Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — FY2020 Earnings Presentation
28 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, March 2020
Slide 1: 2020年3月期 決算資料
2020年3月期 決算資料 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 2: 目次
目次 ■決算概況 2020年3月期 ■資料（外部環境） 2020年3月期 損益計算書 海外原料相場 2020年3月期 商品分類別売上高 消費者物価指数（ＣＰＩ） 2020年3月期 販管費／営業外損益／特別損益 ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 2020年3月期 貸借対照表 食肉部門 牛肉（推定出回り量） 2020年3月期 キャッシュフロー計算書 豚肉（推定出回り量） 2020年3月期 セグメント情報 鶏肉（推定出回り量） ■セグメント別 経営概況 2020年3月期 加工食品事業 概況① 2020年3月期 加工食品事業 概況② 2020年3月期 食肉事業 概況① 2020年3月期 食肉事
Slide 3: 決算概況 2020年3月期
決算概況 2020年3月期 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 4: 損益計算書
2020年3月期 損益計算書 業績推移 単位：百万円,％ 2017/03 2018/03 2019/03 2020/03 通期 通期 通期 通期 増減 売上高 792,564 831,865 850,721 852,450 1,728 売上原価 664,352 701,215 723,900 718,902 ▲4,998 売上総利益 128,212 130,649 126,821 133,548 6,726 (売上比） 16.2 15.7 14.9 15.7 0.8 販売費及び一般管理費 106,756 109,087 112,326 116,281 3,954 (売上比） 13.5 13.1
Slide 5: 商品分類別売上高
2020年3月期 商品分類別売上高 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：百万円 単位：％ 2020/03 2017/03 2018/03 2019/03 2020/03 通期 通期 通期 横位置：0.38 通期 cm 通期 増減 数量 金額 縦位置：2.57 cm ハム・ソーセージ 3.7 2.6 売上高 792,564 831,865倍率：98% 850,721 852,450 1,728 調理加工食品 1.7 2.5 食肉 1.7 ▲0.8 牛肉 ▲1.1 ▲2.1 ハム・ソーセージ 172,913 176,932 174,829 179,308 4,480 豚肉 5.5 2.4
Slide 6: 販管費／営業外損益／特別損益
2020年3月期 販管費／営業外損益／特別損益 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：百万円，％ 単位：百万円 2019/03 2020/03 2019/03 2020/03 通期 通期 増減 通期 通期 増減 横位置：0.37 cm 持分法損益 △321 942 1,264 売上高 850,721 cm 852,450 縦位置：2.62 1,728 金融収支 △294 △266 28 倍率：95% 販管費計 112,326 116,281 3,954 その他 1,801 1,591 ▲209 売上比（％） 13.2 13.6 0.4 営業外損益計 1,184 2,267 1,082 人件
Slide 7: 貸借対照表
2020年3月期 貸借対照表 単位：百万円 2019/03 2020/03 2019/03 2020/03 増減 増減 期末 期末 期末 期末 流動資産 229,580 226,498 ▲3,081 負債合計 169,317 160,247 ▲9,070 現金及び預金 34,944 42,072 7,128 流動負債 139,456 138,106 ▲1,350 受取手形及び売掛金 98,769 87,902 ▲10,867 固定負債 29,861 22,140 ▲7,720 たな卸資産 88,908 90,243 1,335 純資産合計 224,074 229,178 5,104 その他 6
Slide 8: キャッシュフロー計算書
2020年3月期 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2019/03 2020/03 通期 通期 増減 ①営業活動によるキャッシュ・フロー 15,114 31,847 16,733 税金等調整前純利益 16,304 17,280 976 減価償却費 9,856 10,933 1,077 売上債権の増減額 △6,474 12,216 18,690 たな卸資産の増減額 △2,955 △332 2,623 仕入債務の増減額 △366 △3,211 ▲2,845 その他 2,019 △1,171 ▲3,190 ②投資活動によるキャッシュ・フロー △19,879 △7,855 12,024 減価償却費
Slide 9: セグメント情報
