）と増加傾向で推移 ✓ また、FY22.3 2Qの稼働率は99.9%であり、継続して高い稼働率を維持 配属数(Q末) 稼働率 (名) 99.9% 98.4% 98.3% 97.9% 97.9% 98.5% 99.2% 99.4% 99.4% 96.6% 700 673 100.0% 620 630 90.0% 600 564 43名
Slide 14: 【人材派遣】稼働日数・残業時間の推移
Consolidated financial results and segment results 【人材派遣】稼働日数・残業時間の推移 ✓ 四半期ごとの稼働日数について、前年同期と営業日数は同じであり、有給を含めても概ね同水準で推移 ✓ 新型コロナウイルスの感染症が継続している中でもゲーム会社のクリエーター需要が継続しており、 稼働状況に関して、月ごとの日次平均残業時間は前年同期と同水準で推移 ※ 稼働日数※の推移 日次平均残業時間 の推移 (単位：日) (単位：時間/日・人) 58.5 58.5 58.3 58.1 58.2 57.0 FY21 FY22 FY21 1Q FY21 2Q
Slide 15: メディア事業の業績概要
Consolidated financial results and segment results 2022年3月期第2四半期 メディア事業の業績概要 ✓ FY22.3 2Qの売上高は35.7百万円で前年同期比4.8%の減少、セグメント利益は7.3百万円で前年同期比44.6%の増加 ✓ 売上高に関して、アドネットワーク広告収入の基礎となるPV単価が減少したことが主な要因 ✓ FY22.3 2Qのセグメント利益率は20.4%であり、前年と比較して7.0ptの増加 第2四半期累計期間 通期 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 (単位：千円) (実績) (通期進捗率) (実績)
Slide 16: 【メディア】PV数とメディア事業の収益構造
Consolidated financial results and segment results 【メディア】PV数とメディア事業の収益構造 ✓ PV数は前年同期比では21百万PVから36百万PVと増加しているものの、直前四半期からは減少傾向 ✓ アドネットワーク収益はPV数の増減に左右され、PV数は外部環境に左右されることから安定的な収益構造への転換が急務であり、 SNS広告運用も含めたプロモーション受託を広げることで、収益の拡大および安定化を図る PV数の推移 メディア事業の収益構造の見直し （単位 : 千PV） ✓ 現在のメディア事業はアドネットワークが収益の柱 70,000 +64
Slide 17: 販売費及び一般管理費
Consolidated financial results and segment results 2022年3月期第2四半期 販売費及び一般管理費 ✓ FY22.3 2Qの販売費及び一般管理費は364百万円で前年同期比で+27.2%増加 ✓ 主な要因は、人件費35百万円の増加（前年同期比で+22.3%）、支払手数料24百万円の増加（前年同期比で+72.6%） ✓ 人件費は業容拡大による人員増加、支払手数料は上場関連に伴う継続的に発生する上場維持費用と一過性の費用の増加が大宗 第2四半期累計期間 FY21.3 FY22.3 （実績） （実績） （前年同期比） （前年同期比率） (単位:千円)
Slide 18: 【参考】販売費及び一般管理費の四半期推移
Consolidated financial results and segment results 【参考】販売費及び一般管理費の四半期推移 (単位：千円) 200,000 合計 195,201 合計 188,046 合計 176,508 180,000 37,715 32,081 160,000 合計 149,976 32,115 その他 合計 143,070 合計 143,545 2,385 2,061 2,136 減価償却費 140,000 30,628 32,585 27,747 24,390 26,103 24,846 支払手数料 120,000 2,005 4,995 2,084
Slide 19: 営業利益の増減要因分析（対前年同期比）
Consolidated financial results and segment results 営業利益の増減要因分析（対前年同期比） ✓ 営業利益の対前年同期比の増減要因分析は以下の通り ✓ 規模拡大に伴い、売上総利益は順調に増加。併せて、販売費及び一般管理費も増加しているが、営業利益は着実に増加 (単位：千円) 売上総利益 販売費及び一般管理費 Copyright© Confidence Inc. All Rights Reserved. 19
Slide 20: B/S及びC/F
Consolidated financial results and segment results 2022年3月期第2四半期 B/S及びC/F ✓ 現預金は14.7億円あり、資金繰りの懸念はなし ✓ 負債と純資産の比率を見直し、投資にかかる資金調達について借入も視野に入れて最適資本構成を検討 FY2022 2Q末 B/S FY2022 2Q C/F 2021年3月末現預金残高 940 営業CF * +129 その他流動負債 556 投資CF ▲9 財務CF ** +418 現預金増減額 +538 1年内返済長期借入金 90 現預金 長期借入金 67 2021年9月末現預金残高 1,478
Slide 21: 成長戦略の進捗
