Amita Holdings Co., Ltd. · TSE:2195
Amita — H1 2008 Earnings Presentation
37 slides from Amita's earnings presentation, Aug 19, 2008
Slide 1: 中間決算説明会 第32期（2008年12月期）
中 間 決 算 説 明 会 第32期（2008年12月期） 2008.8.19 アミタ株式会社 （証券コード：2490） http://www.amita-net.co.jp 0 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 2: 目次
目次 2008年12月期中間決算概要 ２ P 2008年12月期業績予想 １３ P 会社概要 １９ P 事業内容 ２２ P 参考資料 ３２ P 1 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 3: 2008年12月期中間決算概要
2008年12月期中間決算概要 2 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 4: 当初業績予想比・前年同期比
当初業績予想比・前年同期比 当初業績予想比 （単位：百万円） 2008年12月期 2008年12月期 増減 中間予想（当初：連結） 中間実績（連結） 売上高 2,284 2,399 ＋114 営業利益 31 31 0 経常利益 17 30 ＋12 当期純利益 0 15 ＋14 前年同期間比 （単位：百万円） 2007年1-6月 2008年12月期 増減 （連結_参考） 中間実績（連結） 売上高 2,390 2,399 ＋8 営業利益 197 31 △165 経常利益 195 30 △165 当期純利益 130 15 △114 ※決算期の変更により、「前年同期間＝07年3月期第4四半期（連結）＋
Slide 5: 売上高・営業利益・経常利益前年同期間比
売上高・営業利益・経常利益前年同期間比 営業利益 売上高 営業利益・経常利益 経常利益 （単位：百万円） （単位：百万円） 2,500 200 2,000 150 2,390 2,399 100 197 195 1,500 50 31 30 1,000 0 07年1-6月 08年12月期中間 （連結_参考） 07年1-6月 08年12月期中間 （連結） （連結_参考） （連結） ※決算期の変更により、「前年同期間＝07年3月期第4四半期（連結）＋07年12月期第１四半期（単独）」で集計しております 4 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 6: 当期純利益・販売管理費前年同期間比
当期純利益・販売管理費前年同期間比 その他 当期純利益 販売管理費 人件費 （単位：百万円） （単位：百万円） 150 900 847 800 800 700 302 303 100 600 500 130 400 50 300 543 497 200 100 15 0 0 07年1-6月 08年12月期中間 07年1-6月 08年12月期中間 （連結_参考） （連結_参考） （連結） （連結） ※決算期の変更により、「前年同期間＝07年3月期第4四半期（連結）＋07年12月期第１四半期（単独）」で集計しております 5 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 7: 売上高・各利益前年同期間比
売上高・各利益前年同期間比 （単位：百万円） 項目 増減額（連結） 要因 （増収要因） 姫路循環資源製造所の混合原料の受入量増加に伴う地上資源製 売上高 ＋８ 造売上増加や、持続可能経済研究所でのコンサルティング売上の増 加があったが、茨城循環資源製造所での事故に伴う影響等があり、 若干の増収 （減益要因） ・茨城循環資源製造所の事故の影響 営業利益 △１６５ ・粗利率の高いスポット案件が前期比減少 ・営業人員等の増加にともなう人件費の増加 （減益要因） 経常利益 △１６５ ・営業利益の大幅な減少に伴うもの （減益要因） 当期純利益 △１１４ ・経常利益の大幅な減少に伴うもの 6 ©2008
Slide 8: 貸借対照表比較
貸借対照表比較 （単位：百万円） 07年12月期末 08年12月期中間 前期末差 （単独_参考） （連結） 流動資産 1,250 1,413 ＋163 固定資産 1,734 1,798 +64 資産合計 2,984 3,211 +227 流動負債 1,049 1,127 +78 固定負債 729 881 ＋152 負債合計 1,778 2,008 +230 資本金・資本剰余金 874 876 ＋2 利益剰余金 332 327 △4 自己株式 △0.7 △1.3 △0.6 純資産 1,206 1,202 △3 負債純資産合計 2,984 3,211 +227 7 ©2008 AMITA CORP
