Afc-hd Ams Life Science Co., Ltd. · TSE:2927
Afc-hd Ams Life Science — FY2024 Earnings Presentation
41 slides from Afc-hd Ams Life Science's earnings presentation, Oct 24, 2024
Slide 1: 2024年8月期 通期決算説明資料
2024.10.24 2024年8月期 通期決算説明資料 ヘルスケア事業の海外部門が好調 2024年10月24日 株式会社AFC-HDアムスライフサイエンス 東証スタンダード市場：2927 1
Slide 2: 目次
Section１ 当社を取り巻く環境 P3 －主軸ヘルスケア事業の市場動向－ Section２ 2024年8月期 通期決算報告 P7 目次 Section３ 各施策の進捗 P12 Section４ 2025年8月期 業績予想 P22 参考資料 P27 2
Slide 3: Section1 当社を取り巻く環境
Section １ 当社を取り巻く環境 －主軸ヘルスケア事業の市場動向－ 3
Slide 4: 【市場環境】健康食品市場の推移
当社を取り巻く環境 －主軸ヘルスケア事業の市場動向－ 【市場環境】健康食品市場の推移 【出所：2018.12.21、2023.12.26 健康産業速報掲載】を基に当社で作成 市場規模 健康食品市場の推移 過去最高 （特保除く、機能性表示食品のサプリメント形状含む） 市場規模 前年度比 （前年度比） (億円) 14,000 1兆3,150億円 130% 12,850 12,740 12,904 12,475 12,708 12,300 12,272 12,455 122% 12,100 12,100 12,045 11,800 11,800 11,850 11,70011,870 12,000
Slide 5: 日本の人口の推移／健康食品・サプリメント市場の年代構成比
当社を取り巻く環境 －主軸ヘルスケア事業の市場動向－ 【市場環境】日本の人口の推移／健康食品･サプリメント市場の年代構成比 5
Slide 6: 機能性表示食品(サプリメント)市場の推移
当社を取り巻く環境 －主軸ヘルスケア事業の市場動向－ 【市場環境】健康食品：機能性表示食品(サプリメント)市場の推移 【出所：2019.12.27発刊、2024.1.31発刊 2020年版、2024年版 健康食品の市場実態と展望～市場調査編～／矢野経済研究所】を基に当社で作成 機能性表示食品(サプリメント)市場の推移 ＊矢野経済研究所推計 （メーカー出荷金額ベース） 市場規模 市場規模 過去最高 過去最高(予測) （前年度比） (億円) 市場規模 前年度比 2,500 350% 2,208 2,123 295% 2,039 300% 2,000 1,708 250% 1,631 1,500 1
Slide 7: Section2 2024年8月期 通期決算報告
Section ２ 2024年8月期 通期決算報告 7
Slide 8: サマリ AFC-HDグループ【連結】
2024年8月期 通期決算報告 連結 サマリ AFC-HDグループ【連結】 主要事業であるヘルスケア事業及び医薬品事業は、引き続き好調 ヘルスケア事業における海外部門・OEM部門が大躍進したことに加え、自社製品販売部門、医薬品事業も 好調に推移した。 (百万円) (百万円) 2021年 2022年 2023年 2024年 2024年 増減額 前年比率 当初業績予想 達成率 実績 実績 実績 実績 (2023/10/13公表) 売上高 22,368 過去３番目 23,024 過去２番目 25,579 過去最高 30,185 ＋4,606 118％ 28,455 106％ 営業利益 Ａ 過去最高
Slide 9: 事業別売上高【連結】
2024年8月期 通期決算報告 連結 事業別売上高【連結】 ヘルスケア事業：主軸OEM部門が堅調。海外部門は、コロナ収束に伴い既存顧客における美容商材が回復。 その他事業 医薬品事業：一般用漢方薬のOEM受注とジェネリック医薬品の販売が好調。 建託事業 百貨店事業：テナント出店により、百貨店ゾーンとの相乗効果が得られた。賃料収入が拡大した。 給食(ベトナム) 飲食事業：全体的に回復傾向。中でも法人関係の宴会･観光団体･法事等の団体客が増加。 日本語学校 観光事業 等 35,000 (百万円) 前年比 118％ その他事業 30,000 30,185 (構成比9％、前年比171％) 2,665
Slide 10: 事業別営業利益【連結】
2024年8月期 通期決算報告 連結 事業別営業利益【連結】 (百万円) 百貨店事業 前年比 117％ (前年比35％) 2,245 1,919 医薬品事業 (前年比107％) 145 33 370 1,015 1,636 215 ヘルスケア事業 自社製品販売部門 422 (前年比124％) 9 94 1,081 184 202 ヘルスケア事業 海外部門 274 339 705 (前年比260％) 458 271 ヘルスケア事業 OEM部門 (前年比115％) 1,525 1,266 1,381 1,583 飲食事業 (前年に対し52百万円改善) その他事業 0 －118 －119 －66 －
