Senshukai Co., Ltd. · TSE:8165
Senshukai — Q2 2020 Earnings Presentation
29 slides from Senshukai's earnings presentation, Jul 30, 2020
Slide 1: 2020年度 第2四半期 決算説明資料
株式会社 千趣会（東証1部：8165） 2020年度 第2四半期 決算説明資料 2020年7月30日
Slide 2: 目次
目次 1 2020年度 第2四半期 業績概況 2 2020年度 第2四半期 セグメント別概況 3 優先株式の償還及び消却（REVICファンドとの提携解消） Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 3: 2020年度 第2四半期 業績概況
1 2020年度 第2四半期 業績概況 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 4: 中期経営計画 ３カ年の取り組み
中期経営計画 ３カ年の取り組み 売上高 ：事業規模適正化により減少 （単位：億円） 営業利益 ：2021年度に営業利益40億円を目指す 売上高 営業利益 1,133 50 1,000 920 890 営業利益 40億円 7 500 0 ▲40 0 △50 2018 2019 2020 2021 再成長にむけた 再成長にむけた 効果の発現・再成長 下地作り 種まき • 事業領域の再設定 • ライフステージに • 最初の接点「子育て」をスタートに、 • 事業規模の適正化 合わせたマーケティング ライフステージの変化に長く寄り添う存在に • 組織・人員体制の • カタログの持つ強みの • 差別化され
Slide 5: 2020年度 第2四半期 連結決算損益（対前年同期）
2020年度 第2四半期 連結決算損益（対前年同期） （単位：百万円） 2019年度 第2Q 2020年度 第2Q 対前年 実績 売上比 実績 売上比 増減額 売上比差異 売上高 43,888 42,226 △1,662 売上原価 21,902 49.9% 20,899 49.5% △1,003 △0.4pt 売上総利益 21,986 50.1% 21,327 50.5% △659 ＋0.4pt 販管費 21,426 48.8% 21,890 51.8% ＋464 ＋3.0pt 営業利益 559 1.3% △563 △1.3% △1,123 △2.6pt 経常利益 1,120 2.6% △2,
Slide 6: 2020年度 第2四半期 単体決算損益（対前年同期）
2020年度 第2四半期 単体決算損益（対前年同期） （単位：百万円） 2019年度 第2Q 2020年度 第2Q 対前年 実績 売上比 実績 売上比 増減額 売上比差異 売上高 31,097 36,299 +5,201 売上原価 16,765 53.9% 19,008 52.4% +2,242 △1.5pt 売上総利益 14,331 46.1% 17,290 47.6% +2,959 ＋1.5pt 販管費 14,181 45.6% 16,045 44.2% +1,864 △1.4pt 営業利益 150 0.5% 1,245 3.4% +1,094 ＋2.9pt ベルメゾンを中心とした通信販売
Slide 7: 2020年度 第2四半期 セグメント別概況
2 2020年度 第2四半期 セグメント別概況 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 6
Slide 8: 2020年度 第2四半期 連結セグメント別業績（対前年同期）
2020年度 第2四半期 連結セグメント別業績（対前年同期） ■売上高 （単位：百万円） ＋11.8% 2019年度2Q 2020年度2Q 34,650 30,982 ▲59.2% ＋14.1% ▲27.0% ＋10.1% 9,557 3,902 2,223 2,537 274 200 850 935 通販 ブライダル 法人 保険・クレジット その他 ■営業利益 ＋1,183 百万円 △2,443 百万円 ＋49.8% ▲35.9% ＋104 百万円 1,215 301 251 146 32 167 93 16 △88 △2,142 通販 ブライダル 法人 保険・クレジット その他 Copyr
Slide 9: 通販事業の概況（対前年同期）
通販事業の概況（対前年同期） 2019年度 2020年度 増減 要 因 第2Q 第2Q 売上高（百万円） 30,982 34,650 ＋3,667 売上原価率（％） 52.6 50.5 △2.1 仕入原価率減 販管費（百万円） 14,646 15,944 ＋1,298 営業利益（百万円） 32 1,215 ＋1,183 半期購入会員数（万人） 155.8 209.9 ＋54.1 ※2019年10月までは会員登録せずに購入 できるゲスト購入制度を設けておりましたが、 2019年第2Qの数値にはゲスト購入者数は 半期新規購入会員数（万人） 26.5 39.4 ＋12.9 含んでおりません
