Nichiban Co., Ltd. · TSE:4218
Nichiban — FY2016 Earnings Presentation
22 slides from Nichiban's earnings presentation, May 24, 2016
Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
2016年3月期 決算説明会 2016年5月24日 ニチバン株式会社 代表取締役社長 堀田 直人 1 目次 １．2016年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2017年3月期）の見通し ４．中期経営計画【NB100】 Stage3 ５．《ニチバン》について 2
Slide 2: 連結決算概要（前年比・計画比）
連結決算概要 （前年比） 売上高 ： 増収 6.4％ 営業利益 ： 大幅増益 55.5％、営業利益率は 5.4％⇒7.9％ にアップ （単位：億円） 2015年3月期 2016年3月期 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 398.9 100% 424.6 100% 25.7 6.4% 売上総利益 115.6 29.0% 133.2 31.4% 17.6 15.2% 販 管 費 94.0 23.6% 99.6 23.5% 5.6 5.9% 営 業 利 益 21.6 5.4% 33.6 7.9% 12.0 55.5% 経 常 利 益 22.7 5.7% 34.9 8.2%
Slide 3: 連結業績推移・営業利益増減要因分析
連結業績推移 （単位：億円） 500 50 売 424.6 営 上 402.3 398.9 業 高 400 385 40 利 33.6 益 ・ 300 30 純 利 21.6 益 17.7 17.9 200 20 18.3 100 13.1 10 9.9 9.9 0 0 '13/3月期 '14/3月期 '15/3月期 '16/3月期 売上高 営業利益 当期純利益 5 営業利益増減要因分析 増益 +12.0 億円 ●プラス要因 ： 販売・生産増、高利益事業（メディカル）伸張による販売構成変動 原材料価格抑制 ●マイナス要因 ： 減価償却費増、販売促進費等増 （単位：億円） 40 ＋2.4 33.
Slide 4: バランスシートの状況・設備投資・減価償却費
バランスシートの状況 売上・仕入増、投資増に伴い総資産増 （単位：億円） 2015年3月期末 2016年3月期 （2015年3月31日） （2016年3月31日） 増減額 金額 構成比 金額 構成比 流動資産 307.2 64.1% 342.9 64.8% 35.7 現金・預金・有価証券 112.5 21.3% 134.9 25.5% 22.4 受取手形・売掛金 129.7 24.5% 137.7 26.0% 8.0 棚卸資産 56.8 10.7% 60.4 11.4% 3.6 その他 8.2 1.6% 9.9 1.9% 1.7 固定資産 172.2 35.9% 186.0 35.2% 13.
Slide 5: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 （単位：億円） ’15/3月期 ’16/3月期 実績 実績 増減 営業C/F ・利益増 営業活動によるC/F 25.5 44.1 18.6 ・減価償却費増 ・売上・仕入増に伴い債権・債務増 投資活動によるC/F △19.5 △19.7 △0.2 フリーC/F 6.0 24.4 18.4 投資C/F 増減僅少 財務活動によるC/F △4.7 △5.9 △1.2 （設備投資増による支払増は 翌期に繰越） 営業C/ F 資金残高 （ 億円） 営業ＣＦ 資金残高 （ 億円） 財務C/F 70 140 ・配当金支払増 60 120 128.0 50 100 40 108.3
Slide 6: 当期の当グループを取り巻く環境・ヘルスケアフィールド
当期の当グループを取り巻く環境 ・インバウンド需要による薬品・化粧品類の購買活性化 ・高付加価値品と価格対応品（PB品など）の二極化が進む メディカル ・流通小売業の変化による販売価格押し下げ 事業 （大手ドラッグストアの出店競争激化・一部医薬品のネット販売拡大） ・医療現場の変化（感染予防・安全性・患者の負担軽減） ・医療費抑制の流れによる医療材料調達コスト削減（共同購入加速） ・官公庁 事業所でのオフィス用文具用品の需要減少が継続 ・パーソナル文具・雑貨市場の細分化、顧客ニーズの多様化 テープ ・包装材料など消耗品の低価格志向は継続 事業 ・流通小売業の変化 （ユーザー購入手段の多様化・Ｐ
Slide 7: 事業フィールドレビュー［メディカル；医療材］［オフィスホーム］
事業フィールドレビュー ［メディカル；医療材］ 医療材フィールド 売上高 （単位：億円） 100 売上構成比 12 % 75 +4% 52 50 52 50 病院施設内の感染予防と 安全対策意識の高まり 25 医療費抑制の流れによる 医療材料調達コストの削減 0 低刺激製品・高透湿性製品への '14/3月期 '15/3月期 '16/3月期 関心が拡大 ●主要製品の状況 絆創膏 前 期 比 -2％ 高機能品好調も価格訴求品が苦戦 低刺激・高透湿を訴求 止血バン 前 期 比 -0％ 廉価競合品の影響受ける 医療現場の安全・効率的処方を提案 ドレッシング 前 期 比 +5％ 高透
