Ride On Express Holdings Co., Ltd. · TSE:6082
Ride On Express — Q2 FY2020.3 Earnings Presentation
31 slides from Ride On Express's earnings presentation, Nov 21, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期 決算説明資料
2020年3月期 第２四半期 決算説明資料 2019年11月21日 （証券コード︓６０８２）
Slide 2: Summary
Summary ∎ 20.3期 第２四半期累計 連結決算概要 − 売上高97.4億円、経常利益5.1億円と前年同期⽐で増収増益。 − ＧＷ⻑期化による特需、配達品質の向上、WEB主体のマーケティング戦略、メニュー 改定等により、「銀のさら」売上が好調に推移。 − 売上が好調に推移したことによる生産性向上と、2018年10月に実施したメニュー改定 に伴う商品構成の変化により、営業利益は前年同期⽐+66.1%。 − 前年同四半期における有価証券売却益の計上、当四半期における保有有価証券の評価減 により、経常利益は前年同期⽐+35.5%。 ∎ 20.3期 事業戦略 − ＧＷ特需による第２四半期までの
Slide 3: 20204F AMA EHIME Pa
20204F 3 AMA 58 2 EHIME Pa
Slide 4: 連結業績推移 – 第2四半期累計
連結業績推移 – 第２四半期累計 既存事業好調により売上増加。売上増での生産性向上により増益。 <売上高> 前期⽐+328百万円、増減率+3.5% • ＧＷ⻑期化による特需、配達品質の向上、WEB主体のマーケティング戦 20.3期 略、メニュー改定等により、「銀のさら」売上が好調に推移。 2Q累計業績 <経常利益> 前期⽐+133百万円、増減率+35.5% • 売上高増加により増益となるものの、前期に発生した有価証券売却益と の差異等により、増減率+35.5%となった。 10,000 1000 売上高 経常利益 9,744 9,500 （百万円） 9,416 900 800 9,000 8,5
Slide 5: 連結業績推移 – 第2四半期
連結業績推移 – 第２四半期 各種戦略が奏功し増収。有価証券の営業外損益の増減により減益。 <売上高> 前期⽐+95百万円、増減率+2.0% • 配達品質の向上、WEB主体のマーケティング戦略、メニュー改定等によ 20.3期 り、基盤事業である「銀のさら」売上が好調に推移。 2Q業績 <経常利益> 前期⽐△97百万円、増減率△28.6% • 前年同四半期における有価証券売却益の計上、当四半期における保有有 価証券の評価減により、経常利益は減益。 5,500 600 売上高 経常利益 （百万円） 4,960 4,864 500 4,435 4,500 4,306 341 400 300 231
Slide 6: 経常利益の前期比増減の構成 第2四半期累計
経常利益の前期⽐増減の構成 第２四半期累計 2019年特有の、GW期間の⻑期化と、元号変更による特需が大きく影響 店舗買取損 の減少 デリポイント 発⾏増 42M その他 ▲37M 8M ▲6M ▲107 30M M 101Ｍ 販管費 店舗売却益 その他 の減少 の増加 （営業外） ＦＣ 有価証券 ▲30M 直営店 収益増 ▲2M 売却益の減少 収益増 有価証券 20Ｍ ＧＷ特需 評価損 115M 510M 376M 19.3期 20.3期 2Q累計 2Q累計 6 Copyright © 2019 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.
