Nitta Gelatin Inc. · TSE:4977

Nitta Gelatin — FY2015 Earnings Presentation

38 slides from Nitta Gelatin's earnings presentation, May 15, 2015

  1. Slide 1: SS LES te

    201 54F 201543 Ai SS LES te eo MACSFIHMSAA

  2. Slide 2: 自己紹介

    自己紹介 代表取締役社長 尾形 浩一（おがた こういち） 福島県出身 1957年(昭和32年)７月８日生 ５７歳 1981年 3月 東北大学理学部卒業 1981年 4月 カネボウ食品(株)［現クラシエフーズ(株)］入社 2005年 12月 当社入社 2008年 3月 営業本部開発部長 2010年 6月 執行役員 2012年 6月 取締役 2013年 3月 営業本部長 2015年 4月 代表取締役社長 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 1. 事業概要 2. ２０１５年３月期実績 3. 新経営方針 4. ２０１６年３月期業績予想 5. トピックス <ご案内＞ 本資料に記載された見解､見通し､ならびに予測等は､資料作成時点での弊社の判断であります。 その情報の正確性を保障するものではありません。市場環境等の様々な要因により､今後の業績は 本資料の内容と異なるものとなる可能性があります。ご承知おきのほど､お願い申し上げます。 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 3

  4. Slide 4: １. 事業概要

    １. 事業概要 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 4

  5. Slide 5: 会社概要

    1 事業概要 会社概要 会社名 新田ゼラチン株式会社 ( Nitta Gelatin Inc. ) 代表者 代表取締役社長 尾形 浩一(おがた こういち) 本 社 大阪市浪速区桜川４丁目４番26号 創 業 1918年(大正７年)１月 上場証券取引所 東京証券取引所 市場第一部 (証券コード ４９７７) 資本金 3,144百万円 連結売上高 319億円 (2015年3月期) 連結従業員数 595名 (2015年3月末現在) 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 5

  6. Slide 6: 事業セグメント・部門と主要製品

    1 事業概要 事業セグメント・部門と主要製品 事業セグメント 部門 製品 用途 グミやマシュマロ等の製菓、各種食品、 食品用 コンビニ惣菜、冷凍食品 等 ゼラチン カプセル用 ハード・ソフトカプセル、ミニカプセル 等 カラーフィルム、レントゲンフイルム、 写真用 コラーゲン 印画紙 等 素材事業 栄養補助食品、サプリメント、 ペプチド コラーゲンペプチド 機能性栄養食品 等 ソーセージ、フランクフルト、スナック、 ケーシング コラーゲンケーシング サラミ 等 ライフ 組織培養用研究試薬、人工皮膚、 コラーゲン、ゼラチン サイエンス 人工骨、ＤＤＳ、細胞移植 等 食用ゲル化剤 デザートゼリー、総

  7. Slide 7: ２. 2015年3月期実績

    ２. 2015年3月期実績 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 7

  8. Slide 8: 業績推移 ①：売上高

    2 ２０１５年３月期実績 業績推移 ①： 売上高 (百万円) 売上高： 31,914百万円 35,000 前年比： △899百万円 △899 △2.7％ △2.7％ 32,500 32,814 31,914 30,000  北米の一時的な需要減  消費税増税の駆け込み需 要反動 27,500  天候不順による需要低迷 25,000 2014/3 2015/3 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 8

  9. Slide 9: 業績推移 ②：営業利益

    2 ２０１５年３月期実績 業績推移 ②： 営業利益 (百万円) 営業利益： 392百万円 1,000 前年比： △562百万円 955 △58.9％ 750 △562 △58.9％ 500  原料価格上昇  エネルギーコスト上昇 392  円安 250  売上の減少 0 2014/3 2015/3 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 9

  10. Slide 10: 減益要因 ① 海外原材料価格の上昇

    2 ２０１５年３月期実績 減益要因 ① 海外原材料価格の上昇 （US$/ｔ） Meat and Bone Meal価格推移 600 500 400 300 200 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 出展：Brian Gould, Agricultural and Applied Economicsデータを当社集計 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 10

  11. Slide 11: 減益要因 ② 日本におけるエネルギーコストの上昇

    2 ２０１５年３月期実績 減益要因 ② 日本におけるエネルギーコストの上昇 （％） 180 当社購入電力・ガス 単価推移 160 電力 ガス 140 120 100 80 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 11

  12. Slide 12: 減益要因 ③ 円安による輸入仕入れコストの高止まり

    2 ２０１５年３月期実績 減益要因 ③ 円安による輸入仕入れコストの高止まり (円/US$) 外国為替推移 (期末TTMレート) 120 110 100 90 80 70 04 07 10 04 07 10 04 07 10 04 07 10 04 07 10 10/01 11/01 12/01 13/01 14/01 15/01 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 12

  13. Slide 13: 業績推移 ③：経常利益

    2 ２０１５年３月期実績 業績推移 ③： 経常利益 (百万円) 経常利益： 967百万円 1,250 前年比： △147百万円 △147 △13.2％ 1,115 △13.2％ 1,000 968 750 500  為替差益増加 250 0 2014/3 2015/3 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 13