Slide 8: 事業フィールドレビュー［工業品］［海外］
事業フィールドレビュー ［テープ；工業品］ （単位：億円） 工業品フィールド 売上高 33 売上 200 % 構成比 - 0% 148 141 141 150 100 消費増税後 一般消費需要は徐々に 回復も産業用需要は低調が長引く 50 低価格志向は依然として継続 0 '14/3月期 '15/3月期 '16/3月期 包装用テープは大幅な販売減 期中に価格改定を実施 ●主要製品の状況 業務用セロハン・ セロテープ売上堅調も梱包用テープ 新車用マスキングテープ・電気部材用 前 期 比 -1％ 梱包用テープ 減少 テープは拡大も その他は多品目に マスキングテープ 前 期 比 +1
Slide 9: 参考：セグメント情報
参考：セグメント情報 ●メディカル事業 （海外売上を含む） ●テープ事業 （海外売上を含む） 300 300 億円 億円 264.7 254.9 257.9 254.6 売上高 200 200 売上高 166.7 130.4 137.6 144.0 100 100 ｾｸﾞﾒﾝﾄ ｾｸﾞﾒﾝﾄ 利益 利益 18.9 17.5 15.9 18.7 25.8 31.3 43.3 24.3 0 0 ' 1 3/3月期 ' 1 4/3月期 ' 1 5/3月期 ' 1 6/3月期 '1 3/3月期 '1 4/3月期 '1 5/3月期 '1 6/3月期 17 目次 １．2016年3月期 決算概要 ２．事業フ
Slide 10: 2017年3月期 重点施策・ブランド力向上
2017年3月期（2016年度） 重点施策 ●中長期経営計画【NB100】達成に向けて 最終段階Stage3初年度施策を目標通り実行し 成長軌道を確かなものに ◆メディカル事業/テープ事業 事業拡大への取組み推進 ブランド力向上への取組み 顧客を機軸とした新製品開発と市場開拓の推進 市場・顧客需要の変化（インバウンド需要の取り込み）を捉える マーケティング戦略および短中期開発課題の遂行 ◆海外市場展開の拡大 メディカル製品、和紙マスキングテープにて海外新規市場を開拓 海外収益の拡大施策（ケアリーヴTM・止血製品）をスピーディに実践 19 ブランド力向上への取組み JYDオフィシャルサポーター契
Slide 11: 新製品開発と市場開拓の推進
新製品開発と市場開拓の推進 2016年3月発売 2016年3月発売 2016年3月発売 21 インバウンド需要の取り込み ロイヒつぼ膏TM 訪日観光客に大人気 温感タイプ製品 冷感タイプ製品 ロイヒつぼ膏TM ロイヒつぼ膏TM 大判サイズ ロイヒつぼ膏TMクール 外国人旅行客の「インバウンド需要」を捉え （2014年4月発売） 拡大が加速 訴求ポイント 2014年10月に施行された「外国人旅行者 小型丸形 向け消費税免税制度」により 強めの効き目感 医薬品として免税対象に 消炎鎮痛剤OTC市場 売上実績 前期比 85％増（ロイヒつぼ膏全体） （推定規模 約400億円） の大部分
Slide 12: 海外新規市場を開拓・止血製品の展開
海外新規市場を開拓 各国展示会にて製品を紹介 救急絆創膏 ケアリーヴ TM made in 主なターゲット国 ターゲット製品 進捗状況 ドイツ・MEDICA Japan 韓 国 ｹｱﾘｰｳﾞTM 止血製品 ◎ 販売拡大中 ｹｱﾘｰｳﾞTM 止血製品 中 国 和紙マスキングテープ ○ 販売展開中 台 湾 ｹｱﾘｰｳﾞTM 止血製品 ◎ 販売拡大中 タ イ ｹｱﾘｰｳﾞTM 止血製品 ○ 販売展開中 ﾄﾞｲﾂ・ﾍﾟｰﾊﾟｰﾜｰﾙﾄﾞ ベトナム ｹｱﾘｰｳﾞTM ○ 販売展開中 ｹｱﾘｰｳﾞTM △ 販売準備中 インドネシア 和紙マスキングテープ 止血製品 ○ 販売展開中 オーストラリア 止血製品
Slide 13: トピックス 新工場建設・大東化工への資本参加
トピックス その１ 新工場建設 愛知県安城市に 「医薬品生産工場 （研究所・研修施設含む）」 建設推進中 【完成予想図】 【建設概要】 （1） 所在地 愛知県安城市二本木新町3‐1 現在の安城事業所敷地内） （2） 建築面積 約4,700㎡ 約16,000㎡ （3） 延床面積 （うち研究所部分 約2,500㎡） （4） 生産ﾗｲﾝ 当社メディカル事業における 医薬品の生産設備 新工場・研究所 現安城工場 （5） 主要生産品 鎮痛消炎貼付剤、 経皮吸収型製剤等 当初予定（新規設備含め約60億円） （6） 総工費 を精査中 【鳥瞰イメージ】 （7） 着工時期 2016年6月 （当初から3ヶ月変更）
Slide 14: トピックス 環境経営・復興支援活動
トピックス その３ 環境経営（ＣＳＲ活動）の取組み 27 トピックス その４ 東日本大震災への復興支援活動 仮設住宅用地の無償貸与 2011年6月より、福島県いわき市に保有 している工場用地の一部を 被災者の方々の仮設住宅用地として 福島県に無償貸与 福島県いわき市 ニチバン工場用地（約5.7万㎡） 福島第一原発避難地域の 双葉町住民 151世帯（255名）の方々が入居中 （2016年4月30日現在） 28
