Slide 1: Assemblée générale annuelle des actionnaires 2011
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2011
Slide 2: Dispositions refuges
Dispositions refuges Certaines déclarations faites dans la présentation ci-jointe, y compris, sans s’y limiter, des déclarations concernant notre orientation financière pour 2011 (ce qui comprend les produits, le BAIIA, l’intensité du capital, le RPA ajusté et les flux de trésorerie disponibles), la
Slide 3: Siim Vanaselja, Chef des affaires financières
SIIM VANASELJA Chef des affaires financières 2
Slide 4: Sommaire financier de 2010
Sommaire financier de 20101 M$ Chiffres réels Orientation Résultat sauf les montants par action 2010 2010 Croissance des produits d’exploitation 2,7 % 2 %-3 % Atteint Croissance du BAIIA 2,4 % 2 %-4 % Atteint Intensité du capital 16,0 % ≤16 % Atteint Bénéfice par action ajusté 2,84 $ 2,80 $-2,
Slide 5: Amélioration de la composition
Amélioration de la composition Composition des produits d’exploitation – 2011E pro forma ~80 % ~30 % ~11 % ~27 % ~12 % ~20 % Sans-fil Bell Télé / Fibe Internet / Services de Média Services vocaux sur fil données sur fil • Le changement dans la composition des produits d’exploitation de Bell élimine
Slide 6: Exécution solide sur les marchés de capitaux
Exécution solide sur les marchés de capitaux Modèle des marchés de capitaux Solide profil de crédit Liquidités substantielles Croissance durable des flux de trésorerie disponibles Hausse du rendement total pour les actionnaires 5
Slide 7: Exécution solide sur les marchés de capitaux
Exécution solide sur les marchés de capitaux Modèle des marchés de capitaux Solide profil de crédit • Bilan sain • Cotes de crédit de premier ordre avec Liquidités perspectives stables substantielles • Maintien de politiques financières saines Croissance durable – Ratio de crédit dette nette / BAIIA
Slide 8: Exécution solide sur les marchés de capitaux
Exécution solide sur les marchés de capitaux Modèle des marchés de capitaux Solide profil de crédit • Plus de 2,1 G$ d’encaisse et de facilités de crédit à la fin de 2010 Liquidités • Accès à des emprunts à faible coût substantielles – Émission de 1 G$ de titres d’emprunt sur cinq ans à 3,6 % en nov
Slide 9: Exécution solide sur les marchés de capitaux
Exécution solide sur les marchés de capitaux Modèle des marchés de capitaux Solide profil de crédit • Croissance de 9 % des flux de trésorerie disponibles1 en 2010 Liquidités • Ratio de couverture des flux de trésorerie substantielles disponibles : ~1,6x Croissance durable • Cela favorise la croissa
Slide 10: Exécution solide sur les marchés de capitaux
Exécution solide sur les marchés de capitaux Modèle des marchés de capitaux Solide profil de crédit • Deux hausses du dividende en 2010 totalisant 13 % Liquidités • Hausses du dividende en 2011 : substantielles – Hausse de 7,7 % au T1, pour atteindre 1,97 $ Croissance durable par action des flux de
Slide 11: Augmentation du rendement en espèces offert aux actionnaires
Augmentation du rendement * Vient d’être annoncé en espèces offert aux actionnaires Engagement continu à l’égard du modèle de Programme de rachat croissance du dividende d’actions (Dividende par action ordinaire annualisé) (Déc. 2008 – déc. 2010) Montant ($) ~1,5 G$ En 42 % hausse Nombre d’actions d
Slide 12: Performance financière au T1 2011
Performance financière au T1 20111 M$ • Solide élan opérationnel dans le T1 2011 A/A sauf les montants par action secteur sans fil de Bell Produits d’exploitation 3 882 $ 1,0 % • Gestion rigoureuse des coûts du secteur filaire BAIIA 1 505 $ 6,4 % • Robuste croissance du BAIIA et Marge 38,8 % 2,0 pts
Slide 13: Orientation à la hausse avec Bell Média
Orientation à la hausse avec Bell Média Perspectives 20111 Croissance des produits d’exploitation 9 %-11 % Croissance du BAIIA 8 %-10 % Intensité du capital ~16 % BPA ajusté 2,95 $-3,05 $ 6 %-9 % Flux de trésorerie disponibles 2,2 G$-2,3 G$ Dividende par action ordinaire annualisé 2,07 $ 1 Orientati
Slide 14: George Cope, Président et chef de la direction
GEORGE COPE Président et chef de la direction 13
Slide 15: Cinq impératifs stratégiques
Cinq impératifs stratégiques 1 Établir une structure de coûts concurrentielle 2 Améliorer le service à la clientèle Notre 3 Tirer meilleur parti du sur-fil objectif Que Bell soit 4 Accélérer le sans-fil reconnue par les clients comme la 5 Investir dans les réseaux et les première entreprise de commu
