Icade Sa · EURONEXT:ICAD
Icade Sa — Shareholder Meeting (April 2024)
101 slides from Icade Sa's shareholder meeting presentation, Apr 19, 2024
Slide 1: Assemblée Générale Mixte
Icade 19 avril 2024 Assemblée Générale Mixte PARC PARIS ORLY-RUNGIS (Val-de-Marne)
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Ce document (la « Présentation ») peut contenir des informations, des opinions et des déclarations prospectives qui reflètent les opinions et intentions actuelles de la direction d’Icade quant aux événements futurs et aux performances financières et opérationnelles du Groupe. Étant don
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1. Résultats annuels 2023 2. Plan stratégique ReShapE 3. Say on Climate & Say on Biodiversity 4. Rapports des Commissaires aux comptes 5. Gouvernance et informations relatives à la rémunération des dirigeants 6. Proposition de dividende 7. Questions / Réponses 8. Ordre du jour de l’assemblé
Slide 4: Résultats annuels 2023
RÉSULTATS ANNUELS 1. 2023 PARC PARIS ORLY-RUNGIS (Val-de-Marne) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 4
Slide 5: Faits marquants 2023
1. RÉSULTATS ANNUELS 2023 Faits marquants 2023 Cession des activités de Santé : réalisation de la 1ère étape Foncière tertiaire : excellente dynamique locative et ajustement important des valorisations Promotion : résilience opérationnelle et revue du portefeuille foncier dans un marché en net ralen
Slide 6: Cession de la Foncière Santé – 1ère étape finalisée
1. RÉSULTATS ANNUELS 2023 Cession de la Foncière Santé – 1ère étape finalisée Date Processus Incidence comptable Produits de cession 5 juillet 2023 • Accord portant sur la • Déconsolidation 1,45 Md€ cession de 100% de des activités de Santé la Foncière Santé dans les états financiers (Icade Santé(1)
Slide 7: Etapes 2 et 3 envisagées d’ici 2026
1. RÉSULTATS ANNUELS 2023 Etapes 2 et 3 envisagées d’ici 2026 Calendrier indicatif Processus Conditions Produits de cession • Cession de la participation • Primonial REIM 0,8 Md€ (2) 2024 – 2025 résiduelle d’Icade de s’est engagé à allouer la 22,52% du capital de collecte de la SCI CapSanté Praemia
Slide 8: Chiffres clés 2023
1. RÉSULTATS ANNUELS 2023 Chiffres clés 2023 CFNC Foncière Tertiaire Promotion CFNC/action 2023 CFNC/action proforma Revenus locatifs Var. LFL CA économique Taux de marge P&L 4,62 € 3,07 € 364 M€ +2,2% 1 294 M€ 3,8% Au-dessus de la guidance(1) Patrimoine ANR EPRA Gestion du passif Dividende 2023 LTV
Slide 9: Résilience confirmée de la performance opérationnelle
1.1 RÉSILIENCE CONFIRMÉE DE LA PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE ÉCOLE DES ARTS CULINAIRES LENÔTRE (Parc Paris Orly-Rungis, Val-de-Marne) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 9
Slide 10: Activité locative record sur l’ensemble des segments en 2023
1.1. RÉSILIENCE CONFIRMÉE DE LA PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE – FONCIÈRE TERTIAIRE Activité locative record sur l’ensemble des segments en 2023... c.243 000 m² 63 M€ 5,6 ans 87,9% de baux signés ou renouvelés de revenus locatifs WALB des baux signés et Taux d’occupation financier (c.+20% vs. 2022) annu
Slide 11: Rotation opportuniste du patrimoine
