Slide 1: Resultados 12M 2019 Presentación para inversores y analistas
Resultados 12M 2019 Presentación para inversores y analistas 12 de febrero de 2020
Slide 2: Principales magnitudes > 12M 2019
Principales magnitudes > 12M 2019 Δ a tipos de 12M 2019 Δ cambio constantes Ingresos 28.472 7,1% 6,8% Primas emitidas y aceptadas totales 23.044 2,2% 2,0% - No Vida 17.559 2,9% 2,4% - Vida 5.485 0,2% 0,4% Ratio Combinado No Vida - MAPFRE S.A. 97,6% 0,0 p.p Ratio de Siniestralidad No Vida 69,0% -0,8
Slide 3: Principales magnitudes > por unidad de negocio
Principales magnitudes > por unidad de negocio Primas – Distribución por unidad de negocio Resultado atribuible Primas Ratio combinado ROE 12M 2019 Δ mn Δ% 12M 2019 Δ% 12M 2019 Δ p.p. 12M 2019 Δ p.p. ASISTENCIA IBERIA IBERIA 497,8 17,2 3,6% 7.718 0,8% 94,4% 0,6 p.p 12,6% 0,2 p.p 3,3% 30,0% LATAM 214
Slide 4: Desglose del resultado atribuible > 12M 2019
Desglose del resultado atribuible > 12M 2019 Resultado del negocio de No Vida sin deterioros fondo de comercio (1) › Importantes mejoras en BRASIL, NORTEAMÉRICA y LATAM NORTE › Aumento de siniestros punta y NatCat, que afectan al reaseguro y los 12M 2019 Δ (€mn) Δ (%) 12M 2019 Δ (€mn) Δ (%) riesgos
Slide 5: Resultado atribuible ajustado
Resultado atribuible ajustado 12M 2018 12M 2019 Δ (mn) Δ (%) 2018 2019 Resultado atribuible 528,9 609,2 80,4 15,2% Siniestros climatológicos, catástrofes naturales › Fuertes lluvias y tormentas en (108,3) (147,5) (39,2) (1) › Tormentas invierno EE.UU. - España (-€17,3 mn) y otros grandes eventos ext
Slide 6: Estructura de capital & métricas de crédito
Estructura de capital & métricas de crédito Estructura de capital Apalancamiento (%) (1) Deuda 22,5% 22,7% subordinada Deuda bancaria 9% 6% Deuda senior 8% Patrimonio neto € 13.080 77% millones 31.12.2018 31.12.2019 Deuda total (mn€) - desglose Cobertura de intereses (x) (2) 18,4 12M 2019 Δ 17,3 Deu
Slide 7: Fondos propios
Fondos propios Variación en fondos propios (millones de euros) Diferencias de conversión (millones de euros) 31.12.2019 Δ % Δ divisa Balance a 31/12 año anterior 7.994 Resultado del periodo 609 Total -702 36 - Dividendos -447 de las cuales: Plusvalías netas no realizadas de la cartera Dólar estadoun
Slide 8: Solvencia II
Solvencia II Ratio Solvencia II 189,5% 189,1% 198,0% 194,6% Fully 173,2% 173,9% 182,8% 179,3% loaded* 8,8 8,8 9,2 9,1 4,7 4,7 4,7 4,7 31.12.2018 31.03.2019 30.06.2019 30.09.2019 Capital de Solvencia Requerido Fondos Propios Admisibles * Excluyendo los efectos de las medidas transitorias de provision
Slide 9: Cartera de inversión y activos gestionados
Cartera de inversión y activos gestionados Cartera de inversión – Desglose por tipo de activo Activos gestionados 53,5 31.12.2018 31.12.2019 %Δ Otras inversiones (3,8%) 2,0 Activos gestionados 58,5 63,6 8,8% Unit Linked (4,7%) 2,5 Tesorería (4,7%) 2,5 de los cuales: Fondos de inversión (3,4%) 1,8 2,
Slide 10: Carteras de renta fija
Carteras de renta fija Carteras de renta fija – zona euro – gestión activa (IBERIA & MAPFRE RE) No Vida: Total No Vida: Decesos No Vida: Otros Vida 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 Valor de mercado (€ miles de millones) 7,16 7,27 1,20 1,57 5,96
Slide 11: MAPFRE, compromiso con la sostenibilidad
MAPFRE, compromiso con la sostenibilidad Global Compact de Naciones Unidas Medio Ambiente • Iniciativa financiera del programa ambiental de Naciones Unidas • Las entidades MAPFRE en IBERIA serán neutras en carbono en (UNEPFI) 2021, en el resto del mundo en 2030 • Principios para la Sostenibilidad en
Slide 12: IBERIA
IBERIA Principales cifras – por línea de negocio Puntos clave (continúa) Primas Resultado atribuible Ratio combinado › Ratio combinado de Autos: 12M 2019 Δ 12M 2019 Δ 12M 2019 Δ › Excelente nivel en un mercado competitivo con Total 7.717,8 0,8% 497,8 3,6% -- -- presión de precios de los cuales: Auto
