Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q1 FY2019 Earnings Presentation
26 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, July 2018
Slide 1: 2019年3月期 第1四半期 決算説明資料
2019年3月期 第1四半期 決 算 説 明 資 料 (8707) 2018年7月
Slide 2: 目次
目次 会社概要 ・・・ 3ページ Ⅰ. 2019年3月期 第1四半期 経営成績 Ⅱ. 2019年3月期 第1四半期 財政状態 トピックス ・・・ 5ページ 財政状態 ・・・ 23ページ 経営サマリー ・・・ 6ページ Ⅲ. 2019年3月期 第1四半期の主な取組み等 営業収益 ・・・ 7ページ 当社グループの取組み等 ・・・ 25ページ 1日平均売買代金 ・・・ 8ページ 受入手数料 ・・・ 9ページ チャンネル別受入手数料 ・・・ 10ページ ＩＰＯ実績 ・・・ 11ページ トレーディング損益 ・・・ 12ページ 投資信託・外国債券の販売額 ・・・ 13ページ 金融収益・金融収支 ・・・ 1
Slide 3: 会社概要
会社概要 基本情報 岩井コスモホールディングス 株式会社 企 業 名 チャンネル 地域(2018年6月30日現在) （英訳名：IwaiCosmo Holdings, Inc.) 証 券 コ ー ド 8707 【関東地域】 東京営業部、千葉プラザ、新宿支店 代表取締役会長ＣＥＯ 沖津 嘉昭 西荻窪支店、横浜支店 代 表 者 代表取締役社長ＣＯＯ 笹川 貴生 【中部・北陸地域】 名古屋支店、富山支店、福井支店 住 所 大阪府大阪市中央区今橋1丁目8番12号 【関西地域】 対面取引 本店営業部、京都支店、奈良支店 U R L http://www.iwaicosmo-hd.jp/ （27店舗） 高田
Slide 4: Ⅰ. 2019年3月期 第1四半期 経営成績
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. 1. 2019-3 A 3A 1+ RE
Slide 5: トピックス
トピックス ★ 前年同期比・前四半期比とも経常増益 ★ 外国株式預り資産 前年同期末比86.3％増加：879億円 ★ 経常利益 前年同期比37.1％増加：1,641百万円 ★ 信託報酬と金融収支による固定費カバー率 ★ 純営業収益 前年同期比10.9％増加：5,338百万円 37.9％に上昇（前年同期：31.4％） ★ 米国株式に注力 ★ 一株当たり純資産：2,032円89銭 外国株式収入 前年同期比54.8％増加：2,054百万円 ★ ＲＯＥ 9.9％（前年同期：9.1％） ★ 23四半期連続の経常黒字 ※ 2018年3月期：ネット専業証券を除く 主要証券会社中３位 ★ 引受関与率40.0％
Slide 6: 経営サマリー
経営サマリー 増収・増益、前四半期でも経常増益 経常利益は前年同期比37.1％増加、前四半期比10.5％増加の1,641百万円。 （単位：百万円、％） 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 営業収益 4,902 5,691 5,412 10.4 △ 4.9 21,089 純営業収益 4,813 5,603 5,338 10.9 △ 4.7 20,670 販売費・一般管理費 3,772 4,071 3,925 4.1 △ 3.6 15,467 営業利益 1,041 1,532 1,412 35.7 △ 7.8 5,202 経常利
Slide 7: 営業収益
営業収益 営業収益は、トレーディング利益の増加を主因として、前年同期比10.4％増加の5,412百万円。 ■営業収益の内訳 （単位：百万円、％） （百万円） 受入手数料 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 4,000 2,984 2,848 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 2,573 2,503 2,639 営業収益 4,902 5,691 5,412 10.4 △ 4.9 21,089 2,000 受入手数料 2,573 2,848 2,639 2.6 △ 7.4 10,909 トレーディング損益 1,646 2,030 1,992 21.0 △ 1.9
Slide 8: 1日平均売買代金
1日平均売買代金 ■ 市場別１日平均株式売買代金の推移 （単位：億円、％） 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 東証売買代金 26,010 32,040 26,878 3.3 △ 16.1 28,197 東証（1部・2部）個人売買代金 3,561 4,699 3,824 7.4 △ 18.6 4,196 東証マザーズ個人売買代金 816 625 516 △ 36.8 △ 17.6 668 ジャスダック個人売買代金 400 645 347 △ 13.3 △ 46.2 515 東証個人売買代金 合計 4,778 5,969 4,
Slide 9: 受入手数料
受入手数料 受入手数料は、投信販売の増加を主因として前年同期比2.6％増加の2,639百万円。 (百万円) ■ 受入手数料の内訳 (単位 ： 百万円、％) 委託手数料 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 1,831 2,000 1,630 1,671 1,511 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 1,291 受入手数料 2,573 2,848 2,639 2.6 △ 7.4 10,909 1,000 委託手数料 1,630 1,671 1,291 △ 20.8 △ 22.8 6,644 0 引受・売出手数料 10 33 75 623.5 126.1 110
Slide 10: チャンネル別受入手数料
