Nippon Concrete Industries Co., Ltd. · TSE:5269
Nippon Concrete Industries — H1 FY2018 Earnings Presentation
39 slides from Nippon Concrete Industries's earnings presentation, Nov 16, 2018
Slide 1: 2018年度中間決算説明会
2018年度中間決算説明会 2018年11月16日（金） 写真：PC-壁体による防潮堤（岩手県大船渡市蛸ノ浦漁港）
Slide 2: 目次
目次 1.2018年度中間期業績概要 ２.経営指標・業績予測 3.参考資料 4.会社基本情報
Slide 3: 2018年度中間期業績概要
1.20184 Xft Fel HA Se it Be BARALYIU—hLRRAS Ht WY NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO. LTD.
Slide 4: 2018年度上半期トピックス
2018年度上半期トピックス 8月5日 6月4日 創業70周年 ベトナム合弁会社設立合意 4月 5月 6月 7月 8月 9月 5月15日 8月31日 2018年中期経営計画公表 北海道コンクリート工業株式会社が 連結子会社に加わる -1-
Slide 5: 中間連結業績要約
中間連結業績要約 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減 公表値 実績 実績 前期比 増減率（％） 2018年 (A) (B) (B)-(A)=(C) (C)/(A) 5月15日 売上高 21,892 24,404 2,511 11.5% 23,000 営業利益 1,097 1,134 36 3.4% 950 経常利益 1,301 1,304 3 0.3% 1,050 親会社株主に帰属 815 848 32 4.0% 750 する四半期純利益 -2-
Slide 6: 連結貸借対照表の主な増減
連結貸借対照表の主な増減 （単位：百万円） 前期末 当中間期 増減額 前期末 当中間期 増減額 科目 科目 （A） （B） （B）-（A） （A） （B） （B）-（A） （資産の部） （負債の部） 流動資産 28,505 33,035 4,529 流動負債 23,386 24,693 1,307 現金及び預金 5,412 7,457 2,044 仕入債務 14,229 15,774 1,544 受取手形及び売掛金 9,571 10,359 787 短期借入金(含む1年内) 4,316 4,378 61 たな卸資産 8,559 8,857 297 その他 4,840 4,541 △ 298 そ
Slide 7: 連結損益計算書の主な増減
連結損益計算書の主な増減 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 増減率 科目 （A） （B） （ B ） - （ A） ＝（ C） （C）/（A） 売上高 21,892 100.0% 24,404 100.0% 2,511 11.5% 売上原価 18,495 84.5% 20,524 84.1% 2,028 11.0% 売上総利益 3,397 15.5% 3,879 15.9% 482 14.2% 販管費及び一般管理費 2,299 10.5% 2,744 11.2% 445 19.4% 営業利益 1,097 5.0% 1,134 4.7% 36 3.4% 営業外損益 203 0.9%
Slide 8: 連結キャッシュフロー計算書の主な増減
連結キャッシュフロー計算書の主な増減 （ 単位： 百万円） 前中間期 当中間期 増減額 科目/ 期別 （ A） （ B） （ B） - （ A） 営業活動による 1, 363 887 △ 475 キャッシュフロー 投資活動による △ 656 440 1, 097 キャッシュフロー 財務活動による △ 279 671 951 キャッシュフロー 現金及び現金同等物の 426 1, 995 1, 568 増減額 現金及び現金同等物の 3, 895 5, 412 1, 517 期首残高 現金及び現金同等物の 4, 322 7, 457 3, 135 四半期末残高 フリーキャッシュ・ フロー 706 1
Slide 9: 連結四半期別 売上高・経常利益
連結四半期別 売上高・経常利益 経常利益 売上高 売上高 経常利益 （百万円） （百万円） 12,331 11,991 12,072 12,000 1,200 11,302 10,056 9,901 9,255 900 8,203 7,993 7,926 8,000 832 658 714 600 643 590 4,000 543 339 356 300 299 270 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2016年度 2017年度 2018年度 -6-
Slide 10: 連結セグメント別売上高・損益
連結セグメント別売上高・損益 （単位：百万円） 売上⾼ 前中間期 当中間期 増減額 増減率 （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 基礎事業 13,512 14,950 1,438 10.6% コンクリート⼆次製品事業 8,239 9,291 1,052 12.8% 不動産・太陽光発電事業 141 161 20 14.5% 計 21,892 24,404 2,511 11.5% 損益 基礎事業 637 978 340 53.5% コンクリート⼆次製品事業 1,105 894 △ 211 △ 19.1% 不動産・太陽光発電事業 75 84 8 11.4% 調整額 △ 720 △
Slide 11: 連結セグメント別売上高 推移
連結セグメント別売上高 推移 不動産・太陽光 ポール 土木 基礎 百万円 46,500 273 40,000 10,005 265 199 30,000 10,750 11,132 7,710 161 141 4,494 20,000 2,803 5,255 5,095 80 133 4,797 3,143 5,349 5,440 1,128 24,460 10,000 2,347 19,142 17,525 13,512 14,950 9,706 8,275 0 中間 通期 中間 通期 中間 通期 中間 通期 （予想） 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 -8-
Slide 12: 経営指標・業績予測
2. iS tate Rin TY il BADLY 2U—b TSH WZ NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO.,LTD.
