Orlen Spolka Akcyjna · GPW:PKN
Orlen Spolka Akcyjna — Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo — Q2 2017 Earnings Presentation
21 slides from Orlen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Aug 18, 2017
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I półrocze i II kwartał 2017
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I półrocze i II kwartał 2017 roku 18 sierpnia 2017 r.
Slide 2: Spis Treści
Spis Treści 1. Czynniki wpływające na wynik finansowy 2. Podstawowe wyniki finansowe – Q2 2017 3. Segmenty – omówienie: Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie 4. Załączniki 2
Slide 3: Czynniki wpływające na wynik finansowy
Czynniki wpływające na wynik finansowy Stabilne USD wobec PLN R/R, 9-miesięczna średnia cen ropy wzrosła Wzrost przychodów ze słabnące EUR wobec PLN R/R w Q2 2017 o 17% R/R PLN USD/bbl sprzedaży na skutek 4,5 120 -3,4% wysokich wolumenów 4,37 100 sprzedaży gazu, przy 4,0 4,22 rosnącym jednostkowym -
Slide 4: Podstawowe wyniki finansowe – Q2 2017
Podstawowe wyniki finansowe – Q2 2017 EBITDA Grupy w podziale na segmenty w Q2 2017 vs Q2 2016 [mln PLN] Q2 2016 Q2 2017 % mln PLN Przychody ze sprzedaży 6 369 7 165 12% 863 Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (5 631) (5 757) 2% 665 692 EBITDA 738 1 408 91% EBITDA (bez odpisów akt. rzecz. akt. trw.
Slide 5: Segment – Poszukiwanie i Wydobycie
Segment – Poszukiwanie i Wydobycie [mln PLN] Q2 2016 Q2 2017 % Wzrost przychodów podążający za cenami ropy i gazu Przychody ze sprzedaży 1 232 1 294 5% Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (1 215) (431) (65%) EBITDA 17 863 50x EBITDA (bez odpisów akt. rzecz. akt. trw.) 727 785 8% Komentarz: Zwiększe
Slide 6: Segment – Obrót i Magazynowanie
Segment – Obrót i Magazynowanie [mln PLN] Q2 2016 Q2 2017 % Wzrost przychodów w wyniku wzrostu wolumenu przy Przychody ze sprzedaży 5 262 5 887 12% nieznacznie wyższych cenach rynkowych gazu Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (5 254) (6 155) 17% Komentarz: EBITDA 8 (268) (35x) Wzrost przychodów ze
Slide 7: Segment – Dystrybucja
Segment – Dystrybucja [mln PLN] Q2 2016 Q2 2017 % Wyniki segmentu pod wpływem wzrostu wolumenu Przychody ze sprzedaży 1 065 1 142 7% dystrybucji gazu Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (400) (450) 13% Komentarz: EBITDA 665 692 4% Wolumen dystrybuowanego gazu wyższy o 19% R/R sięgający 2,4 mld m3 (
Slide 8: Segment – Wytwarzanie
Segment – Wytwarzanie [mln PLN] Q2 2016 Q2 2017 % Wynik segmentu wsparty akwizycjami oraz wzrostem Przychody ze sprzedaży 381 408 7% wolumenu sprzedaży ciepła Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (294) (238) (19%) Komentarz: EBITDA 88 170 93% Wzrost przychodów ze sprzedaży ciepła R/R o 21% do poziom
Slide 9: Informacje kontaktowe
Informacje kontaktowe Marcin Piechota Więcej informacji Kierownik Działu Relacji Inwestorskich tel.: +48 22 589 43 22 Kom.:+48 885 889 890 faks: +48 22 691 81 23 e-mail: marcin.piechota@pgnig.pl Piotr Gałek Specjalista ds. Relacji Inwestorskich tel.: +48 22 589 48 46 Kom.:+48 723 235 652 faks: +48 2
Slide 10: Załączniki
Załączniki 1. Podstawowe wyniki finansowe – H1 2017 2. Sprzedaż i struktura importu gazu 3. Koszty operacyjne 4. Zadłużenie i źródła finansowania 5. Bilans, rachunek przepływów pieniężnych, wskaźniki finansowe i zatrudnienie 6. Wolumeny operacyjne 10
Slide 11: Podstawowe wyniki finansowe – H1 2017
