Aucfan Co., Ltd. · TSE:3674

Aucfan — Q1 FY2025 Earnings Presentation

40 slides from Aucfan's earnings presentation, Feb 14, 2025

Slide 2: 第1四半期エグゼクティブサマリー
第１四半期エグゼクティブサマリー＜連結業績＞・連結業績は前期比で概ね横ばい -売上高1,130百万円(YoY101％) -営業利益39百万円(YoY87％) -インベストメント（投資事業）の収益減少、海外事業での先行投資費用の増加があるものの、ソリューション事業が大きく成長＜海外事業＞・計画プロジェクトが順調に進捗 -ライブコマースでは本リリースに向けたテストマーケティング配信を実施 -海外事業から派生したOEMサービス開始 -1688.com連携における、NETSEA *1商品掲載数の増加 *1 NETSEA(ネッシー)：国内BtoB卸仕入れプラットフォーム、詳細はP28参照 C
Slide 5: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライトインベストメント（投資事業）の収益減少、海外事業での先行投資費用の増加があるものの、ソリューション事業が大きく成長した結果、連結業績は概ね横ばい業績前期との増減要因（単位：百万円）前期当期 ■ソリューション事業 YoY (2024年9月期) (2025年9月期) ・「aucfan.com＊1 」は、2024年7月に実施した価格改定に伴う売上高 1,116 1,130 101% 課金売上の増加により、増収増益 -ソリューション事業 633 711 112% -プラットフォーム事業 402 394 98% ■プラットフォーム事業 -インキュベーション事業 104
Slide 6: GMV推移
GMV NETSEAオークションにおける大手サプライヤーからの返品商材の減少や、OSRにおける暖冬の影響による季節商材の立ち上がり遅れなどが要因となり、一時的にGMVが減少 (単位：百万円) GMV(流通額)推移 93％ 33億円 32億円 7 30億円 29億円 31億円 92 海外事業、他 813 715 139 68 2,335 2,192 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2024年9月期 2025年9月期 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 6
Slide 7: 売上高 (連結)
売上高 (連結) インキュベーション事業におけるインベストメント（投資）売上高は減少したものの、ソリューション事業が大きく成長し、連結売上高は微増 (単位：百万円) 連結売上高推移 1,341M 1,214M 1,169M 1,130M 1,116M 62 インキュベーション 104 事業 711 ソリューション 633 事業プラットフォーム事業 402 394 ▲24 ▲37 管理・連結 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2024年9月期 2025年9月期 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 7
Slide 8: 売上高 (ソリューション事業・プラットフォーム事業)
売上高 (ソリューション事業・プラットフォーム事業) 国内主要サービスの売上高は前期比で増加 aucfan 課金売上が増加し、前期比122％に増加 NETSEA 流通手数料の見直しによる手数料売上の増加により前期比122％に増加 (単位：百万円) ソリューション事業部売上高 (単位：百万円) プラットフォーム事業部売上高 FY24 Q1 633M FY25 Q1 711M FY24 Q1 402M FY25 Q1 394M その他・開発その他・開発（広告運用） YoY122％ YoY122％ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2024年9月期 2025年9月期
Slide 9: 売上総利益 (ソリューション事業・プラットフォーム事業)
売上総利益 (ソリューション事業・プラットフォーム事業) 売上高に連動し、売上総利益も推移 aucfan 課金売上の増加による売上高の増加に併せ、前期比122％に増加 NETSEA 流通手数料の見直しによる手数料売上の増加に併せ、前期比119％に増加 (単位：百万円) ソリューション事業部売上総利益 (単位：百万円) プラットフォーム事業部売上総利益 FY24 Q1 247M FY25 Q1 298M FY24 Q1 293M FY25 Q1 310M その他・開発（広告運用） YoY122％ YoY119％ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 その他・開発 20
Slide 11: 2025年9月期連結業績見通し
2025年9月期連結業績見通し海外事業における売上高創出は下半期に計画しており、進捗は計画通り 2025年9月期（単位：百万円）業績予想 Q１累計実績進捗売上高 6,000 1,130 19% -ソリューション事業 3,100 711 23% -プラットフォーム事業 2,500 394 16% -インキュベーション事業 540 62 12％ -管理部門・連結調整 ▲140 ▲37 - 売上総利益 3,400 615 18% -ソリューション事業 1,300 298 23% -プラットフォーム事業 1,800 310 17％ -インキュベーション事業 500 56 11% -管理
Slide 13: 国内事業トピックス