Slide 11: 連結BS概要【連結】
2024年8月期 通期決算報告 連結 連結BS概要【連結】 2023年10月2日にグループ化したクレアライズ㈱及び同社の子会社1社､孫会社6社 及び 2024年7月29日にグループ化したラビット急行㈱及び同社の子会社1社が加わったことにより､資産､負債が増加 (百万円) 2023 / ４Q末 2024 / ４Q末 増減額 前年比率 流動資産 19,875 21,934 2,059 110％ 固定資産 21,196 25,073 3,876 118％ 資産合計 41,071 47,008 5,936 114％ 流動負債 14,854 17,403 2,548 117％ 固定負債 13,059 1
Slide 12: Section3 各施策の進捗
Section 3 Sites ROE 12
Slide 13: 健康食品：受託製造(OEM)市場規模とシェア
各施策の進捗 単体 【市場環境】健康食品：受託製造（OEM）市場規模とシェア 【出所：2023.7.31発刊、2023年版 健康食品の受託製造（OEM）市場 ／矢野経済研究所】を基に当社で作成 ＊矢野経済研究所推計 当社売上高〔単体※関係会社への売上を含む〕 ※( )は､OEM部門のみ_関係会社への売上を除く数値 （百万円） A社 16,000 16.1% 14,370 （8,561） 14,081 14,000 13,095 （10,232） （8,771） 11,932 その他(160社超) 11,624 （9,625） 12,000 （8,940） 26.7% B社 市場規模 10,00
Slide 14: ヘルスケア事業 OEM部門
各施策の進捗 連結 ヘルスケア事業 OEM部門 （百万円） 12,000 売上高 前期比:106％ 前期比:98％ ・来客数の増加やインバウンド消費の回復等により、ドラッグストア等の 9,625 10,232 10,020 店舗販売業の顧客における受注が増加した。 10,000 8,940 2,610 8,000 2,710 4Q 2,505 2,540 3Q ・機能性表示食品（ロコモ対策・アイケア・ダイエット訴求等）の受注が 6,000 2,225 2,515 2Q 堅調に推移した。 4,000 2,523 1Q 2,138 2,234 2,000 2,070 2,164 2,556 【生産
Slide 15: 紅麹問題に係る変更点
紅麹問題に係る変更点 法制化により、運用の厳格化が見込まれる。情報収集に努め、顧客への共有を進めていく。 見直し項目 改正前 改正後 施行期日等 健康被害情報 情報収集・報告フロー 順序の規定なし 報告基準に従い、期限内に報告 2024.09.01 施行 即日実施 報告基準 （なし） 重篤事例１例または非重篤事例２例 （医師の診断による） 期限 （なし） 届出者が把握してから15日以内 書式 （なし） 健康被害情報提供票 GMP基準の適用 品質管理体制 GMP認証など GMP基準 2024.09.01 施行 2026.09.01 実施 消費者庁による立ち入り検査 （なし） 新設 表示方法の見直
Slide 16: 表示方法の見直し（従前・改正後）
従前 改正後 キャッチコピー ： 成分 にどのような 機能 が 報告されているか わかるように その他、[機能性表示食品]届出番号の表示方法、定型文の変更など 16
Slide 17: ヘルスケア事業 海外部門
各施策の進捗 連結 ヘルスケア事業 海外部門 （百万円） 5,000 4,881 売上高 前期比:221％ 4,500 4,000 1,137 3,933 前年比:89％ ・コロナ収束に伴い、既存顧客における美容商材（NMN等）の受注が 3,500 回復基調で推移した。 3,500 1,088 4Q ＊NMN…アンチエイジング商材 1,875 2,457 3,000 3Q 2,500 2,000 507 1,778 1,106 2Q 1,500 440 467 1Q ・育成中の外国人営業スタッフによる母国等での新規顧客獲得により 966 1,000 557 306 997 受注が伸び始めた。
Slide 18: 医薬品事業 本草製薬㈱
各施策の進捗 連結 医薬品事業 本草製薬㈱ 3,000 （百万円） 前年比:108％ 漢方薬のOEM 売上高 前年比:111％ 2,500 ・一般用漢方薬のOEM受注が好調 2,500 2,310 2,087 大手医薬品メーカー、大手通販会社からの受注 2,000 1,775 497 631 4Q 1,500 460 3Q 投資した生産設備を活用 525 595 2Q 1,000 444 稼働率が上がったことにより、粗利率が向上 538 553 1Q 八味地黄丸エキス錠 ヨクイニン錠 防風通聖散エキス錠 450 500 420 525 530 0 ・ジェネリック医薬品の販売が好調 （期）202