Slide 9: 貸借対照表比較
貸借対照表比較 流動資産 流動負債 資産の部 負債純資産の部 固定負債 固定資産 純資産 （単位：百万円） （単位：百万円） 3,500 3,500 3,211 3,211 2,984 2,984 3,000 3,000 1,127 2,500 1,413 2,500 1,049 1,250 2,000 2,000 881 1,500 1,500 729 1,000 1,000 1,734 1,798 1,206 1,202 500 500 0 0 07年12月期末 08年12月期中間 07年12月期末 08年12月期中間 （単独_参考） （連結） （単独_参考） （連結） 8 ©2008 A
Slide 10: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 07年12月期末 08年12月期中間 （単独_参考） （連結） 営業活動による キャッシュ・フロー 205 188 投資活動による キャッシュ・フロー △87 △146 財務活動による キャッシュ・フロー △27 132 166 194 現金及び現金同等物の増減額 合併による75百万円 新規連結に伴う現金及び現金 増加を含む 同等物の期首残高20百万円を含む 現金及び現金同等物の期末残高 329 523 9 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 11: 対応すべき課題＿① 営業力の強化
対応すべき課題_08年12月期中間決算期進捗現状＿① 営業力の強化 ①ソリューション型の新しい営業スタイルへ営業手法の定着 →各拠点ソリューション人員配置、増強 →これまでの顧客データを活用したREP（非対面型の営業手法）による営業効率の向上 （単位：件） 07年1-6月 07年7-12月 08年中間 リサイクル検討依頼 505 615 670 ②様々なチャンネルの営業スタイルから顧客基盤の維持、拡大 →前年同期間（07年1－6月）比較、期中取引社数68社増加 （単位：社） 600 400 685 617 507 200 0 06年1-6月 07年1-6月 08年12月期中間 ③営業活動で得た
Slide 12: 対応すべき課題＿② 地上資源製造能力の強化
対応すべき課題_08年12月期中間決算期進捗現状＿② 地上資源製造能力の強化 再資源化設備の取得・増強 →姫路循環資源製造所の受入量増加に伴い稼働率UP →茨城循環資源製造所事故後全面復旧（08年3月より） 事故後新規タンク設備導入により機能強化 姫路循環資源製造所出荷量推移 茨城循環資源製造所出荷量推移 セメント原燃料 スラミックス 金属原料 セメント原燃料 スラミックス （単位： t ） （単位： t ） 55,000 17,000 50,499 15,340 1 ,8 7 6 15,000 13,219 44,505 13,000 45,000 9 ,1 1 6 42,143 1 ,1
Slide 13: 対応すべき課題＿③ 新サービスの拡充
対応すべき課題_08年12月期中間決算期進捗現状＿③ 新サービスの拡充 ①持続可能経済研究所での農林水産業へのコンサルティング領域拡大と質の向上 →人員増強により受注案件の増加、売上高前年同期間比（07年1-6月）205％達成 ② FSC「森林管理認証」と、MSC・COC「水産物の加工流通過程の管理認証」のサービス拡大 →無料セミナー東京、大阪にて12回開催、参加者計160名 （単位：社） 07年1-6月 08年中間 増減 認証業務期中取引社数 75 141 ＋66 ③「森林ノ牧場」及び「森林ノ工房」を通じて森林空間の有効利用 →08年2月より京都伊勢丹、森林ノ工房にて「森林ノ牛乳」販売開始
Slide 14: 2008年12月期業績予想
2008年12月期業績予想 13 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 15: 2008年12月期下期の見通し
2008年12月期下期の見通し 経済環境 エネルギーや原材料資源の上昇を受け、企業収 益は伸び悩み、景気は減速傾向になると思われる アミタ ■ 外部要因 当社の属する環境関連分野については、地球温暖化や エネルギー高騰の影響により社会関心が高まっている ため、リサイクル需要の上昇や環境関連コンサルティン グの受注増が見込める ■ 内部要因（増益要因） ・ 茨城循環資源製造所（事故後08年3月～全面操業）の完全復旧の通期寄与 ・ 姫路循環資源製造所の受注量増加（上期より混合原料を中心に好調持続） ・ 新開発リサイクル商品の投入を予定 ・ 自然産業系コンサルティングの受注増加 14 ©2008 A
Slide 16: 2008年12月期連結業績予想