チャンネル別受入手数料 対面取引の受入手数料は、投信販売の増加を主因として、前年同期比7.5％増加。 ■チャンネル別受入手数料比較 (単位 ： 百万円、％) 対面取引 (百万円) 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 2,012 1,931 1,921 1,788 1,712 2,000 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 合計 2,559 2,836 2,626 2.6 △ 7.4 10,857 0 対面取引 1,788 1,931 1,921 7.5 △ 0.5 7,445 18.3期 19.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 インターネット取引 476 5
Slide 11: IPO実績
ＩＰＯ実績 引受関与率40.0％（8社／20社） 業界６位 2019年3月期 第1四半期（4月～6月） IPO取扱銘柄 （単位：円、％） 公開日 銘柄コード 銘柄名 公開市場 公募価格 初値 初値騰落率 4月 10日 6575 ﾋｭｰﾏﾝ･ｱｿｼｴｲﾂ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ㈱ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 1,170 3,600 207.7 4月 20日 4382 HEROZ㈱ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 4,500 49,000 988.9 4月 25日 6577 ㈱ﾍﾞｽﾄﾜﾝﾄﾞｯﾄｺﾑ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 4,330 14,830 242.5 4月 27日 6578 ㈱ｴﾇﾘﾝｸｽ JASDAQ 1,810
Slide 12: トレーディング損益
トレーディング損益 米国株式マーケットメイク利益は、前年同期比59.4％増加の1,900百万円。 ■商品別トレーディング損益比較 (単位 ： 百万円、％) (百万円) 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 株券等 1,900 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 2,000 1,685 株券等 1,500 1,325 1,210 1,685 1,900 57.1 12.8 5,351 1,210 1,130 （主に米国株式MM） 1,000 債券等 447 329 92 △ 79.4 △ 72.0 1,848 （主に外国債券の販売） 500 その他 △ 11 14
Slide 13: 投資信託・外国債券の販売額
投資信託・外国債券の販売額 投資信託販売額は、「深セン・イノベーション株式ファンド」の販売を中心に、前年同期比 83.8％増加の300億円。 (単位：億円) 18年3月期 19年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 投資信託販売額 164 169 242 225 800 300 外債販売額 133 109 235 106 583 22 合計 297 278 477 332 1,382 322 (億円) 投資信託販売額 四半期推移 (億円) 外国債券販売額 四半期推移 300 200 200 300 235 100 242 225 100 133 163 169 109 106 22 0
Slide 14: 金融収益・金融収支
金融収益・金融収支 金融収支は、信用残高の増加を主因として前年同期比19.0％増加の706百万円。信用取引貸付金残高は、 前年同期末比23.6％増加：734億円。 （2018年3月末の信用取引貸付金残高は、主要証券会社17社のなかで４番目、上場証券会社のなかで６番目） 信用取引貸付金平均残高 ■主要科目別金融収支比較 (単位 ： 百万円、％) 信用取引貸証券受入金平均残高 (億円) 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 776 776 800 609 610 643 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 600 400 金融収益 682 812 781 14.5
Slide 15: チャンネル別指標
チャンネル別指標 ■口座数 （単位：口座、％） 18年3月期 19年3月期 前年同期末比 前四半期末比 構成比 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 増減率 増減率 合計 418,277 419,242 420,155 420,219 419,626 100.0 0.3 △ 0.1 対面 235,884 235,636 235,113 234,760 232,632 55.4 △ 1.4 △ 0.9 インターネット 159,385 160,631 162,124 162,522 164,134 39.1 3.0 1.0 コール 23,008 22,975 22,918 22,937 22,
Slide 16: 販売費・一般管理費①
販売費・一般管理費① 販売費・一般管理費は、賞与引当金繰入れの増加を主因として、前年同期比4.1％増加の3,925百万円。 4.1%増 (百万円) 3,925 3,772 4,000 5.4%増 626 594 5.1%増 3,000 取引関係費 人件費 1,894 1,990 不動産関係費 2,000 事務費 その他 2.4%減 370 362 1,000 1.3%増 600 608 8.1%増 311 337 0 2018年3月期 2019年3月期 （第1四半期） （第1四半期） 16
Slide 17: 販売費・一般管理費②
販売費・一般管理費② ■販売費・一般管理費 四半期推移 (単位 ： 百万円) 2018年3月期 2019年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 販売費・一般管理費 3,772 3,718 3,905 4,071 15,467 3,925 取引関係費 594 596 645 625 2,462 626 人件費 1,894 1,866 2,013 2,118 7,893 1,990 不動産関係費 370 355 352 351 1,430 362 事務費 600 608 603 594 2,407 608 減価償却費 148 150 151 153 604 162 租税公課 103 87 8
