Vinci SA · EURONEXT:DG

Vinci SA — FY2013 Earnings Presentation

77 slides from Vinci SA's earnings presentation, Feb 6, 2014

1. Slide 1: Résultats annuels 2013

   Résultats annuels 2013 6 février 2014

2. Slide 2: Avertissement

   Avertissement Cette présentation peut contenir des objectifs et des informations de nature prospective concernant la situation financière, les résultats opérationnels, les activités et la stratégie de développement de VINCI. Ces objectifs et informations sont fondés sur des hypothèses qui peuvent s’a

3. Slide 3: Libres !

   Libres ! Le 30 octobre 2013, Thierry Dol, Pierre Legrand et Marc Feret, nos trois collègues de Sogea-Satom (VINCI Construction), ainsi que Daniel Larribe, salarié d'Areva, sont enfin revenus en France après 1 139 jours de captivité au Sahel

4. Slide 4: Sommaire

   Sommaire 1. Faits marquants 2013 2. Données financières 3. Stratégie et perspectives 4

5. Slide 5: Faits marquants 2013

   Faits marquants 2013 Xavier Huillard – Président-directeur général

6. Slide 6: Janvier 2013 – Ouverture section A89

   Janvier 2013 Ouverture par VINCI Autoroutes de la section Balbigny – La Tour de Salvagny de l’A89 (50 km), incluant 8 viaducs, 3 tunnels et 108 ouvrages d’arts courants 6

7. Slide 7: Septembre 2013 – Acquisition d'ANA

   Septembre 2013 Finalisation de l’acquisition d’ANA, concessionnaire pour 50 ans des 10 aéroports portugais 7

8. Slide 8: Septembre 2013 – Acquisition d'ANA / Tunnel de la Croix Rousse

   Septembre 2013 Dans le cadre de la rénovation du Tunnel Finalisation de l’acquisition de la Croix Rousse à Lyon, VINCI Energies d’ANA, concessionnaire pour y a installé des dispositifs intelligents 50 ans des 10 aéroports d’éclairage, de vidéosurveillance, de portugais sécurité incendie ainsi qu’un

9. Slide 9: Septembre 2013 – Acquisition d'ANA / LGV Est

   Septembre 2013 Finalisation de l’acquisition Eurovia Travaux Ferroviaires d’ANA, concessionnaire pour réalise la LGV Est phase 2 entre 50 ans des 10 aéroports Metz et Strasbourg, en utilisant portugais notamment un procédé innovant d’extraction et de poussage de rails développé en interne 9

10. Slide 10: VINCI Construction – Fondation Louis Vuitton

    VINCI Construction Fondation Louis Vuitton Septembre 2013 Finalisation de l’acquisition d’ANA, concessionnaire pour 50 ans des 10 aéroports VINCI réalise la Fondation portugais Louis Vuitton à Paris, un véritable défi technologique 10

11. Slide 11: VINCI Construction – MuCEM

    VINCI Construction MuCEM Septembre 2013 Finalisation de l’acquisition d’ANA, concessionnaire pour Juinans 50 2013des 10 aéroports Ouverture du MuCEM, Musée des civilisations de portugais l’Europe et de la Méditerranée, construit par VINCI Construction France 11

12. Slide 12: Faits marquants 2013

    Faits marquants 2013 Des performances économiques robustes dans un environnement pourtant toujours difficile en Europe Une année clé pour le développement de VINCI dans l’aéroportuaire Une gestion dynamique du portefeuille d’activités 12

13. Slide 13: Faits marquants 2013 – Performances économiques

    Faits marquants 2013 Des performances économiques robustes et meilleures que prévu Progression du chiffre d’affaires +4,4 % Progression de l’EBITDA* +3,3 % Stabilité du résultat opérationnel courant +0,1 % Progression du résultat net part du Groupe +2,3 % * Capacité d’autofinancement avant impôt et coû