Slide 15: 今期（2017年3月期）業績予想
今期（2017年3月期） 業績予想 （単位：億円） 2016年3月期 2017年3月期予想 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 424.6 100.0% 447 100.0% + 22.4 5.3% 営 業 利 益 33.6 7.9% 37 8.3% + 3.4 10.1% 経 常 利 益 34.9 8.2% 37 8.3% + 2.1 6.0% 当 期 純 利 益 18.3 4.3% 26 5.8% + 7.7 42.3% R O E 6.6% 8% - 年 間 配 当 金 11円 11円 - (事業別売上高） メディカル事業 161 38% 169 38% +8 テ
Slide 16: 株主還元
目次 １．2016年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2017年3月期）の見通し ４．中期経営計画【NB100】 Stage3 ５．《ニチバン》について 31 【NB100】 ビジョン 32
Slide 17: 【NB100】ビジョン・戦略フレーム・Stage3目標
【NB100】 戦略フレーム 創業100周年 「期待される企業」へ ・高い成長を見込む分野への経営資源集中 1 成長追求 ・海外新規市場での展開拡大 0 0 年 企 「信頼される企業」へ ・基盤となる事業の効率化推進 業 事業基盤効率化・安定化 ・成長の糧となる収益の安定 ブ ラ ン ド 「信頼され期待される企業」へ ・環境経営への取組み 企業品質向上 ・ブランド育成と強化 33 【NB100】 Stage2 実績、Stage3目標（利益修正） Stage2 2015年度実績 Stage3 2018年度目標 売上高 ： 425億円 （目標比△12億円） 売上高 ： 500億円 テープ事業・
Slide 18: 【NB100】Stage3目標 事業別売上高・計画ビジョン
【NB100】 Stage3目標 事業別売上高 Stage Stage3目標 Stage3目標 Stage3目標 売上高 （億円） 2015 2016 2018 2015 2016 2018 2015 2016 2018 300 265 235 244 200 185 200 200 200 161 169 100 50 29 34 0 メディカル事業 テープ事業 海外事業 35 【NB100】 Stage3 計画ビジョン ポスト【NB100】 Next Future （2019～） さらなる成長に向けて 【NB100】 成長追求 企業品質向上 基盤効率化・ Stage3 2016~2018
Slide 19: 【NB100】Stage3 事業別重点課題
【NB100】 Stage3 最重点課題 ★500億企業としての 企業品質確立 ・コーポレートガバナンス強化 ・世界に通用する人財育成 ★ブランド力強化・シェア向上 ★グループ最適生産構築 ・「セロテープ®」、「ケアリーヴTM」 ・医薬品生産工場建設・稼動 ブランド強化・向上 ・500億生産体制構築 ・海外比率 10%以上 37 【NB100】Stage3 事業別重点課題 （単位：億円） 事業 フィールド 重点課題 ケアリーヴTM ブランド向上、クラスⅡ拡大 ヘルスケア ロイヒシリーズ（消炎鎮痛剤市場）拡大 メディカル事業 スキナゲートシリーズ（巻絆創膏）ブランド向上 医療材 ドレッシング材拡
Slide 20: ニチバンについて 会社概要
目次 １．2016年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2017年3月期）の見通し ４．中期経営計画【NB100】 Stage3 ５．《ニチバン》について 39 ニチバンについて 会社概要 • 創 業 1918年（大正7年）1月 • 事業概要 メディカル事業・テープ事業 • 資本金 5,451百万円 • 営業拠点 東京（本社）・大阪・名古屋・札幌・仙台・広島・福岡 • 生産拠点 埼玉工場・安城工場・大阪工場 • 従業員数 1,180名（連結）・736名（単体） ※2016年3月31日現在 • 子会社・関連会社 ニチバンプリント株式会社 ニチバンテクノ株式会社 ニチバンメディ
Slide 21: 沿革・注意事項・お問い合わせ先
ニチバンについて 沿革 • 1918年 1月 東京都南品川に歌橋製薬所として創業 • 1934年12月 株式会社歌橋製薬所設立 • 1948年 6月 登録商標 『セロテープ® 』の市販開始 • 1948年 6月 商号を日絆薬品工業株式会社と改称 • 1961年 1月 社名をニチバン株式会社と改称 • 1968年 4月 東京・大阪株式市場第一部に上場 • 1976年 5月 大鵬薬品工業株式会社が資本参加 • 1993年 3月 決算期を11月から3月に変更 • 1994年10月 本社を東京都文京区関口に移転 • 2004年 9月 ＩＳＯ14001全社統合認証（営業支店除く） 取得 • 2005年
Slide 22: FOR BETTER BEING
FOR BETTER BEING LIDS CLE 5 ——-IFNY FW