Slide 18: 経営成果
経営成果 （単位:百万円） 2018年3月期 2019年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 営業収益 4,902 4,907 5,588 5,691 21,089 5,412 受入手数料 2,573 2,503 2,984 2,848 10,909 2,639 委託手数料 1,630 1,511 1,831 1,671 6,644 1,291 引受け・売出し・特定投資家向け 10 44 21 33 110 75 売付け勧誘等の手数料 募集・売出し・特定投資家向け 423 431 597 582 2,035 721 売付け勧誘等の取扱い手数料 その他の受入手数料 508 515 532
Slide 19: 預り資産
預り資産 預り資産は、前年同期末比2.6％増加の19,476億円。外国株式は、前年同期末比86.3％増加の878億円。 ■商品別 預り資産 (単位 ： 億円、 ％) 18年3月期 19年3月期 前年同期末比 前四半期末 構成比 6月末 3月末 6月末 増減率 比増減率 合計 18,976 19,510 19,476 100.0 2.6 △ 0.2 株式 12,357 13,119 12,962 66.6 4.9 △ 1.2 (外国株式) 471 807 878 - 86.3 8.8 債券 1,921 1,665 1,639 8.4 △ 14.7 △ 1.5 投信 3,761 3,870 3,9
Slide 20: 収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全
収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全 純営業収益に占める外国株収入の割合は、前年同期の27.6％から38.5％へ10.9ポイント上昇。 ■純営業収益に占める外国株式収入の割合 単位：百万円、％ 17年3月期 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 増減率 増減率 外国株式 1,504 1,327 1,443 1,266 1,850 5,885 2,054 54.8 11.1 純営業収益 15,751 4,814 4,805 5,448 5,604 20,670 5,338 10.9 △ 4.7 外国株式収入割合 9.5 27.6 30.0
Slide 21: 重視する経営指標
重視する経営指標 固定費カバー率は、前年同期比6.5ポイント上昇の37.9％ ＲＯＥは、前年同期比0.8ポイント上昇の9.9％ ■安定収益による固定費カバー率 （単位：百万円） 18年3月期 19年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 信託報酬 408 433 468 472 1,781 482 金融収支 594 600 652 725 2,570 706 合計 1,002 1,033 1,120 1,197 4,351 1,189 固定費 3,189 3,152 3,151 3,129 12,622 3,136 固定費カバー率 31.4% 32.8% 35.5% 38.2% 34.5%
Slide 22: Ⅱ. 2019年3月期 第1四半期 財政状態
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. IL. 20192E3A 8A 3 1RU+4 3A BAKE 22
Slide 23: 財政状態
財政状態 流動資産･････信用取引貸付金の減少を主因として約81億円減少。 固定資産･････約1億円減少。 流動負債･････預り金は増加したものの、貸株の減少、信用取引借入金の減少を主因として約84億円減少。 固定負債･････約1億円増加 純資産合計･･･親会社株主に帰属する四半期純利益が約11.7億円、その他有価証券評価差額金が約1.7億円増加しましたが、6月に 配当金を約12.9億円（1株当たり配当金：55円）支払ったことにより約0.6億円の増加。 1株当たり純資産は、2,032円89銭。 (単位 ：百万円) 当社グループ（連結） 2018年3月末 2018年6月末 増減額 流動資
Slide 24: Ⅲ. 第1四半期の主な取組み等
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. I. 20192F3F BA 1+ RAD E 7 AH A SS 24
Slide 25: 当社グループの取組み等
当社グループの取組み等 ★ 2017年末にタブレット端末を導入 視覚的で分かりやすい商品提案 ↓ 2018年5月末より顧客資産の状況や取引履歴の閲覧機能等を追加 直行、直帰、テレワークも可能に ↓ 今後も、改良・サービス追加 → 営業の効率化をさらに推進 ★ 2018年4月よりＲＰＡの導入 日々の定型業務を自動化 → 人件費の増加抑制と付加価値の高い業務に専念 ↓ 今後も拡大 → 業務の効率化をさらに推進 5 月 1 日 ：関西の証券会社、定型業務の自動化ソフト導入（日経新聞） 5 月 7 日 ：インベスコ ジャパン成長株・夢ファンド（年2回決算型）取扱開始 6 月 26 日 ：ＩＴで働きやす
Slide 26: お問合せ先
(お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 経営管理部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6202-3927 本資料は、2019年3月期 第1四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価 証券の投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2018年6月30日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なしに変更されることがあります。 本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。 なお、いかなる目的であれ、本資