3 成長戦略の進捗 Progress of growth strategies
Slide 22: 成長戦略（再掲）
Progress of growth strategies 成長戦略（事業計画及び成長可能性に関する事項より再掲） 中期：顧客深耕及び事業連携の好循環（エコシステム）確立による事業拡大 長期：対象市場の拡大とマッチングソリューションによるデジタルエンターテイメント領域への展開 中期成長戦略 長期成長戦略 対象市場及び受託事業の拡大で知見を蓄積し、 顧客深耕とエコシステムの確立 デジタルエンターテイメント領域への展開 人材 メディア 受託 対象顧客の 提供サービスの エコシステムの 受託事業の拡大 マッチング範囲 網羅・深耕 多様化 確立 対象市場の拡大 知見の蓄積 の拡大・高度化 顧客深耕によ
Slide 23: 【進捗】顧客深耕による派遣事業の圧倒的シェア獲得
Progress of growth strategies 【進捗】顧客深耕による派遣事業の圧倒的シェア獲得 ✓ 既存取引部署からの紹介等を通じて新規取引先部署を拡大し、1社あたり配属数が堅調に推移している状況 顧客深耕による派遣事業の圧倒的シェア獲得 クリエイター 1社当たり取引部署数伸び率(前期末比) 配属数 25.0% 取引部署数 前期末比 取引部署数/社 前期末比 = 20.0% 取引部署数 +19.7 % 取引社数 15.0% × 取引部署数/社 10.0% +9.0 % 1社当たり 部署数 5.0% １社当たり 配属数 × 0.0% FY22.1Q FY22.2Q FY22.3Q
Slide 24: 株主還元方針
4 株主還元方針 Policy on Dividend Distribution
Slide 25: 財務・キャッシュフロー方針
Policy on Dividend Distribution 財務・キャッシュフロー方針 ✓ 成長投資実施後のCFの創出・拡大 キャッシュ・フロー生成 キャピタル・アロケーション ✓ 顧客当たりの収益拡大 ✓ 規模拡大に向けた ✓ 顧客基盤の拡大 人材投資 ✓ 提供サービスの多様化 ✓ 対象エリア拡大に向けた 営業CF 成長投資 設備投資 ✓ エコシステムの確立 ✓ 規模および対象サービス 拡大に向けたM&A実施 ✓ 長期的な営業CF最大化 ✓ 有利子負債による調達 財務CF ✓ 適正資本を超える部分 ✓ レバレッジによる 株主還元 を株主還元として実施 資本の効率化 適正資本水準 財務健全
Slide 26: 株主還元方針
Policy on Dividend Distribution 株主還元方針 ✓ 当社は、株主価値の向上と株主に対する配当還元を重要な経営課題と認識しております。 株主還元の ✓ 配当還元につきましては、各事業年度の連結業績、フリーキャッシュ・フロー、 基本方針 今後の成長投資等を勘案し、安定的かつ継続的な配当を実施することを基本方針とします。 ✓ 株主還元と成長投資を含めた資本効率の向上の双方を鑑みて、以下の水準を目指します。 目標指標 配当性向 30 %超 株主還元 配当性向 DOE × (株主資本配当率) DOE （株主資本配当率） 10 %超 資本効率の向上 ROE (株主資本利益率)
Slide 27: 参考
5 参考 Appendix
Slide 28: 会社概要
Appendix 会社概要 ┃会社名 株式会社コンフィデンス 代表取締役社長 澤岻 宣之 1996年㈱スタッフサービス（現 ㈱スタッフサービスホールディングス）入社 ┃代表者 営業マネージャー、人事部採用責任者を経て、㈱スタッフサービス・セールスマーケティング （現 ㈱リンクアンドモチベーション傘下）入社、取締役営業本部長として派遣・紹介・アウト ソーシング等の各事業部の成長を牽引。2015年より当社代表取締役に就任、現在に至る ┃設 立 2014年8月 ┃本社所在地 東京都新宿区新宿2-5-10 ┃連結子会社 株式会社Dolphin 代表取締役 澤岻 宣之 社外取締役 雨宮 玲於奈 常務取締
Slide 29: 事業系統図
Appendix 事業系統図 クリエイターを募集・採用し、ゲーム業界向けの派遣・紹介・受託業務サービスを提供 自社メディアの運用により広告収入を得るほか、メディア運営支援のサービスを提供 クリエイター人材の派遣・紹介依頼 クライアント 募集 人材事業 応募 採用 クリエイター（求職者） 人材派遣 人材紹介 クリエイター派遣・紹介 アウトソーシング・サービスの提供 アウトソース 業務 受託業務 対価の支払い ゲーム・エンタメ業界のメディア運営支援 メディア運営対価の支払い メディア事業 自社メディア 広告枠の提供 広告料の支払い アドネットワーク事業者 Copyright© Confidence
Slide 30: 本資料の取り扱いについて
クリエイティブの最前線で共に未来を描く 本資料のお問い合わせ先： 管理本部 総合政策部（ir@confidence-inc.jp） 本資料の取り扱いについて 本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、当該記述を作成した時点における情報に基づいて作成 されたものにすぎません。さらに、こうした記述は、将来の結果を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 実際の結果は環境の変化などにより、将来の見通しと大きく異なる可能性があることにご留意ください。上記の実際の結果に影響を 与える要因としては、国内外の経済情勢や当社の関連する業界動向等が含まれますが、これ