Slide 1: 2013年3月期 第2四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１３年３月期 第２四半期決算説明会 ～ エブリデー・ロー・プライス政策とコア（核）商品の売場づくりの推進 ～ 株式会社 ワークマン 2012年11月7日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第２四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P3～P11 ・２０１３年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P12～P14 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P15～P19 ・第２四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P20～P24 2
Slide 3: 第2四半期決算の概要
第２四半期決算の概要 ２０１３年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 3
Slide 4: 決算の概要1 第2四半期累計期間
決算の概要１ 第２四半期累計期間 ４月～９月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１２年３月期 ２０１３年３月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 予想 予想比 チェーン全店売上高 28,317 ＋16.2 29,902 ＋5.6 30,310 △1.3 （既存店売上高） － ＋14.5 － ＋3.5 （＋5.0） （△1.5） 営業総収入 20,674 ＋19.1 21,249 ＋2.8 21,072 ＋0.8 販売費及び一般管理費 3,932 ＋6.0 3,890 △1.1 4,016 △3.1 営業利益 2,897 ＋60.2 3,205 ＋10.6 3,
Slide 5: 決算の概要2 第2四半期会計期間
決算の概要2 第２四半期会計期間 ７月～９月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１２年３月期 ２０１３年３月期 第２四半期会計期間 第２四半期会計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 13,286 ＋14.6 13,910 ＋4.7 （既存店売上高） － ＋13.1 － ＋2.2 営業総収入 9,602 ＋16.9 9,887 ＋3.0 販売費及び一般管理費 1,984 ＋6.1 2,006 ＋1.1 営業利益 1,213 ＋58.7 1,275 ＋5.1 経常利益 1,448 ＋48.6 1,527 ＋5.5 特別損失 10 △19.0 22 ＋114.3 四半期純利益 75
Slide 6: 第2四半期決算のポイント
第２四半期決算のポイント 出店状況 ■開店 １３店舗、スクラップ＆ビルド（既存店舗の活性化） １店舗、閉店 １店舗 ・渋川石原店（群馬県）スクラップ＆ビルド ■２０１２年９月末 ６９８店舗 （２０１２年３月末比 ＋１２店舗、２０１１年９月末比 ＋２４店舗） 店舗運営形態 ■フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２０１２年９月末 ５６８店舗 （２０１２年３月末比 ＋６店舗、２０１１年９月末比 ＋４１店舗） ■フランチャイズ・ストア比率 ８１.４％ （２０１２年３月末比 △０.５ポイント、２０１１年９月末比 ＋３.２ポイント） 販売強化 ■低価格政策の推進でエブリデー・ロー・プライス商品 １５１アイテ
Slide 7: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上・客数・客単価月次増減 25 ＜前年同月比、％＞ 売上高増減 客数増減 客単価 売上高増減移動平均（3ヶ月） 22.4 23.2 20 19.8 16.9 16.5 16.0 16.3 14.7 14.6 15 14.0 15.3 12.1 10.7 13.1 13.2 13.9 13.1 12.2 12.2 12.3 9.8 10 11.2 7.6 10.9 9.9 8.8 7.0 7.9 7.3 7.5 7.1 6.9 5.9 7.7 7.4 4.8 5 4.1 5.4 3.1 3.5 4.9 5.1 2.8 0.4 4.0 2.3 2.3 2.8 3.3 3.
