Slide 1: 決算説明会資料 2015年度
【証券コード：6728】 決算説明会資料 2015年度（2015年7⽉~2016年6⽉） 2016年8⽉12⽇ 株式会社 アルバック FY15IRMTG20160812J Copyright ©2016,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 1
Slide 2: 将来見通しに関する記述についての注意事項
将来⾒通しに関する記述についての注意事項 このプレゼンテーション資料で述べられている将来の当社に関する⾒通しは、現時点で知りうる情報をもと このプレゼンテ シ ン資料で述べられている将来の当社に関する⾒通しは 現時点で知りうる情報をもと に作成されたものです。当社グループのお客様であるフラットパネルディスプレイ（FPD）・半導体・太陽電 池・電⼦部品などの業界は技術⾰新のスピードが⼤変速く、競争の激しい業界です。 また、世界経済、為替レートの変動、FPD・半導体・電⼦部品・原材料などの市況、設備投資の動向な ど、当社グループの業績に直接的・間接的に影響を与える様々な外部要因があります。したがい
Slide 3: 2015年度連結業績概要
2015年度連結業績概要 FY15IRMTG20160812J Copyright ©2016,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 3
Slide 4: 連結業績概要
2015年度連結業績概要 2016年度 中期経営計画の進捗 市場環境と 連結業績予想 アルバックの取組み 受注⾼・売上⾼：FPD製造装置を中⼼に前年度⽐増加。特に受注⾼は、16年度に⾒込んでいた 受注⾼・売上⾼：FPD製造装置を中⼼に前年度⽐増加 特に受注⾼は 16年度に⾒込んでいた 中国の⼤型液晶パネル向け製造装置が下期に前倒し受注となった影響もあり、⼤幅に増加（前年度 ⽐22％増加）。 営業利益：売上⾼の増加に加え、利益率の上昇により前年度⽐60％増加の179億円。なお、４Qの 減少は、売上⾼の⼀時的な減少及び特殊要因（⻑期未回収の個別案件での12.8億円の貸倒引当 実施）による⼀過性のも
Slide 5: 連結業績概要（利益率の推移）
2015年度連結業績概要 2016年度 市場環境と （利益率の推移） 中期経営計画の進捗 連結業績予想 アルバックの取組み 製造コスト削減が当初予想を上回ったこと、⽐較的収益性の⾼い案件が寄与したことに加え、 製造コスト削減が当初予想を上回 たこと ⽐較的収益性の⾼い案件が寄与したことに加え 売上⾼の増加もあり、売上総利益率・営業利益率ともに上昇。 売上総利益率の推移 営業利益率の推移 【単位：％】 【単位：％】 30 15 26.6 24.5 24.3 9.3 22 6 22.6 10 6.9 6.2 2４.５ 3.7 20 当初予想売上総利益率 5 ７.1 当初予想営業利益率 14.4 0
Slide 6: 連結業績概要（品目別受注高の実績）
2015年度連結業績概要 2016年度 市場環境と （品⽬別受注⾼の実績） 中期経営計画の進捗 連結業績予想 アルバックの取組み 【単位：億円】 FPD製造装置は、中国の⼤型液晶パネル向け製造 2,500 装置の設備投資前倒し受注や、有機EL（OLED） 2,236 投資の活発化により⼤幅に増加。 164 半導体及び電⼦部品製造装置は、スマートフォン販売 1,827 2,000 158 台数の伸びの低下に伴う設備投資減少の影響や DRAM投資が縮⼩したこと、不揮発性メモリ製造装置 204 168 の 時的な投資先延ばしもあり 前年同期⽐減少 の⼀時的な投資先延ばしもあり、前年同期⽐減少。 13
Slide 7: 連結業績概要（品目別売上高の実績）
2015年度連結業績概要 2016年度 市場環境と （品⽬別売上⾼の実績） 中期経営計画の進捗 連結業績予想 アルバックの取組み 14年度から15年度にかけての受注推移を受けて、主に、FPD及びPV製造装置が増加、 半導体及び電⼦部品製造装置、⼀般産業⽤装置は減少。 【単位：億円】 【単位 億 】 2,500 1 924 1,924 2,000 1,792 169 171 151 1,500 144 207 255 260 265 1,000 000 309 360 500 828 その他 597 材料 ⼀般産業⽤装置 コンポーネント 0 半導体及び電⼦部品製造装置 半 体 製 装 FPD及び