国内事業トピックス海外事業の推進にともない、国内事業施策が拡充ソリューション事業プラットフォーム事業転送会社8社と連携し、海外販路を獲得中国最大級のB2Bマーケットプレイス「1688.com」とAPI連携検索対象追加クローズド希望のサプライヤーとグローバル検索に厳正な審査を受けたバイヤーのみが米国版「Amazon」「eBay」を追加参加できる会員制BtoBモール「NETSEA Select」をリリース「NETSEA Select」がTokyo Mercantile Exhibitionに出店個別商談を多数獲得 EC事業者向けRPA「ドロップボット」が連続成長 OE
Slide 14: 海外事業 - 全体像 -
インキュベーション事業海外事業 - 全体像 - (海外) 中国を拠点に海外BtoB市場に展開 From JAPAN ①義烏日本国家館・NETSEA CHINA 商材によっては米国にも販売 ※aucfan.comの相場データを活用日本から中国・世界へ中国から日本・米国へ ②日本東京義烏セレクション To JAPAN ③NETSEA × 1688連携 ④ライブコマース Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 14
Slide 15: 海外事業トピックス
海外事業トピックス中国義烏輸入商品博覧会の様子 ①義烏日本国家館・NETSEA CHINA 2024年11月世界各国からバイヤーが集う上海国際輸入博覧会・中国義烏輸入商品博覧会に義烏日本国家館が出店 ③NETSEA × 1688連携ライブコマーステストマーケティングの様子 1688.comとのAPI連携により、 NETSEAの商品掲載数が増加 ④ライブコマースリリースに向けテストマーケティングを実施本格的なシステムを構築中 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 15
Slide 16: Appreciatorの定義
我々はお客様であるSmallB(個人事業主)・副業・インフルエンサーの方々をアプリシエイター Appreciatorと定義しています。 Re 当社の各サービスはAppreciatorのために存在し、統合されていきます。彼らが国境を越えて活躍し、自己実現できるインフラをこれからも構築していきます。 Re Re Re Appreciateとは「真価を認める、感謝する、面白く味わう、価値が上がる、買う」などの意味があります。 Re すなわちAppreciatorとは「真価を見出し、価値に感謝できる人」国によっては未だ「見出されてない価値」が眠っています。 Re 私たちも Appreciator
Slide 20: オークファングループについて
オークファングループについて学生起業より現在まで一貫性のある事業展開 2000年 2007年 2013年 2015年 2020年 2022年 2024年大学在学中、個人事業主としてオークション出品販売を開始株式会社デファクトスタンダード設立、代表取締役に就任 ※現サービス名：ブランド買取「ブランディア」「オークション統計ページ(仮)」を譲り受け、メディア運営を開始 ※現在のaucfan.com 株式会社デファクトスタンダードよりメディア事業を新設分割し、株式会社オークファンを設立、代表取締役に就任東京証券取引所マザーズ市場に上場 (証券コード3674) 国内最大級のBtoB卸モ
Slide 21: 事業について（ターゲット市場）
事業について（ターゲット市場）海外を含むBtoB卸売規模は数千兆円規模世界のBtoC-EC市場規模 *1 BtoB卸売市場規模国内世界 8 22.6% 25.0% 21.8% 21.0% 7 20.1% 18.8% 19.4% 18.7% 20.0% BtoC-EC 18.1% 6 BtoC-EC(物販系分野) *2 5.82兆USD 5 15.0% 約15兆円 (約8,900兆円) 4 5.82 3 10.0% 兆 USD BtoB 2 5.0% BtoB 約300兆円数千兆円 1 0 0.0% ＊3 ＊4 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年
Slide 22: 事業について（事業区分）
事業について（事業区分）以下３つの事業セグメントで各サービスを展開ソリューション事業プラットフォーム事業インキュベーション事業 EC・オークション・フリマの比較、検索サービス海外事業 BtoB卸売仕入れプラットフォーム中国を拠点とした EC事業者向けネットショップのマーケ支援サービス一元管理システム返品・型落ち品・滞留大阪船場に拠点をもつ在庫などの流動化支援展示・商談会事業インベストメント(投資)事業サービス副業支援サービス専門知識不要 RPAツールその他新規事業開発国内事業 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights
Slide 23: 事業について（収益モデル）
事業について（収益モデル） SaaS、GMV課金収益、販売収益のハイブリッドソリューション事業プラットフォーム事業 ARR GMV課金収益流通額 *1 （課金額） × 手数料率アカウント数 × 主な対象サービス年間課金額販売収益主な対象サービス販売額 × 売上総利益率主な対象サービス *1 Annual Recurring Revenueの略、年間課金収入額 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 23
Slide 24: サービス詳細ソリューション事業（オークファン）