2008年12月期連結業績予想 売上高 営業利益 （単位：百万円） （単位：百万円） 5,000 200 4,000 150 5 , 39 4 3,000 100 198 166 2,000 2,9 94 50 2 , 39 9 31 1,000 0 08年12月期 08年12月期 08年12月期 08年12月期 08年12月期 08年12月期 （中間_実績） （下期_予想） （通期_予想） （中間_実績） （下期_予想） （通期_予想） 15 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 17: 2008年12月期連結業績予想
2008年12月期連結業績予想 経常利益 当期純利益 （単位：百万円） （単位：百万円） 200 100 80 150 60 100 1 70 40 82 1 39 66 50 20 30 15 0 0 08年12月期 08年12月期 08年12月期 08年12月期 08年12月期 08年12月期 （中間_実績） （下期_予想） （通期_予想） （中間_実績） （下期_予想） （通期_予想） 16 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 18: 利益配分に関する方針
利益配分に関する方針 当社は、利益配分につきましては、財務体質と経営基盤の強化をはかるとともに、 必要な内部留保を確保しつつ、業績に応じて適切な利益還元を継続的に実施していきます。 08年12月期1株当たりの配当予想 （単位：円） 07年3月期実績 07年12月期実績 08年12月期予想 （参考） 中間配当 ― ― ― 期末配当 32.00 36.00 43.00 年間配当 32.00 36.00 43.00 上記の通り、今期については、1株あたり43円の配当を見込んでおります。 17 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 19: 中期計画推移 売上・各利益
中期計画推移 _ 売上・各利益 当期利益 経常利益 営業利益 売上高 各利益 （単位：百万円） （単位：百万円） 9,000 700 650 631 8,060 8,000 600 551 6,819 550 7,000 500 6,000 440 450 5,394 400 400 5,000 350 330 4,000 300 3,396 250 240 3,000 198 200 170 2,000 150 100 82 1,000 50 0 2 4 0 0 07年12月期 08年12月期 09年12月期 10年12月期 07年12月期 08年12月期 09年12月期 10年12月期 （
Slide 20: 会社概要
会社概要 19 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 21: アミタの事業ドメインマップ
アミタの事業ドメインマップ 自然産業 農林水産業 ソリューション事業 自然産業創出事業 環境教育セミナー企画実施、 地域再生プロデュース 通信教育、ビデオ販売 自然産業創出事業 環境リスク対策技術 社会生活産業 Soft ソリューション事業 地上資源製造事業 自然産業創出事業 茨城循環資源製造所 森林ノ牧場 地上資源事業 自然産業創出事業 地上資源製造事業 工業・商業 FSC認証審査業務 姫路循環資源製造所 無機物 Hard 有機物 ＭSC認証審査業務 循環資源製造技術 20 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 22: 会社概要
会社概要 ■ 社名 アミタ株式会社 ■ 事業内容 環境ソリューション事業 ■ 代表取締役 熊野 英介 ■ 設立 1977年4月 ■ 資本金 471百万円 ■ 従業員数 182名（連結） ■ 発行済み株式数 580,710株 ■ 単元株主数 361名 ■ 本社 東京都千代田区三番町28番地 ■ 営業所 東日本サービスセンター（東京都）、中部サービスセンター（愛知県） 西日本サー ビスセンター（大阪府）、姫路サービスセンター（兵庫県） ■ 製造所 茨城循環資源製造所（茨城県）、京丹後循環資源製造所（京都府） 姫路循環資源製造所（兵庫県）、循環資源開発センター（兵庫県） ■ 研究所 持続可能経済研究
Slide 23: 事業内容
事業内容 現状 アミタのビジネスモデル 22 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 24: アミタの環境ソリューション事業