14. Slide 14: Faits marquants 2013 – Bonnes performances opérationnelles

    Faits marquants 2013 De bonnes performances opérationnelles Concessions Contracting Amélioration du trafic de VINCI Croissance des prises de Autoroutes commandes VL : +1,3 % +5,2 % à 34,4 Mds€ +1,1 % PL : -0,2 % ( dont international : +7,6 % ) Forte hausse du trafic passagers de LGV Tours-Bordeaux : V

15. Slide 15: Accélération du développement dans l'aéroportuaire

    Faits marquants 2013 Accélération du développement dans l’aéroportuaire Finalisation de l’acquisition d’ANA en septembre 2013 P Intégration bien engagée Participation au capital d’ADP portée à 8 % P Représentation de VINCI au Conseil d’administration de la société Etude de nouveaux projets à l’int

16. Slide 16: Gestion dynamique du portefeuille d'activités

    Faits marquants 2013 Gestion dynamique du portefeuille d’activités Création de valeur grâce à la Nouveau projet industriel pour CFE prise de contrôle de DEME à 100 % par CFE Rachat des intérêts minoritaires de Contrôle à 100 % de Cofiroute Cofiroute par VINCI Autoroutes Engagement d’un processus Extér

17. Slide 17: VINCI Autoroutes – Retour de la croissance du trafic

    VINCI Autoroutes Retour de la croissance du trafic Evolution sur 12 mois glissants du trafic total (en nombre de km parcourus) 120 Trafic en 2013 : VL PL Total 115 110 VL : +1,3 % 105 (87 % du trafic total) 100 95 PL : -0,2 % 90 (13 % du trafic total) 85 80 Total : +1,1 % 75 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

18. Slide 18: VINCI Concessions – Poursuite du développement

    VINCI Concessions Poursuite du développement " Nouveaux succès commerciaux en France et à l’international : P Barrages de l’Aisne et de la Meuse (France) P Arena de Dunkerque (France) P Ohio River Bridge (Etats-Unis) P Extension de terminaux aéroportuaires (Cambodge) Futur Ohio River Bridge aux

19. Slide 19: VINCI Energies – Résilience dans un environnement difficile

    VINCI Energies Résilience dans un environnement difficile " Maintien de l’activité et des prises de commandes malgré un +2,6 % ralentissement des investissements dans le tertiaire et l’industrie en France Chiffre d’affaires " Poursuite du développement à l’international : intégration Dont réussie de GA

20. Slide 20: Eurovia – Solide performance en France

    Eurovia Solide performance en France, situations assainies en Pologne et en Allemagne " Activité / marge : solide performance en France malgré des -1,5 % conditions météorologiques difficiles au S1 Chiffre d’affaires " Restructurations en Pologne et en Allemagne menées à bien Dont Eurovia en ordre de ma

21. Slide 21: VINCI Construction – Très bonne performance

    VINCI Construction Très bonne performance en France et à l’international " Forte croissance du chiffre d’affaires tant en France qu’à +9,4 % l’international Chiffre d’affaires " Travaux de la LGV Tours-Bordeaux à plein régime Dont " Prises de commandes à un niveau élevé +9,8 % Carnet de commandes au plu

22. Slide 22: Données financières 2013

    Données financières 2013 Christian Labeyrie – Directeur général adjoint et directeur financier

23. Slide 23: Chiffre d'affaires consolidé

    Chiffre d’affaires consolidé Contracting Concessions Immobilier et éliminations +4,7 % +4,9 % Croissance Périmètre & organique 40 338 change 38 634 +262 -104 +3,9 % +0,8 % +1 291 +255 Progression du chiffre d’affaires : +4,4 % +1 704 m€ 2012 2013 En millions d’euros Variation 13/12 Croissance organique

24. Slide 24: Résultat opérationnel sur activité

    Résultat opérationnel sur activité En millions d’euros et en % du chiffre d’affaires CONCESSIONS CONTRACTING 2 155 m€ 1 427 m€ soit 38,4 % du CA soit 4,1 % du CA VINCI VINCI VINCI VINCI Autoroutes Concessions Energies Eurovia Construction 2 015 2 031 631 680 502 517 45,4% 44,2% 278 139 124 230 4,1% 4,

