Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明会
2021年3月期 第2四半期 決算説明会 株式会社ドリコム 本資料に記載いたしました認識､戦略､計画などのうち､見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります。実際の業績は様々な 要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。実際の業績に影響を与えうる重要な要因には､当社の事 業を取り巻く経済情勢､社会的動向､当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変化などがあります。なお､業績に 影響を与えうる重要な要因は､これらに限定されるものではありません。 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserv
Slide 2: 目次
目次 1. 21年3月期2Q業績 2. 中期（～23年3月期）で目指す姿 3. 21年3月期3Qの見通し 4. Appendix 2 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 21年3月期2Q業績：概要
21年3月期2Q業績：概要 売上、利益ともに過去最高水準を維持 21年3月期 2Q 累計 YonY 2Q YonY QonQ （20年4月-9月） （20年7月-9月） （百万円） 売上高 6,184 37.8% 2,881 28.9% -12.8% 営業利益 1,052 216.8% 428 110.1% -31.3% 営業利益率 17.0% - 14.9% - - EBITDA 1,340 192.1% 581 98.1% -23.3% 経常利益 1,032 249.5% 423 194.6% -30.5% 当期利益 825 286.4% 358 291.7% -23.1% 3 Copyr
Slide 4: 21年3月期2Q業績：業績予想/実績比較
21年3月期2Q業績：業績予想/実績比較 IPタイトルを中心にユーザー支持を集め、売上は上振れ。費用効率化の影響もあり、営業利益も上振れ +39 +113 費用抑制の影響 増収の影響 900 1,052 21年3月期 2Q 売上高+変動費 固定費 21年3月期 2Q 営業利益 営業利益 （予） （実） （単位：百万円） 業績予想 （A） 実績（B） （B） - （A） 売上高 6,100 6,184 +84 営業利益 900 1,052 +152 経常利益 850 1,032 +182 当期利益 600 825 +225 4 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rig
Slide 5: 21年3月期2Q業績：QonQ 営業利益増減分析
21年3月期2Q業績：QonQ 営業利益増減分析 不採算タイトルへの対応による外注費の減少や、販管費削減等の費用最適化により収益性向上が継続 収益の増加（費用の減少） 収益の減少（費用の増加） 外注費 広告宣伝費 - 15 161 研究 資産計上 + 開発費 の減少 + 1 12 変動費 通信費 償却費 労務費 + 46 63 13 18 - + 原材料 その他 + - - 仕入高 費用 - 47 132 減収 - + 422 - 1Q 2Q 営業利益 営業利益 623 428 5 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 6: 21年3月期2Q業績：事業別トピック
21年3月期2Q業績：事業別トピック ほぼ全タイトルが、当初の想定を上回る推移に。新規事業開発も順調に進展 • 周年イベントなど大型のイベントがない四半期だったものの、既存IPゲームタイトルが、 ユーザーの安定した支持の下、好調に推移 • 主力のenzaタイトルは夏期イベントが盛況。強い集客力を維持し、IPの強さを再確 認する推移に • 『ぼくとドラゴン』は2Qも好調な推移に。一体感はより強まり、グループとしての運用力 ゲーム は一層向上 • その他オリジナルゲームタイトルも、経年やコロナ禍の影響を感じさせない、安定した 収益を維持 • 1Q比で不採算タイトルは4本減少し、不採算タイトルは10
Slide 7: 21年3月期2Q業績：純現預金残高の推移
21年3月期2Q業績：純現預金残高の推移 業績の改善にともない、現預金残高は増加。財務状況はより柔軟に 純現預金残高の推移（20年3月期1Q～21年3月期2Q） 1,500 1,000 500 0 -500 -1,000 20年3月期 2Q 3Q 4Q 21年3月期 2Q 1Q 1Q 既存ゲーム事業は安定的に利益を積上げる状態となり現預金残高は増加。 下期以降の「攻め」に向け、財務面でも準備が進む 7 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 8: 目次
目次 1. 21年3月期1Q業績 2. 中期（～23年3月期）で目指す姿 3. 21年3月期3Qの見通し 4. Appendix 8 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 9: 中期（～23年3月期）で目指す姿
中期（～23年3月期）で目指す姿 DXがエンターテインメントコンテンツにもたらす変化を活かし、IPビジネスを軸にドリコムの事業拡大を目指す デジタルネイティブコンテンツの特徴・強み • メディアやハードを選ばない高い自由度 • ユーザーの行動にあわせ、時と場所を選ばない高い自由度 • 個々のユーザーの嗜好にあった高いオンデマンド性 • 流通コストの低さ • 収益化までのプロセスが直接的で一気通貫 従来のエンターテイメント産業と比較して、「誰にでも」「いつでも」「安価にコンテンツを届けることができ」 「配信コスト安く、収益性が高い」事業展開が可能に 9 Copyright Drecom Co.,