1.1. RÉSILIENCE CONFIRMÉE DE LA PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE – FONCIÈRE TERTIAIRE Rotation opportuniste du patrimoine Acquisition sélective 49 M€ Cessions opportunistes 146 M€ PONANT B, Paris 15e 5 400 m² En ligne avec l’ANR à décembre 2022 Rendement moyen des cessions de bureaux 4,2% Remembrement de
Slide 12: Des indicateurs opérationnels résilients tirés par les ventes en bloc
1.1. RÉSILIENCE CONFIRMÉE DE LA PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE – PROMOTION Des indicateurs opérationnels résilients tirés par l’augmentation des ventes en bloc Forte accélération sur les ventes en bloc portée par les opérateurs, bailleurs sociaux et acteurs du logement intermédiaire Ventes en bloc de lo
Slide 13: Une revue approfondie des activités conduisant à une sélectivité accrue
1.1. RÉSILIENCE CONFIRMÉE DE LA PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE – PROMOTION Une revue approfondie des activités conduisant à une sélectivité accrue 1 2 Des opérations plus sécurisées Revue approfondie du portefeuille foncier • Augmentation du taux de réservation minimum • Renégociation du prix des foncie
Slide 14: Résultats financiers
1.2 RÉSULTATS FINANCIERS CITY PARK (Levallois-Perret, Hauts-de-Seine) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 14
Slide 15: Forte hausse des taux de capitalisation retenus par les experts en 2023
1.2. RÉSULTATS FINANCIERS SOLIDES DANS UN CONTEXTE COMPLEXE – VALORISATION DU PATRIMOINE DE LA FONCIÈRE TERTIAIRE & ANR Forte hausse des taux de capitalisation retenus par les experts en 2023 Variation de juste valeur 2023 – Foncière Tertiaire (PdG / hors droits / en M€) -16,3% à périmètre courant 7
Slide 16: ANR NTA fortement impacté par les variations de valeur des actifs
1.2. RÉSULTATS FINANCIERS SOLIDES DANS UN CONTEXTE COMPLEXE – VALORISATION DU PATRIMOINE DE LA FONCIÈRE TERTIAIRE & ANR ANR NTA fortement impacté par les variations de valeur des actifs 6 813 M€ 5 098 M€ ANR NTA -25,2% (par action) 3,07 (en € par action) 89,8 (0,8) 71,5 (4,3) 67,2 (20,7) ANR NTA CFN
Slide 17: LTV au 31 décembre 2023 : 33,5%
1.2. RÉSULTATS FINANCIERS SOLIDES DANS UN CONTEXTE COMPLEXE – PASSIF LTV au 31 décembre 2023 : 33,5% Diminution importante Ratios LTV et dette nette/EBITDA en amélioration de l’endettement net 10,9x 12,0 10,1x 10,0 40,1% 39,3% 3,0 Md€ 7,0x(2) 8,0 33,5%(1) 6,0 Endettement net à décembre 2023 4,0 (vs.
Slide 18: Une liquidité significative pour faire face à un environnement difficile
1.2. RÉSULTATS FINANCIERS SOLIDES DANS UN CONTEXTE COMPLEXE – PASSIF Une liquidité significative pour faire face à un environnement financier toujours difficile Échéancier de la dette d’Icade (31/12/2023, en Md€)(2) Liquidité (31/12/2023) Remboursements de capital couverts jusqu’en 2028 1,4 Md€ Trés
Slide 19: Perspectives 2024
1.2. RÉSULTATS ANNUELS 2023 Perspectives 2024 CFNC des activités stratégiques(1) par action CFNC Groupe 2024 [2,75 – 2,90] € par action Hors activités abandonnées + estimation du CFNC des activités abandonnées(2) c.[0,80] € par action (1) Les activités stratégiques correspondent aux pôles Foncière T
Slide 20: Plan stratégique ReShapE
2. PLAN STRATÉGIQUE RESHAPE ORIGINE (Nanterre, Hauts-de-Seine) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 20
Slide 21: Qui sommes-nous ?