25. Slide 25: Compte de résultat

    Compte de résultat En millions d’euros 2013 2012 Δ∆ 13/12 Résultat opérationnel sur activité (ROPA) 3 670 3 679 (0,3 %) % du chiffre d’affaires 9,1 % 9,5 % - paiements en actions (IFRS 2) (86) (94) - résultat courant des sociétés MEE 95 82 - autres éléments opérationnels courants (2) 5 Résultat opérat

26. Slide 26: Variation de l'endettement financier net en 2013

    Variation de l’endettement financier net en 2013 En milliards d’euros Rachats Augmentations d’actions de capital et (0,2) divers 0,8* EBITDA Investissements (14,1) (12,5) 5,6 Frais (1,5) financiers & Dividendes 1,9 impôts (1,1)* (2,0) (0,7) 3,5 (0,8) Δ∆ BFR (0,6) Acquisitions 0,0 (1,4) (3,3) 0,2 Cash

27. Slide 27: Bilan consolidé

    Bilan consolidé En millions d’euros 31 déc. 2013 31 déc. 2012 Actifs non courants – concessions 29 554 26 459 15,0 % Actifs non courants – contracting et autres 8 434 8 848 RoE (return on equity) BFR, provisions et autres créances et (6 619) (6 699) dettes courantes Capitaux engagés 31 369 28 608 9,

28. Slide 28: Endettement financier net par entité

    Endettement financier net par entité EFN / EFN / En millions d’euros 2013 EBITDA 2012 EBITDA Δ∆ 13/12 Concessions (20 010) 5,7 x (18 058) 5,4 x (1 952) VINCI Autoroutes (15 387) 4,8 x (16 617) 5,4 x 1 229 VINCI Concessions (4 622) 15,3 x (1 441) 5,1 x (3 181) Contracting 2 129 - 2 095 - 34 Holdings e

29. Slide 29: Politique financière

    Politique financière Optimiser la maturité moyenne de la Diversifier les sources de financement dette brute Échéancier 2014-2020 (en Mds€) : " Dette brute par catégorie de prêteurs : 2,6 2,1 Obligataires 11% 1,9 1,6 1,6 Bancaires 20% 1,4 1,0 CNA 61% BEI 8% S2 S1 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Optim

30. Slide 30: Stratégie et perspectives

    Stratégie et perspectives Xavier Huillard – Président-directeur général

31. Slide 31: Priorités stratégiques

    Priorités stratégiques Les priorités de VINCI pour une croissance durable et rentable Extraire davantage de valeur Mener à bien l’ouverture de nos positions actuelles du capital de VINCI Park P Restructurer les couples métiers-pays qui ne sont pas à P Cristalliser la valeur de VINCI Park l’optimum

32. Slide 32: Perspectives 2014 : carnet de commandes du Contracting

    Perspectives 2014 : carnet de commandes du Contracting Maintien du carnet de commandes à un niveau très élevé Bonne visibilité sur le niveau d’activité 2014 Répartition par zone géographique Répartition par pôle Hors CFE et hors LGV Hors CFE et hors LGV Tours-Bordeaux : Tours-Bordeaux : 30,1 29,4 +2

33. Slide 33: Perspectives 2014

    Perspectives 2014 Chiffre d’affaires : stabilisation en 2014 à structure comparable " Concessions : poursuite des bonnes tendances constatées en 2013 pour l’évolution du trafic tant chez VINCI Autoroutes que chez VINCI Airports " Contracting : " bonne visibilité grâce au niveau élevé du carnet de comma

34. Slide 34: Dividende

    Dividende Dividende 2013 proposé* : 1,77 euro par action " Acompte de 0,55 €/action payé le 14 novembre 2013 " Solde (versé en numéraire) : 1,22 €/action " 25 avril 2014 : détachement du coupon " 30 avril 2014 : mise en paiement Politique de distribution Rendement de l’action VINCI ** 50 % 3,7 % du

35. Slide 35: La performance extra-financière

    La performance extra-financière : être le meilleur partenaire pour la réalisation de nos projets " Une démarche établie avec les engagements du nouveau Manifeste de VINCI en 2012 " Un outil de pilotage Advance (couvrant 30 % du CA du Groupe en 2013) " Réalisations / objectifs : " -30 % d’émissions CO