Slide 10: 通販事業 月次売上高の推移（前年同月比）
通販事業 月次売上高の推移（前年同月比） 通販事業 月次実績（前年同月比） 1～6月 累計110.5% • 第1四半期：先行投資として休眠・新規会員の獲得に注力し、会員獲得値引による客単価減と ㈱モバコレの連結範囲除外（2019年3月29日）により、前年同月比割れ • 第2四半期：継続して購入される会員の増加、巣ごもりによる通販需要増の追い風により、前年同月比超え 購入者増 会員獲得施策 巣ごもり消費増 強化開始 対前年比 100％ モバコレ連結除外 の影響 1月 2月 3月 4月 5月 6月 ※HPにて、月次データ報告を再開しております Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd
Slide 11: 中期経営計画 今期の重点取り組み
中期経営計画 今期の重点取り組み 通販事業の再成長へ向け、2019年度に蒔いた種の効果を発現させるとともに、 経営基盤強化への取り組みを実施 会員基盤の お客様に継続して購入いただける 再構築 会員プログラムの構築に向けた投資 商品力・ オリジナル商品の「開発力」・「提案力」強化、 提案力の お客様視点での品揃え最適化 強化 継続的な「売上総利益率改善」と オペレーション 「コスト最適化」の実現に向けた 改革 オペレーション改革 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 10
Slide 12: 「会員基盤の再構築」 上期の取り組み・進捗
「会員基盤の再構築」 上期の取り組み・進捗 • 一定期間ご購入がないお客様へDM等の積極的なアプローチを実施し、復活会員数が大幅に増加 • 育児カタログの産院設置等販促強化により、新規会員数が増加 会員基盤の • コロナで変化した消費行動におけるニーズを捉え、ECで生活提案強化、SEO・EC販促経由の来訪者・ 再構築 購入者が増加 ➜ 会員数に下げ止まりと増加傾向 209.9万人 （前年比 134.7%) 新規会員数 前年+12.9万人 継続・復活会員数 前年+41.2万人 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 上期 上期 上期 上期 上期 Copyright SENSH
Slide 13: 「商品力・提案力の強化」 上期の取り組み・進捗
「商品力・提案力の強化」 上期の取り組み・進捗 • お客様に寄り添い、仕入先様と協業しながらブランドコードに即したオリジナル商品開発・品揃えを実装 商品力・ • 部屋着、家具・生活用品、子育て支援商品の提案・訴求など、コロナによる生活スタイルの変化に 提案力の スピーディに対応 強化 • 将来のベルメゾンの看板となる商品の発掘と磨き込みを開始 ➜ 型当たり売上高が増加 560千円 対前年+135千円 型数は2019年に 大幅削減 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 上期 上期 上期 上期 上期 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Right
Slide 14: 「オペレーション改革」 上期の取り組み・進捗
「オペレーション改革」 上期の取り組み・進捗 • 売上・原価率、仕入、在庫を連動させた調達とKPI管理運用の精度向上による売上総利益率改善 オペレー • 仕入先様とのパートナーシップ強化による商品原価率の継続的低減の実行 ション 改革 • バーゲン判断早期化による在庫・償却等の削減に伴う売上総利益の向上 ➜ 構造的に売上総利益率が改善 49.5% 通販事業 売上総利益率 47.4% 対前年+2.1pt （対18年度+6.9pt） 42.6% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 上期 上期 上期 上期 上期 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All
Slide 15: 重点取り組みの下期の取り組み
中期経営計画 今期の重点取り組みの下期の取り組み テーマ 下期の取り組み • 販促注力施策を、会員獲得から継続率・単価アップに再配分 会員基盤の • 会員行動分析の強化によるカタログ配布戦略・販促効率の更なる向上 再構築 • コロナ禍による消費行動の変化を捉え、今まで以上に消費者に寄り添った生活提案を実行 • ブランドエンゲージメントを強化する顧客接点のシナリオ作り • 仕入先様とのパートナーシップ強化 → 特色あるオリジナル商品が継続開発できる体制を構築 商品力・ • 幅広い品揃えを活用 → 商品軸でなく顧客軸で、お客様毎のニーズに即した 提案力の ジャンル横断の提案・販促を実行・強化 強化
Slide 16: ブライダル事業の概況（対前年同期）
