Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q1 FY2022 Earnings Presentation
24 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, August 2021
Slide 1: 2022年3月期 第1四半期 決算説明資料
2022年3月期 第1四半期 決 算 説 明 資 料 (8707) 2021年8月
Slide 2: トピックス
トピックス ★ 中堅証券7社中 トップの営業・経常利益 営業利益1,105百万円 経常利益1,322百万円 ★ ＲＯＥ ５．４％（基幹システム変更費用等の特殊要因を除外すると約７％） ★ １株当たり当期純利益：31円84銭 ★ 預り資産残高の拡大（前年同期比） 外国株式８４．７％増 投資信託３５．６％増 ★ 信用取引貸付金残高 529億円 （前年同期比 ３７．４％増） ★ ３５四半期連続の経常黒字 ★ 信託報酬と信用取引関連収益による固定費カバー率 ３４．５％（前年同期：27.7％） ★ 社外取締役１名増員〔常勤３名、社外３名（うち女性１名）〕 ★ 英文による情報開示スタート（当四半期より）
Slide 3: 経営サマリー
経営サマリー 中堅証券7社中 トップの営業・経常利益 ３５四半期連続の経常黒字 （単位：百万円、％） 2021年3月期 2022年3月期 前年同期比 前四半期比 2021年3月期 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 営業収益 5,799 5,890 5,056 △ 12.8 △ 14.1 22,987 純営業収益 5,726 5,813 5,009 △ 12.5 △ 13.8 22,667 販売費・一般管理費 3,867 3,912 3,903 0.9 △ 0.2 15,484 営業利益 1,859 1,901 1,105 △ 40.6 △ 41.9 7,182 経常利益 2,026 1,
Slide 4: 営業収益
営業収益 （百万円） 5,799 方向感に乏しい米国株式市場の影響でトレーディング損 474 5,056 益が減少。一方、金融収益は増加。 5,000 525 ●営業収益 ：△ 743百万円 △ 12.8% 合併後 ・受入手数料 ：＋ 2百万円 ＋ 0.1% 3,121 過去最高利益 2,324 ・ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ損益：△ 796百万円 △ 25.5% ・金融収益 ：＋ 51百万円 ＋ 10.8% 2,204 2,206 0 21.3期 22.3期 Q1 Q1 受入手数料 トレーディング損益 金融収益 ※ 2021.3期Q1の数値は、「収益認識に関する会計基準」等を遡って適用 4
Slide 5: 受入手数料
受入手数料 （百万円） 2,204 2,206 投信残高の積み上げに注力し信託報酬が増加 5 30 2,000 479 637 ●受入手数料 ：＋ 2百万円 ＋ 0.1% 362 ・委託手数料 ：△180百万円 △ 13.3% 362 ・募集・売出手数料：△ 0百万円 △ 0.0% ・その他受入手数料：＋158百万円 ＋ 33.1% 1,356 1,175 ・引受・売出手数料：＋ 24百万円 ＋413.8% 0 21.3期 22.3期 Q1 Q1 委託手数料 募集・売出手数料 その他受入手数料 引受・売出手数料 ※ 2021.3期Q1の数値は、「収益認識に関する会計基準」等を遡って適用 5
Slide 6: トレーディング損益
トレーディング損益 (百万円) 3,121 方向感に乏しく株券等トレーディング利益が減少 343 2,324 ●トレーディング損益：△ 796百万円 △ 25.5% 212 2,000 ・株券等 ：△ 665百万円 △ 24.0% ・債券等・その他 ：△ 131百万円 △ 38.2% 2,778 合併後 過去最高利益 2,112 0 21.3期 22.3期 Q1 Q1 株券等 債券等・その他 ※ 2021.3期Q1の数値は、「収益認識に関する会計基準」等を遡って適用 ※ 株券は主に米国株式の店頭取引によるものです 6
Slide 7: 金融収益
金融収益 (百万円) 525 474 信用取引貸付金残高：前年同期末比37.4%増の529億円 500 96 ●金融収益 ：＋ 51百万円 ＋ 10.8% 114 38 ・信用取引収益 ：＋ 74百万円 ＋ 23.4% 43 ・有価証券貸借取引収益：△ 4百万円 △ 11.2% ・その他 ：△ 18百万円 △ 15.7% 390 316 0 21.3期 22.3期 Q1 Q1 信用取引収益 有価証券貸借取引収益 その他 ※ 2021.3期Q1の数値は、「収益認識に関する会計基準」等を遡って適用 7
Slide 8: 販売費・一般管理費
販売費・一般管理費 (百万円) 事務費：システム移行に伴い新旧システム料が一時的に増加 3,867 3,903 ●販売費・一般管理費：＋ 36百万円 ＋ 0.9% 4,000 463 488 取引関係費 ：＋ 25百万円 ＋ 5.4% 人件費 ：△ 233百万円 △11.0% 1,885 不動産関係費 ：＋ 19百万円 ＋ 5.3% 2,119 事務費 ：＋ 209百万円 ＋37.4% 385 ：＋ 16百万円 ＋ 4.5% 366 その他 768 559 5月の旧システム料を除くと販売費・一般管理費は前年同期比約3％減 358 374 0 21.3期 22.3期 Q1 Q1 ※ 2021.3
Slide 9: 営業収益 四半期推移
