Aap Implantate Ag · XETR:AAQ1
Aap Implantate — Shareholder Meeting (June 2019)
36 slides from Aap Implantate's shareholder meeting presentation, Jun 21, 2019
Slide 1: Hauptversammlung der aap Implantate AG
Hauptversammlung der aap Implantate AG Making Trauma Treatment Better and Cost-Effective Berlin, 21. Juni 2019
Slide 2: Das GJ/2018 auf einen Blick
Das GJ/2018 auf einen Blick Fortschritte bei Strategieumsetzung, finanzielle Ziele hinter Erwartungen Umsatz EBITDA GJ/2017 GJ/2018 GJ/2017 GJ/2018 10,9 Mio. EUR 10,8 Mio. EUR -6,2 Mio. EUR -6,4 Mio. EUR Umsatz nach Regionen Silberbeschichtungstechnologie +14 % +24 % ➢ Überzeugende Tierstudie ➢ Einr
Slide 3: Evaluierung der Management Agenda 2018
Evaluierung der Management Agenda 2018 Beschleunigung wertschaffender Innovationen Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2018 der Management Agenda 2018 erreicht? Silberbeschichtungstechnologie – Wesentliche Meilensteine mit überzeugenden Ergebnissen Anwendung auf LOQTEQ®: Start der in Tierstu
Slide 4: Evaluierung der Management Agenda 2018
Evaluierung der Management Agenda 2018 Erweiterung des Marktzugangs Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2018 der Management Agenda 2018 erreicht? Etablierte Länder: Fokus auf Umsatzwachstum in Deutschland (+14 %) und Westeuropa Nordamerika, Deutschland und (+27 %) gegenüber Vorjahr; Nordamer
Slide 5: Evaluierung der Management Agenda 2018
Evaluierung der Management Agenda 2018 Optimierung der operativen Effizienz Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2018 der Management Agenda 2018 erreicht? Quality First: Konsequente Qualitätsverbesserungsprogramm (Quality First) fortgeführt Fortführung des und substantielle Fortschritte erzie
Slide 6: Evaluierung der Management Agenda 2018
Evaluierung der Management Agenda 2018 Realisierung der finanziellen Ziele Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2018 der Management Agenda 2018 erreicht? Umsatz: Umsatz zwischen 13,0 Mio. Umsatz im GJ/2018 bei 10,8 Mio. EUR EUR und 15,0 Mio. EUR EBITDA: EBITDA zwischen -5,0 Mio. EBITDA im GJ/
Slide 7: Finanzkennzahlen 2018 (1/3)
Finanzkennzahlen 2018 (1/3) Umsatz Umsatz (in TEUR) GJ/2018 GJ/2017 Veränderung Trauma 10.816 10.648 +2 % Deutschland 2.774 2.427 +14 % Nordamerika 2.240 3.071 -27 % Nordamerika Distributoren 2.172 2.491 -13 % Nordamerika Globale Partner 68 580 -88 % International (ohne Nordamerika) 5.802 5.150 +13
Slide 8: Finanzkennzahlen 2018 (2/3)
Finanzkennzahlen 2018 (2/3) EBITDA EBITDA (in TEUR) GJ/2018 GJ/2017 Veränderung EBITDA -6.406 -6.211 -3 % Einmaleffekte 1.385 1.524 -9 % Recurring EBITDA -5.021 -4.687 -7 % Einmaleffekte (in Mio. EUR) GJ/2018 GJ/2017 EBITDA -6,4 -6,2 Projekt „Quality First“ / Fit4MDR 0,1 0,4 Aufwendungen freiwillige
Slide 9: Finanzkennzahlen 2018 (3/3)
Finanzkennzahlen 2018 (3/3) Bilanz und Cash-Flow Kapitalstruktur (in Mio. EUR) 31.12.2018 31.12.2017 Veränderung Bilanzsumme 42,2 50,5 -16 % Eigenkapitalquote 83 % 84 % Cash-Flow und Investitionen (in Mio. EUR) GJ/2018 GJ/2017 Veränderung Operativer Cash-Flow -5,9 -5,4 -9 % Investitionen gesamt 3,0
Slide 10: Die Aktie im GJ/2018
Die Aktie im GJ/2018 Aktie in schwachem Kapitalmarktumfeld unter Druck Kennzahlen* GJ/2018 GJ/2017 Veränderung Schlusskurs 31.12. (EUR/Aktie) 1,11 1,77 -37 % Marktkapitalisierung 31.12. (Mio. EUR)** 31,9 50,7 -37 % Durchschnittskurs (EUR/Aktie) 1,70 1,43 +19 % Höchstkurs (EUR/Aktie) 2,13 1,89 +13 %
Slide 11: Aktionärsstruktur (per 21.06.2019)
Aktionärsstruktur (per 21.06.2019) Anteilsbesitz an aap ≥ 3%, nach den uns vorliegenden Informationen ➢ Stabile Investorenbasis mit überwiegend langfristigem Anlagehorizont ➢ Marktkapitalisierung aktuell bei ca. 30 Mio. EUR 16,26% Ratio Capital Management B.V., Niederlande Noes Beheer B.V., Niederla
Slide 12: Aktuelle Entwicklungen
Aktuelle Entwicklungen Q1/2019 ➢ Umsatz und Ergebnis: Guter Start in 2019 mit deutlichem Umsatzwachstum (+26 % auf 3,5 Mio. EUR) und stark verbessertem EBITDA (+37 % auf -1,0 Mio. EUR); Umsatz und EBITDA oberhalb der Prognose ➢ Umsatz nach Regionen: Zweistellige Wachstumsraten in allen Regionen: Deu
Slide 13: Maßnahmen zur Stärkung der Finanzbasis
Maßnahmen zur Stärkung der Finanzbasis Erfolgreicher Abschluss einer Bezugsrechtskapitalerhöhung ➢ Verabschiedung eines Maßnahmenpakets zur Stärkung der Finanzbasis im April 2019, bestehend aus: ➢ Bezugsrechtskapitalerhöhung (Bruttoemissionserlös: 3,5 Mio. EUR) ➢ Zwei weitere Fremdfinanzierungen (Zu
Slide 14: Wechsel vom Prime in den General Standard
Wechsel vom Prime in den General Standard Kostenreduktion und effizientere Ressourcennutzung ➢ Antrag auf Wechsel der Börsennotierung innerhalb des regulierten Marktes vom Prime in den General Standard der Frankfurter Wertpapierbörse Anfang Juni gestellt (Widerruf der Prime Standard Zulassung) ➢ Wid
Slide 15: Rubino Di Girolamo (57)
Rubino Di Girolamo (57) Vorstandsvorsitzender / CEO seit 1. Mai 2019 ➢ Von 2004 bis 2019 in verschiedenen Aufsichtsratsfunktionen für aap tätig und seit 1. Mai 2019 Vorstandsvorsitzender / CEO ➢ Langjährige Erfahrungen in verschiedenen Top- Management-Positionen u.a. bei Metalor Dental Holding AG un
Slide 16: Investment Highlights
Investment Highlights aap ist ein deutsches Medizintechnikunternehmen, ein Pure Player im Bereich Trauma 1 mit spannenden und patentgeschützten Plattformtechnologien als Antwort auf unzureichend adressierte Bedürfnisse in der Orthopädie – 6 Jahre im Markt aap ist ein Vorreiter bei der antibakteriell
Slide 17: Unser ausgewogenes Innovationsportfolio
Unser ausgewogenes Innovationsportfolio Antworten auf unzureichend adressierte Bedürfnisse und Herausforderungen Hoch Inkrementelle Innovationen Bahnbrechende Innovationen Nachhaltigkeit & Wertschöpfung Niedrig Mehr an bestehende Kunden Bestehende Märkte Neue Märkte Neue Kunden erreichen verkaufen v
