Dekpol Sa · GPW:DEK
Dekpol Sa — Q2 2022 Earnings Presentation
26 slides from Dekpol Sa's earnings presentation, Oct 5, 2022
Slide 1: Wyniki finansowe 2Q 2022 - prezentacja inwestorska
WYNIKI FINANSOWE 2Q 2022 PREZENTACJA INWESTORSKA PAŹDZIERNIK 2022 05.10.2022
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Dekpol S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartości
Slide 3: Grupa Dekpol
GRUPA DEKPOL • specjalizacja w budowie obiektów logistycznych i przemysłowych • kontrakty krótko- i średnioterminowe (czas realizacji 6 - 9 miesięcy) • elastyczność zapewniona przez własne zasoby: park maszyn, ekipy budowalne, prefabrykaty w ramach grupy kapitałowej Michał Skowron, Prezes Zarządu •
Slide 4: Agenda
AGENDA 1. BUDOWNICTWO 2. DEWELOPER 3. STEEL 4. Wyniki finansowe 5. Podsumowanie 4
Slide 5: Budownictwo
© dekool. BUDOWNICTWO
Slide 6: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE Przychody* (mln PLN) Wynik operacyjny wysoki poziom przychodów - EBIT (mln) marża (%) +52% 1 mld PLN za ostatnie 12 miesięcy 1 000 58,4 850 7,5% 7,2% 6,9% 6,8% 7,0% 45,3 49,6 6,4% 6,6% 654 5,7% 5,8% 6,9% 5,0% 5,0% 6,1% 5,8% 487 29,7 351 19,3 249 17,1 17,5 243 194 190 216 13,6 166 10
Slide 7: Perspektywa 2022+
PERSPEKTYWA 2022+ Kontraktacja (mln PLN) Wartość kontraktów netto (mln PLN) MOCNY PORTFEL ZAMÓWIEŃ Pozostało do realizacji (mln PLN) ograniczenie ofertowania podczas największych wzrostów cen 2Q21 i 1Q22 1404 Struktura projektów GW 1250 1300 1204 (stan na 30.06.2022) Pozostałe 1034 10% 875 910 910 8
Slide 8: Slide 8
Slide 9: Deweloper - wyniki finansowe
DEWELOPER - WYNIKI FINANSOWE Przychody, rozpoznanie wyniku Wynik operacyjny Wartość (mln PLN) Ilość EBIT (mln) marża (%) 450 45% weryfikacja celu 190mln zł i 390lok 1400 400 (zamiast ustalonych w 1Q22 49,3 250mln zł i 540lok) 350 1200 22% 14% 17% 18% 17% 41,4 40,0 287 12% 14% 300 1000 12% 254 7% 19%
Slide 10: Dynamika sprzedaży
DYNAMIKA SPRZEDAŻY Kontraktacja i oferta Oferta (liczba lokali oferowanych na sprzedaż) Kontraktacja (lokale sprzedane umowami) dynamiczna rozbudowa oferty począwszy od 3Q 2020 weryfikacja celu 2022 - 320 lok (zamiast ustalonych 811 w 1Q22 460 lok) 185 738 746 746 713 715 713 480 141 565 143 127 569
Slide 11: Zdywersyfikowana oferta
ZDYWERSYFIKOWANA OFERTA % sprzedaży lokali z oferty – stan na 30.09.2022 Zatoka Pucka 746 lokali w ofercie Wyspa Sobieszewska Pastelowe Neo Jasień Sol Marina Trimare, Sztutowo Osiedle Kociewskie 11
Slide 12: Pipeline inwestycji 2022-2025
PIPELINE INWESTYCJI 2022-2025 korzystne rozłożenie w czasie zaplanowanych realizacji 12
Slide 13: Steel
dekpol.