Slide 8: 連結業績概要（連結貸借対照表）
2015年度連結業績概要 2016年度 市場環境と （連結貸借対照表） 中期経営計画の進捗 連結業績予想 アルバックの取組み 有利⼦負債は前年度⽐約200億円減少。 優先株は残存部分（元本100億円）を全額償還。 バランスシートは全体としてスリムに。 資産の部 【単位：億円】 負債・純資産の部 【単位：億円】 3,000 3,000 現⾦・預⾦ ⽀払⼿形・買掛⾦ ⽀払⼿形 買掛⾦ 受取⼿形・売掛⾦ 有利⼦負債 棚卸資産 その他流動負債 284 307 446 287 338 その他の流動資産 287 その他固定負債 627 2,000 577 457 2,000 353 648 有形固定資産
Slide 9: キャッシュ・フローと有利子負債の実績
2015年度連結業績概要 2016年度 市場環境と （キャッシュ・フローと有利⼦負債の実績） 中期経営計画の進捗 連結業績予想 アルバックの取組み 残存する優先株を全額償還。その上で⾃⼰資本⽐率は33.2％に改善。 残存する優先株を全額償還 その上で⾃⼰資本⽐率は33 2％に改善 また、借⼊⾦依存度は28.６％に改善。ネット有利⼦負債は170億円に減少。 営業CFは前年度⽐増加、投資ＣＦの増加をカバーし、FCFも前年度⽐増加。 【単位：億円】 2 000 2,000 60% 有利⼦負債 ネット有利⼦負債 ⾃⼰資本 借⼊⾦依存度 ⾃⼰資本⽐率 48.2% 【単位：億円】 【単位 億円】 400
Slide 10: 2016年度連結業績予想
2016年度連結業績予想 FY15IRMTG20160812J Copyright ©2016,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 10
Slide 11: 2016年度連結業績予想
2015年度 2016年度連結業績予想 中期経営計画の進捗 市場環境と 連結業績概要 アルバックの取組み 受注⾼・売上⾼：受注⾼は、FPDで有機EL向けは増加、ただし⼤型液晶パネル向けの反動（前年 受注⾼・売上⾼：受注⾼は FPDで有機EL向けは増加 ただし⼤型液晶パネル向けの反動（前年 度下期に集中）を⾒込んでいることから、全体では前年度⽐減少を予想（2015・2016年度を平均 してみれば、年間2,050億円レベル）。売上⾼は、受注残等勘案、増加を予想。 営業利益は、今後の市場の拡⼤が予想される有機EL関連の開発コストの増加等を⾒込むが、前年 営業利益 、今後 市場 拡⼤が予想される有機
Slide 12: 品目別受注高予想
2015年度 2016年度連結業績予想 市場環境と （品⽬別受注⾼予想） 中期経営計画の進捗 連結業績概要 アルバックの取組み ①FPD製造装置は前年度の前倒し受注の反動により、②コンポーネントも有機EL関連のクライオポンプの ①FPD製造装置は前年度の前倒し受注の反動により ②コンポーネントも有機EL関連のクライオポンプの 前年度⼤⼝受注の反動により、③材料は⾯積需要が増加するも価格競争により、それぞれ減少を⾒込む。 半導体及び電⼦部品製造装置や⼀般産業⽤装置は増加を⾒込む。 【単位：億円】 2,500 予想 2,236 164 FPD製造装置は、有機EL関連のウェイト 2,000 158
Slide 13: 品目別売上高予想
2015年度 2016年度連結業績予想 市場環境と （品⽬別売上⾼予想） 中期経営計画の進捗 連結業績概要 アルバックの取組み FPDの受注⾼は2015年度⽐減少するが、期⾸受注残⾼の増加により、売上⾼は2015年度を FPDの受注⾼は2015年度⽐減少するが 期⾸受注残⾼の増加により 売上⾼は2015年度を 上回る⾒込み。 【単位：億円】 2,500 予想 1,924 1,940 2,000 1,792 1,739 169 179 1,634 171 121 200 151 222 144 221 1 500 1,500 142 207 139 255 243 260 257 239 265
Slide 14: 設備投資・研究開発費の推移
2015年度 2016年度連結業績予想 市場環境と （設備投資・研究開発費の推移） 中期経営計画の進捗 連結業績概要 アルバックの取組み 研究開発⽤設備投資・研究開発費ともに、継続的に増加。 有機ELや不揮発性メモリなどへの取組みに加え、将来的な成⻑につながる開発も積極化。 設備投資の推移・予想 研究開発費の推移・予想 【単位：億円】 【単位：億円】 150 100 減価償却費 予想 設備投資額合計 研究開発⽤設備等 修繕等、建屋等 71 予想 63 52 56 100 91 50 80 50 68 74 76 74 67 70 69 62 57 25 50 39 41 36 0 2012年度
