Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
2016年３月期 決算説明会 2016年6月６日 NIHON PARKERIZING CO., LTD.
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．会社紹介 Ⅱ．2016年3月期 連結業績概要 Ⅲ．中期経営計画 概要 Ⅳ．2017年3月期 業績見通し NIHON PARKERIZING CO., LTD. 2
Slide 3: Ⅰ．会社紹介
Ⅰ．会社紹介 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 3
Slide 4: 企業理念
企業理念 地球上に限りある資源の有効活用を図 り、あらゆる素材の表面改質を通じて資 源の新しい価値を創造し、地球環境の 保全と豊かな社会作りに貢献する。 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 4
Slide 5: 会社概要
会社概要 会社名 日本パーカライジング株式会社 代表取締役会長 小野 駿 代表取締役社長 里見 多一 本社所在地 東京都中央区日本橋１－１５－１ 創立 １９２８年（昭和３年）７月１２日 資本金 ４５億６千万円（２０１６年３月現在） 売上高 1,090億円（２０１6年３月期） 上場 東証一部１９６７年 その他 ＪＰＸ日経４００構成銘柄（2014年1月組入） グローバルニッチトップ企業１００選（2014年3月認定） 当社は、1928年に創業し、2018年で90周年を迎えます。日本パーカライジングは、1915年に、 米国のDr.Parker氏が開発いたしました、鉄にリン酸塩皮膜を施し、錆びを防止する
Slide 6: 株式市場関連トピックス
株式市場関連トピックス ＪＰＸ日経400構成銘柄（2014年1月組入） JPX日経400は、東京証券取引所の市場第一部・二部、マザーズ、JASDAQを主たる市場と する普通株式を母集団とし、 （1）適格基準・市場流動性指標によるスクリーニング （2）定量的な指標（3年平均ROE、3年累積営業利益、時価総額）によるスコアリング （3）定性的な要素（独立した社外取締役の選任、IFRSの採用、決算情報の英文開示） を加点したスコアリングを経て選定した400銘柄からなる株式指数 グローバルニッチトップ企業100選（2014年3月認定） 経済産業省が、大企業の場合（製造業は資本金3億円超・従業員
Slide 7: 市場シェア（自動車塗装下地表面処理）
市場シェア（自動車塗装下地表面処理） 世界シェア シーズ開発から製品開発までを一貫して行い、国内 から海外までの製品展開を視野に入れた迅速で柔 軟な研究開発活動を行うことによって、自動車塗装 下地表面処理の分野で、世界シェア約２割を獲得 対日系自動車メーカー 対日系自動車メーカーにおける世界シェア は約7割を獲得 （※自社調べによる） NIHON PARKERIZING CO., LTD. 7
Slide 8: グローバル・ネットワーク
グローバル・ネットワーク 世界15ヶ国のネットワーク 薬品 加工 装置・その他 ※子会社、関連会社及びその子会社を含む NIHON PARKERIZING CO., LTD. 8
Slide 9: 関係会社一覧
関係会社一覧 （2016年3月31日現在） 子会社43社、関連会社12社のネットワーク （中国） （日本） ■パーカー表面処理科技（上海） ■日本パーカライジング ■日本カニゼン □パーカーコーポレーション ■パーカー表面処理技術（上海） ■パーカーエンジニアリング ■共同輸送 □雄元 ■パーカーエンジニアリング（上海） ■パーカー興産 ■大関化学 □パーカー熱処理工業 ■カニゼン（上海） ■パーカー加工 ■北海道パーカライジング □長泉パーカライジング ■広州パーカライジング ■浜松熱処理工業 ■協和製作所 □グリーンテクノ ■佛山パーカー表面改質 ■小松パーカライジング ■パーカー技建工業
Slide 10: あらゆる産業分野へ表面改質技術で貢献
あらゆる産業分野へ表面改質技術で貢献 表面改質事業 薬剤開発 受託加工 装置製造 航空 エレク 鋼製 建材 自動車 農機 醸造 トロニ 宇宙 家具 クス エネ ガラス 防衛 電池 鉄鋼 家電 金属 飲料缶 ルギー 電機 非鉄 ゴム 機械 電鉄 工具 食品 建設 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 10
Slide 11: 事業内容と売上構成割合
事業内容と売上構成割合 化成処理薬剤 その他 圧延潤滑油 薬品事業 防錆油 4％ 無電解めっき液 前処理/電着塗装装置 排水処理設備 2016年3月期 装置事業 粉体塗装装置 加工 薬品 熱交換器 36％ 1,090億円 40％ 防錆加工 めっき加工 加工事業 熱処理加工 塗装加工 装置 20％ 建物のメンテナンス工事 金属板試験片の製造販売 その他事業 ボルトの製造販売 セグメント別売上高 鉄鋼製品の輸出 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 11