2020年3月期 セグメント情報 単位：百万円，％ 2019/03 2020/03 通期 通期 増減 加工食品事業 売上高 291,939 300,209 8,270 営業利益 7,914 6,730 ▲1,184 (売上比） 2.7 2.2 ▲0.5 食肉事業 売上高 554,576 548,184 ▲6,391 営業利益 7,364 11,284 3,920 (売上比） 1.3 2.1 0.7 その他 売上高 4,206 4,055 ▲150 営業利益 124 245 121 全社調整額 営業利益 △908 △993 ▲85 連結計 売上高 850,721 852,450 1,728 営業
Slide 10: セグメント別 経営概況
セグメント別 経営概況 -10- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 11: 加工食品事業 概況①
2020年3月期 加工食品事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 2019/03 2020/03 通期 通期 増減 加工食品事業 売上高 291,939 300,209 8,270 営業利益 7,914 6,730 ▲1,184 (売上比） 2.7 2.2 ▲0.5 営業利益増減要因 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 単位：百万円 実績 実績 実績 実績 通期 2/5計画 計画差 2019/03期 営業利益 2,136 1,509 4,570 △301 7,914 7,914 0 主原料・他コスト要因 300 50 △350 △200 △200 △600 400 販売数量・粗利要因
Slide 12: 加工食品事業 概況②
2020年3月期 加工食品事業 概況② 2020/03期 2021/03期（予想） 外部環境 主原料 ＋50 百万 主原料 ▲2,100 百万 補助原材料 ＋450 百万 補助原材料 ▲50 百万 ユーティリティ ＋200 百万 ユーティリティ ＋550 百万 物流費 ▲900 百万 物流費 ▲400 百万 ハム・ソーセージ国内流通量（国内＋輸入） （19/04-20/02 前年同月比）「食肉加工品生産数量」 ＋1.3％ 調理食品支出金額伸長率「総務省家計調査」 ＋6.0％ （一世帯当たり支出金額_名目増減率_前年同月比） 19/04-20/02平均 事業戦略 ハム・ソーセージ 重量 ＋3.6
Slide 13: 食肉事業 概況①
2020年3月期 食肉事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 2019/03 2020/03 通期 通期 増減 食肉事業 売上高 554,576 548,184 ▲6,391 営業利益 7,364 11,284 3,920 (売上比） 1.3 2.1 0.7 営業利益増減要因 単位：百万円 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 実績 実績 実績 実績 実績 2/5計画 計画差 2019/03期 営業利益 1,817 2,898 2,335 314 7,364 7,364 0 販売数量要因 300 100 △150 0 250 150 100 粗利要因 △450 △1,100 550 △
Slide 14: 食肉事業 概況②
2020年3月期 食肉事業 概況② 2020/03期 2021/03期（予想） 外部環境 国産牛肉相場 2,153 (▲ 164) 円/kg 国産牛肉相場 1,800 (▲ 353) 円/kg （和牛A4） （和牛A4） 国産豚肉相場 483 (＋ 2) 円/kg 国産豚肉相場 550 (＋ 67) 円/kg （関東3市場） （関東3市場） 国産鶏肉相場 817 (▲ 43) 円/kg 国産鶏肉相場 860 (＋ 43) 円/kg （もも･むね加重） ※各相場は4-3月実績。（ ）は前年同期差 （もも･むね加重） 牛肉推定出回り量 ＋1.1 ％ （19/04-20/02） 豚肉推定出回り量 ▲
Slide 15: 業績予想 2021年3月期
業績予想 2021年3月期 -15- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 16: 2021年3月期 業績予想（損益計算書）
2021年3月期 業績予想（損益計算書） 業績予想（05/08 計画） 単位：百万円,％ 2020/03 2021/03 予想（5/8計画） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 売上高 432,400 420,050 852,450 415,000 ▲4.0 ▲17,400 415,000 ▲1.2 ▲5,050 830,000 ▲2.6 ▲22,450 売上原価 366,513 352,389 718,902 352,700 ▲3.8 ▲13,813 347,300 ▲1.4 ▲5,089 700,000 ▲2.6
Slide 17: 2021年3月期 業績予想（商品分類別売上高）
2021年3月期 業績予想（商品分類別売上高） 商品分類別 売上高 単位：百万円,％ 2018/03 2021/03 予想（5/8計画） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 計画 横位置：0.38増減 増減率 cm 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 売上高 432,400 420,050 852,450 415,000 ▲4.0 ▲17,400 縦位置：2.57 cm 415,000 ▲1.2 ▲5,050 830,000 ▲2.6 ▲22,450 ハム・ソーセージ 88,233 91,075 179,308 84,600 倍率：98% ▲4.1 ▲3,633 87,20