Slide 19: 百貨店事業 ㈱さいか屋
各施策の進捗 連結 百貨店事業 ㈱さいか屋 〔証券コード：8254〕 （百万円） 6,000 売上高 前年比:95％ 5,203 4,945 前年比:89％ ・テナント出店により、百貨店ゾーンとの 5,000 4,700 1,242 1,075 4,404 相乗効果が得られた。賃料収入が拡大し 1,179 4Q 4,000 た。 1,145 1,230 3Q 3,000 1,246 ・2023年 6月 ヤマダデンキ ・2024年 9月 パシオス 横須賀店 本館 藤沢店 2Q ・2024年 3月 ヨークフーズ ・2024年 9月 シュープラザ 2,000 1,625 1,418 1Q 6F 改装
Slide 20: 飲食事業 ㈱なすび・FSC㈱
各施策の進捗 連結 飲食事業 ㈱なすび・ＦＳＣ㈱ （百万円） 3,000 売上高 前年比:112％ ・全体的に回復傾向で推移した。その中でも、法人 2,500 前年比:146％ 2,427 関係の宴会・観光団体・法事等の得意分野である ▼ 2023年9月19日放送 2,164 団体客の来店が増加した。 日本テレビ系列 「ヒューマングルメンタリーオモウマい店」 2,000 4Q 523 1,500 1,482 3Q 389 608 2Q ・既存店の改装や新規出店により、効率化と新たな 920 1,000 287 395 1Q 客層の獲得に注力した。 601 500 192 321 318 376
Slide 21: その他事業（建託事業･観光事業など）
各施策の進捗 連結 その他事業（建託事業･観光事業など） （百万円） 5,000 売上高 前年比:163％ ・建託事業 4,500 4,348 ・自社に、設計部門・特定建設業を構え、 4,000 アパート建設、注文住宅、リフォーム工事等 3,500 前年比:175％ 4Q の請負工事を受注した。 3,000 2,665 3Q 2,500 ・今後は、建託事業に注力し、お客様の土地 887 2Q 2,000 1,555 活用・アパート賃貸経営等を支援していく。 1,500 703 1Q 491 590 1,000 425 768 500 459 512 ・観光事業 0 1723 27 305 20
Slide 22: AFCツアーズ チラシ
▲AFCツアーズ チラシ 2024年4月号 ▲AFCツアーズ チラシ 2024年11月号 ▲AFCツアーズ チラシ 2024年7月号 22
Slide 23: Section4 2025年8月期 業績予想
Section 4 202578 AH] SPAR 23
Slide 24: 通期見通しサマリ【連結】
2025年8月期 業績予想 連結 通期見通しサマリ【連結】 ・百貨店事業の㈱さいか屋は、主だったテナントの出店を10月に終え、入店客数の増加による相乗効果が見込まれる。 ・飲食事業の㈱なすび及びFSC㈱は、法人客及び観光客が回復傾向にあり、この需要が続くものと思われる。 (百万円) 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 増減額 前年比率 実績 実績 実績 実績 業績予想 （2024年比） （2024年比） 売上高 22,368 23,024 25,579 30,185 31,100 ＋914 103％ 営業利益 2,245 1,015 1,636 1,919 2,200
Slide 25: 事業別売上高【連結】
2025年8月期 業績予想 連結 事業別売上高【連結】 その他事業 その他事業 飲食事業 建託事業 (百万円) 百貨店事業 給食(ベトナム) 35,000 医薬品事業 前年比 103％ 日本語学校 ヘルスケア事業 自社製品販売部門 前年比 118％ 31,100 観光事業 等 ヘルスケア事業 海外部門 30,185 その他事業 30,000 ヘルスケア事業 OEM部門 2,665 4,348 (構成比14％、前年比163％) 25,579 2,164 飲食事業 23,024 2,427 25,000 22,368 1,555 (構成比8％、前年比112％) 491 1,482 4,945 15
Slide 26: 事業別営業利益【連結】
2025年8月期 業績予想 連結 事業別営業利益【連結】 飲食事業 (前年に対し84百万円改善) (百万円) 前年比 115％ 前年比 117％ 百貨店事業 2,245 1,919 2,200 (前年比68％) 145 33 18 22 医薬品事業 370 1,636 215 247 1,015 (前年比115％) 422 420 9 94 ヘルスケア事業 自社製品販売部門 1,081 184 202 274 339 705 630 (前年比99％) 458 458 271 ヘルスケア事業 海外部門 (前年比89％) 1,525 1,381 1,583 1,550 ヘルスケア事業 OEM部門
Slide 27: 株主還元～配当方針について～
2025年8月期 業績予想 単体 株主還元～配当方針について～ 基本方針：純利益を、株主1/3・自社(成長投資)1/3・従業員1/3で配分する。 (配当金) (配当性向) (円) (％) 50 １株当たり配当金と配当性向（連結） 100 92.4 45 90 40 80 通常中間配当 通常期末配当 記念配当 配当性向 30 32 35 70 2005.03.03_JASDAQ上場 30 30 61.2 27.5 27.5 60 25 57.3 25 50.8 50 5 44.9 15 16 20 42.0 20 20 15 20 39.1 41.615 15 40 37.1 37.3 34.7
Slide 28: 参考資料
参考資料 28
Slide 29: 経営成績【連結】
参考資料 連結 経営成績【連結】 売上高 営業利益 (百万円) (百万円) 35,000 30,185 31,100 2,500 2,245 2,200 30,000 25,579 1,919 2,000 前期比 前期比 23,024 前期比 1,636 25,000 22,368 前期比 205％ 103％ 前期比 115％ 前期比 118％ 20,000 1,500 117％ 15,819 前期比 前期比 111％ 1,093 前期比 －％ 1,015 15,000 141％ 161％ 1,000 前期比 前期比 10,000 前期比 97％ －％ 500 111％ 5,000 0 0 2
Slide 30: 部門別の四半期ごとの売上高推移【連結】
参考資料 連結 部門別の四半期ごとの売上高推移【連結】 連結売上高は、第４四半期（6･7･8月）として過去２番目 ※過去最高：7,872百万円(2021年4Q) 2022.1Qより新収益認識基準を適用 (百万円) 8,000 その他事業 7,872 7,829 7,841 飲食事業 157 7,728 百貨店事業 768 703 887 6,883 7,000 医薬品事業 6,758 6,786 601 608 523 ヘルスケア事業 自社製品販売部門 6,332 590 305 512 6,251 ヘルスケア事業 海外部門 430 6,000 3,206 5,727 459 5,686 32
Slide 31: 財政状態【連結】
参考資料 連結 財政状態【連結】 資産 負債･純資産 (百万円) (百万円) 流動資産 固定資産 50,000 流動負債 固定負債 純資産 50,000 47,008 47,008 45,000 45,000 41,071 41,071 40,000 40,000 13,977 37,348 37,348 35,752 35,752 35,000 35,000 25,073 13,157 12,445 30,000 21,196 30,000 12,660 20,223 25,000 19,900 25,000 15,628 18,548 13,059 20,000 18,548 20,000
Slide 32: 連結収益性の推移【連結】
参考資料 連結 連結収益性の推移【連結】 2005.03.03_JASDAQ上場 ROA(総資産利益率) ROE(自己資本利益率) (％) 18.0 16.7 17.0 16.0 15.0 14.0 13.4 13.0 12.0 11.0 10.0 10.1 9.3 9.4 10.0 9.0 8.6 8.9 8.5 9.0 7.9 8.0 7.0 7.1 6.8 6.6 7.0 6.2 6.2 6.1 6.0 4.4 4.4 4.1 4.3 4.2 5.0 3.9 3.5 3.7 3.4 3.3 3.3 4.0 2.9 2.7 3.0 2.8 2.7 2.5 2.6 3.0 1.7 2.0 1
Slide 33: 連結キャッシュ・フロー【連結】
参考資料 連結 連結キャッシュ・フロー【連結】 (百万円) 3,000 2,582 2,308 2,185 1,881 1,977 2,000 1,492 1,489 1,299 1,159 1,000 865 841 414 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2023 2024 0 （期） （期） 2020 2021 2022 2023 2024 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 （期） （期） △ 274 △ 458 △ 574 △ 1,000 △ 1,077 △ 1,080 △ 1,203 △ 2,000 △ 1,946 △
Slide 34: 株式の状況① 発行済株式数と分布状況