Slide 16: Les acquisitions accélèrent l'exécution des impératifs stratégiques
Les acquisitions accélèrent l’exécution des impératifs stratégiques 15
Slide 17: Bell Média : 1re société canadienne de médias
Bell Média : 1re société canadienne de médias • Propriété exclusive de CTV • Acquisition d’une valeur de 3,3 G$ • Augmentation du BPA en 2011 • La famille Thomson investit 750 M$ dans BCE La transaction s’est conclue le 1er avril, soit trois mois plus tôt que prévu 16
Slide 18: Structure de l'industrie en 2006
Structure de l’industrie en 2006 La vidéo était un secteur distinct, avec diffusion sur un seul écran 17
Slide 19: Structure actuelle de l'industrie
Structure actuelle de l’industrie La vidéo est essentielle à nos activités multiécrans… L’acquisition de CTV a permis à Bell de prendre les devants 18
Slide 20: Diffusion de contenu sur les 3 écrans
4 Diffusion de contenu sur les 3 écrans La télé de Bell partout, en tout temps Please provide Lloyd Robertson image Plus de 15 millions d’écrans de Bell d’ici 2015 19
Slide 21: Quatre annonces à la conclusion de la transaction
Quatre annonces à la conclusion de la transaction Lancement de Meilleure Amélioration Amélioration Bell Média couverture de Bell Télé de la Télé mobile Première société de des sports en ligne de Bell médias au Canada La plus récente Plus d’émissions Accès instantané à station canadienne les mieux co
Slide 22: Cinq impératifs stratégiques en 2011
Cinq impératifs stratégiques en 2011 1 Établir une structure de coûts concurrentielle 2 Améliorer le service à la clientèle 3 Tirer meilleur parti du sur-fil 4 Accélérer le sans-fil 5 Investir dans les réseaux et les services large bande 21
Slide 23: Établir une structure de coûts concurrentielle
1 Établir une structure de coûts concurrentielle 22
Slide 24: Des réductions importantes de coûts
Des réductions importantes de coûts 2008-2009 400 millions $ $ 2010 290 millions $ 2011 200 millions $ 890 millions $ en économies Nous réduisons les coûts tout en améliorant le service 23
Slide 25: Améliorer le service à la clientèle
2 Améliorer le service à la clientèle 24
Slide 26: Amélioration : structure de l'équipe et service
Amélioration : structure de l’équipe et service 1 Service 2 Services extérieurs 3 Réseaux Services opérationnels Installation et réparation du Sur-fil, sans-fil et satellite auprès de la clientèle service La structure favorise la collaboration et l’efficacité 25
Slide 27: Amélioration du service sur le terrain
Amélioration du service sur le terrain • Service Jour même ou lendemain • Installation Internet complète • Installation express 9 millions d’appels de moins aux centres d’appels depuis 2008 26
Slide 28: Plus facile de faire affaire avec nous
Plus facile de faire affaire avec nous • Un seul appel pour tous les services • Réponse instantanée aux Meilleure expérience commentaires Meilleureexpérience en ligne en ligne • Accès rapide à l’aide en direct • Écrans tactiles interactifs en magasin Plus de 7 millions de visites sur bell.ca en avri
Slide 29: Tirer meilleur parti du sur-fil
3 Tirer meilleur parti du sur-fil 28
Slide 30: Innovations de Bell Marchés Affaires
Innovations de Bell Marchés Affaires Centres de contact Solutions sans fil Centres de données et Solutions électroniques infrastructure gérée en santé Services vidéo Communications unifiées Sécurité Informatique en nuage Première société technologique du Canada pour les entreprises 29
Slide 31: Bell, une entreprise de confiance
Bell, une entreprise de confiance Des compétences inégalées pour les mandats les plus exigeants 30
Slide 32: Le choix préféré des détaillants au Canada
Le choix préféré des détaillants au Canada Plus de 100 000 terminaux connectés au réseau de Bell 31
Slide 33: Produits d'exploitation résidentiels
Produits d’exploitation résidentiels 2,1 millions d’abonnés 2 millions d’abonnés Bell Média (~25 %), à Internet à Bell Télé Internet (~15 %), Télé (~30 %) ~70 % Lancement de Bell 25 millions de ~30 % Télé Fibe spectateurs de CTV Service téléphonique local (~25 %), interurbain (~5 %) La télévision, l
Slide 34: Bell Télé Fibe : prêt pour les grandes ligues
Bell Télé Fibe : prêt pour les grandes ligues • Lancement effectué à Montréal et à Toronto • Expansion en 2011 • 2 millions de foyers ciblés d’ici la fin de l’année • Fonctions branchées • Meilleur que le câble La technologie télé qui croît le plus rapidement en Amérique du Nord 33
Slide 35: L'occasion que Bell Télé Fibe doit saisir
