ScinoPharm Taiwan, Ltd. · TWSE:1789

ScinoPharm Taiwan — Investor Presentation (March 2014)

33 slides from ScinoPharm Taiwan's investor presentation, Mar 24, 2014

  1. Slide 1: 台灣神隆股份有限公司 TWSE 1789

    Confidential 台灣神隆股份有限公司 TWSE 1789

  2. Slide 2: 簡報內容

    Confidential 簡報內容 公司簡介 營運現況 競爭利基 企業社會責任 未來展望 1

  3. Slide 3: 公司簡介

    公司簡介 2

  4. Slide 4: 基本資料

    Confidential 基本資料  設 立 時 間 ：1997年11月11日配合行政院「加強生物技術產業 推動方案」之政策，由國發基金、統一、台糖、 交通(兆豐)銀行、美國神農公司等合資成立。  實收資本額：新臺幣67.59億元  董 事 長：鄭高輝  總 經 理：馬海怡  公 司 地 址 ：台南科學園區台南市善化區南科八路1號  營業項目及範圍：開發與生產涵蓋小分子及胜肽等領 域之原料 藥 (API)。 針對學名藥及開發新藥之客戶供 應高價值、高品質且不抵觸專利之原料藥， 未來將開發及生產高技術門檻的製劑產品。 3

  5. Slide 5: 營運現況

    營運現況 4

  6. Slide 6: 產品現況

    產品現況  及早研發創新技術及生產門檻較高之原料藥，以成為 最大學名藥客戶註冊時之第一或唯一的原料藥來源， 並保持抗癌針劑原料藥之領先地位。持續經營包括經 由印度管道進入之歐美市場，並積極開發日本、中國 市場  已開發接近70項供學名藥用之原料藥，23項已上市， 其餘待專利到期後陸續上市。現於全球註冊664項藥物 主檔案(Drug Master File)，包括美國47項，其中22項 為抗癌藥  迄今接受超過90項新藥委託開發製程之項目，其中6項 處於臨床三期試驗，5項產品已商業量產上市。 5

  7. Slide 7: 全球行銷網

    Confidential 全球行銷網  供學名藥用之產品銷售遍及美國、歐洲、日本、以色列、印 度、南美等地，顧客全球已近300家，並已與全球最大學名 藥客戶建立緊密之長期合作關係，共同挑選新產品開發。 6 6

  8. Slide 8: 完整的研發技術能力

    Confidential 完整的研發技術能力  產品開發技術涵蓋完整  建立符合歐美法規要求的產品研發設 計及知識管理  開發可安全量產及兼具成本競爭優勢 的原料藥制程技術  注重專利分析與專利佈局  37項發明已在世界各地取得188專利， 另有91項發明的專利案正在審查當中  2012年底決定策略性投資Foreseeacer。 希望藉此學習藥物的控釋給藥平台技 術，為未來長期發展新藥做準備 7

  9. Slide 9: 人才是公司最重要的資產

    Confidential 人才是公司最重要的資產 全公司 研發部門 *神隆台灣員工統計數字 8

  10. Slide 10: 世界級生產廠房設備

    世界級生產廠房設備 台 灣 中國大陸  面積6.6公頃，產能超過200立方米  於江蘇常熟設新廠，面積6.6公頃，產  共有18條生產線，其中8條生產線具 能將達250立方米 備生產高活性、高細胞毒性或者賀蒙  8條生產線，2條線為高活性產線 類產品之能力  將生產中間體及符合各國GMP之原料  超過兩百次之GMP查廠，工廠之工 藥，以量大產品為主 業安全衛生完全符合世界水準  中間體將提供台灣母公司，原料藥將  提供新藥開發原料藥外包服務 供應全球市場包括中國市場  目前正建置抗癌針劑廠  提供新藥開發原料藥外包服務  具生產高活性、針劑用原料藥的特殊  與中國大陸當

  11. Slide 11: 自行開發供應學名藥之原料藥

    自行開發供應學名藥之原料藥  以技術門檻較高、高活性產品為主 產品種類 產品數量 抗癌藥(Oncological) 30 中樞神經藥(CNS) 7 心血管用藥(Cardiovascular) 3 賀爾蒙(Hormonal) 3 腸胃藥(Gastrointestinal) 1 肌肉用藥(Muscle) 4 抗病毒藥(Antiviral) 5 呼吸用藥(Respiratory) 2 胜肽藥物(Peptides) 6 其他(Miscellaneous) 6 10