2. PLAN STRATÉGIQUE RESHAPE Qui sommes-nous ? 70 ans d’expérience dans le développement d’immeubles et de quartiers 1 à travers tous les cycles de marché Un acteur responsable, à la fois investisseur et promoteur, 2 engagé depuis plus de 20 ans dans l’intégration des meilleures pratiques ESG Un patr
Slide 22: Être un acteur responsable et intégré sur toute la chaîne de valeur
2. PLAN STRATÉGIQUE RESHAPE Être un acteur responsable et intégré, présent sur toute la chaîne de valeur • • • • • • • • • Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 22
Slide 23: Un portefeuille d’actifs résilients et déjà diversifiés
2. PLAN STRATÉGIQUE RESHAPE Un portefeuille d’actifs résilients et déjà diversifiés, adaptés aux nouveaux besoins Au 31 décembre 2023 Bureaux 82% 5,3 Md€ 5,3 Md€ de bureaux, dont 86% déjà well-positioned et adaptés aux nouveaux besoins Valorisation du patrimoine(1) 6,5 Md€(2) Un patrimoine déjà dive
Slide 24: Un leader national de la construction bas-carbone
2. PLAN STRATÉGIQUE RESHAPE Un leader national de la construction bas-carbone, expert en projets mixtes Au 31 décembre 2023 Logement 78% 1,0 Md€ 6e promoteur en France(2) avec plus de 5 000 lots par an Chiffre d’affaires Une expertise sur le logement 1,3 Md€ et le tertiaire illustrée notamment par d
Slide 25: ReShapE : notre plan 2024-2028
2. PLAN STRATÉGIQUE RESHAPE ReShapE : notre plan 2024-2028 Adapter le portefeuille de bureaux aux nouvelles attentes Accélérer la diversification • Des actifs et une offre adaptés aux besoins • Locaux d’activité des clients • Logement étudiant • Sélectivité accrue sur les projets du pipeline • Data
Slide 26: Adapter le portefeuille de bureaux aux nouvelles attentes
2.1 ADAPTER LE PORTEFEUILLE DE BUREAUX AUX NOUVELLES ATTENTES ÉCOLE DES ARTS CULINAIRES LENÔTRE (Parc Paris Orly-Rungis, Val-de-Marne) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 26
Slide 27: 86% de nos bureaux sont well-positioned
2.1 ADAPTER LE PORTEFEUILLE DE BUREAUX AUX NOUVELLES ATTENTES 86% de nos bureaux sont well-positioned et correspondent aux nouveaux usages et aux nouvelles attentes Valorisation au 31 décembre 2023 (en Md€) ORIGINE Des actifs de qualité, résilients et Nanterre Préfecture (Hauts-de-Seine) Well- adapt
Slide 28: Solide performance opérationnelle des bureaux well-positioned
2.1 ADAPTER LE PORTEFEUILLE DE BUREAUX AUX NOUVELLES ATTENTES Solide performance opérationnelle des bureaux well-positioned, réversion négative limitée 244 M€ de loyers IFRS annualisés(1) issus d’actifs well-positioned… Au 31 décembre 2023, sur les bureaux Bureaux well-positioned well-positioned Loy
Slide 29: Portefeuille limité d’actifs à repositionner à moyen terme
2.1 ADAPTER LE PORTEFEUILLE DE BUREAUX AUX NOUVELLES ATTENTES Portefeuille limité d’actifs à repositionner à moyen terme To-be-repositioned En % de la valeur des actifs to-be-repositioned 18% Bail ou promesse signée 1% 53 M€ / permis de construire délivré Analyse du 16% 51% Loyers IFRS portefeuille
Slide 30: Accélérer la diversification
2.2 ACCÉLÉRER LA DIVERSIFICATION PARC PARIS ORLY-RUNGIS (Val-de-Marne) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 30
Slide 31: Poursuite de la diversification à travers 3 segments de croissance
2.2 ACCÉLÉRER LA DIVERSIFICATION Poursuite de la diversification à travers 3 segments de croissance prioritaires A B C Locaux d’activité Logement étudiant Data Centers • Marché en forte croissance (croissance • Forte capacité d'absorption (63 MW d'offre • Marché structurellement sous-offreur avec an
Slide 32: Développer et investir dans la ville de 2050
2.3 DÉVELOPPER ET INVESTIR DANS LA VILLE DE 2050 ESTÉREL NORD (Parc Paris Orly-Rungis, Val-de-Marne) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 32
Slide 33: Mixte Durable
2.3 DÉVELOPPER ET INVESTIR DANS LA VILLE DE 2050 Notre conviction Mixte Durable Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 33
Slide 34: Secteur Rungis : une zone tertiaire et d’activités
2.3 DÉVELOPPER ET INVESTIR DANS LA VILLE DE 2050 Secteur Rungis : une zone tertiaire et d’activités à deux pas d’un quartier résidentiel Marché international de Rungis Quartier résidentiel Data Center Locaux d’activité Hôtel(1) Logements(2) Bureaux(1) (1) Projets du pipeline lancés (Helsinki/Iéna et
Slide 35: Estérel Nord : un projet résidentiel et d’activités