L’occasion que Bell Télé Fibe doit saisir Régions rurales Banlieues Régions urbaines 0,5 M de foyers 4 M de foyers 3,5 M de foyers Bell Télé Satellite (2 M d’abonnés) Bell Télé Fibe Gamme de services Bell Télé Bell Télé Fibe confirme notre leadership dans tous les marchés des servi
Slide 36: Accélérer le sans-fil
4 Accélérer le sans-fil 35
Slide 37: Le sans-fil de Bell s'est accéléré…
Le sans-fil de Bell s’est accéléré… Le plus rapide, Le meilleur Le plus grand La première le plus vaste, choix réseau de marque en mondial d’appareils distribution télécoms 36
Slide 38: Meilleur réseau, leadership technologique
Meilleur réseau, leadership technologique 2009 2010 2011 Lancement du réseau La première à offrir des La technologie LTE de de pointe HSPA+ vitesses de 42 Mbit/s prochaine génération sera lancée dans certains marchés 37
Slide 39: Les meilleurs appareils
Les meilleurs appareils Apple iPhone 4 BlackBerry Bold 9780 et PlayBook Motorola ATRIX 4G Samsung Galaxy 551 HTC HD7 HTC Incredible S 4G Novatel Wireless U547 4G Le meilleur et le plus vaste choix – Téléphones intelligents et appareils de messagerie 4G, clés Turbo et tablettes 38
Slide 40: De nouveaux magasins branchés
De nouveaux magasins branchés 39
Slide 41: Leadership dans le secteur de la télé mobile
Leadership dans le secteur de la télé mobile Radio-Canada 40
Slide 42: Sans-fil : plus de concurrence en 2011
Sans-fil : plus de concurrence en 2011 Nous abordons la concurrence de front avec notre stratégie multimarque 41
Slide 43: Bell reprend la plus grande part de marché
Bell reprend la plus grande part de marché Les services postpayés nets augmentent la part de marché (entreprises titulaires) T1 2007 T1 2011 6% 25 % Bell 37 % 46 % 57 % 29 % Croissance spectaculaire de Bell Mobilité depuis trois ans 42
Slide 44: Investir dans les réseaux et les services large bande
5 Investir dans les réseaux et les services large bande 44
Slide 45: Investir pour l'avenir
Investir pour l’avenir Réseau sans fil Lancement Réseau optique Déploiement de HSPA+ et LTE de Nimiq 6 large bande Bell Télé Fibe Dépenses en immobilisations de 6 milliards $ en 2010 et 2011 45
Slide 46: Offrir la meilleure infrastructure large bande
Offrir la meilleure infrastructure large bande Fibre jusqu’au Fibre jusqu’au Fibre jusqu’au Fibre jusqu’à voisinage domicile sous-sol l’entreprise Pour assurer le leadership du Canada dans les réseaux large bande 46
Slide 47: Croissance explosive de l'utilisation d'Internet
Croissance explosive de l’utilisation d’Internet Les Canadiens sont ceux qui Nombre moyen d’heures par visiteur (T4 2010) passent le plus de temps en ligne dans le monde • Nous sommes au premier rang pour l’utilisation du service large bande • Nous regardons YouTube plus que n’importe quel autre pay
Slide 48: Notre exécution disciplinée rapporte
Notre exécution disciplinée rapporte Rendement total (31 déc. 2008 – pour les actionnaires hier) 67,4 % 58,2 % 5,1% 7,7 % 37,6 % 28,8 % 48
Slide 49: Bell Cause pour la cause
Bell Cause pour la cause
Slide 50: Un enjeu pressant de santé nationale
Un enjeu pressant de santé nationale 1 personne sur 5 Sous-financé – Principale cause souffre de maladie 5 % du budget d’invalidité au travail mentale de santé 1 personne sur 3 Pourtant, la maladie Coûts pour n’obtient pas les mentale représente l’économie : soins dont elle a 15 % du fardeau en 51 m
Slide 51: Investissement de 50 M$
$50M Investissement de 50 M$ investment L’initiative en santé mentale la plus importante par une entreprise canadienne 51
Slide 52: L'Initiative en santé mentale de Bell
L’Initiative en santé mentale de Bell 1 2 3 4 Lutte contre la Soins Santé au travail Recherche stigmatisation communautaires et accès 52
Slide 53: Un immense succès
Un immense succès 3 303 961,80 $ versés à la cause de la santé mentale 66 079 236 messages texte et appels interurbains de Bell 53
Slide 54: Bell Gateway Building
Bell Gateway Building * Vient d’être annoncé • Chef de file mondial en recherche • Le plus grand hôpital d’enseignement en santé mentale et en toxicomanie au Canada • Le premier établissement de santé mentale qui porte le nom de l’entreprise donatrice Un don de 10 millions $ pour lancer le réaménage
Slide 55: Questions des actionnaires
Questions des actionnaires 55
Slide 56: Clôture de l'assemblée
Clôture de l’assemblée 56
Slide 57: Assemblée générale annuelle des actionnaires 2011
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2011