Slide 7: 店舗数・拠点数の増減
店舗数・拠点数の増減 釜寅の出店促進等により、店舗数は３店舗増加 19.3期末 20.3期 事業形態 ブランド 出店 閉店 店舗数 2Q店舗数 宅配事業 銀のさら 359 － △1 358 釜寅 191 5 △1 195 ※ すし上等︕ 150 － － 150 宅配代⾏事業 ファインダイン 44 － － 44 合計 744 5 △2 747 19.3期末 20.3期 拠点開設 拠点閉鎖 区分変更 拠点数 2Q拠点数 直営店 104 － － △4 100 FC店 265 － △1 4 268 合計 369 － △1 0 368 7 Copyright © 2019 RIDE ON EXPRESS
Slide 8: 連結B/S 対前期末
連結B/S 対前期末 借⼊⾦の返済等により総資産△142百万円。⾃⼰資本⽐率55.7%（前期末52.8%） （単位︓百万円） 19.3期末 20.3期2Q 前期⽐ ポイント 流動資産 6,457 6,161 △296 資産 △142百万円 ------------------------------------ (うち現預⾦) 3,492 3,342 △150 【流動資産】 △296百万円 • 現⾦及び預⾦ △150百万円 有形固定資産 681 830 +148 • 売掛⾦ △126百万円 無形固定資産 368 379 +10 【固定資産】 +153百万円 投資その他資産 • 有形固定資産 2
Slide 9: 20.3期 2Qトピックス
20.3期 2Qトピックス ∎ 「銀のさら」「釜寅」のイートイン型店舗オープン – デリバリーでしか召し上がることの出来なかった 「銀のさら」「釜寅」を、よりたくさんのお客様に 召し上がって頂きたいという思いから、お寿司や釜 炊きの出汁ごはんを御膳形式でお楽しみいただける、 新業態の和食レストランを2019年7月にオープンし ました。 ∎ 「銀のさら」「釜寅」「すし上等︕」アプリに ∎ 「銀のさら」SNSキャンペーン開始 ゲーム機能をリリース – お客様の認知を拡大することを目的として、 – 当社アプリとお客様との接点を増やすため、当 「『銀のさら』SNSキャンペーン フォトコン 社デリポイン
Slide 10: 通期業績予想の修正 – 連結
通期業績予想の修正 – 連結 売上高210億円（増減率+0.9%）、経常利益15.6億円（増減率+34.2%） – ＧＷ特需による第２四半期までの実績及び、WEB注文促進の各種施策の効果等による 基幹事業の売上状況を鑑み、通期の業績予想を修正。 – 売上増加に伴う生産性の向上や、メニューの改定に伴う変動費の増減を⾒込む。 20.3期 通期 20.3期 通期 増減額 （単位︓百万円） 業績予想(前回) 業績予想(修正) 下段︓ 売上構成⽐％ 売上構成⽐％ 増減率％ 20,820 21,006 +186 売上高 － － +0.9% 1,151 1,557 +405 営業利益 5.5% 7.4% +
Slide 11: 2020SF3 AFH betes ae
2020SF3 AFH betes ae
Slide 12: 宅配寿司の事業拡大ビジョン
宅配寿司の事業拡大ビジョン デリバリー以外の様々な販路を拡大し、より「銀のさら」を⾝近なブランドへ （百万円） 販売チャネルの拡充により成⻑を継続 50,000 10期連続売上増 テイクアウト、イートイン、海外展開etc. 2019.03期~ 45,000 即時配送の強化 WEB注文促進 2017.03期~ 40,000 宅配寿司の第２ブランド 「すし上等︕」を拡⼤ 35,000 2016.03期~ 寿司ネタを上質化 本マグロ中トロ、ウ二etc. 30,000 2014.03期~ 25,000 20,000 15,000 2008.03 2010.03 2012.03 2014.03 2016
Slide 13: 当社の事業ビジョン
当社の事業ビジョン プラットフォームを構築し、フードデリバリーのフロントリーダーへ contact point user service order delivery service takeout eat in private brand Other channel dispatch etc delivery status Rideon brand other companies restaurant other companies crowdworker automatic delivery delivery Market Delivery Place Platform 13 Copyri
Slide 14: 今期の成長戦略
今期の成⻑戦略 2019.3 2020.3 2021.3 銀のさら 釜寅 ファインダイン ∎ WEB注文促進によ ∎ 日常性の訴求に伴う ∎ 配達エリアの拡大 る顧客拡大 ランチ帯売上獲得 ∎ ３大配送コスト削減 - デリポイント施策 ∎ 利便性向上を目的とし - 配送コスト - アプリ利⽤の拡大 た使い捨て容器導⼊ - 配⾞コスト ∎ イートイン＆デリ - 販促コスト バリーの、新たな 複合モデルの挑戦 事業基盤強化︓組織体制の刷新 14 Copyright © 2019 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.
Slide 15: WEB注文促進による顧客拡大
WEB注文促進による顧客拡大 デリポイント、各種WEB向け販売施策、及び⾃社アプリの機能開発を実施。 引き続きWEB注文の利便性を高め、注文回数を増やしていく。 GW︓ポイントプレゼント キャンペーン 夏季︓銀のさらフェスティバル 年末年始︓早期予約キャンペーン 2019.04 2020.01 2020.03 Amazon Alexaスキルリリース 秋季︓電⼦決済還元キャンペーン ⾃社アプリ内 ゲームリリース 15 Copyright © 2019 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.