2.3 DÉVELOPPER ET INVESTIR DANS LA VILLE DE 2050 Estérel Nord : un projet résidentiel et d’activités mené en tant que promoteur et foncière Transformation de 4 immeubles monovalents de 20 947 m² en un quartier mixte de 38 400 m² Sans démolition Les espaces verts passent de 9 700 m² (23%) à 13 500 m²
Slide 36: Poursuivre une politique financière rigoureuse
POURSUIVRE UNE 2.4 POLITIQUE FINANCIÈRE RIGOUREUSE ORSUD (Gentilly, Val-de-Marne) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 36
Slide 37: Conserver un bilan solide…
2.4 POURSUIVRE UNE POLITIQUE FINANCIÈRE RIGOUREUSE Conserver un bilan solide… • LTV droits inclus [30-35%] Ratios • ICR confortable > c.4x d’endettement • Ratio dette nette / EBITDA relativement faible < c.9x • Volume important de lignes non tirées Liquidités • Gestion proactive des échéances de det
Slide 38: Répartition équilibrée entre investissements et remboursement de la dette
2.4 POURSUIVRE UNE POLITIQUE FINANCIÈRE RIGOUREUSE … par une répartition équilibrée entre investissements et remboursement de la dette Produits de cession(1) Utilisations(1) 4,2 Md€ 4,2 Md€ Cession Santé au S2 2023 Redéploiement du capital c.1,6 Md€ c.1,8 Md€ Cession Santé Remboursement de la dette
Slide 39: Redéploiement de 1,8 Md€ sur 2024-2028 visant 120 M€ de loyers
2.4 POURSUIVRE UNE POLITIQUE FINANCIÈRE RIGOUREUSE Redéploiement de 1,8 Md€ sur 2024-2028 visant 120 M€ de loyers en Md€ c.1,8 Md€ Capex de développement 0,4 c.0,9 Md€ Rendement cible 0,5 Rendement cible [4-7%] [>6%] 0,2 , Rendement cible 0,4 [5%] 0,3 Pipeline lancé Diversification Reconversion Acqu
Slide 40: Say on Climate & Say on Biodiversity
SAY ON CLIMATE & 3. SAY ON BIODIVERSITY ESTÉREL NORD (Parc Paris Orly-Rungis, Val-de-Marne) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 40
Slide 41: Une stratégie bas-carbone alignée sur une trajectoire de 1,5°C
3. SAY ON CLIMATE – STRATÉGIE BAS CARBONE Une stratégie bas-carbone alignée sur une trajectoire de 1,5°C Des objectifs ambitieux à moyen terme et une forte baisse des Résultats à fin 2023 en ligne avec les objectifs émissions de GES en 2023 Objectif de réduction des -90% émissions de GES entre Résul
Slide 42: Foncière tertiaire – Engagés auprès de nos locataires
3. SAY ON CLIMATE – STRATÉGIE BAS CARBONE FONCIÈRE TERTIAIRE Foncière tertiaire – Engagés auprès de nos locataires Investissements environnementaux (capex) Intensité carbone et objectif du pôle Foncière tertiaire En kg CO2 eq / m² 66 M€ 145 M€ Dépenses 2019-2023 Budget 2024-2030 200 000 m² Baux Enga
Slide 43: Promotion – Accélérer la construction bas-carbone
3. SAY ON CLIMATE – STRATÉGIE BAS CARBONE PROMOTION Promotion – Accélérer la construction bas-carbone Intensité carbone et objectif du pôle Promotion (en analyse de cycle de vie sur 50 ans) En kg CO2 eq / m² 79% Opérations alimentées avec des sources d’énergies décarbonées(1) en 2023 (vs 64 % en 202
Slide 44: Nos réalisations en matière de biodiversité
3. SAY ON BIODIVERSITY – STRATÉGIE BIODIVERSITÉ Nos réalisations en matière de biodiversité Promotion – Renaturation de nouvelles constructions Foncière tertiaire – Renaturation des parc d’affaires Indicateur biodiversité(1) : déjà 52% en 2023 Restauration des écosystèmes Partenariat avec Nature 205
Slide 45: Foncière tertiaire – Stratégie de préservation de la biodiversité
3. SAY ON BIODIVERSITY – STRATÉGIE BIODIVERSITÉ - FONCIÈRE TERTIAIRE Foncière tertiaire – Stratégie de préservation de la biodiversité et de protection des sols Renaturer 100 % des parcs d’affaires d’ici à 2026, avec un niveau d’ambition renforcé en 2030 Contrat de performance biodiversité : 19 indi
Slide 46: Promotion – Stratégie de préservation de la biodiversité
3. SAY ON BIODIVERSITY – STRATÉGIE BIODIVERSITÉ - PROMOTION Promotion – Stratégie de préservation de la biodiversité et de protection des sols Promotion Nos offres en faveur du recyclage urbain Objectif: renaturer(1) 75% des nouvelles constructions d’ici 2026 et 100% d’ici 2030 Restructuration et Tr
Slide 47: Rapports des commissaires aux comptes
4 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES VILLAGE DES ATHLÈTES (Saint-Denis, Seine-Saint-Denis) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 47
Slide 48: Rapports des commissaires aux comptes
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapports des commissaires aux comptes Résolutions ordinaires Résolutions extraordinaires ● Rapport sur les comptes annuels ● Rapport sur l’autorisation à donner au conseil d’administration en vue d’annuler les actions rachetées par la Société dans le cadre (1