  14. Slide 14: 業績推移 ④：当期純利益

    2 ２０１５年３月期実績 業績推移 ④： 当期純利益 (百万円) 当期純利益： 610百万円 前年比： △55百万円 750 △55 △8.3％ △8.3％ 665 610 500 250 0 2014/3 2015/3 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 14

  15. Slide 15: コラーゲン素材事業

    2 ２０１５年３月期実績 コラーゲン素材事業 （百万円） 売上高： 22,959百万円 25,000 売上高(左) 2,000 セグメント利益(右) 前年比： +522百万円 22,959 +2.3％ 22,436 22,500 1,500 1,420 セグメント利益： 1,101百万円 前年比： △318百万円 20,000 1,101 1,000 △22.4％ 17,500 500 2014/3 2015/3 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 15

  16. Slide 16: フォーミュラソリューション事業

    2 ２０１５年３月期実績 フォーミュラソリューション事業 （百万円） 12,500 1,500 売上高： 8,955百万円 売上高(左) セグメント利益(右) 前年比： △1,421百万円 10,377 △13.7％ 10,000 1,000 8,955 920 セグメント利益： 647百万円 7,500 647 500 前年比： △272百万円 △29.6％ 5,000 0 2014/3 2015/3 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 16

  17. Slide 17: 国内外売上比率

    2 ２０１５年３月期実績 国内外売上比率 海外 海外 2014年 40% 2015年 42% 3月期 3月期 国内 国内 328億円 58% 319億円 60% 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 17

  18. Slide 18: 貸借対照表 (B/S)

    2 ２０１５年３月期実績 貸借対照表 (B/S)  有形固定資産取得により固定資産増加 ２０１４/３ ２０１５/３ （百万円） 増減  株主資本、包括利益増加により純資産 流動負債 10,080 10,274 +194 増加 支払手形・買掛金 4,255 3,768 △486 短期借入金･社債等 3,054 3,832 +778 （百万円） ２０１４/３ ２０１５/３ 増減 その他流動負債 2,770 2,673 △97 流動資産 18,685 18,038 △646 固定負債 7,528 8,283 +755 現金・預金 2,426 2,622 +196 長期借入金等 4,415 4,8

  19. Slide 19: キャッシュ･フロー計算書 (C/F)

    2 ２０１５年３月実績 キャッシュ･フロー計算書 (C/F)  営業CF： 売掛金の債権譲渡による獲得  投資CF： 設備投資による使用  財務CF： 借入による獲得（昨年は公募増資による獲得） （百万円） ２０１４/３ ２０１５/３ 営業活動によるキャッシュ･フロー △692 2,074 投資活動によるキャッシュ･フロー △3,105 △2,505 財務活動によるキャッシュ･フロー 3,875 544 現金及び現金同等品の増加額 147 196 現金及び現金同等品の期末残高 2,406 2,602 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 19

  20. Slide 20: ３. 新経営方針

    ３. 新経営方針 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 20

  21. Slide 21: 中期経営計画と実績の比較

    3 新経営方針 中期経営計画と実績の比較 (億円) 売 上 (億円) 営業利益 中期経営計画 中期経営計画 実績 実績 450 30 27億円 386億円 327億円 300 328億円 319億円 20 17億円 150 10 9.5億円 3.9億円 0 0 2014/3 2015/3 2014/3 2015/3 中期経営計画中止へ 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 21

  22. Slide 22: 設備投資進捗状況

    3 新経営方針 設備投資進捗状況 2014/3 2015/3 合計 計画 3,800 5,400 9,200 実績 2,949 2,449 5,398 差異 △851 △2,951 △3,802  中国ケーシング ひだ寄せ設備完成(2013/7)  米国ケーシング 生産性向上実証ライン完成(2014/5)  米国ペプチド工場完成(2014/5)  ベトナム工場 ゲル化剤工場完成(2014/8)  接着剤事業新棟 AIC(Adhesive Innovation Center) 完成(2014/8) 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 22

  23. Slide 23: 新スローガン「新たな視点で 次のステージへ」

    3 新経営方針 新スローガン 「新たな視点で 次のステージへ」 基本戦略 「質の追求」 戦略課題 ① 高付加価値製品の開発 ② 最適生産・最適販売 ③ グローバル経営基盤の強化 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 23

  24. Slide 24: ４. ２０１６年３月期業績予想

    ４. ２０１６年３月期業績予想 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 24

  25. Slide 25: 外部環境の認識

    4 ２０１６年３月期業績予想 外部環境の認識  ゼラチンの国際価格は､需要増加､原料タイトを背景に高止まり  アジア諸国のゼラチン､ケーシング､ペプチドの需要伸長  円安継続  豚皮原料供給安定化  BSE規制緩和、機能性表示規制緩和 10 （US$/kg） 9 ゼラチンの国際価格推移 8 7 6 5 4 07/03 08/03 09/03 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03 15/03 出典：IMR INTERNATIONAL 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 25