参考資料 単体 株式の状況① 発行済株式数と分布状況 発行済株式数は､約1,400万株。所有者は､個人が88％を占める。 総株主数は､約13,000名。所有者は､個人が99％を占める。 発行済株式数と所有者別株式数 総株主数と所有者別株主数 金融商品 金融商品 信託 他金融 他金融 0% 3% 信託 銀行 0% 0% 銀行 0% 他法人 他法人 0% 1% 0% 1% 2% 自社株 自社株 外国 外国 0% 2% 銀行 0% 銀行 4% 信託 信託 他金融 他金融 金融商品 総株主数 金融商品 発行済株式数 他法人 13,075名 他法人 14,387,699株 外国 外国 個人 個人 自社株
Slide 35: 株式の状況② 役員等の所有株式数・大株主の状況
参考資料 単体 株式の状況② 役員等の所有株式数・大株主の状況 発行済株式数のうち､役員･自社関連が37%を占める。 大株主の状況 2024.08.31時点 株主名 持株数(株) 持株比率(％) 発行済株式数に占める役員等の所有株式数 1 浅山忠彦 2,087,570 14.5 A.創業家 A.創業家 28% 2 淺山雄彦 1,181,930 8.2 B.役員(A除く) B.役員(A除く) 1% 3 自社取引先持株会 422,300 2.9 C.役員親族(AB除く) 4 木下圭一郎 380,800 2.6 D.グループ会社役員(A~C除く) C.役員親族(AB除く) 0% 5 自社株 323,
Slide 36: 株式の状況③ 株価情報
参考資料 連結 株式の状況③ 株価情報 調整後株価 年月日 概要 区分 株価(円) (円) 2005.03.03 ジャスダック上場 初値 35,200 1,173 2005.03.03 ジャスダック上場日の終値 終値 46,000 1,533 2005.08.25 ３分割前 最終売買日 終値 55,500 1,850 2005.08.26 【株式分割】1：3 － － － 2005.10.17 上場来の最高値 （新興銘柄や株式分割を行う企業に人気があった頃） 高値 32,850 3,285 2011.08.26 10分割前 最終売買日 終値 6,900 690 2011.08.29 【株式分割】
Slide 37: 株式の状況④ 株価とPBR
参考資料 単体 株式の状況④ 株価とPBR 2024年8月期 期初から直近までの株価は、735円～968円で推移。PBRは、0.74~0.98で推移。 2021.07.14_株価1,493円，PBR1.79倍（終値ベース） (株価) 株価とPBRの推移（過去10年間） (PBR) (円) (倍) 1,800 1.8 株価 PBR 1,600 1.6 1,400 1.4 1,200 1.2 1,000 1.0 800 0.8 600 0.6 400 0.4 200 0.2 0 0.0 2014年10月24日 2015年10月24日 2016年10月24日 2017年10月24日 2018年10月
Slide 38: グループ会社一覧
参考資料 2024.10.24 現在 グループ会社一覧 22 健康食品･化粧品の製造 東証スタンダード市場上場（証券コード 2927） 【子会社の再編後】 【当社】㈱AFC-HDアムスライフサイエンス 社 ◎ ◎ ◎ ５SPRO Joint Stock Company 〇 健 〇 健 〇 宣 海 海 〇 医 〇 百 〇 飲 〇 飲 〇 不 〇 不 〇 建 海 日 〇 観 観 〇 観 康 康 外 愛 外 薬 貨 食 食 動 動 設 外 Ａ 本 Ａ 光 光 伝 杭 ／ 本 ニ 光 ㈱ ㈱ ㈱ 品 ㈱ 店 ㈱ Ｆ ㈱ ㈱ ㈱ ラ ･ 食 食 ／ 福 産 産 ／ 語 品 品 広 州 健 健 の 給 Ｆ
Slide 39: 将来のビジョン「国際化」
参考資料 連結 将来のビジョン「国際化」 経済成長に勢いのある国・地域の需要開拓を目指す ・海外における当社の強み：日本製に加え、株式上場会社である事の信頼性が高い 【㈱AFC-HDアムスライフサイエンス】 重慶市産業パーク視察(2023年9月) ・国際化への足掛かりとして、中国（重慶市１社･浙江省１社･上海市１社）･ベトナム（ハノイ１社）へ進出 【愛福喜(重慶)生物科技有限公司】 【杭州永遠愛生物科技有限公司】 【上海永遠愛生物科技有限公司】 【５SPRO Joint Stock Company】 ・建託事業は、国内外の事業拡大を見据え、お客様の土地活用･アパート賃貸経営の請負を 支援してい
Slide 40: M&Aの方針
参考資料 連結 Ｍ&Ａの方針 ①健康食品、化粧品及び医薬品の開発、製造販売を核に、 ②飲食業と合わせた観光事業、 ③建託事業 を三本の柱に、 これら三本の柱を太くするために、 必要なリソースを求めております。 40
Slide 41: IVS
IVS Yr VV KA arcup AMS Life Science Co., Ltd. 4l
AFC-HD AMS Life Science — FY2024 Earnings Presentation on 6ix