Inversiones La Construccion SA · BCS:ILC
Inversiones La Construccion SA — Debt Investor Presentation (August 2016)
28 slides from Inversiones La Construccion SA's debt investor presentation, Aug 4, 2016
Slide 1: Presentación Roadshow: Emisión de Bonos Corporativos
Estrictamente Privado y Confidencial PRESENTACIÓN ROADSHOW Emisión de Bonos Corporativos Agosto 2016 Asesores Financieros y Agentes Colocadores 1
Slide 2: Nota Importante
Estrictamente Privado y Confidencial NOTA IMPORTANTE “LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIEN
Slide 3: Agenda
Estrictamente Privado y Confidencial AGENDA • ILC en una mirada • Consideraciones de inversión • Características de la emisión • Anexos 3 3
Slide 4: 1. ILC en una mirada
Estrictamente Privado y Confidencial 1. ILC en una mirada 4
Slide 5: ILC en una mirada
Estrictamente Privado y Confidencial ILC EN UNA MIRADA Misión: Buscamos mejorar la calidad de vida de nuestros clientes, ofreciéndoles servicios eficientes y accesibles, principalmente en las industrias financiera y de salud; favoreciendo la creación de valor, la eficiencia y la sostenibilidad, guia
Slide 6: ILC en una mirada: filiales consolidadas
Estrictamente Privado y Confidencial ILC EN UNA MIRADA Sector No Asegurador Sector Asegurador Sector Bancario Industria Financiera Salud Salud Financiera Salud Financiera (Pensiones) (Isapre) (Prestador) (Seguros de (Seguros complem. (Bancaria) vida) de salud) Propiedad 40,3% (1) 99,9% 99,9% (2) 99,
Slide 7: 2. Consideraciones de inversión
Estrictamente Privado y Confidencial 2. Consideraciones de inversión 7
Slide 8: Consideraciones de inversión
Estrictamente Privado y Confidencial CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 7 Sólida posición financiera 1 Destacada posición competitiva en las industrias en que participa 6 Equipo administrativo con gran trayectoria 2 Participación en industrias con flujos de caja estables 5 Reconocido grupo controlador 3 I
Slide 9: Destacada posición competitiva en las industrias en que participa
Estrictamente Privado y Confidencial 1. DESTACADA POSICIÓN COMPETITIVA EN LAS INDUSTRIA EN QUE PARTICIPA FINANCIERA • Consalud: #2 isapre en Chile en términos de contribuyentes y #3 en beneficiarios • AFP Habitat: #2 administradora de pensiones en Chile en términos de • Red Salud: #2 red prestadora
Slide 10: Participación en industrias con flujos de caja estables
Estrictamente Privado y Confidencial 2. PARTICIPACIÓN EN INDUSTRIAS CON FLUJOS DE CAJA ESTABLES Fondos Pensión Pensión Seguros Salud Prestadores Salud 10% Contribución obligatoria Ahorro Voluntario 7% SALARIO BRUTO Contribución obligatoria Contribución adicional voluntaria 0% - 40% Impuestos SALARIO
Slide 11: Participación en industrias con flujos de caja estables
Estrictamente Privado y Confidencial 2. PARTICIPACIÓN EN INDUSTRIAS CON FLUJOS DE CAJA ESTABLES • La estabilidad de las industrias donde participa ILC se ve reflejada tanto en su utilidad neta ordinaria, como en el flujo de dividendos que recibe de sus filiales Utilidad neta ordinaria ILC (CLP$ mm.)