Slide 15: 利益率の推移・予想
2015年度 2016年度連結業績予想 市場環境と （利益率の推移・予想） 中期経営計画の進捗 連結業績概要 アルバックの取組み 有機ELなど将来に向けた開発要素の⾼い装置の売上⽐重が増加するが、利益率は概ね 有機 ど将来 向 た開発 素 ⾼ 装置 売上⽐重が増加す が 利益率 概ね 前年度並みを確保。 売上総利益率の推移 営業利益率の推移 【単位：％】 予想 【単位：％】 予想 30 15 26.6 26.3 24.3 93 9.3 93 9.3 22.6 10 6.2 24.5 20 5 3.7 69 6.9 0 10 △5 △ 10 0 △ 15 2012年度 2013年度 2014年度
Slide 16: 中期経営計画の進捗
中期経営計画の進捗 FY15IRMTG20160812J Copyright ©2016,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 16
Slide 17: 中期経営計画の進捗
2015年度 2016年度 中期経営計画の進捗 市場環境と 連結業績概要 連結業績予想 アルバックの取組み 現中期経営計画1年⽬（2014年度）、2年⽬（2015年度）は、いずれも当初の計画を上回る 実績。 最終年度となる2016年度についても 引き続き当初利益⽬標を上回る予想 最終年度となる2016年度についても、引き続き当初利益⽬標を上回る予想。 売上⾼の推移 予想 営業利益の推移 【単位 億円】 【単位：億円】 【単位 億円】 【単位：億円】 予想 2,000 1,900 1,924 1,940 200 2,000 179 180 1,750 1,792 160 1,500 130 11
Slide 18: 現中期経営計画達成に向けたプロジェクトの取組み
2015年度 2016年度 中期経営計画の進捗 市場環境と 連結業績概要 連結業績予想 アルバックの取組み 現中期経営計画達成に向けたプロジェクトの取組み ・現中期経営計画の基本⽅針・事業領域に関する基本シナリオは堅持。 ・市場動向に応じた 営業戦略 開発戦略 分析による戦略 分析による戦略、 戦術の強化 プ ジ クト プロジェクト プ プロジェクト ・新技術で先⾏する 製品毎 ・重要領域を中⼼ 顧客とパートナー ・市場毎の シップを確⽴、 とした新商品開 市場開拓を進める 競争⼒強化 発の継続・強化 ・シェアアップ シェアアップ ・グローバル開発 体制の強化 ・魅⼒的な未来 コスト管理 市場
Slide 19: 市場環境とアルバックの取組み
市場環境とアルバックの取組み FY15IRMTG20160812J Copyright ©2016,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 19
Slide 20: FPD市場（有機EL）：市場の成長とアルバックの取組み
2015年度 2016年度 市場環境とアルバックの取組み 中期経営計画の進捗 （FPD市場とアルバックの取組み） 連結業績概要 連結業績予想 FPD市場（有機EL）：市場の成⻑とアルバックの取組み （ ） バ ・スマートフォン向けパネルは有機ELが増加の予想（出荷⾦額は2018年に液晶パネル上回る予想）。 ⇒有機EL投資の動きが加速化 有機 投資の動きが加速化 ・蒸着装置・スパッタ装置・CVD装置といった真空装置やコンポーネントなど、有機EL製造における、 幅広い顧客ニーズに応えることの出来る製品ラインナップで対応。 スマートフォン向け有機ELパネル出荷枚数 スマートフォン向けパネル出荷額 【
Slide 21: FPD市場（液晶）：大型化の動きとアルバックの取組み
2015年度 2016年度 市場環境とアルバックの取組み 中期経営計画の進捗 （FPD市場とアルバックの取組み） 連結業績概要 連結業績予想 FPD市場（液晶）：⼤型化の動きとアルバックの取組み 【単位：百万枚】 25 TFT液晶基板 ガラスサイズ別⽣産能⼒ 20 G10.5 15 G10 10 G8.6 5 G8 0 ＜IHS Technology資料から作成＞ 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 ・今後の⼤型TV向け設備投資は中国が中⼼。 ⇒⼤型TV向けパネル製造⽤スパッタリング装置の 中国⽣産を開始 2016年7⽉ ⼤型TV向け装置⽣産開始記念