ブライダル事業の概況（対前年同期） ※ブライダル事業：ディアーズ・ブレイン、プラネットワーク、ワンダーステージ 2019年度 2020年度 増減 要 因 第2Q 第2Q 4月～6月の挙式披露宴の 売上高（百万円） 9,557 3,902 △5,654 7月以降への延期および組単価の 減少により売上高が減少 営業利益（百万円） 301 △2,142 △2,443 売上高の減少に伴う減益 ゲストハウス数（店舗） 25 25 ― 施行件数（組） 2,383 934 △1,449 平均組単価（万円） 374.0 361.8 △12.2 新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、4月～6月の多くの
Slide 17: ブライダル事業 新型コロナウイルスによる施行件数への影響
ブライダル事業 新型コロナウイルスによる施行件数への影響 • 新型コロナウイルスの影響により、当第2四半期は大幅に減少 • 予定されていた挙式披露宴のキャンセル約5.5%、下期、次年度への延期が多数発生 • 挙式ニーズは持続しているものの、同感染症の影響が大きく、年内の着地見込み施行件数は未定 施行件数推移 2020年内挙式予定の動向 新型コロナウイルスの 影響により大幅に減少 キャンセル 5.5% 日延べ 49.6%（次年度含む） 上期対前年 ▲1,449件 キャンセル 5.5% 次年度への日延べ 予定通り挙式 20.3% 44.9% 年内挙式予定 年内での日延べ 29.3% 下期は ※20
Slide 18: ブライダル事業におけるwithコロナの取組み方針
ブライダル事業におけるwithコロナの取組み方針 基本方針① お客様へ安全・安心な結婚式をご提供するために感染症防止対策を徹底 • 結婚式場業「新型コロナウイルス感染拡大防止ガイドライン」に準拠し、 さらに各店舗の特性も踏まえた工夫を加え安全な環境を構築し、 お客様、ご列席者様、および従業員の安全・安心の確保を実現する 館内および備品等の衛生管理の徹底 ご来館されるお客様の体調ヒアリング・検温の実施、および感染防止策に関する情報発信 ハウスウエディングならではのゆったりとしたプライベート空間を活かしたソーシャルディスタンスの確保 社員・アルバイトおよび提携先を含む全スタッフの体
Slide 19: 法人事業の概況（対前年同期）
法人事業の概況（対前年同期） （単位：百万円） 2019年度 2020年度 増減額 要 因 第2Q 第2Q 売上高 2,223 2,537 ＋313 業務受託 1,776 1,791 ＋14 物流・コールセンター業務受託増 サンプリング 356 478 ＋121 DMサービスの成約増等 ノベルティ 84 262 ＋177 新規クライアントの成約増等 その他 5 4 △0 営業利益 167 251 ＋83 営業利益率（%） 7.5 9.9 ＋2.4 「サンプリング」・「ノベルティ」における新規クライアント成約が寄与し、増収増益 Copyright SENSHUKAI
Slide 20: 保険・クレジット事業の概況（対前年同期）
保険・クレジット事業の概況（対前年同期） （単位：百万円） 2019年度 2020年度 増減 増 減額 額 要 因 第2Q 第2Q 売上高 274 200 △74 保険 249 178 △71 営業活動自粛による減収 クレジット 24 22 △2 営業利益 146 93 △52 売上高減による減益 営業利益率（%） 53.2 46.8 △6.4 保険にて、ブライダル事業との連携や子育て世代へのアプローチを開始するも、 新型コロナウイルス感染拡大に伴い営業活動を自粛し、減収減益 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 21: その他事業の概況（対前年同期）
その他事業の概況（対前年同期） ※その他事業：子育て支援、化粧品製造販売等 （単位：百万円） 2019年度 2020年度 増減額 要 因 第2Q 第2Q 売上高 850 935 ＋85 営業利益 △88 16 ＋104 子育て支援事業にて、2019年4月に開園した保育園2園と学童保育の運営が順調に推移 子育て支援事業（㈱千趣会チャイルドケア）における新型コロナウイルスに対する取組み方針 子ども達一人ひとりの笑顔を守る為に、各ご家庭と一緒に感染予防に努めて保育施設の運営を進める • 政府や各自治体の発表・連携情報をもとに基本方針を設定し、 各施設の特性、お子様の人数・年齢、保育士体制等を踏まえ、
Slide 22: 2020年度 第2四半期 連結貸借対照表（対前年度末）
2020年度 第2四半期 連結貸借対照表（対前年度末） （単位：百万円） 2019年度末 2020年度 第2Q末 増減額 資産の部 流動資産 42,293 43,040 +746 固定資産 31,370 28,402 △2,967 資産合計 73,664 71,442 △2,221 負債の部 流動負債 20,094 20,522 +427 固定負債 11,078 11,755 +676 負債合計 31,173 32,277 +1,104 純資産の部 株主資本 43,736 40,557 △3,178 その他の包括利益累計額 △1,245 △1,392 △147 純資産合