Slide 49: Rapport sur les comptes annuels – opinion
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport sur les comptes annuels (1ère résolution) Opinion ● Certification des comptes annuels sans réserve Justification des appréciations – Points-clés de l’audit Nos appréciations en lien avec les points clés de l’audit portent sur : ● L’évaluation et le ri
Slide 50: Rapport sur les comptes annuels – vérifications spécifiques
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport sur les comptes annuels (1ère résolution) Vérifications spécifiques ● Nous n’avons pas d’observation sur la sincérité et la concordance avec les comptes des informations présentes dans le rapport de gestion et des documents adressés aux actionnaires s
Slide 51: Rapport sur les comptes consolidés – opinion
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport sur les comptes consolidés (2ème résolution) Opinion ● Certification des comptes consolidés sans réserve. Justification des appréciations – Points-clés de l’audit Nos appréciations en lien avec les points clés de l’audit portent sur : ● Le désengageme
Slide 52: Rapport sur les comptes consolidés – vérifications spécifiques
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport sur les comptes consolidés (2ème résolution) Vérifications spécifiques ● Nous n’avons pas d’observation sur la sincérité et la concordance avec les comptes des informations présentes dans le rapport de gestion du Groupe Autres vérifications ou informa
Slide 53: Rapport spécial sur les conventions réglementées
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport spécial sur les conventions réglementées (4ème résolution) Conventions soumises à l’approbation de l’assemblée générale Nous avons été avisés des conventions suivantes soumises à l’approbation de l’assemblée générale : ● Contrat de prestation de servi
Slide 54: Rapport 24ème résolution
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport présenté à l’assemblée générale extraordinaire (24ème résolution) Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital (24ème résolution) ● Nos diligences ont consisté à examiner si les causes et conditions de la réduction du capital envis
Slide 55: Rapport 25ème résolution
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport présenté à l’assemblée générale extraordinaire (25ème résolution) Rapport des commissaires aux comptes sur l’émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital en vue de rémunérer des apports en nature consentis à la société et co
Slide 56: Rapport 26ème résolution
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport présenté à l’assemblée générale extraordinaire (26ème résolution) Rapport des commissaires aux comptes sur l’autorisation d’attribution d’actions gratuites existantes ou à émettre (26ème résolution) ● Nos diligences ont consisté notamment à vérifier q
Slide 57: Gouvernance et informations relatives à la rémunération des dirigeants
GOUVERNANCE ET 5. INFORMATIONS RELATIVES À LA RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS CITY PARK (Levallois-Perret, Hauts-de-Seine) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 57
Slide 58: Gouvernance
5. GOUVERNANCE ET INFORMATIONS RELATIVES À LA RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS Gouvernance Proposition du Conseil d’administration à l’Assemblée Générale du 19 avril 2024 • Dorothée Clouzot, Directrice du département immobilier à la Direction Ratification de de l’Investissement de la Banque des Territoir
Slide 59: Gouvernance
5. GOUVERNANCE ET INFORMATIONS RELATIVES À LA RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS Gouvernance Composition du Conseil d’Administration si ces propositions sont approuvées Caisse des dépôts Frédéric Thomas représentée par Bernard Spitz Alexandre Thorel 15 40% MEMBRES Antoine Saintoyant Emmanuel Chabas DE FEMM
Slide 60: Rémunération des administrateurs
5. GOUVERNANCE ET INFORMATIONS RELATIVES À LA RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS Rémunération des administrateurs Politique de rémunération des administrateurs Enveloppe globale Rémunération fixe individuelle Rémunération variable 600 K€ / an • Administrateur 1.750 € / réunion Néant • Membre d’un comité 1.