Slide 12: 薬品事業
薬品事業 ～多様な表面処理薬剤の提供～ 自動車 鉄鋼 飲料缶 航空機 電子部品 表面改質であらたな付加価値提供を実現 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 12
Slide 13: 装置事業 ～表面処理プラント～
装置事業 ～表面処理プラント～ 自動車産業向け前処理/塗装プラント Top coat コンベア全長が数千メートルにも及びますが、 Surfacer coat 前処理から電着、中上塗塗装、そして焼付 乾燥へと至る工程をフルラインで対応 E coat Capacity of production ≒20,000U/Mo. 一般産業向け前処理/塗装プラント 建材等重量物の前処理・電着塗装や、航空機 等の大型製品の塗装・乾燥炉一体型ブースなど、 多種多様な製品にも対応 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 13
Slide 14: 装置事業 ～排水処理・粉体塗装・熱交換機～
装置事業 ～排水処理・粉体塗装・熱交換機～ 排水処理設備 排水成分に応じた最適なシステムで低ランニングコストを実現 粉体塗装装置 静電気の力を利用して、塗料を付着 熱 交 換 機 より少ないエネルギーで効率的に昇温、冷却が可能 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 14
Slide 15: 加工事業 ～化成処理・めっき処理～
加工事業 ～化成処理・めっき処理～ 化 成 処 理 防 錆 塗 装 塑性加工用潤滑処理 固 体 潤 滑 処 理 無電解ニッケルめっき処理 複 合 め っ き 処 理 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 15
Slide 16: 加工事業 ～熱処理～
加工事業 ～熱処理～ ガ ス 浸 炭 ガ ス 軟 窒 化 イソナイト®（塩浴軟窒化） ＰＶＤ／ＣＶＤコーティング NIHON PARKERIZING CO., LTD. 16
Slide 17: その他事業
その他事業 建物メンテナンス工事 金属板試験片の販売 冷間鍛造ボルトの製造販売 太陽光発電 鉄鋼製品の輸出 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 17
Slide 18: 研究開発
研究開発 各事業領域を網羅した基礎研究・技術開 発・製品開発を総合技術研究所を中核と して行い、技術開発活動の発信拠点とし ております。 シーズ開発から製品開発までを一貫して 行い、国内から海外までの製品展開を視 野に入れた、迅速で柔軟な研究開発体 総合技術研究所（神奈川県平塚市） 制の構築を目指しております。 自動車 鉄鋼 非鉄 圧延 表面硬化 ２１世紀を拓く表面改質技術 最先端分野 塑性加工 解析 複合加工 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 18
Slide 19: Ⅱ．2016年3月期 連結業績概要
Ⅱ．2016年3月期 連結業績概要 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 19
Slide 20: 重点施策への取り組み（薬品事業）
重点施策への取り組み 高品質、低コストに繋がる高付加価値技術 の開発を推し進め、市場優位性を確保 薬 品 海外各国の現地ニーズに対応した製品を スピーディに市場に投入 事 業 ヘンケル社(独)とライセンス契約を更新、 新たな分野で代理店契約を締結 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 20
Slide 21: 重点施策への取り組み（装置事業）
重点施策への取り組み 国内では自動車業界以外の需要拡大 装 海外ではアジアを中心として自動車メー 置 カーの設備投資需要の取り込み 事 メキシコ法人の設立 業 競合との差別化を図るとともに、資材調達 の現地化、部材のユニット化などコスト削減 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 21
Slide 22: 重点施策への取り組み（加工事業）
重点施策への取り組み 旺盛な海外需要を確実に捉えるため、 加 メキシコ、中国、タイなどを中心に生産設 備を増強 工 事 業 原価低減に努め、市場競争力を確保 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 22
Slide 23: 連結業績 前期比較