Slide 13: 2018年度連結業績予想
2018年度連結業績予想 （単位：百万円） 2017年度 2018年度（11/12公表値） 通期比 通期業績予想に 前期実績 通期（予想） 増減額 増減率 対する進捗率 当中間期（実績） （A） （B） (B)-(A)=(C) （C）/（A） 売上高 42,450 100.0% 24,404 100.0% 46,500 100.0% 4,049 9.5% 52.5% 営業利益 2,031 4.8% 1,134 4.7% 2,000 4.3% △ 31 △ 1.6% 56.7% 経常利益 2,200 5.1% 1,304 5.3% 2,200 4.7% 0 0.0% 59.3% 親会社株主に帰属
Slide 14: 連結売上高/経常利益/純利益の推移
連結売上高/経常利益/純利益の推移 売上高 利益 （百万円） （百万円） 売上高 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 50,000 3,000 46,500 42,450 36,280 35,676 2,200 2,200 33,278 33,660 34,082 34,243 34,178 32,896 2,214 2,000 1,883 1,556 1,740 25,000 1,277 1,383 1,400 1,174 1,067 1,191 1,000 1,041 990 609 566 582 209 395 314 0 0 2009年度 2010年度 2011年度 2012年
Slide 15: 2018年中期経営計画（中期経営方針）
2018年中期経営計画（中期経営方針） 経営理念 日コングループは「コンクリートを通して、安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」ために存在します 第 の柱 第 第 NC新3本柱 コンクリート製品事業 柱 の柱 1 2 3 グローバル事業 専門工事事業 NC４つの礎 技術の日コン 品質の日コン 環境の日コン 人材の日コン 2018年中期経営方針 グローバルな視野とやり抜く力で「チーム日コン」の成長を目指そう＜人を育て、社会に貢献する企業へ＞ -11-
Slide 16: 2018年中期経営計画 基本方針
20182E EAR = atl (NC40 Of) 1. RAOBAY AY7V—-hI RB DY-—FavTAVIE =—-EULT, BAI BRNT/N-—Yay @HEELET. 3. RORY PRONE WNC TERRES OR BEBA TI BHBORA, BRL HOBBICO A BET. Ae Anas Rad ane aeenneenoasnnaneenaee 2 : 3 : 3 3 : 3 : : 3 3 3 : 3 : 3 2 : : : : : 2 3 : 3 3 3 3 : 3 3 : 3 i : -12- 2. mBORIY HA t-CASHUT SE
Slide 17: 2018年中期経営計画 NC新3本柱
rn OU 20182 ABA AS at el (NCAT3 ASE ) P K-) LBS LIXY bE BEER tARRER -13- pee ocean eee
Slide 18: 2018年中期経営計画（目標値）
2018年中期経営計画（目標値） 2017年度実績 2018年度（計画） 2020年度（計画） 売上高 424.5億円 440.０億円 480.0億円 経常利益 22.0億円 19.5億円 26.5億円 （経常利益率） 5.2％ 4.4％ 5.5％ ＲＯＡ 3.2％ 2.8％ 3.9％ 配当額 7.0円 7.0円 9.0円 -14-
Slide 19: 事業別概況
事業別概況 ◆基礎事業 ◆セグメント事業 ・大型物流倉庫案件受注 ・首都圏環状道路需要の一服 ・埼玉県にて土木案件受注 ・中央リニア新幹線および北海道新幹 線需要への期待 ◆ポール関連事業 ・移動体通信事業向け基地局需要への ◆グローバル事業 営業攻勢 ・ミャンマー・NC&MaGa社の連結組入 ・嵌合式ポール（キャップオンポール、 れ 略称 「COP」）の開発 ・タイ・パイル製造合弁会社（GENCI社） の年内工場稼動予定 ◆土木製品事業 ・ベトナム・合弁会社設立に向け協議中 ・PC壁体のアボロンによる施工 ・インドネシア・パイル施工コンサルタント ・武豊火力放水路にPC壁体採用 実施中 ・フ