Slide 61: Rémunération du Président du Conseil d’administration
5. GOUVERNANCE ET INFORMATIONS RELATIVES À LA RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS Rémunération du Président du Conseil d’administration Politique de rémunération du Président du Conseil d’administration Options d’actions, actions Avantages en Rémunération fixe Rémunération variable gratuites / de performanc
Slide 62: Rémunération du Directeur général
5. GOUVERNANCE ET INFORMATIONS RELATIVES À LA RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS Rémunération du Directeur général Politique de rémunération du Directeur général Rémunération fixe Rémunération variable 450 K€ / an Objectifs financiers Objectifs extra-financiers 1. Évolution du cash-flow net courant des 25%
Slide 63: Rémunération du Directeur général
5. GOUVERNANCE ET INFORMATIONS RELATIVES À LA RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS Rémunération du Directeur général Rémunération du Directeur général au titre de 2023 Rémunération fixe Rémunération variable 116.558 € 310.714 € Prorata temporis Objectifs financiers Objectifs extra-financiers à compter du 21
Slide 64: Proposition de dividende
6. PROPOSITION DE DIVIDENDE ORSUD (Gentilly, Val-de-Marne) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 64
Slide 65: Un rendement du dividende attractif
6. PROPOSITION DE DIVIDENDE Un rendement du dividende attractif Proposition du Conseil d’administration à l’Assemblée Générale du 19 avril 2024 4,84 € +11,8% 13,6% Dividende En croissance Rendement par action vs. 2022 du dividende(1) Versement du dividende en deux temps : • Un acompte sur dividende
Slide 66: Evolution du dividende depuis 2016
6. PROPOSITION DE DIVIDENDE Evolution du dividende depuis 2016 Ajustement du dividende 2019 dans le contexte Covid-19 En € par action 4,84 +11,8% 4,60 +6,9% -13% +3,1% 4,30 4,33 +7,5% +4,7% 4,20 4,00 4,01 stable 4,01 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Un dividende 2023 en croissance pour la 3e
Slide 67: Questions / Réponses
7. QUESTIONS / RÉPONSES LA PLATEFORME (Marseille, Bouches-du-Rhône) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 67
Slide 68: Ordre du jour de l’assemblée générale mixte
8. ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE VILLAGE DES ATHLÈTES (Saint-Denis, Seine-Saint-Denis) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 68
Slide 69: À caractère ordinaire (1/2)
8. ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE À caractère ordinaire (1/2) 1. Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2023 - Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023 3. Affec
Slide 70: À caractère ordinaire (2/2)
8. ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE À caractère ordinaire (2/2) 15. Approbation de la politique de rémunération des membres du conseil d’administration 16. Approbation de la politique de rémunération du président du conseil d’administration 17. Approbation de la politique de rémunération
Slide 71: À caractère extraordinaire
8. ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE À caractère extraordinaire 24. Autorisation à donner au conseil d’administration en vue d’annuler les actions rachetées par la Société dans le cadre du dispositif de l’article L. 22-10-62 du Code de commerce 25. Délégation à donner au conseil d’administ
Slide 72: Vote des résolutions
9. VOTE DES RÉSOLUTIONS ORSUD (Gentilly, Val-de-Marne) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫ 72
Slide 73: Première résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS PREMIÈRE RÉSOLUTION À TITRE Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ORDINAIRE Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement ⚫ Nous vous demandons de bien vouloir approuver les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre
Slide 74: Deuxième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS DEUXIÈME RÉSOLUTION À TITRE Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ORDINAIRE ⚫ Nous vous demandons de bien vouloir approuver les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023 se soldant par une perte (part du groupe) de -1.250.3
Slide 75: Troisième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS TROISIÈME RÉSOLUTION À TITRE Affectation du résultat de l’exercice et fixation du dividende ORDINAIRE ⚫ Nous vous proposons de procéder à l’affectation du bénéfice de l’exercice clos le 31 décembre 2023 s’élevant à 477.925.579,85 euros et de procéder aux distributions comme