連結業績 前期比較 単位：百万円 項 目 2015/3 2016/3 増減 増減率 過去最高額を更新 売 上 高 102,514 109,063 ＋6,549 ＋6.4% 海外売上高比率45.7％ 売 上 総 利 益 37,735 40,436 ＋2,701 ＋7.2% 営 業 利 益 14,850 15,766 ＋915 ＋6.2% 過去最高益を更新 (営業利益率) （14.5%） （14.5%） 営 業 外 損 益 2,602 2,154 △447 △17.2% 為替差損566百万円 経 常 利 益 17,453 17,921 (経常利益率) （17.0%） （16.4%） ＋468 ＋2
Slide 24: 連結業績の推移
連結業績の推移 (単位：百万円) 60,000 120,000 109,063 売上高については、堅実に 102,514 99,793 右肩上がりで推移 50,000 売上高 100,000 89,919 84,758 80,483 営業利益も増加基調で推移 40,000 営業利益率 80,000 15.3% 14.6% 15.4% 14.5% 14.5% 13.5% 30,000 60,000 20,000 営業利益 40,000 15,393 14,850 15,766 営業利益率は１４％前後で 13,146 10,000 12,327 11,411 推移 20,000 0 0 2011/
Slide 25: 設備投資額の推移
設備投資額の推移 12,000 (単位：百万円) 10,539 旺盛な海外需要を着実に捉える 10,020 10,000 ため、メキシコ、タイ、中国などを 中心に生産設備を増強 8,000 7,791 6,000 4,599 2016年3月期の主な設備投資額 4,000 3,324 3,431 メキシコ 2,247百万円 タ イ 1,750百万円 2,000 中 国 1,268百万円 0 減価償却費は4,633百万円 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 （前期比＋928百万円） 加工事業 薬品事業 装置事業 その他 NIHON PARKERIZI
Slide 26: 設備投資 ~メキシコ~
設備投資 ~メキシコ~ パーカー ツルテック メキシカーナ （グアナファト工場） ガ ス 浸 炭 ガ ス 軟 窒 化 イ ソ ナ イ ト NIHON PARKERIZING CO., LTD. 26
Slide 27: 設備投資 ~タイ~
設備投資 ~タイ~ タイパーカライジング 親水性処理設備の増設等 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 27
Slide 28: 設備投資 ~中国（佛山）~
設備投資 ~中国（佛山）~ 佛山パーカー表面改質有限公司 第二工場 ガス浸炭炉増設等 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 28
Slide 29: 財務指標の推移－研究開発費
財務指標の推移－研究開発費 近年は防錆のみならず、素材の 表面に機能を付与するという｢新 （単位：百万円） たなる価値の創造｣を念頭に開 発を行っており、研究開発費に 毎期20億円以上を継続的に投資 2,132 2,189 2,151 2,181 2,096 2,112 電子線 マイクロアナライザー μ-Ｘ線光電子 分光分析装置 次世代自動車(軽量化、素材変更 等)への対応など、新たな表面機 能開発のための研究開発投資を 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 継続的に実施 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 29
Slide 30: セグメント別業績 前期比較（薬品事業）
セグメント別業績 前期比較（薬品事業） （単位：百万円） 45,000 12,000 売上高は前期比+369百万円（+0.9％） 43,741 43,372 11,000 営業利益は前期比△52百万円（△0.6％） 10,000 9,000 40,000 8,582 8,529 8,000 7,000 国内では、自動車生産が低調に推移 6,000 した結果、減収 35,000 5,000 海外では、円安の影響も加わり、円 2015/3 2016/3 換算後の業績は比較的堅調に推移 売上高 ■営業利益 営業利益は、アジア地域での人件 ※売上高は、外部顧客への売上高です。 費増加等により減益 ※営
Slide 31: セグメント別業績 前期比較（装置事業）
セグメント別業績 前期比較（装置事業） （単位：百万円） 売上高は+1,626百万円（+7.8%） 25,000 7,000 営業利益は+353百万円（+33.7％） 6,000 22,430 5,000 20,803 4,000 20,000 3,000 2,000 国内では、減収で推移 1,403 1,000 海外では、中国、インドネシアで大型 1,050 の設備物件が検収され、売上高は過 15,000 0 去最高を更新 2015/3 2016/3 売上高 ■営業利益 営業利益も増益 ※売上高は、外部顧客への売上高です。 ※営業利益は、セグメント費用の配賦方法変更後の数値です。 NIHON