Slide 20: 参考資料
3.8484 BADLY 2U—b TSH WZ NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO.,LTD.
Slide 21: 17年度・18年度上半期地域別パイル需要
17年度・18年度上半期地域別パイル需要 千トン 支持杭 節杭 高支持力杭 600 400 200 0 17 18 17 18 17 18 17 18 17 18 17 18 17 18 17 18 17 18 17 18 増減率 北海道 東北 関東 山静 北信越 中部 関西 中四国 九州 合計(千㌧) 高支持力杭 48 54 52 46 410 429 25 35 36 59 96 113 112 127 81 73 107 115 970 1,054 8.0% 節杭 9 9 11 10 14 17 2 4 20 19 13 6 8 11 2 1 12 10 95 91 △ 4.8% 支持杭
Slide 22: パイル需要推移（全国）
パイル需要推移 （全国） 万ｔ 18年度上期出荷シェア（％） NC 13.50% 500 NCG 18.92% 全国 100.00% 400 300 200 100 0 18年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 中間 全国(万t) 307 301 279 372 415 409 396 266 263 295 295 310 279 270 267 274 144 NC（万t） 28 26 28 41 44 51 52 29 26 30 30 27 26 25 23 28 19 NCG(万t) 54
Slide 23: 18年度上半期パイル全国生産・出荷実績及びシェア
18年度上半期パイル全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 (ton) (ton) 生産 シェア 前年 同期比 出荷 シェア 前年 同期比 パイル出荷シェア 1 三谷セキサン㈱ 334,054 328,627 24.10% ↓ 22.75% ↓ 2 ジャパンパイル㈱ 286,757 320,458 20.69% ↓ 22.18% ↓ 3 日本コンクリート工業㈱ 177,608 194,998 12.82% ↑ 13.50% ↑ 328,627 363,262 23% 4 日本ヒューム㈱ 142,408 144,287 10.28% ↑ 9.99% ↑ 25% 5 ㈱ト
Slide 24: ポール需要推移（全国）
ポール需要推移 （全国） 18年度上期出荷シェア（％） 万ｔ NC 27.65% NCG 77.79% 100 全国 100.00% 80 60 40 20 0 18年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 中間 全国(万t) 65 64 70 71 74 71 69 69 73 69 71 75 68 66 63 55 24 NC（万t） 17 17 21 21 21 22 22 20 21 20 24 23 20 19 18 16 6 NCG(万t) 47 46 50 50 52 50 50 49 5
Slide 25: 18年度上半期ポール全国生産・出荷実績及びシェア
18年度上半期ポール全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 (ton) (ton) 生産 シェア 前年 同期比 出荷 シェア 前年 同期比 ポール出荷シェア 1* 日本コンクリート工業㈱ 66,679 68,693 27.67% ↓ 27.65% ↓ 2 大日コンクリート工業㈱ 25,311 26,175 10.50% ↓ 10.53% ↓ 3* 東北ポール㈱ 25,218 24,208 10.47% ↓ 9.74% → 68,693 4* 九州高圧コンクリート工業㈱ 23,624 23,471 9.80% ↑ 9.45% ↑ 87,536 28% 35% 5* ㈱日
Slide 26: 連結営業利益率/経常利益率の推移