Slide 8: 販売状況
販売状況 第２四半期累計期間 ４月～９月 チェーン全店売上高 ２９９億円 ＜前年同期増減率＞ 東日本エリア 西日本エリア チェーン全店 既存店 既存店 既存店 売上高 ＋５.６％ ＋３.５％ ＋２.３％ ＋５.５％ 客数 ＋４.４％ ＋２.０％ ＋０.７％ ＋３.７％ １日当たり平均客数 － １１０人（＋２人） － － ２,２７１円 ２,２７８円 ２,３０４円 ２,２２２円 客単価 ＋１.２％ ＋１.５％ ＋１.５％ ＋１.７％ １品単価 ８１５円 ８１８円 ８１６円 ８１９円 １人当たり買上点数 ２.８点 ２.８点 ２.８点 ２.７点 ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる為
Slide 9: 県別既存店前年同期比
県別既存店前年同期比 第２四半期累計期間 ４月～９月 既存店売上高前年同期比 ＋３.５％ ■東北地方の状況 ・青森県 ＋６.７％（前々年同期比１８.７％） ・秋田県 ＋３.９％（前々年同期比１８.４％） ・岩手県 △７.１％（前々年同期比３５.５％） ・宮城県 △１４.６％（前々年同期比６０.１％） ・山形県 ＋３.３％（前々年同期比２０．０％） ・福島県 ＋３.６％（前々年同期比５５.９％） ■伸び率１０％以上の府県 ・福岡県 ＋５０.３％ ・山口県 ＋３１.２％ ・愛媛県 ＋１９.７％ ・大阪府 ＋１１.５％ ■ ＋10％以上 ■ ＋5％以上 ■ ＋0％以上～＋5％未満 ■ 前年割れ 第２
Slide 10: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１２年３月期 ２０１３年３月期 商 品 別 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 要 因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 夏場は猛暑で気温が高めに推移。 肌着・靴下・帽子・タオル・ ２,５６３ ＋１６.０ ２,７０２ ＋５.４ 節電意識が高まり「涼しく快適」な衣料品の エプロン等 需要増。 カジュアルウエア ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ３,０６０ ＋２４.４ ３,２１５ ＋５.１ 吸汗速乾、消臭加工、接触冷感等、機能性 シャツ・ブルゾン等 に優れた作業服、半袖Ｔシャツ、靴下等の販 ワーキン
Slide 11: 商品別売上構成
商品別売上構成 ■チェーン全店商品別売上構成比前年同期比較 ＜単位：％＞ 2010年３月期 2011年３月期 2012年３月期 2013年３月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 前年同期増減 2011年３月期 2012年３月期 累計期間 累計期間 累計期間 累計期間 衣 ■ファミリー衣料 ９.０ ９.１ ９.１ ９.０ △０.１ １０.０ ９.９ 料 ■カジュアルウエア ９.５ １０.１ １０.８ １０.７ △０.１ ９.７ １０.１ ■ワーキングウエア ２９.８ ２９.２ ２８.９ ２９.３ ＋０.４ ２８.４ ２８.５ 用 ■履物 ２１.２ ２１.０ ２１.２ ２１.２ ＋
Slide 12: 2013年3月期決算の見通し
第２四半期決算の概要 ２０１３年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 12
Slide 13: 決算の見通し
決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１２年３月期 ２０１３年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 60,928 ＋17.3 64,580 ＋6.0 （既存店売上高） － ＋15.6 － ＋3.8 営業総収入 43,971 ＋18.8 45,161 ＋2.7 販売費及び一般管理費 7,844 ＋3.5 7,927 ＋1.1 営業利益 6,883 ＋53.8 7,433 ＋8.0 経常利益 7,866 ＋45.9 8,444 ＋7.3 特別損失 75 △86.5 81 ＋7.3 当期純利益 4,403 ＋60.5 4,920 ＋11.7 １株当たり当期純利益 215円80
Slide 14: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント 通期業績予想 ■エブリデー・ロー・プライス（ＥＤＬＰ）商品の開発で商品力を強化 ■コア（核）商品を明確にした売場づくりの推進 →コーディネート提案を行い販売点数アップを図る ■スーパーバイザー（店舗指導員）の教育強化で店舗指導力を高める →各店舗でコア（核）商品の販売目標を立て売り切る体制 →実売期、晩期の売場づくり、商品の在庫管理の徹底 ■通期チェーン全店売上高 ６４５億円 前期比 ＋６.０％ ・既存店売上高前期比 ＋３.８％ ・既存店客数前期比 ＋２.５％前後を想定 ・既存店客単価前期比 ＋１.３％前後を想定 ■経常利益 ８４億円 前期比 ＋７.３％ 当期純利益 ４９
Slide 15: 取組み状況
第２四半期決算の概要 ２０１２年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 15
Slide 16: 出店計画
出店計画 人口の多い南関東、近畿エリアの出店拡大で客数増加を図る ■ ２０１３年３月期計画 ・開店 ２５店舗 ・スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ２店舗 ・閉店１店舗 ・期末店舗数 ７１０店舗（前期末比 ＋２４店舗） ■出店状況 ＜店舗数＞ ４月～10月 開店準備中 通期計画 出店実績 （契約済） 関 東 ３ ３ ７ 中 部 ２ ２ ３ 近 畿 ３ ３ ６ 中 国 １ １ ３ 四 国 ２ １ ３ 九 州 ３ ３ ■ 出店地域（2012年10月末現在） ■ 今期重点開発エリア 合 計 １４ １０ ２５ ■ 未出店地域 取組み状況 16