Slide 10: 中期（～23年3月期）で目指す姿（続き）
中期（～23年3月期）で目指す姿（続き） IPを軸に、モバイルゲームのみならず幅広いデジタルエンターテインメントコンテンツを提供する企業を目指す 現在のドリコム 23年3月期末のドリコム 10 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 11: 6つの事業トピックを強化し、中期目標の達成を目指す
中期（～23年3月期）で目指す姿（続き） 6つの事業トピックを強化し、中期目標の達成を目指す 11 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 12: 2020年10月現在、11の開発プロジェクトが進行中
中期（～23年3月期）で目指す姿（続き） 2020年10月現在、11の開発プロジェクトが進行中 プロジェクトサマリー（20年10月時点） ゲーム事業 新規事業 ステータス 開発中 プロトタイプ 海外展開 プロトタイプ 開発費用の資産計上が開 開発費用が研究開発費とし 既存タイトルの海外展開 開発費用が研究開発費とし 始されているプロジェクト て計上されているプロジェクト て計上されているプロジェクト 定義 プロジェクト数 ※()中は他社IPのタイトルの数 4(3) 3 3(3) 1 他社IPタイトル オリジナルタイトル • 国内でヒットした、ドリコムが開 • ドリコムが取り組むIP開発プロ •
Slide 13: 既存ゲーム事業の収益性向上・維持：新規開発
既存ゲーム事業の収益性向上・維持：新規開発 2タイトルがプロトタイプから開発中に。プロトタイプが新たに2タイトル増加し、合計7タイトルに 開発パイプライン（）内は他社IPタイトルの数 第1四半期（20年7月時点） 第2四半期（20年10月時点） 開発中 プロトタイプ 開発中 プロトタイプ 2(1) 3(2) 4(3) 3(0) ※ 開発中タイトルは開発費用の資産計上が始まっているもの、プロトタイプは開発費用が研究開発費として計上されているものと定義 ※ 子会社BlasTrainが開発中のタイトルを含む ※ 既存タイトルの海外展開、他メディアへの展開は除く AROWを用いて開発する有力IPを扱っ
Slide 14: 既存ゲーム事業の収益性向上・維持：収益性の向上
既存ゲーム事業の収益性向上・維持：収益性の向上 前Q比で、不採算タイトル4本が黒字化。既存ゲーム事業の収益性、安定性が向上 運用中14タイトル※の営業利益（2Q） 損失 利益 ※ シリーズタイトルについては1タイトルとして集計。enzaタイトル4本と『ぼくとドラゴン』を含む 14 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 15: IPの獲得：『ウィザードリィ（Wizardry）』
IPの獲得：『ウィザードリィ（Wizardry）』 『ウィザードリィ（Wizardry）』の著作権及び商標権※を獲得。新規タイトルの開発も決定 『ウィザードリィ（Wizardry） 』 • RPGの名作『 ウィザードリィ（Wizardry） 』の著作権及び国内外での商標権※を獲得 • 同IPの新規タイトルも開発が決定 • 今後も引き続き人気IPの獲得に注力。あわせて自社IPの開発・育成も進む。自社管理IPの増加を目指 し、IP開発・運用の実績・ノウハウの積み上げに注力 ※ 『ウィザードリィ（Wizardry）』シリーズのうち、「Wizardry6」、「Wizardry7」、「Wizardry8
Slide 16: ゲーム以外の領域での新規事業開発：AROW
ゲーム以外の領域での新規事業開発：AROW AROWを用いて開発する人気IPを扱った位置情報ゲームの開発が決定 • AROWを用いて開発する人気IPを扱った位置情報ゲームの開発が決定。10月より開発が進む • AROW自体の事業化に向けたサービスの作りこみも進み、今期中の商業化の計画は予定通りに • J-LOD（コンテンツグローバル需要創出促進・基盤整備事業費補助金）支給対象事業として採択さ れたことを受け、海外の位置情報も含めるなど、サービスの拡充が進む 16 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: 既存タイトルの海外展開：『ダビマス』のグローバル展開
既存タイトルの海外展開： 『ダビマス』のグローバル展開 『ダビマス』の今期中のグローバル展開が決定。海外マーケティングパートナーとの関係を強化 • 『ダービースタリオン マスターズ』のグローバル展開が決定 • 今期中の配信開始を予定 • 海外有力マーケティングパートナーとの協業し展開を予定。パートナー企業とのリレーションは一層強化 • 今後も国内でヒットした当社開発・運用タイトルの海外展開をつうじて、海外売上比率を高め、将来的には 国内売上と同規模への成長を目指す ©2016ParityBit 17 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 目次
目次 1. 20年3月期業績 2. 中期（～23年3月期）で目指す姿 3. 21年3月期3Q見通し 4. Appendix 18 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 19: 21年3月期3Q見通し：概要
21年3月期3Q見通し：概要 3Q累計で過去最高の業績を見込む 1Q実績 2Q実績 3Q見通し 増減 3Q累計 (A) (B) (C) (C-B) （A+B+C） （百万円） 売上高 3,303 2,881 2,916 +35 9,100 変動費※ 495 450 455 +5 1,400 固定費 2,183 2,002 2,115 +113 6,300 営業利益 623 428 349 -79 1,400 経常利益 609 423 318 -105 1,350 純利益 467 358 225 -133 1,050 ※ 主に仕入高、支払手数料、及び著作権料 19 Copyright Dreco