Slide 18: 2021年3月期 業績予想（セグメント情報）
2021年3月期 業績予想（セグメント情報） 業績予想 単位：百万円，％ 2020/03 2021/03 通期 通期 増減 加工食品事業 売上高 300,209 293,000 ▲7,209 営業利益 6,730 6,000 ▲730 (売上比） 2.2 2.0 ▲0.2 食肉事業 売上高 548,184 533,000 ▲15,184 営業利益 11,284 10,200 ▲1,084 (売上比） 2.1 1.9 ▲0.2 その他 売上高 4,055 4,000 ▲55 営業利益 245 300 55 全社調整額 営業利益 △993 △1,500 ▲507 連結計 売上高 852,450 8
Slide 19: 2021年3月期 加工食品事業 業績予想
2021年3月期 加工食品事業 業績予想 業績予想 単位：百万円，％ 1-2Q 3-4Q 通期 2020/03 2021/03 増減 2020/03 2021/03 増減 2020/03 2021/03 増減 加工食品事業 売上高 146,396 143,600 ▲2,796 153,813 149,400 ▲4,413 300,209 293,000 ▲7,209 営業利益 3,678 2,400 ▲1,278 3,052 3,600 548 6,730 6,000 ▲730 (売上比） 2.5 1.7 ▲0.8 2.0 2.4 0.4 2.2 2.0 ▲0.2 営業利益増減要因 単位：百万
Slide 20: 2021年3月期 食肉事業 業績予想
2021年3月期 食肉事業 業績予想 業績予想 単位：百万円，％ 1-2Q 3-4Q 通期 2020/03 2021/03 増減 2020/03 2021/03 増減 2020/03 2021/03 増減 食肉事業 売上高 283,924 269,400 ▲14,524 264,260 263,600 ▲660 548,184 533,000 ▲15,184 営業利益 6,104 4,600 ▲1,504 5,180 5,600 420 11,284 10,200 ▲1,084 (売上比） 2.1 1.7 ▲0.4 2.0 2.1 0.2 2.1 1.9 ▲0.2 営業利益増減要因 単位：百万
Slide 21: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -21- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 22: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） -22- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 23: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 資料：総務省 消費者物価指数 -23- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 24: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：13.28 cm 縦位置：2.30 cm 縦位置：2.30 cm 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 18年度 重量 48,395 46,796 47,852 48,230 45,960 44,571 47,332 49,239 49,962 38,293 39,391 44,937 550,958 （増減率） 2.8% 0.1% -2.3% -0.0% -0.9% -2.9% 0.6%
Slide 25: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～2月期間計） 合計 ＋ 1.2% 合計 18年度 89,694 74,518 71,010 86,244 75,608 77,973 79,347
Slide 26: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～2月期間計） 合計 ▲ 1.1% 合計 18年度 158,559 154,016 147,959 149,228 149,734 145,081
Slide 27: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 180,000 160,000 17年度 18年度 140,000 19年度 横位置：0.71 cm 120,000 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm ト 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 100,000 倍率：100% ン 倍率：100% 倍率：100% 80,000 60,000 40,000 20,000 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：
Slide 28: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
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