Slide 1: Risultati 1H 2017 e Linee Guida Strategiche 2018-2022
Risultati 1H 2017 e Linee Guida Strategiche 2018-2022 Roma, 28 luglio 2017
Slide 2: Le Aree industriali
Gruppo ACEA Le Aree industriali IDRICO AMBIENTE • Servizio Idrico • Gestione Fanghi Integrato nel • Trattamento, recupero, territorio Italiano valorizzazione e smaltimento dei rifiuti INFRASTRUTTURE ENERGETICHE • Distribuzione elettrica ESTERO Gruppo • Illuminazione Pubblica • Sviluppo iniziative al
Slide 3: Posizionamento del Gruppo Acea
Gruppo ACEA Posizionamento del Gruppo Acea EBITDA 2016* POSIZIONAMENTO (mln€) 1% 1°nel SETTORE IDRICO 2% 7% 12% 43% TOTALE 785 mln€ 3°nella DISTRIBUZIONE di Energia Elettrica 35% 3°nella PUBBLICA ILLUMINAZIONE Mercati Regolati 80% Idrico Infrastrutture Energetiche 6°nella VENDITA di Energia Elettric
Slide 4: Risultati 1H 2017
Gruppo ACEA Risultati 1H 2017 TITOLO CAPITOLO TITOLO PRESENTAZIONE / Luogo e data
Slide 5: 1H2017 highlights economico-finanziari
1H2017 highlights economico-finanziari Gruppo ACEA 1H2016 1H2017 Variaz.% 1H2016 1H2017 Variaz.% (mln€) adjusted* adjusted* a b b/a c d d/c Ricavi consolidati 1.386,7 1.372,5 -1,0% 1.323,4 1.372,5 +3,7% EBITDA 443,7 414,1 -6,7% 380,4 414,1 +8,9% EBIT 274,1 194,9 -28,9% 210,8 213,9 +1,5% Risultato an
Slide 6: EBITDA
Gruppo ACEA EBITDA EBITDA 1H2017 EBITDA (mln€) 2% 2% Idrico 2 6 3 414 Infrastrutture Energetiche 7% 14 25 10% 380 Commerciale e Trading (11) (5) Ambiente 41% Estero Ingegneria e servizi 38% EBITDA da 25% attività non regolate EBITDA da 1H2016 Idrico Infrastrutture Commerciale e Ambiente Estero Ingeg
Slide 7: EBITDA e dati quantitativi Idrico
EBITDA e dati quantitativi Gruppo ACEA 1H2017 highlights economico-finanziari Acea ATO2: +18,9 mln€ (premio qualità 14,3mln€) Acea ATO5: +0,8 mln€ Idrico Variazione perimetro di consolidamento EBITDA principali drivers Società consolidate a patrimonio netto (-4,3 mln€) (mln€) 1H 1H Variaz.% Dati qua
Slide 8: EBITDA e dati quantitativi Infrastrutture energetiche
EBITDA e dati quantitativi Gruppo ACEA 1H2017 highlights economico-finanziari Infrastrutture Generazione +4,4 mln€ energetiche Distribuzione (-43,8 mln€ a causa dell’Accounting Regolatorio presente nel 1H2016) EBITDA principali drivers Illuminazione Pubblica (+1,1 mln€) (mln€) 1H 1H 1H Variaz.% Vari
Slide 9: EBITDA e dati quantitativi Commerciale e Trading
EBITDA e dati quantitativi Gruppo ACEA 1H2017 highlights economico-finanziari Iscrizione nel 2Q2016 di maggiori ricavi per circa10 mln€ legati agli effetti Commerciale e prodotti dal contratto sottoscritto a marzo 2006 per la commercializzazione dei contatori digitali Trading EBITDA principali drive
Slide 10: EBITDA e dati quantitativi Ambiente
EBITDA e dati quantitativi Gruppo ACEA 1H2017 highlights economico-finanziari Ambiente Maggiori quantità di elettricità venduta dall’impianto di S.Vittore EBITDA principali drivers Acque industriali (variazione di perimetro): +0,5 mln€ (mln€) 1H 1H Variaz.% Dati quantitativi 1H 1H 2016 2017 2016 201
Slide 11: EBITDA e dati quantitativi Estero, Ingegneria e Servizi
EBITDA e dati quantitativi Gruppo ACEA 1H2017 highlights economico-finanziari Ingegneria Maggiori ricavi per Estero Aguas de San Pedro: +5,4 mln€ e Servizi incremento attività svolte EBITDA principali drivers EBITDA principali drivers 1H 1H 1H 1H (mln€) Variaz.% (mln€) Variaz.% 2016 2017 2016 2017 E
Slide 12: EBIT e Risultato netto
EBIT e Risultato netto Gruppo ACEA EBIT (mln€) RISULTATO NETTO (mln€) EBIT 274,1 Utile netto 149,5 Accounting 213,9 EBIT adjusted Accounting 117,5 Utile netto adjusted 63,3 42,6 Regolatorio Regolatorio - Re-immissione proprietà 9,5 - Re-immissione proprietà 14,0 9,5 immobile ‘Autoparco’ immobile ‘Au
Slide 13: Cash flow
Cash flow Gruppo ACEA ANALISI CASH FLOW (mln€) 1H2016 1H2017 EBITDA 444 414 Delta Capitale Circolante Netto (144) (257) Investimenti (221) (252) Free Cash Flow 79 (95) Gestione finanziaria (42) (31) Imposte di periodo (78) (54) Dividendi (107) (132) Altro 25 38 Cash Flow Totale (123) (274) Indebitam
Slide 14: Indebitamento Finanziario netto
