Bajaj Mobility Ag · SIX:BMAG
Bajaj Mobility — PIERER Mobility — Shareholder Meeting (May 2020)
49 slides from Bajaj Mobility's shareholder meeting presentation, May 15, 2020
Slide 1: 23. Ordentliche Hauptversammlung PIERER Mobility AG
23. ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG PIERER MOBILITY AG THE LEADING EUROPEAN POWERED TWO-WHEELER COMPANY. 15. Mai 2020
Slide 2: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichtes des Vorstandes sowie des Konzernabschlusses, des Konzernlageberichtes, des Corporate-Governance-Berichtes und des Vorschlages für die Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2019 mit dem Bericht des Aufsichtsrates über
Slide 3: Aktienkursentwicklung Aktionärsstruktur
Aktienkursentwicklung Aktionärsstruktur 30.04.2020 70,0 CHF 60,0 CHF 50,0 CHF 0,99% 2,51% 40,0 CHF 30,0 CHF 20,0 CHF Mai. 19 Jun. 19 Jul. 19 Aug. 19 Sep. 19 Okt. 19 Nov. 19 Dez. 19 Jan. 20 Feb. 20 Mrz. 20 Apr. 20 36,49% ▪ Die Aktie der PIERER Mobility AG notiert seit 03.03.2020 auch im General Stand
Slide 4: Größter Motorradhersteller in Europa
Größter Motorradhersteller in Europa vereinfachte Konzernstruktur zum 30.04.2020 1) Quelle: PIERER Mobility AG Sonstige Beteiligungen: PF Beteiligungsverwaltungs GmbH 100%; Acstyria Mobilitätscluster GmbH 12,3%; Platin 1483 GmbH 100% 4 1) in Umsetzung
Slide 5: Highlights Geschäftsjahr 2019
Highlights Geschäftsjahr 2019 Fortsetzung des starken Wachstums und Marktanteilsgewinne KTM und Bajaj beschließen neue strategische Elektrofahrzeug- KTM Industries AG – Europas Allianz – Entwicklung einer führender “Powered Two Wheeler” gemeinsamen 48 Volt Elektro- Hersteller – wurde in Zweiradplatt
Slide 6: Achtundzwanzig Jahre Erfolgsgeschichte
Achtundzwanzig Jahre Erfolgsgeschichte Absatzentwicklung Absatz CAGR inkl. Bajaj 92-19: 15,3% ~ 400.000 GJ 2019: 400 000 Absatz CAGR inkl. Bajaj 09-19: 15,9% 280.099 Motorräder 350 000 ▪ KTM AG: 213.893 MR 280.099 Bajaj: 66.206 MR 300 000 261.454 ▪ KTM MC: 250 000 234.449 MR 200 000 ▪ Husqvarna MC:
Slide 7: Zulassungen - Relevantes Marktumfeld Motorräder > 120cc
Zulassungen - Relevantes Marktumfeld Motorräder > 120cc Geschäftsjahr 2019 NORD AMERIKA EUROPA MARKTANTEILE 420.000 (12 Monate fortlaufend) Zulassungen 614.000 Registrierungen gesamt (-2,7%) (+8,9%) ▪ Europa: 11,8% 40.900 72.600 Registrierungen KTM & HQV (-20bps) Zulassungen (+6,9%) KTM & HQV ▪ Nord
Slide 8: Absatzentwicklung
Absatzentwicklung Geschäftsjahr 2019 GJ 2019 280.099 Motorräder ▪ >2.900 Händler ▪ Europa: ~1.200 Händler ▪ Nord Amerika: ~ 650 Händler ▪ Indien/Indonesien: ~ 500 KTM Händler Quelle: PIERER Mobility AG 8 Wholesale (B2B): Sale to Dealer Network abgebildet in GuV
Slide 9: Motorrad-Wachstumstreiber – Händlernetzentwicklung
Motorrad-Wachstumstreiber – Händlernetzentwicklung Starker Anstieg der KTM- & Husqvarna-Händler seit 2016 2.956 2.616 791 Kini Shop Wiesing 674 Husqvarna Händler KTM Händler 2 165 1 801 #der Händler 2020: + 70 neue 2016 2019 GASGAS Händler 9
Slide 10: Zusammenarbeit mit BAJAJ - stärkere Zunahme als geplant
Zusammenarbeit mit BAJAJ - stärkere Zunahme als geplant Produktionsvolumen wird in den nächsten Jahren auf über 200.000 Einheiten steigen ▪ Stärkes Absatzwachstum in Indien als geplant Absatz CAGR 17-22: ~17,1% ▪ Verlagerung der Produktion der ~200 Husqvarna-Modellreihe 401 nach Chakan/ Indien in ~1
Slide 11: Joint-Venture mit CFMOTO
Joint-Venture mit CFMOTO Markt für High-End Motorräder wächst um 20% pro Jahr Joint Venture mit langjährigem chinesischen Partner CFMOTO ▪ CFMOTO ist Alleinvertriebshändler für KTM in China ▪ Absatz 2019: ~5.200 Motorräder ▪ Zwei-Zylinder-Plattform wird für CFMOTO- und KTM-Produkte verfügbar sein ▪
Slide 12: Performance und Urban E-Mobility