Slide 14: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE Przychody* Wynik operacyjny (mln PLN) (mln PLN) 163,5 EBIT (mln) marża (%) +74% r/r najlepszy kwartalny 16,6 wynik w historii spółki 120,4 14,4% 11,0% 14,0% 7,4% 10,0% 9,3% 12,6% 10,5% 12,6 1,5% 4,2% 11,4 90,7 80,2 12,7% 7,3% 10,5% 10,2% 52,4 6,6 46,0 5,8 36,1 4,2 4,3 30,0 29,0 3,5
Slide 15: Perspektywy 2022+
PERSPEKTYWY 2022+ Transaction Price Data Sheet – MEPS EUROPE Zmienny rynek stali, w związku z wojną na Ukrainie która odpowiadała za ok. 50%-60% EUR /t Hot Rolled Coil Hot Rolled Plate dostaw stali do Europy. Źródła surowca: • Stal trudnościeralna - Szwecja 2000 • Stal 4,5-20mm - Koszyce (Słowacja)
Slide 16: Wyniki finansowe Grupy Dekpol
WYNIKI FINANSOWE GRUPY DEKPOL
Slide 17: Przychody - trzy segmenty
PRZYCHODY - TRZY SEGMENTY Przychody (mln PLN) Przychody (mln PLN) STEEL BUDOWNICTWO DEWELOPER Pozostale 527 1418 1256 222 134 1021 254 322 309 314 321 837 278 772 287 256 21 30 39 205 131 219 579 161 1 000 195 44 29 155 351 850 57 69 48 243 200 249 216 259 654 194 190 552 487 166 36 117 122 115 293
Slide 18: Wyniki operacyjne - trzy segmenty
WYNIKI OPERACYJNE - TRZY SEGMENTY EBIT (mln PLN) EBIT (mln PLN) STEEL BUDOWNICTWO DEWELOPER Pozostale 113 116 51 81 40 71 49 33 42 24 48 15 26 21 18 52 21 2 23 15 10 19 12 13 30 58 1 13 6 22 50 11 10 8 19 7 17 4 36 30 45 17 14 11 11 8 11 21 23 8 10 7 11 13 17 2 2 1 1 3 4 2 4 4 3 6 8 6 1Q20 2Q20 3Q20
Slide 19: Skonsolidowany wynik netto
SKONSOLIDOWANY WYNIK NETTO Zysk netto (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) zysk netto znormalizowany 76 75 39,5 +20,3 +20,3 one-off one-off 16,3 51 53 znormalizowy 25,2 20 zysk netto 19,4 +24 one-off 9,3 13,9 12,4 56 55 11,1 7 8,1 8,3 7,5 27 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 2019 2020 2021
Slide 20: Wybrane efekty rachunku wyników 1H 2022 vs. 1H 2021
WYBRANE EFEKTY RACHUNKU WYNIKÓW 1H 2022 vs. 1H 2021 (mln PLN) wynik operacyjny +8,7 -9,3 -0,6 +4,0 -3,3 niższe rozpoznania 26,9 Dewelopera w 1H22 29,7 26,9 26,3 26,3 26,4 26,3 zysk netto 1H 2021 Budownictwo Deweloper STEEL Pozostałe Koszty finansowe i zysk netto 1H 2022 podatkowe • wynik 1H 2022 pod
Slide 21: Stabilna sytuacja finansowa
STABILNA SYTUACJA FINANSOWA Dług netto (mln PLN) na koniec okresu i ND/EBITDA ttm Obligacje – struktura terminowa (mln PLN) 300 6 Dług netto (mln PLN) Dług netto/EBITDA Deweleper 250 250 242 5 Budownictwo DSA 72,1 217 219 213 214 209 200 4 60,2 182 180 4,1 173 50,0 10,0 35,0 150 3,4 141 3 3,4 130 11
Slide 22: Prefabrykaty - rozwój mocy produkcyjnych
PREFABRYKATY – rozwój mocy produkcyjnych nabycie 100% udziałów „Kombet Działdowo” Sp. z o. o. z siedzibą w Komornikach 5 sierpnia 2022 KOMBET: • zakład produkcyjny • grunty umożliwiające rozbudowę • 70 wykwalifikowanych pracowników Produkcja i sprzedaż wyrobów z betonu i żelbetu dla budownictw, prze
Slide 23: Podsumowanie i perspektywy 2022+
PODSUMOWANIE I PERSPEKTYWY 2022+
Slide 24: Wskaźniki finansowe
WSKAŹNIKI FINANSOWE Przychody ttm EBITDA ttm Zysk netto ttm Wycena rynkowa (mln PLN) (mln PLN) (mln PLN) (03.10.2022) 1418 129 Cena akcji 22.00 PLN 75* Liczba akcji 8,4 mln 1000 88 Kapitalizacja 184 mln PLN 46 Dług netto 168 mln PLN C/Z 2,5 (znorm.C/Z) (3,3) EV/EBITDA 2,7 (znorm.EV/EBITDA) (3,2) 1H2
Slide 25: Perspektywy 2022+
PERSPEKTYWY 2022+ BUDOWNICTWO • Wysoki pipeline 2Q 2022 – 1,4 mld PLN, nowe kontrakty w trakcje 2Q 2022, intensyfikacja działań handlowych i rozwój regionalny • krótki cykl życia projektów (6-8 m-cy), ostrożne ofertowanie, krótki termin oferty (14 • wykorzystanie silnego popytu ze strony budownictwa
Slide 26: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę RELACJE INWESTORSKIE: KOMUNIKACJA FINANSOWA: Agata.Dzieciolowska@ccgroup.pl Katarzyna.Sadowska@ccgroup.pl