Slide 32: セグメント別業績 前期比較（加工事業）
セグメント別業績 前期比較（加工事業） （単位：百万円） 売上高は+3,084百万円（+8.6％） 40,000 10,000 38,923 営業利益は+1,043百万円（+17.6％） 9,000 8,000 35,839 7,000 35,000 6,977 6,000 国内では自動車部品生産の海外シフト 5,933 の影響により、依然厳しい状況で推移 5,000 4,000 海外では、中国の熱処理加工の売上 高が大幅に増加した他、米国、ベトナ 30,000 3,000 2015/3 2016/3 ムも堅調に推移 売上高 ■営業利益 インドネシアは、自動車生産の減産か ※売上高は、外部顧客
Slide 33: セグメント別業績 前期比較（その他事業）
セグメント別業績 前期比較（その他事業） （単位：百万円） 売上高は+1,469百万円（+58.8％） 5,000 500 営業利益は+65百万円（+32.4％） 3,968 4,000 400 3,000 2,498 300 269 2,000 200 203 ビルメンテナンス事業が堅調に推移 1,000 100 ボルト製品の製造・販売を営む連結子 0 0 会社１社が加わり増収増益 2015/3 2016/3 売上高 ■営業利益 ※売上高は、外部顧客への売上高です。 ※営業利益は、セグメント費用の配賦方法変更後の数値です。 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 33
Slide 34: 2016年3月期の配当予定
2016年3月期の配当予定 【2016年3月期 配当予定】 第二 配当性向 配当性向 期末 合計 四半期末 （連結） （単体） 7.5円 9.0円 16.5円 19.8% 33.１% ※先行きの景気動向や業績状況を見極めるのは大変困難となっており、様々な要因により変更する可能性があります。 2016年3月期の期末配当金は１円50銭増配 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 34
Slide 35: Ⅲ．中期経営計画の概要
Ⅲ．中期経営計画の概要 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 35
Slide 36: 中期経営計画-数値目標
中期経営計画-数値目標 単位：百万円 項 目 2016/3 2019/3 増減率 売 上 高 109,063 120,000 +10.0% 営 業 利 益 15,766 19,000 +20.5% (営業利益率) （14.5%） （15.8%） 経 常 利 益 17,921 21,000 +17.1% (経常利益率) （16.4%） （17.5%） 親会社株主に帰 属 10,320 12,000 +16.2% する当期純利益 総資産経常利益率 （ＲＯＡ） 9.5% 更なる向上 R O E 8.9% 更なる向上 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 36
Slide 37: 中期経営計画 基本方針
中期経営計画 基本方針 あらゆる素材の表面改質の分野で市場における技術的な優位性を維持し、 表面改質分野に於けるグローバル・リーディング・カンパニーを目指す！ 事業基盤の 技術立社 強化・拡大 持続的成長を実現 企業体質の 基盤強化 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 37
Slide 38: 事業基盤の強化・拡大
事業基盤の強化・拡大 国内外のグループ連携強化を行い、 積極果敢にグローバルマーケットに挑戦する！ 顧客に密着した営業活動による顧客満足度(CS)の向上 既存事業の マーケティング機能の強化 維 持 ・ 拡 大 ブランド力の強化 新 規 市 場 航空機産業、電子部品産業などへの進出拡大 の 開 拓 用途開発による需要創造 表面改質事業 あらゆる素材の表面改質の分野に挑戦 の 拡 大 技術導入・提携・投資（設備、買収）拡大等の模索 海 外 事 業 積極的な設備投資 の 強 化 戦略製品の拡販 海外ローカルメーカーの開拓 新たなビジネス M&Aやアライア
Slide 39: 技術立社
技術立社 表面への機能を追求し、 構築されたコア技術を基にあらゆる産業分野に貢献する！ 次世代自動車向け製品の開発 ～自動車の軽量化に対応した表面機能薬剤の開発 航空機市場向け商品の開発 ～素材変更、環境ニーズ（クロムフリーなど）への対応 コア技術 多様な機能開発による需要創造 の 創 出 ～絶縁性、通電性、親水性、耐指紋性、意匠性など 差別化技術の開発 ～環境負荷低減、省エネシステムの開発など (廃棄物削減、処理工程短縮、工場レイアウトの簡略化を実現 するシステムの開発） 基盤研究の強化 研究開発 将来の成長分野を意識した研究テーマの選定 の効率化 研究テーマ立案