Gruppo ACEA Indebitamento Finanziario netto 30/6/2016 31/12/2016 30/6/2017 Variaz. Variaz. (mln€) (a) (b) (c) (c-a) (c-b) Indebitamento Finanziario netto 2.131,9 2.126,9 2.401,4 269,5 274,5 Medio/Lungo termine 2.637,4 2.769,4 2,831,8 194,4 62,4 Breve termine (505,5) (642,5) (430,4) 75,1 212,1 Indebi
Slide 15: Linee Guida Strategiche 2018-2022
Gruppo ACEA Linee Guida Strategiche 2018-2022 TITOLO CAPITOLO TITOLO PRESENTAZIONE / Luogo e data
Slide 16: Pillars del nuovo Piano Industriale
Gruppo ACEA Pillars del nuovo Piano Industriale Tecnologia, Crescita Efficienza Territorio Innovazione industriale Operativa e Qualità • Sviluppo • Sviluppo sostenibile • Ricerca & innovazione • Capex discipline infrastrutturale applicata ai processi • Operational • Dialogo e industriali • Approccio
Slide 17: I principi chiave trasversali
Gruppo ACEA I principi chiave trasversali • Massimizzazione sinergie Capex • Ottimizzazione risorse Discipline • Supply chain excellence • Ruolo strategico della Holding Focus on • Rafforzamento delle Operations Business • Bilanciamento risorse/attività • Innovation Strategy globale "Business-orient
Slide 18: Linee guida strategiche
Gruppo ACEA Linee guida strategiche Aree industriali IDRICO AMBIENTE Consolidamento leadership con attenzione a qualità Rafforzamento posizionamento in coerenza con del servizio e dialogo con territorio obiettivi dell'economia circolare INFRASTRUTTURE ENERGETICHE ESTERO Evoluzione del ruolo del DSO
Slide 19: Area Idrico
Gruppo ACEA Area Idrico Sviluppo organico Basket di "iniziative straordinarie" Sviluppo infrastrutturale per gestione emergenza idrica e risanamento rete per un utilizzo sostenibile della Consolidamento su territori di riferimento risorsa - Toscana - Lazio - Umbria Piano straordinario di rifacimento
Slide 20: Area Infrastrutture energetiche
Gruppo ACEA Area Infrastrutture energetiche Sviluppo organico Basket di "iniziative straordinarie" Entry strategy nell'efficienza • Rifacimento della rete in Bassa energetica e sviluppo di progetti Tensione ed installazione nuovi pilota captive (es. Idrico, Reti,...) misuratori (2G) Sviluppo generaz
Slide 21: Area Commerciale e Trading
Gruppo ACEA Area Commerciale e Trading Sviluppo organico Basket di "iniziative straordinarie" • Sviluppo base clienti retail e nuova Partecipazione come attore value proposition su clienti Business principale al consolidamento del mercato elettrico anche attraverso M&A • Performance improvement per
Slide 22: Area Ambiente
Gruppo ACEA Area Ambiente Sviluppo organico Basket di "iniziative straordinarie" Consolidamento "sistemico" nel trattamento dei rifiuti Sviluppo e sperimentazione di tecnologie • Sviluppo di impiantistica di compostaggio per innovative per il recupero di materia gestione "captive" dei fanghi e rifiu
Slide 23: Area Estero
Gruppo ACEA Area Estero Sviluppo organico Basket di "iniziative straordinarie" Espansione in nuove geografie Rafforzamento posizionamento LATAM (Perù, Colombia,..) + MEDITERRANEO (Balcani, Nord Africa, Middle East) attraverso acquisizione di operatori esteri Value proposition distintiva East europa
Slide 24: Area Ingegneria e Servizi
Gruppo ACEA Area Ingegneria e Servizi Sviluppo organico Basket di "iniziative straordinarie" Vendita servizi specialistici e di ingegneria su mercato (nel limite del • Service tecnico/specialistico alle aree 20% del fatturato per vincoli legati industriali con elevati standard qualitativi: all'"impr
Slide 25: Conclusioni
Gruppo ACEA Conclusioni DINAMISMO Per "crescere" e cavalcare i cambiamenti di scenario TERRITORIO Garanzia di forte radicamento e sviluppo sinergico e sostenibile del business INNOVAZIONE E QUALITA' Puntando a best practice su ogni aspetto ECCELLENZA OPERATIVA Utilizzo intelligente ed ottimale delle
Slide 26: Sessione Q&A
Gruppo ACEA Gruppo Acea Risultati 1H 2017 e Linee Guida Stategiche 2018-2022 Sessione Q&A Risultati 1H2017 e Linee Guida Strategiche 2018-2022 26
Slide 27: Disclaimer
Gruppo ACEA Disclaimer THIS PRESENTATION CONTAINS CERTAIN FORWARD-LOOKING STATEMENTS THAT REFLECT THE COMPANY’S MANAGEMENT’S CURRENT VIEWS WITH RESPECT TO FUTURE EVENTS AND FINANCIAL AND OPERATIONAL PERFORMANCE OF THE COMPANY AND ITS SUBSIDIARIES. THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS ARE BASED ON ACEA S