Slide 76: Quatrième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS QUATRIÈME RÉSOLUTION À TITRE Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées et approbation ORDINAIRE des conventions nouvelles qui y sont mentionnées ⚫ Conformément à la réglementation, nous vous rappelons que seules les conventions réglementée
Slide 77: Cinquième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS CINQUIÈME RÉSOLUTION À TITRE Renouvellement du mandat de commissaire aux comptes de PricewaterhouseCoopers Audit ORDINAIRE ⚫ Le mandat de la société PricewaterhouseCoopers Audit, commissaire aux comptes de la Société, arrive à échéance à l’issue de la présente assemblée géné
Slide 78: Sixième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS SIXIÈME RÉSOLUTION À TITRE Nomination de Mazars en qualité de commissaire aux comptes en charge de la mission de certification des ORDINAIRE informations en matière de durabilité ⚫ Conformément à la directive dite « CSRD », la Société devra établir et publier en 2025 un rapp
Slide 79: Septième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS SEPTIÈME RÉSOLUTION À TITRE Ratification de la nomination provisoire de Madame Dorothée Clouzot en qualité d’administrateur ORDINAIRE ⚫ Ratification de la nomination provisoire en qualité d’administrateur de Madame Dorothée Clouzot, en remplacement de Monsieur Alexandre Thor
Slide 80: Huitième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS HUITIÈME RÉSOLUTION À TITRE Ratification de la nomination provisoire de Monsieur Olivier Lecomte en qualité d’administrateur ORDINAIRE ⚫ Ratification de la nomination provisoire en qualité d’administrateur de Monsieur Olivier Lecomte, en remplacement de Monsieur Guillaume Po
Slide 81: Neuvième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS NEUVIÈME RÉSOLUTION À TITRE Ratification de la nomination provisoire de Madame Nathalie Delbreuve en qualité d’administrateur ORDINAIRE ⚫ Ratification de la nomination provisoire en qualité d’administrateur de Madame Nathalie Delbreuve, en remplacement de Madame Marie-Christ
Slide 82: Dixième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS DIXIÈME RÉSOLUTION À TITRE Renouvellement de Madame Nathalie Delbreuve en qualité d’administrateur ORDINAIRE ⚫ Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Nathalie Delbreuve pour une durée de quatre années. ⚫ Fin du mandat : à l’issue de l’assemblée générale appelée
Slide 83: Onzième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS ONZIÈME RÉSOLUTION À TITRE Renouvellement de Madame Laurence Giraudon en qualité d’administrateur ORDINAIRE ⚫ Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Laurence Giraudon pour une durée de quatre années. ⚫ Fin du mandat : à l’issue de l’assemblée générale appelée à
Slide 84: Douzième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS DOUZIÈME RÉSOLUTION À TITRE Renouvellement de Madame Florence Péronnau en qualité d’administrateur ORDINAIRE ⚫ Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Florence Péronnau pour une durée de quatre années. ⚫ Fin du mandat : à l’issue de l’assemblée générale appelée à
Slide 85: Treizième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS TREIZIÈME RÉSOLUTION À TITRE Renouvellement de Monsieur Frédéric Thomas en qualité d’administrateur ORDINAIRE ⚫ Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Frédéric Thomas pour une durée de quatre années. ⚫ Fin du mandat : à l’issue de l’assemblée générale appelée
Slide 86: Quatorzième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS QUATORZIÈME RÉSOLUTION À TITRE Nomination de Monsieur Bruno Derville en qualité d’administrateur ORDINAIRE ⚫ Nomination de Monsieur Bruno Derville, en remplacement de Monsieur Georges Ralli, en qualité d’administrateur pour une durée de quatre années. ⚫ Fin du mandat : à l’i
Slide 87: Quinzième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS QUINZIÈME RÉSOLUTION À TITRE Approbation de la politique de rémunération des membres du conseil d’administration ORDINAIRE ⚫ Conformément à l’article L. 22-10-8 du Code de commerce, il vous est proposé d’approuver, sur la base du rapport sur le gouvernement d’entreprise, la