営業収益 四半期推移 （百万円） 5,799 5,860 5,890 6,000 5,437 474 544 537 5,056 536 525 2,948 2,786 3,121 2,867 2,324 3,000 2,204 2,367 2,566 2,206 2,034 0 21.3期 22.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 受入手数料 トレーディング損益 金融収益 ※ 2021.3期の各数値は、「収益認識に関する会計基準」等を遡って適用 9
Slide 10: 受入手数料 四半期推移
受入手数料 四半期推移 その他受入手数料（信託報酬）が増加傾向 （百万円） 3,000 2,566 2,367 2,500 2,204 17 2,206 2,034 35 606 5 30 2,000 88 544 479 637 523 498 362 375 1,500 217 362 1,000 1,356 1,411 1,443 1,203 1,175 500 0 21.3期 22.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 委託手数料 募集・売出手数料 その他受入手数料 引受・売出手数料 ※ 2021.3期の各数値は、「収益認識に関する会計基準」等を遡って適用 10
Slide 11: トレーディング損益 四半期推移
トレーディング損益 四半期推移 (百万円) 3,121 2,867 2,948 2,786 3,000 343 209 270 171 2,324 212 1,500 2,778 2,658 2,677 2,614 2,112 0 21.3期 22.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 株券等 債券等・その他 ※ 2021.3期の各数値は、「収益認識に関する会計基準」等を遡って適用 11
Slide 12: 信用取引貸付金平均残高・金融収支 四半期推移
信用取引貸付金平均残高・金融収支 四半期推移 信用取引貸付金残高 529億円 業界４位（ネット証券除くリテール証券17社） (億円) (百万円) 600 600 443 466 461 478 401 400 400 512 200 405 436 200 358 387 0 0 21.3期 22.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 信用取引貸付金平均残高（億円） 金融収支（百万円） 12
Slide 13: 販売費・一般管理費 四半期推移
販売費・一般管理費 四半期推移 (百万円) 3,867 3,903 3,912 3,903 4,000 3,801 463 488 474 488 476 取引関係費 人件費 1,885 2,119 2,076 2,152 2,171 不動産関係費 2,000 事務費 385 366 357 374 363 その他 768 559 557 573 564 5月の旧システム料を除くと販 売費・一般管理費は前四半期 358 333 313 338 374 比約4％減 0 21.3期 22.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 ※ 2021.3期の各数値は、「収益認識に関する会計基準」等を遡って適用
Slide 14: 経営成果 四半期推移
経営成果 四半期推移 ３５四半期連続の経常黒字 （単位:百万円） 2021年3月期 2022年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 営業収益 5,799 5,437 5,860 5,890 22,987 5,056 受入手数料 2,204 2,034 2,367 2,566 9,171 2,206 委託手数料 1,356 1,203 1,411 1,443 5,415 1,175 引受け・売出し・特定投資家向け 5 88 35 17 147 30 売付け勧誘等の手数料 募集・売出し・特定投資家向け売 362 217 375 498 1,454 362 付け勧誘等の取扱手数料 その他の受入
Slide 15: 主要経営指標 四半期推移
主要経営指標 四半期推移 営業収益経常利益率 ２６．２％ ＲＯＥ（年率換算） ５．４％ 2021年3月期 2022年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 営業収益経常利益率 34.9% 28.8% 35.1% 32.0% 32.8% 26.2% ＲＯＥ 11.2% 8.4% 9.5% 10.3% 9.5% 5.4% 1株当たり四半期純利益 64円69銭 47円59銭 55円27銭 60円73銭 228円28銭 31円84銭 自己資本規制比率 798.0% 809.9% 839.9% 786.2% 786.2% 749.9% ＲＯＥ：年率換算 ※ 2021.3期の各数値は、「収益認識に関す
Slide 16: IPO実績 四半期推移
ＩＰＯ実績 四半期推移 2022年3月期第1四半期 ＩＰＯ関与銘柄数：12社 関与率：41.4％（6位） (社) (％) 25 45.9 50.0 20 41.4 36.4 35.0 15 10 25.0 14.3 17 12 5 8 7 1 0 0.0 21.3期 22.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 IPO銘柄数 IPO関与率 16