Slide 22: FPD製造全般におけるアルバックの取組み
2015年度 2016年度 市場環境とアルバックの取組み 中期経営計画の進捗 (FPD市場とアルバックの取組み) 連結業績概要 連結業績予想 FPD製造全般におけるアルバックの取組み ・アルバックの総合⼒を⽣かし、LCDや有機EL向けに、成膜装置、コンポーネント、材料を提供。 有機EL製造装置 ZELDAシリーズ P-CVD装置 CMDシリーズ スパッタリング ⽔晶発振式成膜 ターゲット材料 コントローラーCRTM コントロ ラ CRTM クライオポンプ （ （IGZO） ） スパッタリング装置 SMDシリーズ タッチパネル スパッタリング⽤DC電源 ディスプレイ製造装置 STDシリーズ FY
Slide 23: 半導体製造装置市場とアルバックの取組み
2015年度 2016年度 市場環境とアルバックの取組み 中期経営計画の進捗 （半導体市場とアルバックの取組み） 連結業績概要 連結業績予想 半導体製造装置市場とアルバックの取組み 【 単位：億＄】 50 ③不揮発性メモリ搭載 ・半導体設備投資は、概ね堅調に推移。 アプリケーション市場 ・投資の中⼼は、ロジック・ファンドリーとNAND、不揮発性メモリが占める。 40 ①半導体設備投資 ②半導体設備投資額 【 単位:億＄】 の内訳 700 30 600 others 500 400 NAND 20 Logic・ 300 foundry 200 DRAM 10 100 0 0 2012 2013
Slide 24: 電子部品製造装置とアルバックの取組み
2015年度 2016年度 市場環境とアルバックの取組み 中期経営計画の進捗 （電⼦部品市場とアルバックの取組み） 連結業績概要 連結業績予想 電⼦部品製造装置とアルバ クの取組み 電⼦部品製造装置とアルバックの取組み ・⾼機能化、薄型化等に伴う、顧客ニーズに合わせた装置を提供。 ・IoT全般において社会に貢献。 ・IoT全般において社会に貢献 分野 顧客ニーズ 当社装置 Si薄ウエハ・ 各分野とも、今後の成⻑が⾒込まれる SiC/GaN スパッタ装置 パワーデバイス 各社ニーズ イオン注⼊装置 （例）PCB実装製品市場 単位：M$ への対応 ⾓型フレキ スパッタ装置 PCB実装 シブル基板
Slide 25: IoTへのアルバックの取組み
2015年度 2016年度 市場環境とアルバックの取組み 中期経営計画の進捗 （IoTへのアルバックの取組み） 連結業績概要 連結業績予想 ワイヤレス関連 あらゆるモノがインターネットにつながる世界 単位：億個 50 製品数 ワイヤレス関連製品の需要は⼤幅に増加 40 30 20 10 0 2015 2020 スマートフォン、タブレット、ノートブック ウェアブル機器（フィットネス・医療用等） スマートメーター等ネットワーク機器 RFID（Radio Frequency IDentification）※ ※電波を使って物品や人物を自動的に識別 する製品（例：非接触ICカード） <ID Tech資
Slide 26: IoTに活かされるアルバックの真空技術
2015年度 2016年度 市場環境とアルバックの取組み 中期経営計画の進捗 （IoTへのアルバックの取組み） 連結業績概要 連結業績予想 I Tに活かされるアルバ クの真空技術 IoTに活かされるアルバックの真空技術 ⼤容量・省電⼒化の実現 各種機器搭載センサー 不揮発性メモリ製造装置 によるネットワーク網 クラウドサーバー クラウドサ バ 新たな価値創出 ・産業 ・医療・健康 ・交通、物流 ・娯楽文化 ・インフラ、環境整備 薄型・⼩型化の実現 電磁波シールド形成スパッタ装置 電磁波シ ルド形成スパッタ装置 （センサー） （通信デバイス） （実装基板） 薄型化、⼈体への安全性 向上の実現 ⼩
Slide 27: 本日はありがとうございました
真空テクノロジーで 真空テクノロジ で 「つくる」をつくる、アルバック 本日は ありがとうございました FY15IRMTG20160812J Copyright ©2016,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 27