Slide 13: BRASIL
BRASIL Principales cifras Puntos clave (continúa) Primas Resultado atribuible Ratio combinado › Autos (-€18,8 mn en 2019 vs. -€56,0 mn en 2018): 12M 2019 Δ 12M 2019 Δ 12M 2019 Δ › Ausencia de ajustes negativos extraordinarios (impacto Total 3.977,5 0,1% 97,0 79,1% -- -- neto de -€22 mn en 2018) de l
Slide 14: LATAM NORTE
LATAM NORTE Principales cifras Primas Resultado atribuible Ratio combinado 12M 2019 Δ 12M 2019 Δ 12M 2019 Δ LATAM NORTE 1.973,1 50,7% 63,1 44,6% 94,7% -3,4 p.p de los cuales: México 1.324,8 84,2% 25,1 38,9% 98,1% -3,7 p.p América Central 499,0 8,7% 26,4 61,9% 91,0% -3,6 p.p Rep. Dominicana 149,4 13,
Slide 15: LATAM SUR
LATAM SUR Principales cifras Puntos clave (continúa) Primas Resultado atribuible Ratio combinado › Perú: aumento de primas (+8%) en moneda local, con 12M 2019 Δ 12M 2019 Δ 12M 2019 Δ crecimiento significativo en Vida-Ahorro. Repunte del LATAM SUR 1.596,7 -0,6% 54,8 -7,3% 100,0% 2,7 p.p ratio combina
Slide 16: NORTEAMÉRICA
NORTEAMÉRICA Principales cifras – por unidad de negocio Puntos clave Primas 12M 2019 Δ Resultado atribuible 12M 2019 Δ Ratio combinado 12M 2019 Δ › Impacto de la apreciación del dólar en los tipos de cambio medios (+5,3%) Estados Unidos 1.950,0 -4,3% 57,2 -- 101,8% -2,3 p.p de los cuales: › Disminuc
Slide 17: EURASIA
EURASIA Principales cifras Primas Resultado atribuible Ratio combinado 12M 2019 Δ 12M 2019 Δ 12M 2019 Δ EURASIA 1.695,5 -4,0% 15,1 21,0% 106,1% -0,6 p.p de los cuales: Italia 470,9 -0,7% -1,5 60,9% 106,0% -3,0 p.p Turquía 448,3 -7,7% 7,2 -49,6% 113,5% 1,2 p.p Malta 357,3 -8,3% 4,9 12,7% 90,3% -2,6 p
Slide 18: MAPFRE RE (I/II)
MAPFRE RE (I/II) Principales cifras* – por unidad de negocio Puntos clave 12M 2019 Δ › Crecimiento de primas como resultado de: Primas totales 5.580,5 12,5% › mayor participación en el negocio de clientes de las cuales: importantes No Vida 4.986,8 14,4% › una transacción importante del Grupo Vida 59
Slide 19: MAPFRE RE (II/II)
MAPFRE RE (II/II) Renovaciones enero – reaseguro no Grupo Puntos clave › Más del 75% de las primas de tratados 6,4% No Grupo sujetas a renovación 7,5% 4,3% 0,9% › Aumento de las primas estimadas por encima del 10%, en línea con nuestro plan de crecimiento 100,0% 95,7% 110,4% › Mejor resultado de sus
Slide 20: MAPFRE ASISTENCIA
MAPFRE ASISTENCIA Resultado operativo bruto* Puntos clave Total 2018 2019 Asistencia Seguro de Riesgos Viaje Especiales › Actualización de las previsiones para los negocios de asistencia y riesgos especiales en el Total resultado operativo -0,7 -2,7 3,0 -9,5 3,8 Reino Unido, Francia & Reino Unido y
Slide 21: Conclusiones
Conclusiones Negocio asegurador (resultado neto de €806 mn, +17,7%) > excelente desempeño con ratio combinado de 96,5% ‐ IBERIA (€498 mn, +3,6%) > evolución positiva de las primas y la rentabilidad, en un mercado muy competitivo ‐ LATAM (€215 mn, +36,9%) > crecimiento rentable, con excelente desempe
Slide 22: Terminología
Terminología Ingresos Cifra top-line que incluye primas, ingresos financieros e ingresos de entidades no aseguradoras y otros ingresos Ratio combinado – No Vida Ratio de gastos + Ratio de siniestralidad Ratio de gastos – No Vida (Gastos de explotación, netos de reaseguro – otros ingresos técnicos +
Slide 23: Contactos
Contactos Si usted es un inversor o accionista y quiere recibir más información sobre la acción MAPFRE o tiene preguntas sobre los resultados y la estrategia de MAPFRE, puede contactar con nosotros a través de los siguientes canales: Accionistas Inversores Relaciones con Inversores MAPFRE S.A. 900 1
Slide 24: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision