Sociedad Matriz Saam S.a. · BCS:SMSAAM
Sociedad Matriz Saam — Debt Investor Presentation (June 2020)
24 slides from Sociedad Matriz Saam's debt investor presentation, June 2020
Slide 1: Presentación de Roadshow: Emisión de Bonos Corporativos
PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE BONOS CORPORATIVOS JUNIO 2020
Slide 2: Disclaimer
LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS POR SOCIEDAD MATRIZ SAAM S.A. (EN ADELANTE, “SAAM”, LA “COMPAÑÍA” O EL “EMISOR”) COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR, Y DE LINK CAPITAL P
Slide 3: Nuestra Compañía
afsaam. 01 NUESTRA COMPANIA
Slide 4: SAAM en una mirada
SAAM EN UNA MIRADA DIVISIONES DE NEGOCIOS • SAAM provee servicios al comercio internacional de remolcaje portuario y offshore, terminales portuarios y servicios logísticos • Presente en 79 puertos en 12 países de América Mayor operador de Operación en 6 países Servicios de remolcadores a través de 1
Slide 5: Generación de flujos crecientes en contexto desafiante
GENERACIÓN DE FLUJOS CRECIENTES EN CONTEXTO DESAFIANTE 400,0 EBITDA consolidado (MMUS$) Mg EBITDA (%) 35% 33% 350,0 28% 300,0 25% • Nace Sociedad 23% 213 250,0 22% Matriz SAAM S.A. • Constitución • Concesión del 200,0 tras spin off de 177 146 de SAAM Puerto de CSAV 150,0 117 Iquique (ITI) 92 91 100,
Slide 6: Respaldo de uno de los principales grupos económicos de Chile
RESPALDO DE UNO DE LOS PRINCIPALES GRUPOS ECONÓMICOS DE CHILE 83% 17% 7% 6% Quiñenco (Grupo Luksic) Otras instituciones GRUPO LUKSIC ACCIONISTAS MINORITARIOS 52% 35% Fondos de Pensión (AFP) INDUSTRIAL/ SERVICIOS FINANCIEROS (BOLSA DE SANTIAGO) Inversionistas Extranjeros 65% Market Cap MMUS$608(1) MA
Slide 7: Fortalezas de SAAM
afsaam. 02 FORTALEZAS DE SAAM
Slide 8: Diversificación, sanos indicadores y eficiencia en costos: resiliencia ante la crisis
1 DIVERSIFICACIÓN, Mayor operador de Remolcadores en SANOS INDICADORES América (3ero a nivel global) Y EFICIENCIA EN 6 Sanos Consolidado 2 COSTOS: RESILIENCIA indicadores financieros y portafolio Terminales ANTE LA CRISIS posición de liquidez Portuarios y Logística Amplia diversificación Compromiso
Slide 9: Mayor operador de remolcadores en América
1 MAYOR OPERADOR DE REMOLCADORES EN AMÉRICA +1,300 +150 Actividades Aumento en trabajadores Remolcadores en 9 países generación de flujos Operaciones +100 mil 80% flota Captura de en 70 Puertos faenas al año azimutal sinergias • Sólida posición frente a proceso de consolidación global en la industri
Slide 10: Acuerdo adquisición de Intertug
1 ACUERDO ADQUISICIÓN DE INTERTUG Intertug en una mirada Presencia internacional • 25 años de experiencia entregando servicios de remolque portuario, servicios offshore y servicios especiales (1) • Operaciones en 10 terminales portuarios ubicados en 3 países • Acuerdo Marco de Inversión: SAAM adquie
Slide 11: Consolidado portafolio de terminales portuarios
2 CONSOLIDADO PORTAFOLIO DE TERMINALES PORTUARIOS 10 terminales Infraestructura y equipos multipropósito de última generación en 6 países +3,4 millones TEU transferidos Continuidad operacional y resiliencia ante la crisis sanitaria Término Opción Toneladas País Ubicación Terminal TEUs 2019 Concesión
Slide 12: Servicios de logística integral a importadores y exportadores
2 SERVICIOS DE LOGÍSTICA INTEGRAL A IMPORTADORES Y EXPORTADORES Transporte Servicios Almacenaje Aeroportuarios • Logística Chile: • Líder en Almacenes extraportuarios zona central de Chile • Servicios de Almacenaje & Transporte • Frigorífico con 6.000 toneladas de capacidad • Integración sistémica -
Slide 13: Amplia diversificación geográfica
3 AMPLIA DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA Operaciones en 12 países de América CANADÁ ~80% de los ingresos generados en dólares 10 Terminales Portuarios en 6 países de la región E.E.U.U. MÉXICO Servicios Logísticos en Segmento Remolcadores EBITDA UDM(1) GUATEMALA PANAMÁ 4 países con presencia en 9 países C
Slide 14: Exitosa implementación nuevo modelo operacional
4 EXITOSA IMPLEMENTACIÓN NUEVO MODELO OPERACIONAL – RESILIENCIA FRENTE A CRISIS ACTUAL CORPORATIVO • Simplificación del modelo de gobierno de la Compañía • Proceso de centralización de áreas de apoyo REDISEÑO CULTURA DE EXCELENCIA • Fortalecimiento de las funciones operacionales en las divisiones de
Slide 15: Mejora sustancial en ventas e índices de rentabilidad en contexto desafiante
4MEJORA SUSTANCIAL EN VENTAS E ÍNDICES DE RENTABILIDAD EN CONTEXTO DESAFIANTE VENTAS (MMUS$) EBITDA Y MARGEN EBITDA Remolcadores Terminales Portuarios Logistica EBITDA consolidado (MMUS$) Mg EBITDA (%) 213 610 516 530 50 177 468 51 35% 426 394 58 146 33% 69 268 112 94 274 117 28% 218 272 125 115 92
Slide 16: Comprometidos con la sostenibilidad
5COMPROMETIDOS CON LA SOSTENIBILIDAD 16
Slide 17: Sanos indicadores financieros y posición de liquidez
PERFIL DE VENCIMIENTOS DEUDA(4) 6 SANOS INDICADORES (1Q2020, MMUS$) FINANCIEROS Y POSICIÓN DE Deuda actual 5 bullet 10 bullet LIQUIDEZ 61 106 49 45 106 59 62 68 Clasificación AA- → Perspectivas Estables 42 42 17 26 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 + Clasificación AA- → Perspectivas Estables (
Slide 18: Sólidos resultados en sus distintas divisiones
6 SÓLIDOS RESULTADOS EN SUS DISTINTAS DIVISIONES INGRESOS (MMUS$) EBITDA (MMUS$) EBITDA Mg EBITDA Remolcadores 292 114 60% 182 189 207 78 55% Actividades en 9 países 61 67 50% 39% 45% 36% 38% +150 Remolcadores 33% 40% 35% Operaciones en 70 Puertos 0 30% 2017 2018 2019 UDM 2017 2018 2019 (1) UDM Prof
Slide 19: Impacto y respuesta a crisis sanitaria
04_ IMPACTO Y RESPUESTA A CRISIS SANITARIA
Slide 20: COVID-19: Update comercio exterior – industria naviera
COVID-19: UPDATE COMERCIO EXTERIOR – INDUSTRIA NAVIERA -4,7% -13% +3% +9% exportaciones volumen del mercado global de de capacidad naviera exportaciones banano contenedores respecto cobre Chile ene-abr mundial a abril Ecuador ene-abril 2020 vs 1Q19 2020 vs ene-abril19 ene-abril 2019 Tarifas de flete
Slide 21: SAAM hace frente a la pandemia
SAAM HACE FRENTE A LA PANDEMIA FOCO EN RESGUARDAR LA SALUD DE CONTINUIDAD OPERACIONAL RESILENCIA FINANCIERA NUESTROS TRABAJADORES • Sólidos resultados 1Q2020 • Comité de crisis • Compromiso con el comercio exterior y la cadena de abastecimiento • Positivo impacto del tipo de cambio y • Nuevos protoc
Slide 22: Características de la emisión
05_ CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN
Slide 23: Principales características de la emisión
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN Línea 794 (30 años) Serie D Serie E Serie D E Moneda UF Monto máximo de la colocación UF 1.200.000 UF 1.200.000 Monto máximo conjunto Hasta UF 1.200.000 Uso de fondos Plan de inversiones de la Compañía Nemotécnicos BSAAM-D BSAAM-E Clasificación de riesgo AA-
Slide 24: Presentación de Roadshow: Emisión de Bonos Corporativos
PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE BONOS CORPORATIVOS JUNIO 2020
Sociedad Matriz SAAM — Debt Investor Presentation (June 2020) on 6ix