  12. Slide 12: 厚植研發能力支援產品之開發

    厚植研發能力支援產品之開發 產品開發數量多，產品之原料藥物主檔案(DMF)註冊數量也多， DMF數量為業者研發實力與競爭力之象徵性指標之一。 800 730 700 662 631 600 587 537 500 435 400 370 300 287 200 170 100 34 38 41 43 47 53 22 27 29 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(E) US DMF Accumulation Worldwide DMF Accumulation 11

  13. Slide 13: 合併損益表

    合併損益表 單位：新台幣佰萬元 2013年 2012年 (除每股盈餘外) (查核) (查核) 年成長 營業收入 5,088 4,573 11% 營業毛利 2,543 2,313 10% 毛利率 50% 51% 營業費用 (1,145) (1,053) 9% 營業淨利 1,398 1,260 11% 營業淨利率 28% 28% 營業外收(支) 11 112 -90% 稅前淨利 1,409 1,372 3% 稅後淨利 1,273 1,171 9% 稅後淨利率 25% 26% 稅後每股盈餘 1.88 1.73 9% 12

  14. Slide 14: 合併資產負債表

    合併資產負債表 2013/12/31 2012/12/31 單位：新台幣佰萬元 (查核) (查核) 現金及約當現金 2,289 20% 3,035 29% 應收帳款 971 8% 841 8% 存貨 2,512 22% 1,870 18% 長期投資 258 2% 168 2% 固定資產 4,214 37% 3,559 34% 資產總額 11,484 100% 10,340 100% 流動負債 1,775 15% 1,204 12% 長期負債及其他負債 66 1% 65 -% 股東權益 9,643 84% 9,071 88% 13

  15. Slide 15: 合併現金流量表

    合併現金流量表 2013年 2012年 單位：新台幣佰萬元 (查核) (查核) 期初現金 3,035 3,294 營業活動之現金流入 939 982 資本支出 (1,226) (873) 長期投資 (107) - 短期借款增加 426 264 現金股利發放 (780) (631) 其他 2 (1) 期末現金 2,289 3,035 14

  16. Slide 16: 營收分佈

    營收分佈 FY2012 FY2013 代客研發 代客研發 代客生產 2% 代客生產 <1% 28% 26% 學名藥 學名藥 72% 72% 15

  17. Slide 17: 產品營收比重

    產品營收比重 FY2012 FY2013 其它 其它 4% 11% 中樞神 中樞神 癌症 經系統 癌症 經系統 50% 39% 57% 39% 16

  18. Slide 18: 全球業務分佈

    全球業務分佈 FY2012 FY2013 其他 其他亞 紐澳 其他 其他亞洲 紐澳 洲 5% <1% 5% <1% 印度 7% 12% 10% 印度 12% 美加 美加 歐洲 51% 歐洲 52% 27% 19% 17

  19. Slide 19: 競爭利基

    競爭利基 18

  20. Slide 20: 神隆之競爭優勢

    Confidential 神隆之競爭優勢  全球專門生產原料藥並符合美國FDA水準之藥廠約290家， 其中，能提供同類高活性(抗腫瘤)針劑用之原料藥廠商只有 約20家，以神隆產品種類最為豐富  刻意挑選技術門檻高之原料藥，提早開發，以成為客戶上市 時唯一之原料藥來源，協助神隆穩固日後全球市占率  著重創新研發，以在製程、晶型上申請專利保護，爭取競爭 優勢  嚴格之GMP品質、工安管理以及確切的智財權的保護  廣大優質具長期合作關係的客戶群  熟悉國際製藥業之相關法規及上市註冊流程 19

  21. Slide 21: 神隆抗癌原料藥領先群雄

    Confidential 神隆抗癌原料藥領先群雄 資料來源: FDA 2013Q4 DMF database 整理 20

  22. Slide 22: 企業社會責任 (CSR)

    企業社會責任 (CSR) 21

  23. Slide 23: 神隆企業社會責任

    Confidential 神隆企業社會責任 E（Environment） 環境的關懷 -實行節能管理 -推動綠色環保 S（Social） -注重生態平衡 G（Corporate 對社會及文化的 Governance） 考量 公司治理 -注重勞工安全 企業社會責任 -完善資訊揭露 -完善薪酬結構 -提升財務透明度 -營造健康職場環境 CSR -落實內控內稽制度 -消費者權益 -獨立董事職能 22