  26. Slide 26: 事業戦略

    4 ２０１６年３月期業績予想 事業戦略 部門 戦略課題 今後の施策 • 地産地消の推進 ゼラチン • 最適生産・最適販売 • 新規原料開拓 • 機能性ペプチド開発 ペプチド • Wellnexのトップブランド化 • アジアでの新市場創出 ケーシング • 生産力増強と高品質化 • 高付加価値ケ－シングの開発 • 新製品・用途開発により • 総合食品企業との取引拡大 食品材料 価値を創造 • 伸長市場での販売拡大 • 高機能樹脂（Ｇ-ｚａｉｎ）の事業拡大 • 再成長の為の事業構造 接着剤 • ホットメルト形接着剤の事業領域の 改革 拡大 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 2

  27. Slide 27: ２０１６年３月期予想

    4 ２０１６年３月期業績予想 ２０１６年３月期予想 （百万円） ２０１５/３ ２０１６/３ (実績) (計画) 14/3期比 売上高 31,914 38,100 +19.4% 392 1,400 +256.6% 営業利益 利益率 1.2% 3.7% － 967 1,100 +13.7% 経常利益 利益率 3.0% 2.9% － 610 200 △67.2% 当期純利益 利益率 1.9% 0.5% － 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 27

  28. Slide 28: セグメント別売上予想

    4 ２０１６年３月期業績予想 セグメント別売上予想 売 上 セグメント利益 2015/3 2016/3 増減 2015/3 2016/3 増減 （百万円） (実績) (計画) (実績) (計画) コラーゲン素材事業 22,959 28,700 +25.0% 1,101 2,000 +81.6% フォーミュラソリューション事業 8,955 9,400 +5.0% 647 800 +23.6% (消去又は全社) － － － △1,356 △1,400 － 合 計 31,914 38,100 +19.4% 392 1,400 +256.6% 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15)

  29. Slide 29: インド関係会社の連結子会社化

    4 ２０１６年３月期業績予想 インド関係会社の連結子会社化 2015年4月1日(見なし取得日)  Nitta Gelatin India Ltd. ● New Delhi ゼラチン、コラーゲンペプチド、 Reva Proteins Ltd. ゼラチン原料の製造販売 ● ●  Bamni Proteins Ltd. Bamni Proteins Ltd. ゼラチン原料の製造販売  Reva Proteins Ltd. ● Nitta Gelatin India Ltd. ゼラチン原料の製造販売 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 29

  30. Slide 30: 連結子会社化に伴う特別損失について

    4 ２０１６年３月期業績予想 インド関係会社の 連結子会社化に伴う特別損失について 時価と簿価の差 特別損失 ： △620百万円 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 30

  31. Slide 31: 設備投資

    4 ２０１６年３月期業績予想 設備投資 2014/3 2015/3 2016/3 （百万円） (実績) (実績) (計画) 設備投資額 2,949 2,449 2,500 減価償却費 914 1,115 1,750 2016/3 主要な設備投資の概要  インド ： 品質向上、安定生産設備の導入  北米 ： 生産性向上設備の導入  日本 ： 生産性向上設備の導入 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 31

  32. Slide 32: 株式分布変化

    4 ２０１６年３月期業績予想 株式分布変化 株式数 株主数 １８,３７３千株 ５,７８１名 ６,９６０名 +1,179名 個人 個人 34.7% 39.8% 事業法人 個人 33.3% 事業法人 97.2% 個人 32.8% 97.0% 海外 金融機関 金融機関 海外 1.7% 29.8% 21.9% 4.0% 証券会社 証券会社 0.5% 1.5% 2014/3末 2015/3末 2014/3末 2015/3末 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 32

  33. Slide 33: 株主還元

    4 ２０１６年３月期業績予想 株主還元 <予定配当金> ２０１５年３月期： 期末配当 ６円 ２０１６年３月期： １２円（中間普通配６円＋期末普通配６円） <株主優待制度> 今後も継続予定 実施内容  100株～500株未満： 1,000円相当の(自社商品用)お買物優待券  500株以上： 3,000円相当の自社商品(健康食品等) 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 33

  34. Slide 34: ５. トピックス

    ５. トピックス 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 34

  35. Slide 35: トピックス BSE規制緩和

    5 トピックス  BSE規制緩和  米国原料の食用ゼラチンへの 使用が可能に  機能性表示規制緩和  健康食品市場活性化により、 コラーゲンペプチドの販売拡大 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 35

  36. Slide 36: 第２０回 国際食品素材／添加物展・会議 出展予定

    5 トピックス 第２０回 国際食品素材／添加物展・会議 出展予定 東京ビッグサイト 2015年5月20日～22日 当社のアプリケーション力、 提案力で、お客様と協同で 商品開発できることを強調 ifia JAPAN 2013 出展風景 2015年3月期 決算説明会資料 (2015.5.15) 36

  37. Slide 37: CHOU MEACS WELLE

    CHOU MEACS WELLE ov MACSFIKNMSA 37

  38. Slide 38: Slide 38

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