Winbond Electronics Corp. · TWSE:2344
Winbond Electronics — H1 2021 Earnings Presentation
23 slides from Winbond Electronics's earnings presentation, Aug 5, 2021
Slide 1: Winbond 1H21 Investor Conference, Aug. 5th, 2021
20215 FARE Aug. 5th, 2021 winbond We Deliver
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 • We have made forward-looking statements in this presentation. Our forward-looking statements contain information regarding, among other things, our financial condition, future expansion plans and business strategies. We have based these forward-looking statements on our current expectations a
Slide 3: Agenda
Agenda 01 財務報告 黃求己 財務長 02 營運回顧及展望 陳沛銘 總經理 03 Q&A 陳沛銘 總經理 & 黃求己 財務長 3
Slide 4: j A i] ; 2. ~ oe ne ~~” of. ‘ rd / af
j A i] ; 2. ~ oe ne ~~” of. ‘ rd / af Fan md | RATS RK
Slide 5: 綜合損益表 – 合併
綜合損益表 – 合併 單位：新台幣百萬元 2Q21 1Q21 QoQ 1H21 1H20 YoY 營業收入 25,235 21,325 3,910 46,560 24,302 22,258 營業毛利 10,653 8,011 2,642 18,664 6,525 12,139 營業毛利率 42% 38% +4 ppts 40% 27% +13 ppts 營業利益 4,622 2,296 2,326 6,918 908 6,010 營業外收入及支出 88 (102) 190 (14) (91) 77 所得稅(費用)利益 (930) (485) (445) (1,415) (60) (1,355)
Slide 6: 營收及毛利 – 合併
營收及毛利 – 合併 (新台幣十億元) 25.2 21.3 42% 20.3 38% 16.0 13.4 30% 12.5 12.8 29% 27% 11.5 27% 24% 22% 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 營業毛利 營業收入 6
Slide 7: 資產負債表 – 合併
資產負債表 – 合併 單位：新台幣百萬元 Jun. 30, '21 % Dec. 31, '20 % Jun. 30, '20 % 現金及約當現金 17,751 13% 11,744 9% 12,559 12% 存貨 14,454 10% 14,141 11% 10,583 10% 不動產、廠房及設備 60,417 43% 61,453 49% 55,340 54% 資產總計 139,208 100% 126,043 100% 103,541 100% 長期負債 21,381 15% 20,534 16% 20,868 21% 負債總計 56,647 41% 55,450 44% 41,448
Slide 8: 現金流量表 – 合併
現金流量表 – 合併 單位：新台幣百萬元 2Q21 1Q21 QoQ 1H21 1H20 YoY 營運活動現金流量 6,425 3,318 3,107 9,743 4,313 5,430 折舊與攤銷費用 2,901 2,568 333 5,469 4,576 893 投資活動現金流量 (1,563) (1,254) (309) (2,817) (3,528) 711 資本支出 (2,818) (1,636) (1,182) (4,454) (3,108) (1,346) 籌資活動現金流量 71 (560) 631 (489) 353 (842) 本期現金及約當現金增加(減少)數 4,666 1
Slide 9: 綜合損益表 – 記憶體
綜合損益表 – 記憶體 單位：新台幣百萬元 2Q21 1Q21 QoQ 1H21 1H20 YoY 營業收入 14,486 11,215 3,271 25,701 18,888 6,813 營業毛利 6,141 3,954 2,187 10,095 4,152 5,943 營業毛利率 42% 35% +7 ppts 39% 22% +17 ppts 營業利益 3,606 1,829 1,777 5,435 383 5,052 營業外收入及支出 453 88 365 541 183 358 所得稅(費用)利益 (723) (331) (392) (1,054) 56 (1,110) 本期淨(損)
Slide 10: 營收與毛利 – 記憶體
營收與毛利 – 記憶體 (新台幣十億元) 14.5 11.2 10.3 10.4 10.4 9.5 9.6 9.3 42% 35% 24% 24% 22% 19% 21% 16% 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 營業毛利 營業收入 10
Slide 11: 資產負債表 – 記憶體
資產負債表 – 記憶體 單位：新台幣百萬元 Jun. 30, '21 % Dec. 31, '20 % Jun. 30, '20 % 現金及約當現金 10,527 9% 4,818 5% 4,824 5% 存貨 8,230 7% 7,920 8% 8,705 9% 不動產、廠房及設備 54,303 47% 54,399 54% 54,083 57% 資產總計 115,229 100% 100,053 100% 94,564 100% 長期負債 19,506 17% 17,826 18% 18,362 18% 負債總計 39,040 34% 34,604 35% 35,285 37% 股東權益
Slide 12: 現金流量表 – 記憶體
現金流量表 – 記憶體 單位：新台幣百萬元 2Q21 1Q21 QoQ 1H21 1H20 YoY 營運活動現金流量 5,390 3,093 2,297 8,483 4,139 4,344 折舊與攤銷費用 2,570 2,209 361 4,779 4,324 455 投資活動現金流量 (2,701) (1,180) (1,521) (3,881) (3,132) (749) 資本支出 (2,757) (1,454) (1,303) (4,211) (2,992) (1,219) 籌資活動現金流量 1,127 (20) 1,147 1,107 (1,608) 2,715 本期現金及約當現金增加
Slide 13: 記憶體資本支出
記憶體資本支出 (新台幣十億元) 現金基礎資本支出截至08/05/2021 13
Slide 14: eed
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Slide 15: 記憶體營收分析
記憶體營收分析 營收 (新台幣十億元) 16 14 12 46% 10 44% 47% 43% 43% 8 45% 45% 44% 50% 6 54% 4 57% 57% 56% 50% 53% 55% 55% 56% 2 0 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 Flash DRAM 15
Slide 16: 記憶體營收 – 依應用面 (QoQ)
記憶體營收 – 依應用面 1Q21 2Q21 車用 & 工業用 車用 & 工業用 通訊電子 通訊電子 19% 20% 35% 34% 消費電子 消費電子 26% 電腦 26% 電腦 20% 20% Note: Rev excluded foundry and others 車用 & 工業用 消費電子 電腦 通訊電子 QoQ +33% QoQ +28% QoQ +27% QoQ +27% NT$M NT$M NT$M NT$M 3,000 4,000 3,000 5,000 2,500 2,500 4,000 3,000 2,000 2,000 3,000 1,500 2,000 1,500 2
Slide 17: 記憶體營收 – 依應用面 (YoY)
記憶體營收 – 依應用面 1H20 1H21 車用 & 工業用 車用 & 工業用 通訊電子 通訊電子 20% 19% 34% 35% 消費電子 消費電子 24% 電腦 26% 電腦 22% 20% Note: Rev excluded foundry and others 車用 & 工業用 消費電子 電腦 通訊電子 YoY +26% YoY +42% YoY +25% YoY +37% NT$M NT$M NT$M NT$M 5,000 8,000 6,000 10,000 4,000 8,000 6,000 4,000 3,000 6,000 4,000 2,000 4,000 2,000
Slide 18: DRAM 事業
DRAM 事業 2021上半年營收年成長近40% 2021上半年位元出貨量年成長中十位數百分比 2021年第二季25奈米營收占DRAM營收達45% 45% 8% 11% 17% 20% 31% 27% 28% 23% 22% 14% 19% 58% 55% 54% 51% 42% 33% 7% 6% 6% 7% 8% 8% 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 65nm 46nm 38nm 25nm 18
Slide 19: Flash 事業
Flash 事業 2021上半年營收年成長超過30% 2021上半年位元出貨量年成長中低十位數百分比 NOR Flash市占率領先全球 18% 15% 18% 16% 17% 16% 63% 64% 61% 65% 63% 64% 20% 20% 22% 20% 19% 19% 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 90nm 58nm 46nm 19
Slide 20: 市場與營運展望 (1)
市場與營運展望 (1) Specialty DRAM 供給緊俏：DRAM供應商在2022年前並無重大擴充產能的情況 需求強勁：Wi-Fi 5/6、Surveillance、IoT、Industrial等 Code Storage Flash 供給緊俏：NOR和SLC NAND供給短缺的情形或將持續到2022年 需求強勁：Wearable、Wi-Fi 5/6、GPON、Automotive等 20
Slide 21: 市場與營運展望 (2)
市場與營運展望 (2) 整體市場 Networking、Edge AI、IoT、Electric Vehicle、Gaming、Data Center等需求強勁 記憶體景氣循環持續向上 新冠肺炎疫情、通貨膨脹、和氣候變遷或將帶來更多商業上的不確定性 華邦營運 發揮身為IDM公司所擁有的自有產能以及穩定供貨的優勢 高雄廠：2022年上半年裝機按進度進行，2022年下半年逐步放量生產 持續優化產品組合以及建立長期客戶合作關係 21
Slide 22: ma s/f vf, hp pty ate
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Slide 23: Thank you
Thank you 23