アミタの環境ソリューション事業 地上資源事業本部 ソリューション事業部 持続可能経済研究所 地上資源事業 ソリューション事業 自然産業創出事業 ・廃棄物マネジメント研修 ・再資源化加工業務 ・人材派遣事業 ・地域再生・自然再生事業プロデュース ・ゼロエミッションコンサルティング ・調査、研究 ・コンプライアンスコンサルティング ・森林酪農 ・リサイクルオペレーション ・認証業務 ・資源販売 持続可能社会実現のため、人と自然、人と社会、人と人の関係性を再構築 自然 FSC認証 CSR活動支援 森林酪農 地域・自然再生 人材派遣 バイオガス発電 人 調査・研究 社会 地上資源製造 MSC認証 23
Slide 25: 地上資源事業
地上資源事業 姫路循環資源製造所 茨城循環資源製造所 ■ 所在地 兵庫県姫路市網干区 ■ 所在地 茨城県筑西市下江連 ■ 製造開始 1992年 ■ 製造開始 1995年 ■ 従業員数 26名（従業員17名、他9名） ■ 従業員数 12名（従業員3名、他9名） ■ ISO規格 ISO14001：2004 ■ ISO規格 ISO14001：2004 JIS Q 14001：2004 JIS Q 14001：2004 ■ 再資源化加工方法 ■ 再資源化加工方法 ・混合調整による燃料リサイクル ・混合調整による燃料リサイクル 【液体燃料：液体補助燃料（スラミックス（Ｒ））】 【液体燃料：液体補助燃料（
Slide 26: 再資源化加工業務の流れ
地上資源事業 再資源化加工業務の流れ 資源発生元（サプライ・供給側） 適正コストで継続的に安心して再資源化を実現したい 廃ﾌﾟﾗｽﾃｨｯｸ ガラス 燃え殻 汚泥 廃油 廃アルカリ 金属くず 鉱さい ばいじん 類 陶器くず 発生品の分析 アミタの リサイクルソリューション 再資源化加工 循環資源製造所 燃料リサイクル 原料リサイクル 再資源化 セメント原料 スラミックス 100％ 金属原料 資源利用先（デマンド・需要側） リサイクル原料を、安全安価に安定して購入したい ガラス 非鉄 セメント原料 鉄鋼原料 代替燃料 建材原料 紙パルプ原料 化学薬品 窯業耐火物原料 貴金属原料 25 ©2008
Slide 27: ソリューション事業 リサイクルオペレーション
ソリューション事業 リサイクルオペレーション 資源販売 発生品が無価物の場合、調査分析を行い、適切な 発生品が有価物の場合、発生品を仕入れ、 再生方法の企画・立案と効率的な物流ルートの検討 資源利用先への販売を行なう を行い、最適な再資源化提案を行う リサイクルオペレーション事例 BEFORE 発生品 資源発生元 資源利用先 A社 発生品 コスト高 × A 肥料会社 販売 受け入れ停止リスク 複数ルート確保のため凝集剤変更、 排水処理工程変更など さまざまな検討を行なう AFTER 肥料会社 A A社 発生品 肥料会社 コンポスト化ルート 確保でリスクを分散 B 26 ©2008 AMITA
Slide 28: ソリューション事業 廃棄物マネジメント研修
ソリューション事業 廃棄物マネジメント研修サービス コンプライアンスコンサルティング 廃棄物管理セミナーの実施 環境に関わる法的リスク低減を 現状調査・ヒアリング ・廃棄物管理の法と実務セミナー 的確にサポート ・適正な廃棄物管理のためのセミナー ●「廃棄物リスク診断サービス」 等 不法投棄防止や自社の廃棄物管理体制の確立 分析報告書作成 廃棄物管理教育VTR販売 ・廃棄物管理の手順とポイントが ●「処理業者適正管理支援サービス」 報告会、研修の実施などの 委託している処理業者の適正・適法管理を支援 アフターフォロー わかるビデオ ・現地確認がよく分かるビデオ ゼロエミッションコンサルティング
Slide 29: ソリューション事業 環境ソリューション人材事業
ソリューション事業 環境ソリューション人材事業 環境・CSR業務担当者向け応援サイト開設 環境負荷低減の知識、ノウハウを元に人材を教育、派遣 「おしえて！アミタさん」(URL：http://www.amita-oshiete.jp/) ・ 企業の環境・CSR業務担当者の実務にすぐに役立つ 法律改正情報や日常業務のポイントを解り易く紹介 アミタ ヒアリング ・ 環境に関する各種書類フォーマットのダウンロードが可能 教育 ・ 業務の効率化やリスク管理のためのサービスを掲載 要望事項 知識 人材 企業 派遣 環境部門 環境のシゴト がしたい 経験 教育に時間と コストが掛かりすぎ 何らかの ノウハウ
Slide 30: 自然産業創出事業
自然産業創出事業 地域再生・自然再生事業のプロデュース 持続可能経済研究所 農業、林業、水産業それぞれの 調査･研究 専門家を擁し、京都市にある古い 町家を改装した事務所を拠点として、 事業プロデュースと調査・研究、 人材育成 人材育成を推進 持続不可能な地域・ 持続可能な地域・ リサーチ ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ 事業化 ｵﾍﾟﾚｰｼｮﾝ 社会・ 社会・ Think Do 経済 経済 自然資本に立脚した持続可能な経済システムの構築に向けて 独自のソリューションを提供 29 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 31: FSC森林認証・MSC漁業認証