Slide 18: Plattformtechnologie – LOQTEQ
Plattformtechnologie – LOQTEQ ➢ LOQTEQ® System (Klinisch erprobt und in Schlüsselmärkten eingeführt) ➢ Umfassendes Trauma-Produktportfolio mit mehr als 90 % Indikationsabdeckung ➢ Starker Patentschutz mit vier Patentfamilien weltweit ➢ Produkte bieten gegenüber Weltmarktführer klinische und ökonomis
Slide 19: Wertgenerierung
Wertgenerierung Ansatz zur Ausschöpfung des Marktpotentials mit Zukünftiges Ansatz Erfolge Wachstum ➢ Direktvertrieb an ➢ Umfassendes Portfolio (>90 % ➢ Steigerung der Krankenhäuser, Indikationsabdeckung) ermöglichte Marktpräsenz mit Einkaufsgemeinschaften Listung bei großen Klinikverbünden >15 % Um
Slide 20: Surgical Site Infections (SSI)
Surgical Site Infections (SSI) Indikation für das Marktpotential der Silberbeschichtungstechnologie* ➢ aap adressiert mit ihrer innovativen Silberbeschichtungstechnologie eine der größten und bislang noch nicht adäquat gelösten Herausforderungen in der Traumatologie: ➢ Infektionen im Zusammenhang mi
Slide 21: Plattformtechnologie – Silberbeschichtung
Plattformtechnologie – Silberbeschichtung ➢ Silberbeschichtungstechnologie („Game Changer“-Technologie) ➢ Vorreiter in der Entwicklung einer antibakteriellen Silberbeschichtungstechnologie für Trauma- Implantate ➢ Technologie- und Produktentwicklung für klinische Humanstudie abgeschlossen ➢ Letzte P
Slide 22: Zulassung und Markteinführung
Plattformtechnologie – Silberbeschichtung Der Weg zur Zulassung und Markteinführung* Klinische Humanstudie ➢ Prospektive, kontrollierte, verblindete, multizentrische Studie mit ~230 Patienten in Deutschland und USA ➢Datenauswertung Implantation und Patientengewinnung ➢Einreichung Nachbeobachtung Zul
Slide 23: Wertgenerierung
Wertgenerierung Ansatz zur Ausschöpfung des Marktpotentials mit Silberbeschichtung Zukünftige Ansatz Erfolge Wertgenerierung ➢ Eigener Vertrieb und ➢ Antrag für Genehmigung ➢ Vertrieb silberbeschichteter Partnerschaften mit einer klinischen aap Produkte globalen Humanstudie beim BfArM ➢ Gemeinsame U
Slide 24: Plattformtechnologie – Magnesiumimplantate
Plattformtechnologie – Magnesiumimplantate ➢ Beschichtete resorbierbare Magnesiumimplantat-Technologie ➢ Vermeidet zweite Operation zur Entfernung des Implantats, da Implantat nach erfolgter Frakturheilung im Körper abgebaut wird ➢ Technologie und Produkte in der Entwicklung ➢ Erste Tierstudien mit
Slide 25: Wertgenerierung
Wertgenerierung Ansatz zur Ausschöpfung des Marktpotentials mit Magnesiumimplantaten Zukünftige Ansatz Erfolge Wertgenerierung ➢ Gemeinsame/r ➢ Einzigartige ➢ Gemeinsame Entwicklungs- Entwicklung und Magnesiumbeschichtung und Vertriebsvereinbarung Vertrieb mit Co- mit guten mit Co-Investor Investor
Slide 26: Wertgenerierung: Sum of the Parts