Slide 12: Industrias con alto potencial de crecimiento: pensiones
Estrictamente Privado y Confidencial 3. INDUSTRIAS CON ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO • La industria previsional en Chile debería continuar su desarrollo, determinado por factores demográficos y económicos Población en edad de trabajar /Jubilados (M personas) Comparación de las Alternativas de Retiro
Slide 13: Industrias con alto potencial de crecimiento: gasto en salud
Estrictamente Privado y Confidencial 3. INDUSTRIAS CON ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO • El gasto en salud en Chile debiera crecer debido al desarrollo económico y a la presencia de factores de riesgo 9000 Estados Unidos Gasto Per Capita en Salud (US$/hab.) 8000 7000 2X Suiza 6000 Noruega Holanda 5000
Slide 14: Industrias con alto potencial de crecimiento: infraestructura de salud
Estrictamente Privado y Confidencial 3. INDUSTRIAS CON ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO • Chile presenta un déficit en infraestructura y especialistas en salud en comparación con otros países desarrollados Médicos (Cada 1.000 habitantes) Enfermeras (Cada 1.000 habitantes) 11,14 3,81 3,27 9,09 2,56 2,16
Slide 15: Industrias con alto potencial de crecimiento: banca
Estrictamente Privado y Confidencial 3. INDUSTRIAS CON ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO • La industria bancaria chilena esta compuesta por 24 bancos (nacionales y extranjeros) • Penetración del sistema bancario en Chile todavía permanece por debajo de niveles de países desarrollados • Colocaciones come
Slide 16: Reconocida historia de crecimiento empresarial
Estrictamente Privado y Confidencial 4. RECONOCIDA HISTORIA DE CRECIMIENTO EMPRESARIAL 1980 1981 1984 2008 2009 Creación de Soc. de ILC participa como Se constituye Isapre Se constituye Se crea la Compañía Inversiones y Rentas accionista fundador Consalud Empresas Red Salud de Seguros Vida La Constr
Slide 17: Reconocida historia de crecimiento empresarial: hitos recientes
Estrictamente Privado y Confidencial 4. RECONOCIDA HISTORIA DE CRECIMIENTO EMPRESARIAL • El 2016 ha estado marcado por hitos que consolidan el liderazgo de ILC en las industrias financiera y de salud Capitalización y consolidación filiales: • Banco Internacional ($67.000 mm.) • Red Salud ($15.000 mm
Slide 18: Reconocido grupo controlador
Estrictamente Privado y Confidencial 5. RECONOCIDO GRUPO CONTROLADOR • Inversiones La Construcción es controlada por la Cámara Chilena de la Construcción (67% de la propiedad) • La CChC es una asociación gremial de empresarios ligados a la construcción • La CChC ha desarrollado a lo largo de sus 65
Slide 19: Reconocido grupo controlador: gobierno corporativo
Estrictamente Privado y Confidencial 5. RECONOCIDO GRUPO CONTROLADOR Gobierno Corporativo • La CChC elige anualmente seis de los siete directores de ILC en su junta de accionistas 67.0% Inversionistas Internacionales 15.5% • El Presidente del Directorio es elegido por un año, con la posibilidad de s
Slide 20: Equipo administrativo con gran trayectoria
Estrictamente Privado y Confidencial 6. EQUIPO ADMINISTRATIVO CON GRAN TRAYECTORIA • ILC procura mantener un equipo ejecutivo con amplia experiencia de los distintos negocios en los que participa Ejecutivos de excelencia en las distintas filiales Jorge Mas F. Juan Benavides F. Joaquín Cortez H. Jame
Slide 21: Sólida posición financiera
Estrictamente Privado y Confidencial 7. SÓLIDA POSICIÓN FINANCIERA Deuda Consolidada Deuda Individual Deuda Neta Consolidada Efectivo y Equivalentes Clasificación de CLP$ 862.387 mm. CLP$ 292.513 mm. CLP$ 406.860 mm. CLP$ 455.527 mm. Riesgo AA+ Perfil de Vencimiento ILC Individual (marzo 2016) Endeu
Slide 22: 3. Características de la emisión
Estrictamente Privado y Confidencial 3. Características de la emisión 22
Slide 23: Principales características de la emisión
Estrictamente Privado y Confidencial PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN Serie Serie D Serie E Nemotécnicos BEILC-D BEILC-E Moneda CLP$ UF Monto máximo de la serie CLP$ 26.000.000.000 UF 1.000.000 Monto máximo de la emisión Hasta UF 1.000.000 Plazo / período de gracia 5 años bullet 5 años bull
Slide 24: Calendario de actividades
Estrictamente Privado y Confidencial CALENDARIO DE ACTIVIDADES Julio 2016 Agosto 2016 L M M J V L M M J V 27 28 29 30 1 1 2 3 4 5 4 5 6 7 8 8 9 10 11 12 11 12 13 14 15 15 16 17 18 19 18 19 20 21 22 22 23 24 25 26 25 26 27 28 29 29 30 31 1 2 Road Show a Construcción Libro de Fecha Estimada de Inversi
Slide 25: 4. Anexos
Estrictamente Privado y Confidencial 4. Anexos 25
Slide 26: Anexo 1: Resumen de estados financieros a marzo de 2016
Estrictamente Privado y Confidencial ANEXO 1: RESUMEN DE ESTADOS FINANCIEROS A MARZO DE 2016 B alance E s tad o d e R es ultad o s mm. CLP$ marzo 2 0 1 6 d iciemb re 2 0 1 5 V ariació n m. CLP$ marzo 2 0 1 6 marzo 2 0 1 5 V ariació n ACTI V OS ACTI V I DAD NO AS E GUR ADOR A 1 ,1 0 7 ,0 6 6 1 ,1 3 2
Slide 27: Declaración de responsabilidad
Estrictamente Privado y Confidencial DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD La presente presentación de emisión ha sido preparada por BICE Chileconsult Asesorías Financieras S.A. (en adelante “BICE”) y BBVA Asesoría Financiera S.A. (en adelante “BBVA” y en conjunto con BICE, el “Asesor Financiero”) e Invers
Slide 28: Contacto
Estrictamente Privado y Confidencial Disclaimer: Este documento contiene información de ILC Inversiones S.A. En ningún caso constituye un diagnóstico de la situación financiera, operacional y comercial de la Compañía, por lo que el mercado debe hacer su propio análisis respectivo. En concordancia co
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