Slide 88: Seizième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS SEIZIÈME RÉSOLUTION À TITRE Approbation de la politique de rémunération du président du conseil d’administration ORDINAIRE ⚫ Conformément à l’article L. 22-10-8 du Code de commerce, il vous est proposé d’approuver, sur la base du rapport sur le gouvernement d’entreprise, la
Slide 89: Dix-septième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION À TITRE Approbation de la politique de rémunération du directeur général et/ou de tout autre dirigeant ORDINAIRE mandataire social ⚫ Conformément à l’article L. 22-10-8 du Code de commerce, il vous est proposé d’approuver, sur la base du rapport sur l
Slide 90: Dix-huitième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION À TITRE Approbation des informations visées au I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce ORDINAIRE ⚫ Conformément à l’article L. 22-10-34 I du Code de commerce, il vous est proposé d’approuver, sur la base du rapport sur le gouvernement d’entrepri
Slide 91: Dix-neuvième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION À TITRE Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale ORDINAIRE et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à Monsieur Frédéric Thomas, prés
Slide 92: Vingtième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS VINGTIÈME RÉSOLUTION À TITRE Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale ORDINAIRE et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à Monsieur Nicolas Joly, directeur
Slide 93: Vingt-et-unième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS VINGT-ET-UNIÈME RÉSOLUTION À TITRE Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet de faire racheter par la Société ses propres ORDINAIRE actions dans le cadre du dispositif de l’article L. 22-10-62 du Code de commerce ⚫ Prix d’achat maximum : 70 € / action ⚫ Mon
Slide 94: Vingt-deuxième résolution – Say on Climate
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS VINGT-DEUXIÈME RÉSOLUTION À TITRE Say on Climate ⚫ Il vous est proposé de vous prononcer sur les progrès réalisés par la Société ORDINAIRE en matière de transition climatique tels que décrits dans le chapitre RSE du document d’enregistrement universel 2023 et le document de
Slide 95: Vingt-troisième résolution – Say on Biodiversity
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS VINGT-TROISIÈME RÉSOLUTION À TITRE Say on Biodiversity ⚫ Il vous est proposé de vous prononcer sur les progrès réalisés par la Société ORDINAIRE en matière de préservation de la biodiversité tels que décrits dans le chapitre RSE du document d’enregistrement universel 2023 et
Slide 96: Vingt-quatrième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS VINGT-QUATRIÈME RÉSOLUTION À TITRE Autorisation à donner au conseil d’administration en vue d’annuler les actions rachetées par la Société EXTRAORDINAIRE dans le cadre du dispositif de l'article L. 22-10-62 du Code de commerce ⚫ Nombre maximum d’actions pouvant être annulées
Slide 97: Vingt-cinquième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS VINGT-CINQUIÈME RÉSOLUTION À TITRE Délégation à donner au conseil d’administration pour augmenter le capital par émission d’actions ordinaires EXTRAORDINAIRE et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, en vue de rémunérer des apports en nature de titres de capital
Slide 98: Vingt-sixième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS VINGT-SIXIÈME RÉSOLUTION À TITRE Autorisation à donner au conseil d’administration en vue d’attribuer gratuitement des actions aux EXTRAORDINAIRE membres du personnel salarié et/ou certains mandataires sociaux ⚫ Nombre d’actions pouvant être attribuées gratuitement : par ann
Slide 99: Vingt-septième résolution
09. VOTE DES RÉSOLUTIONS VINGT-SEPTIÈME RÉSOLUTION À TITRE Pouvoirs pour les formalités ⚫ Cette résolution concerne les pouvoirs nécessaires à l’accomplissement ORDINAIRE des publications et des formalités légales inhérentes aux résolutions de l’assemblée. 27 e Adoptée à 99,99 % Assemblée Générale M
Slide 100: Clôture de la séance
10. CLÔTURE DE LA SÉANCE MONTRÉAL (Parc Paris Orly-Rungis, Val-de-Marne) Assemblée Générale Mixte 2024 ⚫100
Slide 101: Agenda financier
10. CLÔTURE DE LA SÉANCE Agenda financier Prochains rendez-vous : • 22 avril 2024 (avant bourse) : information financière du 1er trimestre 2024 • 4 juillet 2024 : versement du solde du dividende 2023 d’un montant de 2,42 euros par action (détachement du coupon le 2 juillet 2024) • 22 juillet 2024 (a