Wertgenerierung Sum of the Parts – Strategischer Rahmen ➢ Potential Vorreiter im Bereich Trauma zu werden ➢ Breites Anwendungsspektrum außerhalb von Trauma (z.B. Kardiologie) ➢ Wachsendes Interesse von globalen Unternehmen ➢ Bewertung: Prüfung der Lizensierungsoptionen durch PWC zeigt großes Wertpot
Slide 27: Der Weg nach vorne (1/2)
Der Weg nach vorne (1/2) Haupterfolgsfaktoren 2019 und darüber hinaus ➢ Umsatzwachstum ➢ Umsatzanstieg in Deutschland als Resultat der in den Vorjahren unternommenen Anstrengungen ➢ Etablierung des neuen US-Teams mit Fokus auf Listung in Krankenhäusern, Einkaufsgemeinschaften und Verbundkliniken sow
Slide 28: Der Weg nach vorne (2/2)
Der Weg nach vorne (2/2) Haupterfolgsfaktoren 2019 und darüber hinaus ➢ Silberbeschichtungstechnologie ➢ Start der klinischen Humanstudie als Voraussetzung für Marktzulassung ➢ Globale Partnerschaften mit führenden Traumaunternehmen angestrebt ➢ Verschiedene globale Orthopädieunternehmen haben Inter
Slide 29: Erläuterungen zu einzelnen Tagesordnungspunkten
Erläuterungen zu einzelnen Tagesordnungspunkten 29
Slide 30: Genehmigtes Kapital – TOP 5
Genehmigtes Kapital – TOP 5 Status Quo und Überblick ➢ aap verfügt aktuell über kein genehmigtes Kapital mehr ➢ Ermächtigung für genehmigtes Kapital 2014/I in ursprünglicher Höhe von insgesamt nominal 6.959.963,00 EUR (nach teilweiser Ausnutzung noch 3.599.496,00 EUR) endete am 12. Juni 2019 und sol
Slide 31: Genehmigtes Kapital – TOP 5
Genehmigtes Kapital – TOP 5 Beschlussfassung ➢ Schaffung eines genehmigten Kapitals 2019/I in Höhe von bis zu insgesamt 16.033.688,00 EUR um ➢ bei Entscheidungen über das Wahrnehmen einer strategischen Option ohne Zeitverzug handlungsfähig zu sein ➢ möglichst umfassende Flexibilität bei der Finanzie
Slide 32: Bedingtes Kapital – TOP 6
Bedingtes Kapital – TOP 6 Status Quo und Überblick ➢ Nutzung ausschließlich im Rahmen von Aktienoptionsprogrammen für Mitarbeiter und Vorstände Aktuelle Höhe gemäß Bedingtes Kapital Ursprüngliche Höhe Satzung 2010/I 1.486.000,00 EUR 296.000,00 EUR 2012/I 300.000,00 EUR 45.000,00 EUR 2013/I 300.000,0
Slide 33: Bedingtes Kapital – TOP 6
Bedingtes Kapital – TOP 6 Beschlussfassung ➢ Ermächtigung zur Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen, Optionsschuldverschreibungen, Genussrechten und / oder Gewinnschuldverschreibungen (bzw. Kombinationen dieser Instrumente) mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts ➢ Laufzeit: 20. Juni 2
Slide 34: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Lorenzweg 5 • 12099 Berlin • Germany Fabian Franke Manager Investor Relations Tel.: +49 30 750 19 – 134 Fax: +49 30 750 19 – 290 E-Mail: ir@aap.de IR-app: 34
Slide 35: Appendix
Appendix qos
Slide 36: aap auf einen Blick
aap auf einen Blick Pure Player im Bereich Trauma Organisation Technologien ➢ Global tätiges Medizintechnikunternehmen mit Sitz in Berlin ➢ 1990 gegründet Antibakterielle Resorbierbare Drei innovative und ➢ 141 Mitarbeiter (31.03.2019) Silberbeschichtung Magnesium- patentgeschützte ➢ Vertrieb: impla