Slide 23: 2020年度 第2四半期 連結キャッシュ・フロー計算書
2020年度 第2四半期 連結キャッシュ・フロー計算書（対前年同期） （単位：百万円） 2019年度 2020年度 増減額 2020年度 要因 第2Q 第2Q 税金等調整前四半期純損失（△2,946） 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,443 113 △1,330 持分法による投資損失（+2,369） たな卸資産の減少（+1,216） 有形固定資産の取得（△299） 無形固定資産の取得（△548） 投資活動によるキャッシュ・フロー 8,991 △681 △9,672 前期：有形固定資産の売却（＋8,516） 短期借入金の増加（+3,000） 財務活動によるキャッ
Slide 24: 千趣会としての新型コロナウイルス対応について
千趣会としての新型コロナウイルス対応について 基本方針 • お客様、従業員ならびに当グループ関係者の皆様の健康維持と安全確保を最優先する • 新型コロナウイルス感染拡大を抑止する • 日常生活を支える通販業（流通小売業）としての責務を果たす 新型コロナウイルスに対する取組み 感染拡大防止の • 政府・各自治体への緊急対策への対応 対応策 • 在宅勤務、時差出勤、ソーシャルディスタンスを確保した事業レイアウト 日常生活を支える • コールセンター・物流センターでは、感染防止対策徹底のうえ、通常業務を実施 流通小売業として • 新しい生活を支援する商品のご提供 の責務 with／after コロナ
Slide 25: 優先株式の償還及び消却（REVICファンドとの提携解消）
３ 優先株式の償還及び消却（REVICファンドとの提携解消） Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 24
Slide 26: 優先株式の償還及び消却について
優先株式の償還及び消却について 事業環境の変化を成長の機会と捉え、今後、通信販売事業について積極的な事業展開を推進する ⇒ REVICファンドとの資本提携は解消し、新たな成長ステージへ • 通信販売事業の構造改革および利益改善を実現（会員下げ止め、売上総利益率改善 等） 背景 • ニューノーマル（新常態）への転換を好機と捉え、成長戦略に係る経営の意思決定の スピードを更に高めていくことが重要 • 新たな成長ステージに移行することを目的とした意思決定の迅速化 目的 • 資本政策の柔軟性の確保 • Ａ種優先株式の配当負担回避 • REVICファンドとの間で、投資契約を変更（買取請求行使期間の変更）
Slide 27: 2020年度配当予想と決算発表予定日程
2020年度配当予想と決算発表予定日程 配当予想 当社グループは、経営基盤の強化を図ると共に、株主各位に対しましては配当性向を考慮し安定的な 配当の維持及び業績に応じた適正な利益還元を基本としております。 2020年度におきましては、2020年2月13日付 「2019年度12月期 決算短信」 にて、１株当たり 中間配当２円、期末配当２円の年間配当金４円を予定しておりましたが、2020年4月27日付 「通期業績予想の修正及び配当予想の修正に関するお知らせ」 にて、中間配当は無配、期末配当は 未定とさせていただいております。 株主の皆様には中間配当を見送りましたことを深くお詫び申し上げますとともに
Slide 28: ウーマン スマイル カンパニー
千趣会はこれからも 「ウーマン スマイル カンパニー（女性を笑顔にする会社）」であり続けます。 千趣会は、1955年の設立から一貫して、女性の一生を通じ、 就職や結婚、出産など、さまざまなライフステージに寄り添ったビジネスを展開してきました。 今一度、お客様志向の原点に立ちかえり、事業構造の抜本的改革を成し遂げます。 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 27
Slide 29: お問い合わせ先
お問い合わせ先 株式会社 千趣会 大阪市北区同心1-6-23 電話 06-6881-3220（IR直通） メール ir@senshukai.co.jp 本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的としたものではありません。 当決算発表資料記載内容のうち、将来予想は本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき作成した ものであり、実際の業績は、今後様々な要因によって予想数値と異なる可能性があります。 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 28