連結営業利益率/経常利益率の推移 ％ 営業利益率 経常利益率 9.0 6.2 6.0 5.1 5.2 4.5 4.7 5.2 3.9 4.8 4.3 4.3 3.9 3.6 3.0 0.0 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 (予想) -21-
Slide 27: 設備投資/減価償却費の推移
設備投資/減価償却費の推移 百万円 設備投資額 減価償却費 3,500 3,039 3,000 2,500 2,318 2,150 2,000 1,615 1,774 1,500 1,663 1,630 1,442 1,000 1,194 1,092 1,044 500 0 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 （予想） -22-
Slide 28: 社債・借入金残高の推移
社債・借入金残高の推移 社債・借入金 現預金残高 有形固定資産取得（CF) 百万円 15,000 12,000 10,792 9,894 9,000 8,345 8,303 7,952 7,457 6,000 5,076 5,412 3,895 3,487 3,000 3,262 1,837 1,688 1,655 827 0 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度中間 -23-
Slide 29: 配当及び自己株式の取得状況
配当及び自己株式の取得状況 自己株式取得額（百万円） 配当総額（百万円） １株当たり配当額（円） 配当総額 1株当たり （百万円） 配当額(円) 500 10.00 403 403 400 8.00 345 345 7.00 7.00 300 288 6.00 6.00 6.00 200 5.00 4.00 100 2.00 0 0.00 2018年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 （予定） 自己株式取得額（百万円） 0 0 0 0 0 配当総額（百万円） 288 345 345 403 403 １株当たり配当額（円） 5.00 6.00 6.00 7.00 7.00
Slide 30: 会社基本情報
4. 4 AX te hk BADLY 2U—b TSH NY NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO.,LTD.
Slide 31: 会社概要
会社概要 商 号 日本コンクリート工業株式会社 （英：NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO., LTD.） 設 立 1948年（昭和23年）8月5日 代 表 者 代表取締役社長 土田 伸治 本 社 所 在 地 〒108-8560 東京都港区芝浦四丁目6番14号 ＮＣ芝浦ビル 上 場 取 引 所 東京証券取引所市場第一部（証券コード5269） 1967年（昭和42年）10月 上場 資 本 金 5,111百万円 事 業 内 容 コンクリートポール、コンクリートパイルおよびプレキャスト製品の製 造、販売ならびに施工 品質マネジメントシステム ISO9001認証取得（2000年6
Slide 32: 経営理念
経営理念 経営理念 日コングループは 「コンクリートを通して、 安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ために存在します 行動理念 私たちは、 １．お客さまを大切にし、社員の働き甲斐と幸せの実現を目指します ２．コンクリートでお客さまに感動を与える高い技術力を保持し、品質至上を目指します ３．適正利潤を確保し、企業価値を高め、株主の信頼と社員の幸福を目指します ４．私たち社員は ・熱きチャレンジの心を持っております ・常に自己革新を目指します ・失敗を責めず、失敗から学びます ・社内外での挨拶を励行します -26-
Slide 33: 製品紹介（コンクリートパイル）
製品紹介 （ コンクリートパイル ） ■コンクリートパイル さまざまな施工ニーズに対応した基礎杭 ・PHCパイル ・PRCパイル ・SCパイル ・RSCパイル、RSCPパイル ・エスタス105パイル なお、PHCパイルには外観形状が異なる節杭、HBパ イル、HMパイルなどがあります。 ※差別化製品 ◆ 地中熱利用ヒートポンプシステム ◆ RSCパイル、RSCPパイル ◆ エスタス105パイル ■得意先 官公庁、ゼネコン エスタス105パイル -27-