36. Slide 36: Merci pour votre attention

    Merci pour votre attention

37. Slide 37: Annexes

    Annexes Structure du Groupe et de l’actionnariat Informations additionnelles par pôle Etats financiers consolidés détaillés

38. Slide 38: Structure du Groupe et de l'actionnariat

    Structure du Groupe et de l’actionnariat

39. Slide 39: Organigramme simplifié du Groupe

    Organigramme simplifié du Groupe 2013 190 700 employés Chiffre d’affaires : 40,3 Mds€ Présence dans plus de 100 pays Dont 38 % à l’international Résultat net : 2,0 Mds€ Concessions Contracting CA 2013 : 4,6 Mds€ 1,0 Mds€ 16,8 Mds€ 8,6 Mds€ 9,2 Mds€ Effectif : 7 641 10 626 68 881 40 178 62 619 39

40. Slide 40: Structure de l'actionnariat au 31 décembre 2013

    Structure de l’actionnariat au 31 décembre 2013 France 17,0% Royaume-Uni 8,1% Actionnaires individuels 9,2% Investisseurs 15,4% Salariés institutionnels Autres pays européens 9,5% 68,7 % 5,2% Qatari Diar Etats-Unis 7,4% 23,4% 4,8% Autodétention Reste du monde " Plus de 500 investisseurs institutionn

41. Slide 41: Informations additionnelles par pôle

    Informations additionnelles par pôle

42. Slide 42: Concessions

    VINCI “? Concessions

43. Slide 43: VINCI Autoroutes

    VINCI “? VINCI a” AUTOROUTES

44. Slide 44: Premier opérateur d'autoroutes en concession en Europe

    Premier opérateur d’autoroutes en concession en Europe Chiffres clés (m€) 2013 2012 Δ∆ 13/12 Chiffre d’affaires 4 596 4 439 +3,5 % EBITDA 3 231 3 087 +4,7 % en % du chiffre d’affaires 70,3 % 69,5 % Résultat net part du Groupe 798 825 (3,4 %) Cash flow opérationnel 1 849 1 744 +6,0 % Investissements du dom

45. Slide 45: Croissance des recettes de péage en 2013

    Croissance des recettes de péage en 2013 : +3,3% 2012 2013 Evolution T1 T2 T3 T4 Année T1 T2 T3 T4 Année Trafic total -1,3% -2,4% -1,0% -2,2% -1,7% -0,3% +0,7% +1,3% +2,5% +1,1% (réseau interurbain) dont : Véhicules légers -1,2% -2,0% -0,6% -2,1% -1,4% +0,4% +0,9% +1,2% +2,7% +1,3% Poids lourds -2,1%

46. Slide 46: Cadre contractuel des évolutions tarifaires

    VINCI Autoroutes Cadre contractuel des évolutions tarifaires ASF Escota Cofiroute* Arcour Fin de la concession 2033 2027 2031 2070 Augmentation tarifaire annuelle minimale jusqu’à la fin de la concession : 70% x i ** Contrats de plan en cours 2012-2016 2012-2016 2010-2014 N/A - 2014 (véhicules légers)

47. Slide 47: Projections d'investissements VINCI Autoroutes 2014-2018

    VINCI Autoroutes Projections d’investissements Projections d’investissements VINCI Autoroutes de 2014 à 2018 Incluent les contrats de plan d’ASF et Escota (2012-2016) 1.2 1,2 en milliard d’euros 0,8 0.8 0,4 0.4 0,0 0.0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 47

48. Slide 48: VINCI Concessions

    VINCI “? CONCESSIONS VINCI a”

49. Slide 49: Infrastructures de transport et stades

    Chiffres clés (m€) 2013 2012 Δ∆ 13/12 Chiffre d’affaires 2013 par zone géographique Chiffre d’affaires 1 020 915 +11,6 % Royaume Uni 5% France 610 618 (1,4 %) France 60% International 411 296 +38,6 % Europe - autres 21% EBITDA 301 285 +5,8 % Amérique du en % du chiffre d’affaires 29,5 % 31,1 % Nord 5% 1,0