サービス詳細（国内事業）ソリューション事業（オークファン）ネットショッピング・オークション・フリマの相場、統計価格比較サービス・利用料金：無料 AD ※プレミアムサービスは月額2,000円(税抜) ※2024年7月の価格改定後の料金・提供機能：ネットショッピング・オークション・フリマサイトの一括検索、オークション・フリマサイトの過去落札相場の検索、オークション出品サポートツールの提供ビジネスモデルクラウドサービスの提供月額料金お支払い個人・SMBのお客様（課金サービス利用の場合）当社 *課金サービスは次ページ参照 Copyright © aucfan Co.,L
Slide 25: サービス詳細課金サービス
サービス詳細（国内事業）ソリューション事業（オークファン）課金サービスオークファンプレミアムオークファンプロPlus aucfan.comをより活用するためのプレミアム機能プロが使う相場検索、データ分析ツール・利用料金：月額2,000円(税抜)※2024年7月の価格改定後の料金・利用料金：月額10,000円(税抜) ・提供機能： 10年間分の落札相場検索、期間おまとめ検索、入札予約ツール、マイ・提供機能： Yahoo!ショッピング分析、オークション相場検索・データ分析、Amazon ブックマーク、検索アラート、かんたん出品ツール、出品テンプレートリサーチ、グローバルE
Slide 26: サービス詳細オークファンマーケティング
サービス詳細（国内事業）ソリューション事業（オークファンマーケティング） EC事業者向けマーケ支援サービス・ご提供価格・手数料：個別にお見積り・支援内容：広告運用、Web解析、クリエイティブ制作、SEO集客メルマガライティング、YouTubeチャンネル運営マーケティング戦略立案、LP改善、ブランディング等・特徴：①リソースを惜しまない迅速かつ高品質な運用体制 ②売上にコミットしたKPI設定で目標達成を実現 ③ EC集客の成果改善に必要なLPやバナーの制作・事例：一部上場の大手スポーツクラブ(7年以上運用) 大手化粧品企業(3年以上運用) ビジネスモデル（広告運用代行の場合）
Slide 27: サービス詳細グッドセラーズ
サービス詳細（国内事業）ソリューション事業（グッドセラーズ）アキナイの本質的な楽しさを体験し続ける場を作る、副業支援サービス・利用料金：提供サービス毎に個別設定・事例： [説明会内容] -輸出ビジネス教材「登録編」 -輸出ビジネス教材「実践編」 -輸出ビジネス差額商品リスト15選 -ReValue BtoBモール割引クーポンビジネスモデル・副業ノウハウ提供・専門的・実践的ノウハウ・コミュニティ提供・ツールの使用方法・副業支援スクール・アドバイス ※希望者のみ講師費用のお支払いスクール参加時に受 SMB 講師陣講料のお支払い (副業・個人事業主) Copyr
Slide 28: サービス詳細 NETSEA
サービス詳細（国内事業）プラットフォーム事業（ネッシー）国内最大級 BtoB卸売仕入れプラットフォーム・利用料金：サプライヤー月額25,000円(税抜) ＋成約手数料8.5％～10.5％バイヤー無料 *1 ・特徴：バイヤー登録数約50万社以上年間流通額約100億円 ※2024年12月時点ビジネスモデルサプライヤーバイヤー卸売の場を提供 (バイヤーへの卸売機会) 仕入の場を提供月額料金メーカー・卸売業成約手数料ネットショップ・のお客様小売店のお客様お支払い当社 *1 一部、有料サービス「NETSEAプライム」があります。 Copyright © au
Slide 29: 返品・滞留在庫などの流動化支援サービス
サービス詳細（国内事業）プラットフォーム事業返品・型落ち品・滞留在庫などの流動化支援サービスメーカー・小売業の滞留在庫を買い取り、当社が運営する会員制クローズサイト「NETSEAオークション」にて、リサイクル業者・個人事業主向けに販売いたします。また、EC事業者の返品規約改訂、返品処分・買取、返品受付・検品代行・センター代行もワンストップで支援いたします。・主な利用者：メーカー、小売業、リユース企業、個人事業主ビジネスモデルサプライヤーバイヤー支払い支払いオークション返品・滞留在庫仕入れ仕入れネットショップ・小売店・ (小売業/流通業/メーカー) or出
Slide 30: オーエスアール・大阪船場流通マート
サービス詳細（国内事業）プラットフォーム事業オーエスアール・大阪船場流通マート大阪船場に拠点をもつ展示・商談会事業・利用料金：サプライヤー会費10,000円/月（税抜）＋常設基本ブース料15,000円/月（税抜）＋売掛金集金手数料5％ ※別途出展時保証金50,000円（退会時返還）バイヤー無料・特徴：毎月第一日・月・火および第三月・火に展示商談会を開催年間流通額約30億円 ※2024年12月時点ビジネスモデルサプライヤーバイヤー卸売の場を提供 (バイヤーへの卸売機会) 仕入の場を提供会費、ブース料、メーカー・卸売業集金手数料小売店・ディスカウントス
Slide 31: 海外事業の取り組みについて - 全体像 -
インキュベーション事業海外事業の取り組みについて - 全体像 - (海外) 中国を拠点に海外BtoB市場に展開 From JAPAN ①義烏日本国家館・NETSEA CHINA 商材によっては米国にも販売 ※aucfan.comの相場データを活用日本から中国・世界へ中国から日本・米国へ ②日本東京義烏セレクション To JAPAN ③NETSEA × 1688連携 ④ライブコマース Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 31
Slide 32: From JAPAN 義烏日本国家館・NETSEA CHINA
インキュベーション事業海外事業の取り組みについて – From JAPAN – (海外) イーウー From JAPAN ① 義烏日本国家館・NETSEA CHINA 2024年9月期までの振り返り当期(2025年9月期)取組み掲載商品数の拡大日本の「ご当地商材」「サブカル商材」等の取り扱いを開始展示会拠点の拡張・義烏マーケットの世界各国の拠点活用 ※画像はイメージ（ドバイの義烏マーケット） 2024年8月義烏マーケット内で国家館として日本初「義烏日本国家館」正式オープン・中国各地での展示会開催注文はと連動 ※画像はイメージオフラインとオンラインを融合させた流
Slide 33: To JAPAN 日本東京義烏セレクション
インキュベーション事業海外事業の取り組みについて – To JAPAN – (海外) イーウー ②日本東京義烏セレクション To JAPAN 2024年9月期までの振り返り当期(2025年9月期)取組み拠点・展示商品数拡大・大阪など拠点・展示商品数の拡大・OSRをはじめグループ各社顧客への拡販 2024年3月東京馬喰町にて・関税・物流・決済等を整備し日本バイヤーが日本東京義烏セレクションオープンスムーズに仕入れられる仕組みの構築 2024年6月義烏市委員会や義烏モールの・日本メーカーのPB・OEMにも対応副社長を誘致トップ会談の実施 Copyright © aucf
Slide 34: NETSEA×1688連携-1
インキュベーション事業海外事業の取り組みについて – To JAPAN – (海外) ③NETSEA×1688連携-1 To JAPAN 2024年9月期までの振り返り当期(2025年9月期)取組み数百件数十万件・商品掲載数の拡充・商品情報の翻訳精度アップ・物流/決済/サプライヤー交渉など、日本サプライヤーからの日中翻訳仕入れと同様の機能提供 2024年9月アリババグループ運営中国最大級グループ会社のリソースを活用し、 B2Bマーケットプレイス「翻訳精度」「商品掲載数」を拡充「1688.com」とのAPI連携させることに注力 Copyright © aucfan
Slide 35: NETSEA×1688連携-2
インキュベーション事業海外事業の取り組みについて – To JAPAN – (海外) ③NETSEA×1688連携-2 To JAPAN 当期(2025年9月期)取組み日本のバイヤーが1688.com 出品商品を国内取引で仕入れ、当社グループサービスを利用し、国内外の消費者に販売できる仕組みの展開へ中国日本のバイヤー消費者サプライヤー発注自動決済販売掲載活用イ仕入れ価格情報 1688.com (発送) ツール教育 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 35
Slide 36: ライブコマース-1 市場規模
インキュベーション事業海外事業の取り組みについて – To JAPAN – (海外) ④ライブコマース-１市場規模 To JAPAN 最前線の中国のライブコマース市場規模は、中国ライブコマース最大手のバイトダンス社など 2025年に約137兆円*1に成長、日本でも2025年度に市場急拡大と予想 (単位：億元) 7,000 中国ライブコマース取引規模(2017～2025年) 30.0% 6,000 23.7% 23.9% 22.3% 25.0% 5,000 19.5% 20.0% 4,000 15.1% 15.0% 11.2% 6417.2 3,000 5316.6 10.0% 2,000
Slide 37: ライブコマース-2 スキーム
インキュベーション事業海外事業の取り組みについて – To JAPAN – (海外) ④ライブコマース-2 スキーム To JAPAN 当期(2025年9月期)取組みライバーが中国商材をワンストップで流通させられるサービスを構築予定中国日本倉庫消費者サプライヤーライブコマースライバー商品発送商品登録向けサービス商品選択商品紹介発注発注決済決済日本サプライヤー商品発送商品発送その他サプライヤー商品発送 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 37
Slide 38: ライブコマース-3 周辺サービス展開
インキュベーション事業海外事業の取り組みについて – To JAPAN – (海外) ④ライブコマース-3 周辺サービス展開 To JAPAN 当期(2025年9月期)取組み義烏・1688から自社にて検品サービス OEMによる自社ブランド展開直接仕入れマーケティング Appreciate Product Lab ※出願中モノの「本質的な価値」を再発見し、お客様へ届けることを使命とした自社ブランド。工場直接仕入れやOEM生産を活用し、無駄を省いた製品開発を実現し、ライフスタイルを豊かにするオリジナル商品を幅広く展開予定。【特徴とブランドの想い】・中国商材の独自の検品体制構築
Slide 39: 会社概要
会社概要商号資本金株式会社オークファン（Aucfan Co.,Ltd.） 9億7,368万円（2024年9月末現在） https://aucfan.co.jp/ 従業員数所在地 186名（2024年9月末現在）〒141-0001 東京都品川区北品川5-1-18 ※連結従業員数（派遣社員を除く）住友不動産大崎ツインビル東館 7階本社オフィス創業 2007年6月 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 39
Slide 40: 免責事項
免責事項本資料に記載されている計画、⾒通し、戦略およびその他の歴史的事実でないものは、作成時点において⼊⼿可能な情報に基づく将来に関する⾒通しであり、さまざまなリスクおよび不確実性が内在しています。実際の業績は経営環境の変動などにより、これら⾒通しと大きく異なる可能性があります。また、本資料に記載されている当社および当社グループ以外の企業などにかかわる情報は、公開情報などから引⽤したものであり、情報の正確性などについて保証するものではありません。登録商標・商標について本資料に掲載されている会社名、ロゴ、製品名、サービス名およびブランドなどは、株式会社オークファンまたは該当する