ソリューション事業 FSC森林認証 MSC漁業認証 森林管理認証 漁業管理認証 ・森林が環境的に適正で、社会利益にかない、経済的に ・資源・環境・社会に配慮して営まれる持続可能で適切 も継続可能な方法で管理されている事を認証 な漁業を認証 COC（Chain of Custody）認証 COC（Chain of Custody）認証 ・木材製品加工流通過程での正しい製品の取扱を認証 ・水産物加工流通過程での正しい製品の取扱を認証 ・加工流通業者対象 ・加工流通業者対象 アミタが関与した森林管理認証取得 MSCI0128 認証取得者 地域 認証取得者 地域 www.msc.org 速水林業 三重
Slide 32: 森林ノ牧場
自然産業創出事業 森林ノ牧場 森林を適正に残しながら森林を活かし、再資産化することのできる「森林酪農」 人間 単線型林業 森林酪農 材の供給 副林産物の供給 牛乳の提供 休義・療義空間の提供 乳製品の提供 （→即時的な収入源） 木材価格の低迷 森林空間での 水土保全、空気浄化 Co2固定 慰安効果 担い手の減少・高齢化 林業と酪農の融合 森林管理における助力 毒草の除去 倒木の整理、搬出 森林の荒廃による 複合的な利用による つるきり 資産価値の低下 資産価値の向上 除伐・間伐と伐出 不足した食料の供給 搾乳 下草を食べる 森林ノ牛乳 森林ノアイス 森林 （＝下刈り） 落枝・倒木の踏みつけ 乳
Slide 33: 参考資料
参考資料 32 ©2008 AMITA CORPORATION
Slide 34: 環境ビジネスの市場規模
環境ビジネスの市場規模 環境ビジネス(※)市場規模(推計) 社会的ニーズの高まり ■ 温暖化関連 ■ 温暖化関連 ■ ３Ｒ関連 ■ 自然共生・公害関連 ・「2050年温室効果ガス半減」という 2005年 2015年 長期目標の世界的合意 4.8兆円 ・京都議定書の目標達成、2013年 2.9兆円 以降も含めた継続的な取組みが必要 ■ ３Ｒ関連 ・最終処分場の逼迫 ・新興国等の経済成長に伴う 30兆円 49兆円 25兆円 32兆円 天然資源の需給逼迫 ■ 自然共生・公害関連 ・従来型の産業公害対策への継続的 な対応が必要 市場規模 59兆円 市場規模 83兆円 ・地域の自然環境を活かした地域 雇
Slide 35: 鉱物資源・食糧資源価格の高騰
鉱物資源・食糧資源価格の高騰 石油や金などの「鉱物資源」、とうもろこしや大豆などの「食糧資源」が同時に高騰を続け、鉱物や食糧が安価な汎 用品であった時代は終わりを迎える。 食糧自給率が40％を切っている今日の日本では、持続可能の循環型社会を形成していく事が必然となってくる。 鉱物資源・食糧資源価格の推移 3.5 金 原油 とうもろこし 大豆 3 2.5 2 1.5 1 /1 /3 /5 /7 /9 /1 /3 /5 /7 /9 /1 /3 /5 /7 /9 /1 /3 /5 /7 1 1 1 /1 /1 /1 05 05 05 05 05 06 06 06 06 06 07 07 07 07
Slide 36: 限界集落について
限界集落について 「限界集落」とは、過疎化などで人口の50％以上が65歳以上の高齢者になり、冠婚葬祭など社会的共同生活の維持 が困難になった集落の事を指す。限界集落を超えた集落は「超限界集落」から「消滅集落」へと向かう。 アミタの自然産業創出事業では、沈下が進んだ地域社会における地域再生ニーズに向けて、地域集落や遊休施設 の有機的再活用による生産拠点作りを手掛け、「信頼のツールづくり」に発展させていく取り組みを行なっていく。 消滅の可能性のある集落数は、1999年の2,109から2006年で2,393へ284増加 今後消滅の可能性のある集落数の変化 500 473 460 455 450 19
Slide 37: IR担当窓口
IR担当 アミタ株式会社 IR担当窓口 ＴＥＬ ： 03-5215-8255（代表） ＦＡＸ ： 03-5215-8260 eｍａｉｌ：:info@amita-net.co.jp 本資料は、当社の企業説明に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するこ とを目的としたものではありません。また、本資料は2008年8月19日現在のデータに基づいて作成されております。 本資料に記載された意見や予測等は資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、または 約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。 36 ©2008 AMI