Slide 16: WEB注文促進による顧客拡大
WEB注文促進による顧客拡大 ⾃社アプリに関しては、ポイント還元を⾏うゲーム機能を実装。 ⾃社アプリと顧客との接点を増やしていく。 16 Copyright © 2019 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.
Slide 17: WEB注文促進による顧客拡大
WEB注文促進による顧客拡大 ⾃社WEBサイトにおける注文⽐率は、順調に推移。 当⾯の目標である、注文⽐率４０％を目指す。 2018年9月 2019年9月 目標 ２３.８％ ２９.７％ ４０％ 2018年9月2 銀のさら⾃社WEBサイト注文⽐率 2019年9月 目標 17 Copyright © 2019 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.
Slide 18: イートイン＆デリバリーの、新たな複合モデルの挑戦
イートイン＆デリバリーの、新たな複合モデルの挑戦 2019年7月 岐阜県にて、 イートイン＆デリバリー型の新たな店舗モデル検証をスタート 18 Copyright © 2019 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.
Slide 19: イートイン＆デリバリーの、新たな複合モデルの挑戦
イートイン＆デリバリーの、新たな複合モデルの挑戦 同一店舗で各チャネルによる販売をすることで、相互作⽤により、 顧客の注文機会・ブランドとの接点を高めていく。 家でも同様の体験 デリバリーの利点を体感 Delivery ハレの日 （目に⾒える） （値下げ） 外出できる ブランド利⽤の 非日常時 銀のさら ブランド利⽤の 同一商品を安価に ハードル低下 ハードル低下 釜寅 時間がないときの隙間需要 Eat in Takeout 手ごろな商品の体験から来店機会へ 19 Copyright © 2019 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.
Slide 20: イートイン＆デリバリーの、新たな複合モデルの挑戦
イートイン＆デリバリーの、新たな複合モデルの挑戦 従来のデリバリー以外に、イートイン需要を取り込むことで、 より高収益な店舗モデルを目指す。 イート 利益 イン 追加の 利益 費⽤ デ デ リ リ バ バ リ 販管費等 リ 販管費等 ー Delivery only ーDelivery＆Eat in 20 Copyright © 2019 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.
Slide 21: イートイン＆デリバリーの、新たな複合モデルの挑戦
イートイン＆デリバリーの、新たな複合モデルの挑戦 １店舗目の実証実験を基に、新たな出店モデルを模索。 将来的に「銀のさら」未出店の地域にも、拡大できる体制を構築する。 now short term long term 21 Copyright © 2019 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.
Slide 22: 釜寅 - 日常性訴求・利便性向上
釜寅 - 日常性訴求・利便性向上 - ランチメニューの切替は2019年6月より実施。順調にランチ売上を獲得しており、 今後の認知拡大を目指す。使い捨て容器導⼊も全国展開に向けて検証中。 うなぎまぶし（使い捨て容器） 22 Copyright © 2019 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.
Slide 23: 参考資料
参考資料 23
Slide 24: 会社概要
会社概要 ※2019年3月末時点 株式会社ライドオンエクスプレスホールディングス 商号 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd. 設⽴ 2001年7月 代表者 代表取締役社⻑ 江⾒ 朗 資本⾦ 9億8,245万円 従業員数（連結） 3,453名／うち正社員350名 事業内容 フードデリバリーチェーンの経営管理業務 本社所在地 東京都港区三田3-5-27 住友不動産三田ツインビル⻄館17階 代表取締役社⻑ 江⾒ 朗 取締役副社⻑ 松島 和之 取締役副社⻑ 渡邊 一正 常務取締役 冨板 克⾏ 役員 常務取締役 水谷 俊彦 常務取締役 赤木 豊 取締役 (監査等委員) 清野
Slide 25: 企業の沿革
25 2001・・・・・・・ 2005 ・・・・・・・ 2011 ・・・・・・・ 2015 ・・・ 2017 ・・・ 2019 創業以来初 の３００億 円を達成 ２０１９年 月 宅 配寿 司チ ェー ン売上高 3 ホールデ ィング ス へ商 号変 更 ２０１７年 １０月 株式会社 ライドオ ン エク スプ レス 総店舗数 700店舗 2016年 突破 総店舗数 600店舗 2015年 ２０１５年 １１月 東 証 一部 へ市場変 更 突破 ２０１５年 ４月 「 す し上等 ！」 １号店出店 Copyright © 2019 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd. ２０