Aucfan — Q1 FY2025 Earnings Presentation on 6ix

Aucfan — Q1 FY2025 Earnings Presentation

Slide 1: 2025年9月期 第1四半期決算 補足説明資料

Slide 2: 第1四半期 エグゼクティブサマリー

Slide 3: 目次

Slide 4: 2025年9月期 第1四半期決算 概要

Slide 5: 連結業績ハイライト

Slide 6: GMV推移

Slide 7: 売上高 (連結)

Slide 8: 売上高 (ソリューション事業・プラットフォーム事業)

Slide 9: 売上総利益 (ソリューション事業・プラットフォーム事業)

Slide 10: 連結業績予想に対する進捗状況

Slide 11: 2025年9月期 連結業績見通し

Slide 12: トピックス

Slide 13: 国内事業トピックス

Slide 14: 海外事業 - 全体像 -

Slide 15: 海外事業トピックス

Slide 16: Appreciatorの定義

Slide 17: Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.

Slide 18: APPENDIX

Slide 19: APPENDIX 目次

Slide 20: オークファングループについて

Slide 21: 事業について（ターゲット市場）

Slide 22: 事業について（事業区分）

Slide 23: 事業について（収益モデル）

Slide 24: サービス詳細 ソリューション事業（オークファン）

Slide 25: サービス詳細 課金サービス

Slide 26: サービス詳細 オークファンマーケティング

Slide 27: サービス詳細 グッドセラーズ

Slide 28: サービス詳細 NETSEA

Slide 29: 返品・滞留在庫などの流動化支援サービス

Slide 30: オーエスアール・大阪船場流通マート

Slide 31: 海外事業の取り組みについて - 全体像 -

Slide 32: From JAPAN 義烏日本国家館・NETSEA CHINA

Slide 33: To JAPAN 日本東京義烏セレクション

Slide 34: NETSEA×1688連携-1

Slide 35: NETSEA×1688連携-2

Slide 36: ライブコマース-1 市場規模

Slide 37: ライブコマース-2 スキーム

Slide 38: ライブコマース-3 周辺サービス展開

Slide 39: 会社概要

Slide 40: 免責事項

Slide 1: 2025年9月期第1四半期決算補足説明資料

Slide 2: 第1四半期エグゼクティブサマリー

Slide 4: 2025年9月期第1四半期決算概要

Slide 11: 2025年9月期連結業績見通し

Slide 24: サービス詳細ソリューション事業（オークファン）

Slide 25: サービス詳細課金サービス

Slide 26: サービス詳細オークファンマーケティング

Slide 27: サービス詳細グッドセラーズ