Slide 40: 企業体質の基盤強化
企業体質の基盤強化 ３G（Global・Group・Governance） の観点から、企業体質を強化する！ 品質管理 グローバル品質管理の強化 の 強 化 原価低減（調達、生産、供給のグローバルでの最適化） コスト削減 間接業務の効率化 グローバル グローバル化が加速する経済環境で戦い抜ける人材の育成 人材育成 ダイバーシティ推進（外国人や女性の積極的登用） グループ 販売、購買、生産、品質、研究、管理の全てのプロセスでグループ 連携強化 連携を強化 ディスクロージャーの充実 ガバナンス リスク管理の強化 強 化 内部統制及びコンプライアンスの強化 NIH
Slide 41: セグメント別の重点施策
セグメント別の重点施策 薬品事業 次世代自動車技術への対応 航空機市場でのビジネス拡大 電子部品、エネルギー分野などへの用途開発促進 環境対応、高付加価値製品の開発 装置事業 差別化技術の開発による付加価値・ブランド力の向上 デュール社(独)との業務提携を生かした技術力・商品力の向上 国内外での新規市場の開拓 加工事業 アジア地区や北中米地区での熱処理加工事業の拡大 NIHON PARKERIZING CO., LTD. 41
Slide 42: Ⅳ．2017年3月期 業績見通し
Ⅳ．2017年3月期 業績見通し NIHON PARKERIZING CO., LTD. 42
Slide 43: 2017年3月期 業績見通し
2017年3月期 業績見通し 単位：百万円 項 目 2016/3 2017/3 増減 売 上 高 109,063 106,000 △3,063 △2.8% 営 業 利 益 15,766 15,500 △266 △1.7% ( 営 業 利 益 率 ) （14.5%） （14.6%） 経 常 利 益 17,921 17,500 ( 経 常 利 益 率 ) （16.4%） （16.5%） △421 △2.4% 親会社株主に帰 属 する当期純利益 10,320 10,200 △120 △1.2% 国内：前年並みで推移 海外：現地通貨ベースでは増収も、円高の影響により円換算後は減収 前提為替
Slide 44: 2017年3月期の配当予定
2017年3月期の配当予定 基本方針 安定的な配当の継続を重視し、業績動向及び配当性向など総合的に勘案し利 益配分を決定しております。 企業として財務体質強化と将来の利益確保に備えるべく内部留保にも努めて おり、内部留保した資金は、市場ニーズに対応した研究開発や市場の要求す る品質コストを実現するための設備投資及び海外投資に活用しております。 配当につきましては、単体ベースでの配当性向30％を目処に、連結業績も十分 考慮した上、将来の事業展開及び収益水準を勘案しつつ決定してまいります。 2017年3月期 配当予定 2017年3月期の配当に関しましては、現時点では未定であ
Slide 45: その他のトピックス
その他のトピックス 受賞 第34回スガウェザリング財団賞 『科学技術賞』 を受賞しました 業績題目： ウェザリング技術を基盤としたクロムフリー表面処理技術の開発と普及 スガウェザリング財団賞とは： 自然環境における工業材料の腐食、退色などの劣化現象を「ウェザリング」といいま す。 スガウェザリング財団賞は、公益財団法人スガウェザリング技術振興財団によって創 設された賞で、加速試験等による寿命評価、劣化機構の解明、表面処理等による 耐劣化性の向上などに顕著な業績を上げた功労者の表彰をすることにより、本分野 の技術振興を図り、わが国の産業発展および国民福祉の増進に貢献することを目的 としています
Slide 46: ｃ）製品競争力、ｄ）法的規制、e）知的財産保護の限界などが含まれます。ただし、業 NIHON PARKERIZING CO., LTD.
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している 情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要 因により大きく異なる可能性があります。 実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、ａ）経済状況、ｂ）為替レートの変動、 ｃ）製品競争力、ｄ）法的規制、e）知的財産保護の限界などが含まれます。ただし、業 績に影響を与えうる要素はこれらに限定されるものではありません。 本資料に掲載されている情報は、投資勧誘を目的にしたものではありません。 投資に関するご決定は、ご自身のご判断において行うようお願い致します。 NIHON PARKERIZIN
Slide 47: Jump up to Tomorrow
Jump up to Tomorrow NIHON PARKERIZING CO., LTD. 47