Slide 20: 21年3月期3Q見通し：見通しの前提
21年3月期3Q見通し：見通しの前提 周年、年末のイベントに焦点をあて、収益の伸長に注力 事業進捗見込み 収益への影響 • IPゲームアプリ（14年5月リリース。海外版も含む）については、大型イベント • 売上が当社分のみのネット計上であるため、売上変動の影響は相対的に小 はないものの、安定した推移を見込む さめ。他方、変動費がないため、売上変動が利益に直結 • IPゲームタイトル（18年4月リリース）についても引き続き好調な推移を見込 • 10月の2.5周年イベントおよび年末イベントにより、2Q比で増収・増益を見 む 込む • IPゲームアプリ（19年11月より共同運用開始）については、引き
Slide 21: 目次
目次 1. 20年3月期業績 2. 中期（～23年3月期）で目指す姿 3. 21年3月期3Q見通し 4. Appendix 21 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: ゲーム事業課金売上推移
ゲーム事業課金売上推移 (百万円) 他社配信（IPゲームアプリ・enza系タイトル） 自社配信（ダビマス・ぼくとドラゴン・ちょこファ等） 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 18年3月期 2Q 3Q 4Q 19年3月期 2Q 3Q 4Q 20年3月期 2Q 3Q 4Q 21年3月期 2Q 3Q 1Q 1Q 1Q 1Q （予） ※ 他社配信タイトルの売上はネット計上であり、自社配信タイトルの売上についてはグロス計上 ※ プラットフォームからの売上は除く 22 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 四半期業績推移（17年3月期～21年3月期2Q）
四半期業績推移（17年3月期～21年3月期2Q） （百万円） 売上高 営業利益 EBITDA 営業利益率 3,882 25.0% 3,629 3,303 3,500 20.0% 3,178 2,882 3,109 2,865 15.0% 2,712 2,773 2,695 2,572 2,483 2,500 2,387 10.0% 2,272 2,254 2,235 5.0% 1,751 1,653 1,500 0.0% 759 -5.0% 624 582 485 428 416 500 283 280 318 -10.0% 233 172 205 216 174 196 165 204294
Slide 24: セグメント別売上高推移（17年3月期～21年3月期2Q）
セグメント別売上高推移（17年3月期～21年3月期2Q） （百万円） 4,500 エンターテインメントコンテンツ 広告メディア ソーシャルラーニング 4,000 174 3,500 245 61 127 3,000 211 222 129 281 222 2,500 264 100 267 73 273 132 2,000 9 3,709 3,384 301 3,242 1,500 286 3,051 2,898 2,882 2,643 2,644 2,432 2,473 2,384 2,308 2,120 2,181 2,103 1,000 2,001 1,471 1,372 500 0 1
Slide 25: 費用サマリー
費用サマリー 2Q （20年7月-9月） 1Q 前年同期 費用詳細 （20年4-6月） （19年7-9月） （百万円） QonQ YonY 原価合計 1,992 -10.9% 18.6% 2,236 1,679 支払手数料 269 -1.5% 88.7% 273 142 プラットフォームへの支払手数料 著作権料 91 37.0% 33.1% 67 69 版権を伴う売上に連動 労務費 445 -6.3% -1.0% 475 450 開発・企画系人員人件費 外注費 545 -22.8% -24.2% 706 719 開発向け業務委託費 仕入高 0 - - 48 106 広告事業の出稿数に連動 通信
Slide 26: バランスシートサマリー
バランスシートサマリー 2Q期末 1Q期末 前期末 （20年9月末） （20年6月末） （20年3月末） 注記 （百万円） 流動資産 5,281 4,822 4,571 現預金 3,178 2,214 2,262 売上債権 1,868 2,272 1,732 売上高の変動にリンク 繰延税金資産 0 0 0 その他 234 336 576 固定資産 1,798 1,815 1,851 建物、工具、器具及び備品 158 166 171 オフィス設備が中心 ソフトウェア資産(含仮勘定) 844 890 906 主としてリリースされたゲームアプリと開発中のアプリ 繰延税金資産 325 301 313
Slide 27: 商標・免責事項
※ ドリコム、Drecom、ドリコムロゴは株式会社ドリコムの登録商標です。 ※ 各社の会社名、製品名、サービス名は各社の商標または登録商標です。 本資料に記載いたしました認識､戦略､計画などのうち､見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります。実際の業績は様々な 要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。実際の業績に影響を与えうる重要な要因には､当社の事 業を取り巻く経済情勢､社会的動向､当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変化などがあります。なお､業績に 影響を与えうる重要な要因は､これらに限定されるものではありません。 C