Slide 17: フランチャイズ（FC）化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 ■ ２０１３年３月期計画 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） ５８５店舗（前期末比 ＋２３店舗） ■ＦＣ化状況 期末運営形態別店舗数の推移 ４月～９月の店舗運営形態の推移（開店含む） ＜店＞ トレーニング・ストア 加盟店Ｂ（業務委託） 加盟店Ａ（ＦＣ） ＦＣ比率 ＜％＞ 698 710 686 700 665 90 ＜店＞ 628 649 601 82.4 85 増加 減少 増減合計 600 81.4 81.9 81.4 79.8 80 加盟店Ａ（ＦＣ）契約 ＋１８ △１１ ＋７ 500 76.9 76.4 （内Ｂ契約
Slide 18: エブリデー・ロー・プライス（EDLP）商品の推進
エブリデー・ロー・プライス（ＥＤＬＰ）商品の推進 コア（核）商品の売場づくりでＥＤＬＰ政策を更に強化 ■ ２０１３年３月期計画 ＥＤＬＰ商品売上高 ２６０億円 ・チェーン全店売上高に占める構成比 ４０.３％（前期実績 ３７.１％、前期比 ＋３.２ポイント） ■ＥＤＬＰ商品販売状況 第２四半期 通期 金額（百万円） 構成比（％） 金額（百万円） 構成比（％） ２０１２年３月期 １１,０７０ ３９.１ ２２,５９８ ３７.３ ２０１３年３月期 １３,１４７ ４４.０ ２６,０００（計画） ４０.３（計画） ■ＥＤＬＰ商品の開発状況 ・今期 １８０アイテム計画 （２０１２年９月末現在 １５１アイテム
Slide 19: プライベート・ブランド（PB）商品の開発
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発 ＰＢ商品の開発でＥＤＬＰ政策を更に強化 ■ＰＢ商品の開発 ・２０１１年 １月より全店で展開スタート ・２０１２年 ９月末現在 １０８アイテムを展開（内 WORKMAN BEST ８９アイテム） ・ＰＢ商品売上高 １５億 ８千万円（チェーン全店売上高に占める構成比 ５.３％） ■海外直接貿易取引でコスト削減による利益率の向上と商品の安定供給ルートの確保 ・中国、インドネシア、ミャンマー、ベトナムの他、新たにバングラデシュより冬物商品を輸入 →フリースネックウォーマー、フリースハーフジップシャツ ・品質、機能、価格で他社に無い商品づくりで差別化を図る ■商
Slide 20: 第2四半期決算の詳細
第２四半期決算の概要 ２０１２年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 20
Slide 21: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2012年 2013年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第２四半期末 流動資産 30,083 29,942 △140 税引前四半期純利益36億74百万円 減価償却費2億49百万円 法人税等支払額△21億86百万円 配当金支払額△13億25百万円 現金及び預金 20,260 20,128 △132 仕入債務の減少△2億26百万円 未払金の減少△1億22百万円 有形固定資産の取得△1億25百万円 加盟店貸勘定 4,831 4,834 2 対象店舗が4店舗増加（516店舗→520店舗） 貸付金額が1店舗当たり約7万円減少 商品 3,898 3,
Slide 22: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2012年 2013年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第２四半期末 流動負債 8,993 7,986 △1,007 買掛金・加盟店買掛金 3,607 3,380 △226 チェーン全店仕入高 前期末より1億82百万円減少 未払法人税等 2,246 1,602 △644 その他 1,753 1,638 △115 未払金 1,078 971 △107 固定負債 2,415 2,607 191 リース債務 646 831 185 7店舗で2億21百万円計上 資産除去債務 577 580 3 負債合計 11,409 10,593 △815 株
Slide 23: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2012年3月期 2013年3月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 5,023 5,377 ＋7.0 加盟店からの収入 3,423 3,783 ＋10.5 加盟店期中平均店舗数 当第２四半期 565店舗、前第２四半期 522店舗 43店舗増 加盟店売上高 当第２四半期 262億87百万円、前第２四半期 239億 65百万円 9.7%増 荒利率 当第２四半期35.2%、前第２四半期35.2% その他の営業収入 1,600 1,594 △0.4 国内メーカーからの仕入高（直貿仕入を除いた）
Slide 24: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2012年3月期 2013年3月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 （1,806） （41.5） （1,718） （47.5） △4.9 仕入割戻しと直貿取引の増加で仕入コストの減少 営業総利益 6,829 33.0 7,095 33.4 ＋3.9 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 3,932 19.0 3,890 18.3 △1.1 増減要因 人件費 約4,300万円増加 流通センター運営費用 約6,400万円増加 旅費交通費・消耗備品等 約3,100万円増加 販促費
Slide 25: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 26: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/