Slide 34: 工法紹介（基礎工法）
工法紹介（基礎工法） 高支持力工法 根固め工法 ■Hyper-NAKSⅡ工法 ■RODEX工法 従来のHyper-NAKS工法をさらに進化させ、 特殊なロッドにより地盤を攪拌掘削し、その 地盤支持力をより大きくした中掘り系高支持 掘削孔に杭を回転埋設するプレボーリング 力杭工法 拡大根固め工法 ■Ｈ・Ｂ・Ｍ工法 HBパイル（溝付き拡底杭）を使用し、球根部 の軸力と摩擦支持力を確実に発揮するプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-MEGA工法 先端部に超高強度の節付き杭を用いるプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-ストレート工法 全長同径のストレート掘削で標準既製コンク リート
Slide 35: 工法紹介（のり面工法）
工法紹介（のり面工法） 道路拡幅・斜面対策工事 湧水のり面対策・緑化促進軽量のり枠工法 ■PCW工法 ■メッシュリング工法 高い自立性、安定性、強度を備えた外壁用鉄 土の安定性に優れ、凹凸に対応し、通水性・ 筋コンクリートパネルと気泡混合盛土工を併 通気性の遮断がなく植物の根茎の発育に良 用し、斜面に耐久性の高い盛土構造物を経 好な工法 済的に構築する工法 現場打ちグランドアンカー受圧板 ■フィットフレーム工法 高い自立性、安定性、強度を備えた外壁用鉄 筋コンクリートパネルと気泡混合盛土工を併 用し、斜面に耐久性の高い盛土構造物を経 済的に構築する工法 PCW工法 -29-
Slide 36: 製品紹介（コンクリートポール）
製品紹介 （ コンクリートポール ） NC-SFCポール ■コンクリートポール 配電線路、通信線路、電車線路、防球ネット、照 明、アンテナ、交通信号機、ハーモニックポール、 継ポール・その他のポール、ポール付属部品 ※差別化製品 ◆ NC-FCポール、NC-SFCポール、 TPハイポール ◆ NCハイポール、SCポール ◆ PC基礎体 ◆ 嵌合式ポール ■得意先 NTTグループ、東京電力PG㈱、四国電力㈱、 携帯電話各社、JR、鉄道各社、官公庁 NC-SFCポール接合部拡大 -30-
Slide 37: 製品紹介（土木製品）
製品紹介 （ 土木製品 ） ■土木製品 擁壁（PC-壁体、親杭パネル） 地中線路材（マンホール、ハンドホール） 防音・吸音材（NJ軽量高欄、ポアセル） トンネル覆工材（セグメント、PCL） 超高強度繊維補強コンクリート（ダクタル、 サクセム） ※差別化製品 RCセグメント ◆ PC-壁体 ◆ ポアセル ■得意先 官公庁、ゼネコン PC-壁体 -31-
Slide 38: 生産・営業拠点
生産・営業拠点 工場名 所在地 製造品 営業拠点 結城工場 茨城県結城市 ポール・パイル用鋼材加工 本社 川島工場 茨城県筑西市 ポール・パイル、土木製品 茨城営業所 鈴鹿工場 三重県鈴鹿市 ポール 仙台営業所 古河工場 茨城県古河市 パイル 名古屋支店 高砂工場 兵庫県高砂市 ポール・パイル 四日市営業所 滋賀工場 滋賀県湖南市 パイル 大阪支店 九州工場 福岡県直方市 ポール・パイル 岡山営業所 笠岡工場 岡山県笠岡市 パイル 広島営業所 和気工場 岡山県和気町 パイル、PC床版 九州支店 小松工場 愛媛県西条市 ポール・パイル 筑豊営業所 四日市工場 三重県四日市市 パイル 熊本営業所
Slide 39: お問い合わせについて
お問い合わせについて ◆ご注意 この資料に記載されている業績予想等は、本資料作成時において、 入手可能な情報に基づき作成したものであり、今後様々な要因によっ て、予想、計画と異なる場合があり、いかなる確約や保証を行うもので はありません。 ◆お問い合わせ先 日本コンクリート工業株式会社 社長室 株式・IRグループ TEL：03-3452-1025 FAX：03-3452-1121 E-mail：ir@star.ncic.co.jp HP：https://www.ncic.co.jp/ir/
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