Podstawowe wyniki finansowe – H1 2017 EBITDA Grupy w podziale na segmenty w H1 2017 vs H1 2016 [mln PLN] H1 2016 H1 2017 % mln PLN Przychody ze sprzedaży 17 349 18 817 8% 2 239 Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (14 218) (14 640) 3% 1423 1383 EBITDA 3 131 4 177 33% 896 EBITDA (bez odpisów akt. rze
Slide 12: Sprzedaż i struktura importu gazu
Sprzedaż i struktura importu gazu Struktura importu gazu do Polski w Q2 2017 vs Q2 2016 Istotny wzrost udziału LNG Q2 2017 w strukturze importu LNG 14% w Q2 2017. Kierunek zachodni i 7% Sprzedaż gazu Grupy PGNiG południowy 10% w Q2 2017 wyższa R/R Q2 2016 Kierunek wschodni 76% o 0,9 mld m3, zarówno
Slide 13: Koszty operacyjne w Q2 2017 vs Q2 2016
Koszty operacyjne w Q2 2017 vs Q2 2016 [mln PLN] Q2 2016 Q2 2017 % Wzrost kosztów pozyskania gazu, w tym kosztów Paliwa do produkcji ciepła i energii (105) (119) 13% regazyfikacji zrekompensowany Zużycie pozostałych surowców i materiałów (389) (415) 7% brakiem negatywnych zdarzeń Świadczenia pracow
Slide 14: Zadłużenie i źródła finansowania
Zadłużenie i źródła finansowania Komentarz: Źródła finansowania (stan na 30.06.2017) mln PLN Wykupienie w dniu 19 czerwca 5-letnich obligacji krajowych o wartości nominalnej 2,5 dostępne wykorzystane mld PLN wraz z należnymi odsetkami – sfinansowane ze środków własnych. 8 500 Dywidenda na akcje PLN
Slide 15: Bilans, rachunek przepływów pieniężnych, wskaźniki finansowe i zatrudnienie
Bilans, rachunek przepływów pieniężnych, wskaźniki finansowe i zatrudnienie Bilans Grupy (stan na 30.06.2017 r.) Zatrudnienie (stan na dzień) tys. mln PLN Długoterminowe Krótkoterminowe Kapitał własny 40 Pozostałe segmenty Wytwarzanie Dystrybucja Obrót i magazynowanie Poszukiwanie i wydobycie 32,0 3
Slide 16: Wolumeny operacyjne
Wolumeny operacyjne WYDOBYCIE GAZU ZIEMNEGO GK PGNiG [mln m3] H1 2017 Q2 2017 Q1 2017 FY 2016 Q4 2016 Q3 2016 Q2 2016 Q1 2016 FY 2015 Q4 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 GAZ WYSOKOMETANOWY (E) 944 469 474 1 918 473 450 487 509 2 027 504 515 507 501 w tym w Polsce 656 327 328 1 401 347 346 349 359 1 454
Slide 17: Zmiany w prezentacji segmentów działalności
Zmiany w prezentacji segmentów działalności 17
Slide 18: Zmiana segmentów sprawozdawczych (1/4)
Zmiana segmentów sprawozdawczych (1/4) Poszukiwanie Obrót Dystrybucja Wytwarzanie Pozostałe i Wydobycie i Magazynowanie segmenty bez zmian bez zmian Nowa cena rozliczeniowa dla gazu z wydobycia krajowego Centrum korporacyjne Poszukiwanie Obrót Dystrybucja Wytwarzanie Pozostałe i Wydobycie i Magazyno
Slide 19: Zmiana segmentów sprawozdawczych (2/4)
Zmiana segmentów sprawozdawczych (2/4) 1 Metoda ustalenia ceny rozliczeniowej 2 Wydzielenie centrum korporacyjnego 3 Koszty operacyjne – pozostałe pozycje Przekazanie gazu pomiędzy Zarząd PGNiG zdecydował o W ramach prowadzonych prac segmentem Poszukiwanie i skorygowaniu wyników uporządkowano inne p
Slide 20: Skutki zmian [EBITDA 2016 w mln PLN] (3/4)
Skutki zmian [EBITDA 2016 w mln PLN] (3/4) Dotychczasowy sposób raportowania Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Poszukiwanie i Wydobycie 619 (123) 494 295 - - Obrót i Magazynowanie 660 110 (8) 648 - - Dystrybucja 758 665 542 594 - - Wytwarzanie 362 87 110 199 - - Pozostałe segmenty (10)
Slide 21: Skutki zmian [EBITDA 2016 w mln PLN] (4/4)
Skutki zmian [EBITDA 2016 w mln PLN] (4/4)* 1000 800 879 758 758 Q1 1000 800 Q2 660 665 665 619 600 600 423 400 362 362 400 200 200 110 87 87 17 8 0 0 -10 -33 -123 -4 -42 -200 -200 PiW OiM Dystrybucja Wytwarzanie Pozostałe PiW OiM Dystrybucja Wytwarzanie Pozostałe 1000 800 Q3 1000 800 Q4 653 657 648
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo — Q2 2017 Earnings Presentation on 6ix