Performance und Urban E-Mobility Zero-Emissions-Produktstrategie HUSQVARNA KTM FREERIDE-E KTM SPORT MINI SPORT MINI GASGAS TRIAL ▪ FREERIDE E-XC ▪ SX-E5 ▪ EE 5 ▪ TXE ▪ 16 kW ▪ 2 kW (5 kW ▪ 2 kW (5 kW ▪ 15 kW Spitzenleistung) Spitzenleistung) ▪ Verkaufspreis: ▪ Verkaufspreis: EUR ~11.290 (inkl. ▪ Ver
Slide 13: Performance and Urban E-Mobility
Performance and Urban E-Mobility Zero-Emissions-Produktstrategie HUSQVARNA E-BIKES HUSQVARNA E-SCOOTER KTM Sport E-SCOOTER ▪ EXTREME CROSS 9 ▪ HUSQVARNA E-SCOOTER ▪ 250 W ▪ 4 kW / 10 kW ▪ Verkaufspreis: EUR ~5.400 ▪ in Entwicklung Markteinführung Markteinführung am Markt 2021 2021/2022 Quelle: PIERE
Slide 14: Forschung und Entwicklung
Forschung und Entwicklung 160 10% 9,1% 8,7% 9% 140 8,3% 8,0% 8% 120 6,6% 7% 6,0% 100 6% 80 5% Aufwendungen F&E*, in Mio. EUR 126,5 138,5 4% 60 112,5 ▪ 789 Mitarbeiter im Bereich Forschung & 93,9 3% Entwicklung der PIERER Mobility-Gruppe in % zum Umsatz 40 69,6 2% 55,9 20 1% ▪ 18% der gesamten Belegs
Slide 15: Mitarbeiter
Mitarbeiter Pankl PMAG F&E ▪ 160 Lehrlinge 6 000 *) ▪ Durchschnittsalter 37 Jahre ▪ 23% Frauenanteil 5 000 4.368 Gleitzeit-Modell 4 000 ▪ große Flexibilität von Zeit und Ort 3 000 Verbesserung des Employee-Benefit-Programmes 2.037 2 000 ▪ Digital Intrapreneurship MBA 1 000 ▪ Young Pioneers College 0
Slide 16: GuV-Kennzahlen & Mitarbeiter
GuV-Kennzahlen & Mitarbeiter PIERER Mobility-Gruppe 2015 2016 2017 2018 2019 CAGR % Ertragskennzahlen UMSATZ Mio. EUR 1.223,6 1.343,0 1.533,0 1.559,6 1.520,1 5,6% EBITDA Mio. EUR 178,4 198,4 218,9 252,5 240,8 7,8% EBITDA - Marge 14,6% 14,8% 14,3% 16,2% 15,8% EBIT Mio. EUR 112,9 122,3 132,5 161,2 131
Slide 17: EBITDA & EBIT – Marge
EBITDA & EBIT – Marge PIERER Mobility-Gruppe Mio. EUR CAGR 2015 – 2019: Umsatz + 9,5% EBITDA + 11,7% EBIT + 6,0% Kennzahlen betreffen den fortgeführten Geschäftsbereich (ohne Pankl Racing Systems AG) 17
Slide 18: Bilanz-Kennzahlen
Bilanz-Kennzahlen PIERER Mobility-Gruppe 2015 2016 2017 2018 2019 ∆ 2018-19 Bilanzkennzahlen Bilanzsumme Mio. EUR 1.175,9 1.423,8 1.465,2 1.353,9 1.613,9 19,2% Eigenkapital Mio. EUR 386,6 454,9 528,6 550,8 618,6 12,3% Eigenkapitalquote 32,9% 32,0% 36,1% 40,7% 38,3% Working Capital Mio. EUR 243,3 245
Slide 19: Effekte aus Erstkonsolidierungen
Effekte aus Erstkonsolidierungen PIERER Mobility-Gruppe 2019 Erstkonsolidierungseffekte 2019 VOR Distributor E-Bicycle NACH Kauf Australien (Pexco) TOTAL Kauf Bilanzsumme Mio. EUR 1.428,0 85,3 100,6 185,9 1.613,9 EK-Quote 42,6% -2,3% -2,0% -4,3% 38,3% Working Capital Mio. EUR 198,5 48,1 27,6 75,7 27
Slide 20: Gearing & Eigenkapital
Gearing & Eigenkapital PIERER Mobility-Gruppe Mio. EUR 20
Slide 21: Investitionen & Abschreibungen
Investitionen & Abschreibungen PIERER Mobility-Gruppe Mio. EUR 21
Slide 22: Ausblick & Strategie 2020/2021
Ausblick & Strategie 2020/2021 ▪ COVID 19 Krise – wird in 2020 deutliche Spuren hinterlassen aber PIERER Mobility rechnet als Folge der Krise mit zunehmender Bedeutung des Zweirades für den Individualverkehr ▪ Vollständige Eingliederung der Husqvarna E-Bicycle Division – Ausweitung des Vertriebes au
Slide 23: Nachhaltigkeitsbericht 2019 PIERER Mobility-Gruppe (1/2)
Nachhaltigkeitsbericht 2019 PIERER Mobility-Gruppe (1/2) (Nichtfinanzieller Bericht gem. §267a UGB) Schwerpunkte der Nachhaltigkeitsaktivitäten 2019 ▪ Forschung & Entwicklung − Modernisierung der bestehenden Gebäudeteile in Mattighofen (um zeitgemäße Produktentwicklung unter geänderten Bedingungen a
Slide 24: Nachhaltigkeitsbericht 2019 PIERER Mobility-Gruppe (2/2)
Nachhaltigkeitsbericht 2019 PIERER Mobility-Gruppe (2/2) (Nichtfinanzieller Bericht gem. §267a UGB) Schwerpunkte der Nachhaltigkeitsaktivitäten 2019 ▪ Aus- und Weiterbildung − Projekt in Produktion: „KTM Operations System (KOS). Ziel sind gleiche Handlungsmuster im Unternehmen in „Führung“ sowie „St
Slide 25: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichtes des Vorstandes sowie des Konzernabschlusses, des Konzernlageberichtes, des Corporate-Governance-Berichtes und des Vorschlages für die Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2019 mit dem Bericht des Aufsichtsrates über
Slide 26: Beschlussfassung zu TOP 2
Beschlussfassung zu TOP 2 Beschlussantrag: Der Vorstand und der Aufsichtsrat schlagen vor, den im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 ausgewiesenen Bilanzgewinn in Höhe von EUR 86.242.405,56 auf neue Rechnung vorzutragen. 26
Slide 27: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichtes des Vorstandes sowie des Konzernabschlusses, des Konzernlageberichtes, des Corporate-Governance-Berichtes und des Vorschlages für die Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2019 mit dem Bericht des Aufsichtsrates über
Slide 28: Beschlussfassung zu TOP 3
Beschlussfassung zu TOP 3 Beschlussantrag: Der Vorstand und der Aufsichtsrat schlagen vor, die Entlastung der im Geschäftsjahr 2019 amtierenden Mitglieder des Vorstandes für diesen Zeitraum zu beschließen. 28
Slide 29: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichtes des Vorstandes sowie des Konzernabschlusses, des Konzernlageberichtes, des Corporate-Governance-Berichtes und des Vorschlages für die Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2019 mit dem Bericht des Aufsichtsrates über
Slide 30: Beschlussfassung zu TOP 4
Beschlussfassung zu TOP 4 Beschlussantrag: Der Vorstand und der Aufsichtsrat schlagen vor, die Entlastung der im Geschäftsjahr 2019 amtierenden Mitglieder des Aufsichtsrates für diesen Zeitraum zu beschließen. 30
Slide 31: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichtes des Vorstandes sowie des Konzernabschlusses, des Konzernlageberichtes, des Corporate-Governance-Berichtes und des Vorschlages für die Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2019 mit dem Bericht des Aufsichtsrates über
Slide 32: Beschlussfassung zu TOP 5
Beschlussfassung zu TOP 5 Beschlussantrag: Der Vorstand und der Aufsichtsrat schlagen vor, die Vergütung für die Mitglieder des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019 mit EUR 3.000,00 pro Sitzung für den Vorsitzenden des Aufsichtsrates, EUR 2.000,00 pro Sitzung für je
Slide 33: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichtes des Vorstandes sowie des Konzernabschlusses, des Konzernlageberichtes, des Corporate-Governance-Berichtes und des Vorschlages für die Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2019 mit dem Bericht des Aufsichtsrates über
Slide 34: Vergütungspolitik Vorstand
Vergütungspolitik hinsichtlich der Grundsätze für die Bezüge der Mitglieder des Vorstandes Das Vergütungssystem der PIERER Mobility AG setzt die Empfehlungen des Österreichischen Corporate Governance Kodex (OCGK) und die gesetzlichen Vorgaben des Aktiengesetzes (§§ 78a ff und 98a) um und wurde in Üb
Slide 35: Beschlussfassung zu TOP 6
Beschlussfassung zu TOP 6 Beschlussantrag: Der Aufsichtsrat schlägt vor, die Vergütungspolitik hinsichtlich der Grundsätze für die Bezüge der Mitglieder des Vorstandes, wie sie auf der im Firmenbuch eingetragenen Internetseite zugänglich gemacht ist, zu beschließen. 35
Slide 36: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichtes des Vorstandes sowie des Konzernabschlusses, des Konzernlageberichtes, des Corporate-Governance-Berichtes und des Vorschlages für die Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2019 mit dem Bericht des Aufsichtsrates über
Slide 37: Vergütungspolitik Aufsichtsrat
Vergütungspolitik hinsichtlich der Grundsätze für die Bezüge der Mitglieder des Aufsichtsrates Das Vergütungssystem der PIERER Mobility AG setzt die Empfehlungen des Österreichischen Corporate Governance Kodex (OCGK) und die gesetzlichen Vorgaben des Aktiengesetzes (§§ 78a ff und 98a) um und wurde i
Slide 38: Beschlussfassung zu TOP 7
Beschlussfassung zu TOP 7 Beschlussantrag: Der Aufsichtsrat schlägt vor, die Vergütungspolitik hinsichtlich der Grundsätze für die Bezüge der Mitglieder des Aufsichtsrates, wie sie auf der im Firmenbuch eingetragenen Internetseite zugänglich gemacht ist, zu beschließen. 38
Slide 39: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichtes des Vorstandes sowie des Konzernabschlusses, des Konzernlageberichtes, des Corporate-Governance-Berichtes und des Vorschlages für die Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2019 mit dem Bericht des Aufsichtsrates über
Slide 40: Beschlussfassung zu TOP 8
Beschlussfassung zu TOP 8 Beschlussantrag: Der Aufsichtsrat schlägt vor, die KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Linz, (FN 269725 f) zum Abschlussprüfer und zum Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020 zu bestellen. 40
Slide 41: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichtes des Vorstandes sowie des Konzernabschlusses, des Konzernlageberichtes, des Corporate-Governance-Berichtes und des Vorschlages für die Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2019 mit dem Bericht des Aufsichtsrates über
Slide 42: Beschlussfassung zu TOP 9
Beschlussfassung zu TOP 9 Beschlussantrag: Die Bestelldauer von Herrn Mag. Klaus Rinnerberger, geb. 02.03.1964, der von der Hauptversammlung gewählt wurde, endet mit der Beendigung der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das Geschäftsjahr 2019 beschließt. Der Aufsichtsrat schlägt vor, Herr
Slide 43: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichtes des Vorstandes sowie des Konzernabschlusses, des Konzernlageberichtes, des Corporate-Governance-Berichtes und des Vorschlages für die Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2019 mit dem Bericht des Aufsichtsrates über
Slide 44: Beschlussfassung zu TOP 10
Beschlussfassung zu TOP 10 Mit Ad-hoc-Mitteilung vom 8. Jänner 2020 wurde angekündigt, dass nach dem Vollzug des Listings der Aktien der PIERER Mobility AG im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse eine Beendigung der Notierung der Aktien im Amtlichen Handel der Wiener Börse angestrebt wi
Slide 45: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichtes des Vorstandes sowie des Konzernabschlusses, des Konzernlageberichtes, des Corporate-Governance-Berichtes und des Vorschlages für die Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2019 mit dem Bericht des Aufsichtsrates über
Slide 46: Bericht über den Erwerb und die Verwendung eigener Aktien
Bericht über den Erwerb und die Verwendung eigener Aktien (gemäß § 65 Abs 3 AktG) Mit Beschluss der ao. HV vom 4. Oktober 2019 wurde der Vorstand ermächtigt, eigene Aktien der Gesellschaft zu erwerben und diese gegebenenfalls mit Zustimmung des Aufsichtsrates einzuziehen. Mit Wirkung ab dem 7. April
Slide 47: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichtes des Vorstandes sowie des Konzernabschlusses, des Konzernlageberichtes, des Corporate-Governance-Berichtes und des Vorschlages für die Gewinnverwendung für das Geschäftsjahr 2019 mit dem Bericht des Aufsichtsrates über
Slide 48: Beschlussfassung zu TOP 12
Beschlussfassung zu TOP 12 Beschlussantrag: Der Vorstand und der Aufsichtsrat schlagen vor, die Satzung in § 11 Einberufung nach dem letzten Absatz um folgenden Wortlaut zu ergänzen: „Der Vorstand ist mit Zustimmung des Aufsichtsrates ermächtigt in der Einberufung zur Hauptversammlung vorzusehen, da
Slide 49: PIERER Mobility AG
PIERER MOBILITY AG THE LEADING EUROPEAN POWERED TWO-WHEELER COMPANY.