50. Slide 50: VINCI Park

    Chiffres clés (m€) 2013 2012 Δ∆ 13/12 Chiffre d’affaires 607 615 (1,3 %) " 1 762 000 places gérées dans 14 pays France 423 429 (1,2 %) (dont 1 311 000 à l’international) International 183 186 (1,5 %) EBITDA 209 210 (0,6 %) " 436 000 places en concessions ou en % du chiffre d’affaires 34,4 % 34,2 % pleine

51. Slide 51: VINCI Airports

    Chiffres clés (m€) 2013 2012 Δ∆ 13/12 " 42,9 millions de passagers en 2013 Chiffre d’affaires 315 167 +89,0 % (dont 32,0 millions pour ANA) France 99 89 +10,7 % " 23 aéroports : International 217 78 na ! 3 au Cambodge EBITDA 102 59 +73,6 % en % du chiffre d’affaires 32,5 % 35,3 % ! 10 en France Résultat

52. Slide 52: Croissance du trafic aéroportuaire

    Croissance du trafic aéroportuaire 2012 2013 Variation Année T1 T2 T3 T4 Année Cambodge +17,6 % +21,0 % +17,7 % +16,9 % +14,9 % +17,7 % France +7,6 % +6,2 % +8,7 % +6,8 % +5,6 % +6,9 % Portugal (ANA) +1,4 % +2,2 % +4,9 % +4,8 % +7,7 % +5,0 % Total +3,7 % +5,8 % +6,5 % +5,9 % +8,4 % +6,6 % 52

53. Slide 53: Régulation économique d'ANA

    Régulation économique d’ANA " Pas de référence à une base d’actifs régulés pas de plafonnement du ROCE ANA bénéficiera de " Les activités non aéronautiques ne sont pas régulées tous les upsides sur : " Evolution du price cap sur les activités aéronautiques sur la base d’une formule liée • le trafic à

54. Slide 54: Régulation économique – Aéroport de Lisbonne

    Régulation économique – Aéroport de Lisbonne Nouvelle régulation/ Seuil pour le déclenchement des hausse du price " Pas de hausse de tarifs excessive négociations avec le Oui cap pour anticipée concédant sur le NLA : compenser les Trafic = 22m pax investissements Accord sur le NLA? 2013 " TRI minimum

55. Slide 55: VINCI Airports – liste des aéroports

    Fin de la QP Risque Consoli- Pays Type Nom Description concession VINCI trafic dation* VINCI Airports Cambodge Aéroport Phnom Penh Concession 2013 : Aéroport Siem Reap Concession 5 077 KPAX 2040 70 % oui IG Aéroport Sihanoukville Concession France Aéroport Clermont-Ferrand Auvergne DSP (2013 : 426 KP

56. Slide 56: Autres infrastructures concédées ou exploitées en PPP

    Autres infrastructures concédées ou exploitées en PPP Fin de la QP Risque Consoli- Pays Type Nom Description concession VINCI trafic dation* Infrastructures autoroutières et routières Allemagne Autoroute A4 Horselberg 45 km 2037 50% oui MEE Royaume-Uni Route PFI d’Hounslow 432 km routes; 763 km trott

57. Slide 57: Autres infrastructures concédées ou exploitées en PPP

    Autres infrastructures concédées ou exploitées en PPP Fin de la QP Risque Consoli- Pays Type Nom Description concession VINCI trafic dation* Infrastructures ferroviaires France Ferroviaire Rhônexpress Ligne de tramway 23 km, Lyon 2038 35% oui MEE Belgique Ferroviaire Liefkenshœk, Anvers Liaison ferro

58. Slide 58: Infrastructures concédées ou en PPP en construction

    Infrastructures concédées ou en PPP en construction Fin de la QP Risque Consoli- Pays Type Nom Description concession VINCI trafic dation* Système de France Ferroviaire Synerail communication train/sol 2025 30% non MEE sur 14 000 km de voies Transport Entretien et maintenance TCSP Martinique 2035 100

59. Slide 59: Contracting

    VINCI “? Contracting

60. Slide 60: Contracting – Profil

    Contracting Profil Chiffres clés (m€) 2013 2012 Δ∆ 13/12 Chiffre d’affaires 2013 par zone géographique Allemagne 7% Chiffre d’affaires 34 636 33 090 +4,7 % Royaume-Uni 7% France 19 806 19 054 +3,9 % France 57% Europe Centrale International 14 830 14 036 +5,7 % et Orientale 5% Europe – Autres pays 9% Résul

61. Slide 61: VINCI Energies

    Chiffres clés (m€) 2013 2012 Δ∆ 13/12 Chiffre d’affaires 2013 par zone géographique Chiffre d’affaires 9 248 9 017 +2,6 % Allemagne 18% France 5 455 5 486 (0,6 %) Suisse 4% France 59% International 3 793 3 531 +7,4 % Belgique 4% Résultat opérationnel sur activité 517 502 +3,0 % en % du chiffre d’affaires 5

62. Slide 62: Eurovia

    Chiffres clés (m€) 2013 2012 Δ∆ 13/12 Chiffre d’affaires 2013 par zone géographique Chiffre d’affaires 8 613 8 747 (1,5 %) Allemagne 10% France 5 229 5 159 +1,4 % Royaume- Uni 6% International 3 384 3 588 (5,7 %) Europe Centrale et France 61% Résultat opérationnel sur activité 230 278 (17,6 %) Orientale

63. Slide 63: VINCI Construction

    Chiffres clés (m€) 2013 2012 Δ∆ 13/12 Chiffre d’affaires 2013 par zone géographique Chiffre d’affaires 16 775 15 327 +9,4 % Royaume-Uni 11% France 9 122 8 410 +8,5 % Belgique 4% France 54% International 7 653 6 917 +10,6 % Europe - Autres 9% Résultat opérationnel sur activité 680 631 +7,9 % 16,8 Mds€ en

64. Slide 64: États financiers consolidés détaillés

    Etats financiers consolidés détaillés

65. Slide 65: Chiffre d'affaires consolidé

    Chiffre d’affaires consolidé Δ∆ 13/12 En millions d’euros 2013 2012 Réelle Comparable Concessions 5 616 5 354 +4,9 % +3,1 % VINCI Autoroutes 4 596 4 439 +3,5 % +3,6 % VINCI Concessions 1 020 915 +11,6 % +0,9 % Contracting 34 636 33 090 +4,7 % +3,9 % VINCI Energies 9 248 9 017 +2,6 % (1,5 %) Eurovia 8

66. Slide 66: Chiffre d'affaires consolidé - France

    Chiffre d’affaires consolidé - France Δ∆ 13/12 En millions d’euros 2013 2012 Réelle Comparable Concessions 5 191 5 043 +2,9 % +2,9 % VINCI Autoroutes 4 581 4 425 +3,5 % +3,5 % VINCI Concessions 610 618 (1,4 %) (1,4 %) Contracting 19 806 19 054 +3,9 % +3,5 % VINCI Energies 5 455 5 486 (0,6 %) (1,2 %) E

67. Slide 67: Chiffre d'affaires consolidé - International

    Chiffre d’affaires consolidé - International Δ∆ 13/12 En millions d’euros 2013 2012 Réelle Comparable Concessions 426 311 +37,1 % +6.9 % VINCI Autoroutes 15 14 +6,3 % +16,5 % VINCI Concessions 411 296 +38,6 % +6,4 % Contracting 14 830 14 036 +5,7 % +4,3 % VINCI Energies 3 793 3 531 +7,4 % (1,8 %) Euro

68. Slide 68: ROPA par pôle

    ROPA - Résultat opérationnel sur activité par pôle En millions d’euros 2013 % du CA* 2012 % du CA* Δ∆ 13/12 Concessions 2 155 38,4 % 2 155 40,2 % 0,0 % VINCI Autoroutes 2 031 44,2 % 2 015 45,4 % +0,8 % VINCI Concessions 124 12,2 % 139 15,2 % (10,7 %) Contracting 1 427 4,1 % 1 412 4,3 % +1,1 % VINCI

69. Slide 69: Résultat financier

    Résultat financier En millions d’euros 2013 2012 Δ∆ 13/12 Coût de l’endettement financier net (598) (638) 39 Concessions (628) (668) 40 Contracting (2) 14 (16) Holdings et divers 32 17 15 Autres charges et produits financiers (52) (32) (20) Intérêts capitalisés sur investissements en cours 21 71 (51) A

70. Slide 70: Résultat net part du Groupe par pôle

    Résultat net part du Groupe par pôle En millions d’euros 2013 % du CA* 2012 % du CA* Δ∆ 13/12 Concessions 934 16,6 % 884 16,5 % +5,7 % VINCI Autoroutes 798 17,4 % 825 18,6 % (3,4 %) VINCI Concessions 137 13,4 % 59 6,4 % +133,0 % Contracting 963 2,8 % 914 2,8 % +5,3 % VINCI Energies 318 3,4 % 325 3,6

71. Slide 71: EBITDA

    EBITDA* En millions d’euros 2013 % du CA** 2012 % du CA** Δ∆ 13/12 Concessions 3 533 62,9 % 3 372 63,0 % +4,8 % VINCI Autoroutes 3 231 70,3 % 3 087 69,5 % +4,7 % ASF/Escota 2 316 70,0% 2 207 69,1% +5,0 % Cofiroute 886 71,4% 856 70,8% +3,5 % VINCI Concessions 301 29,5 % 285 31,1 % +5,8 % Contracting 1

72. Slide 72: Investissements opérationnels nets

    Investissements opérationnels nets En millions d’euros 2013 2012 Δ∆ 13/12 Concessions 64 58 +6 VINCI Autoroutes 25 30 (5) VINCI Concessions 39 27 +11 Contracting 712 809 (98) VINCI Energies 108 95 +13 Eurovia 218 258 (40) VINCI Construction 385 457 (71) VINCI Immobilier et holdings 1 4 (3) Investiss

73. Slide 73: Investissements de développement des PPP & concessions

    Investissements de développement des PPP & concessions En millions d’euros 2013 2012 Δ∆ 13/12 Concessions 764 1 125 (361) VINCI Autoroutes 689 1 046 (357) Dont : ASF / Escota 553 861 (308) Cofiroute 132 182 (50) VINCI Concessions 75 79 (4) Contracting 39 14 24 Investissements de développement nets 80

74. Slide 74: Tableau de flux de trésorerie (1/2)

    Tableau de flux de trésorerie (1/2) En millions d’euros 2013 Concessions Contracting 2012 Capacité d’autofinancement 5 596 3 533 1 898 5 418 Variation du BFR lié à l’activité et des 6 74 (49) (37) provisions courantes Impôts payés (1 408) (825) (522) (979) Intérêts financiers nets payés (605) (657) (44

75. Slide 75: Tableau de flux de trésorerie (2/2)

    Tableau de flux de trésorerie (2/2) En millions d’euros 2013 2012 Cash flow libre (après investissements) 2 180 1 983 Investissements financiers nets (y.c EFN) (3 220) (700)* Autres flux financiers (95) (50) Flux avant opérations sur le capital (1 135) 1 233 Augmentations de capital et autres opérations

76. Slide 76: Échéancier de la dette financière brute

    Echéancier de la dette financière brute " Maturité moyenne de la dette financière brute au 31 décembre 2013 : 5,7 ans (Concessions : 6,2 ans) 3 000 Echéancier à fin décembre 2013 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 S1 '14 S2 '14 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 > 2028 ASF

77. Slide 77: Contacts Relations Investisseurs et Agenda

    Contacts Relations Investisseurs et Agenda CONTACTS AGENDA G. Christopher Welton 15 avril 2014 christopher.welton@vinci.com Assemblée générale des actionnaires Tel: +33 1 47 16 45 07 24 avril 2014 Information trimestrielle au 31 mars 2014 Thomas Guillois 25 avril 2014 thomas.guillois@vinci.com Détac

Vinci — FY2013 Earnings Presentation on 6ix