Slide 26: フードデリバリーの特異性
フードデリバリーの特異性 ⽴地にとらわれない One to Oneマーケティングの実践 ⽴地の優位性で大きく左右される外食と違い、 どれくらいの販売促進（ポスティング・ 住宅街等に展開できる宅配店舗は、 折込）を⾏えば、どれくらいの売上が獲 物件が⾒つかりやすい。 得できるか、科学的アプローチで想定が 家賃が安い→固定費の低減。 できるため、戦略が⽴てやすい。 宅配の特性上、注文履歴をはじめとした 初期投資が低い 様々なお客様情報、アンケート活動等によ り取得したお誕生日情報等、多様な顧客情 お客様を迎える店舗ではないので、 報（ビッグデータ）を保持しているため、 外装・内
Slide 27: フードデリバリーの優位性を生かした複合化戦略
フードデリバリーの優位性を生かした複合化戦略 宅配店舗はお客様が来店されない為、「銀のさら」を核として１拠点に複数のブランドを 出店することが可能。 単一でも⼒のあるデリバリーブランド店舗を同一拠点内に複合化して出店することで、 店舗設備・物流インフラ・食材・⼈財・顧客データなどを共有して生産性を高めつつ、 売上を拡大することで、さらなる収益化を目指します。 複合化戦略の効果 売上の拡大 初期投資の抑制 家賃等の固定費削減 運営のための変動費 アイドルタイムの相互活⽤ ⼈件費の低減 顧客データの相互活⽤ 経営資源の有効活⽤ 基幹ブランドは「銀のさら」 27 Copyright © 2019 R
Slide 28: レストランデリバリーサービス「ファインダイン」
レストランデリバリーサービス「ファインダイン」 宅配代⾏ブランド 宅配機能を持たないレストランの 宅配を代⾏するサービス。 お客様のご⾃宅に厳選されたレス トランの商品をお届けしていま す。消費者と飲食店双方のニーズ に応えたまったく新しいデリバ リーサービスです。 消費者 飲食店 デリバリービジネスを知り尽くした RIDE ON EXPRESS GROUPだからこそ ニーズ 実現可能なビジネスモデル fineDineを利⽤するメリット 美味しいと評判のレストランに ピークタイムの座席制限に縛ら ⾏ってみたいけれど、⾏列でい 商品の お客様の れることなく、売上を確保でき オーダー 注
Slide 29: 市場規模
市場規模 ※株式会社富士経済（外⾷産業マーケティング便覧2019）より ∎ 日本の寿司市場（2018年実績） ﾃｲｸｱｳﾄ 宅配寿司 530 億円 590 億円 回転ずし 1兆6,991 6,461 億円 たち寿司 億円 9,410 億円 ∎ 宅配寿司市場（2018年実績） ∎ 宅配釜飯市場（2018年実績） その他 5.3% B社 4.2% その他 当社 当社 25.7％ A社 8.4% 51.4% 82.1% F社 1.4％ 590 47 億円 億円 E社 1.9% D社 2.7% C社 3.0% B社 6.6% A社 7.3% 29 Copyright © 2019 RIDE ON EX
Slide 30: 各種指標（連結）
各種指標（連結） １株当たり当期純利益 （単位︓円） ⾃⼰資本当期純利益率 （単位︓％） 66.17 63.59 58.50 19.1 51.20 14.8 12.9 11.4 16. 3月期 17. 3月期 18. 3月期 19. 3月期 16. 3月期 17. 3月期 18. 3月期 19. 3月期 ⾃⼰資本⽐率 （単位︓％） １株当たり純資産 （単位︓円） 61.0 480.72 497.74 56.3 50.3 52.8 418.28 371.55 16. 3月期 17. 3月期 18. 3月期 19. 3月期 16. 3月期 17. 3月期 18. 3月期 19. 3月期 30 Co
Slide 31: ディスクレイマー
ディスクレイマー 当資料に記載の内容は、一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と 判断した一定の前提に基づいて作成したものであり、経営環境の変化等の事由により、予測 なしに変更する可能性があります。 また、本資料には、いわゆる「⾒通し情報」（forward-looking statements)を含みます。 これらは、現在における⾒込み、予測ならびにリスクを伴う想定に基づくものであり、実質 的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。 それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、⾦利、通貨為替変動と いった一般的な国内及び国際的な経済状
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