Slide 17: 口座数 四半期推移
口座数 四半期推移 システム変更に伴いを休眠口座を抹消 （口座） 411,807 410,143 408,144 410,476 400,000 19,753 19,677 19,577 19,632 354,388 15,999 170,180 171,102 172,056 173,557 162,773 200,000 221,874 219,364 216,511 217,287 175,616 0 21.3期 22.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 対面 インターネット コール 17
Slide 18: 預り資産
預り資産 外国株式：前年同期末比約２倍 (億円) 預り資産の推移 19,831億円 19,506 19,831 20,000 18,391 16,926 17,455 4.8% 4.6% 5.2% 5.9% 6.1% その他 4.8% 債券 5.4% 6.8% 8.0% 8.7% 24.4% 24.3% 投信 24.3% 23.2% 22.9% 株式 10,000 63.0% 64.0% 63.7% 64.7% 65.2% 0 21.3期 22.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 株式 投信 債券 その他 18
Slide 19: 経営成績時系列
経営成績時系列 経営成績時系列 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期Q1 営業収益 16,146 21,089 21,241 18,948 22,987 5,056 経常利益 1,921 5,465 5,924 4,239 7,530 1,322 当期純利益 3,339 4,726 4,148 2,700 5,362 747 営業収益経常利益率 11.9% 25.9% 27.9% 22.4% 32.8% 26.2% (業界順位 ※1） 12位 5位 1位 1位 3位 4位 (業界同利益率 ※2） 14.9% 22.0% 4.0% 3.4
Slide 20: 重視する経営指標
重視する経営指標 信託報酬と信用取引関連収益による固定費カバー率：34.5％（前年同期：27.7％） ＲＯＥ ５．４％ ■ＲＯＥの推移 （％） 10.0 10.0%（2位） 9.0 8.5%（1位） 基幹システム変更費用等 を除外すると約７％ 8.0 7.0 6.3% 5.4%（2位） 6.0 6.1% 6.0 % 5.5% 5.0 5.4%（10位） 4.0 3.0 2.1% 2.0 1.4% 1.0 0.7% 0.1% 0.0 19.3期 20.3期 21.3期 21.3期 当社 当社除く16社平均 当社除く中堅6社平均 Q1 （年率換算） （注）ネット専業証券会社を除くリテール証券17社
Slide 21: ESG・SDGsの主な取り組み①
ＥＳＧ・ＳＤＧｓの主な取り組み① 社会貢献活動 ・主な寄付先 日本赤十字社（東日本大震災復興義援金） 京都大学ｉＰＳ細胞研究基金他４団体 （創業100周年記念事業） 大阪市（こども本の森 中之島） ・文化活動の支援の一環として、様々な活動に協賛 サントリー１万人の第九 天満天神繁昌亭（落語専門定席） ・2021年3月期より社会貢献活動を目的とした積立金制度を導入 利益の1％程度を社会貢献積立金として留保 → 将来の寄付等に活用 ・発行手数料の一部が医療機関等に寄付される「新型コロナウイルス医 療応援私募債」を発行 環境負荷の軽減 ・営業車を低燃費車に入れ替え ・郵送物に使用する窓あき
Slide 22: ESG・SDGsの主な取り組み②
ＥＳＧ・ＳＤＧｓの主な取り組み② ワークライフバランスへの取り組み ・モバイルワークやサテライトオフィス勤務による柔軟な働き方を実現 ↓ 時差勤務や直行直帰など多様な働き方が可能 ↓ 総務省の「テレワーク先駆者百選」（2019年11月）、一般社団法人日本 テレワーク協会「テレワーク推進賞」において「奨励賞」（2020年1月） を、それぞれ証券会社として初受賞！！ デジタライゼーションによるお客様サービス向上とペーパーレス化 ・全営業員に携帯電話やタブレット端末を貸与し、営業資料等を電子 書面化しペーパーレスを推進 ・ＲＰＡ（Robotic Process Automation）を利用した事務作
Slide 23: 当社グループの取り組み等
当社グループの取り組み等 ●新聞掲載等 5 月 6 日：基幹システムをＮＲＩのＳＴＡＲ Ⅳへ変更 5 月 23 日：岩井コスモＨＤ 純利益１％を社会課題解決に寄付（日経新聞） 7 月 9 日：「プライム市場」適合通知を受領 Webセミナー（ウェビナー）を活用し積極的に投資情報を配信 23
Slide 24: お問合せ先
岩井コスモ証券の大型マーケット情報画面 証券の街 日本橋茅場町からリアルタイム情報配信 ※ 金融庁の「国民の資産形成促進のためのビデオクリップ教材」を 配信しています (お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 経営企画部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6202-3927 本資料は、2022年3月期 第1四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2021年6月30日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告