  24. Slide 24: 神隆CSR實際成果

    Confidential 神隆CSR實際成果 神隆藝壇、公益棒球營、受飢兒寒假餐費、盲用電腦捐贈、 社會公益 社會急難救助、每年超過50場的弱勢團體愛心義賣活動。 於大專院校舉辦講習及公司參觀，協助人才培育，促進學子 產學交流 對業界之瞭解，並支持國內產學官研機構研討會舉辦。 製程及設備上導入環保綠能的概念，推動員工共乘補助等。 永續環境 實施化工界最嚴格之責任照顧制度，確保安全衛生及環保。 23

  25. Slide 25: 神隆CSR實際成果 (續)

    Confidential 神隆CSR實際成果 (續) 遵循相關勞動法規，兩性平權、建立職涯發展培訓計畫、 勞資和諧 實施安全與健康教育、策劃員工身心平衡之活動。 建置公司治理架構及相關道德標準事項，以期達成健全公司 公司治理 治理目標，訂定員工誠信行為守則、道德行為準則等規章。 依相關法規及上市上櫃公司治理實務守則辦理資訊公開，揭 資訊揭露 露具攸關性之企業社會責任相關資訊，以提升資訊透明度。 24

  26. Slide 26: 神隆藝壇系列演講

    Confidential 神隆藝壇系列演講 蔣勳 許傑輝 方文山 吳淡如 阿基師 王文華

  27. Slide 27: 再生電腦種子計畫 八八水災義賣活動

    Confidential 再生電腦種子計畫 八八水災義賣活動 蘆葦啟智中心 ─ 愛心小豬撲滿募捐

  28. Slide 28: 盲用電腦捐贈 希望森林植樹

    Confidential 盲用電腦捐贈 希望森林植樹 公益愛心棒球夏令營 27

  29. Slide 29: 國際級工安衛環保認證

    Confidential 國際級工安衛環保認證  通過「化學工業責任照顧協 榮獲專業驗證公司SafeBridge 會」六個專案之管理系統認 「高活性合成藥物安全認證」，為 證，是台灣生技產業唯一獲得 亞洲地區第一家原料藥廠榮獲該 全部六項認證核可之公司 項認證，全球僅有11家歐美的原 料藥廠取得該證 28

  30. Slide 30: 優良事蹟

    Confidential 優良事蹟 2013年 榮獲《天下雜誌》評選為最佳聲望標竿企業生技製藥業第一名 2013年 榮獲經濟部智慧財產局「國家發明創作獎」貢獻獎 2013年 榮獲《遠見雜誌》評選為台灣79家A+企業之一 2012年 榮獲中華民國生物產業發展協會「傑出生技產業金質獎」 2011年 榮獲經濟部工業局「創新企業百強」 2010年 通過財政部關稅總局優質企業(AEO)認證，為生技製藥公司中首家 獲得此殊榮的公司 2010年 榮獲臺灣化學科技產業協進會頒「產業貢獻獎」 2009年 榮獲經濟部「產業科技發展獎」，乃繼2003年獲頒產科獎之優等創 新企業獎後，再次受肯定 2008年 榮獲台南

  31. Slide 31: 未來展望

    未來展望 30

  32. Slide 32: 展望

    展 望  維持抗癌原料藥之領先地位 持續開發並推出抗癌針劑原料藥以及其他製作難度高之產 品，例如胜肽類之產品  積極切入日本市場 擴大與日本大藥廠之策略聯盟夥伴關係  建立中國市場立足之地位 聚焦中國高端原料藥市場，積極與當地藥廠共同開發利基製 劑，提供國際大藥廠高品質代工服務  垂直整合–Double A策略(API + ANDA) 為強化公司原料藥之整體發展與投資回報，挑選技術門檻高 之原料藥開發製劑，為客戶提供一次到位之服務，並積極興 建自有之抗癌針劑廠 31

  33. Slide 33: Brand Quality with Asian Advantages

    Confidential Brand Quality with Asian Advantages www.scinopharm.com 股票代號：1789 敬請指教

ScinoPharm Taiwan — Investor Presentation (March 2014) on 6ix