Capitaland Investment Limited · SGX:9CI
Capitaland Investment — H1 2024 Earnings Presentation
43 slides from Capitaland Investment's earnings presentation, Aug 14, 2024
Slide 1: 2024年上半年财务业绩报告
凯德投资有限公司 2024年上半年 财务业绩报告 2024年8月14日
Slide 2: Forward-looking Statements
Forward-looking Statements This presentation may contain forward-looking statements. Actual future performance, outcomes and results may differ materially from those expressed in forward-looking statements as a result of a number of risks, uncertainties and assumptions. Representative examples of th
Slide 3: 目录
04 2024年上半年财务业绩的主要亮点 目录 17 补充信息 凯徳投资 赋予我们的战略，以水之能量与柔性 把握新机遇，利用亚洲传承创造价值
Slide 4: 2024年上半年财务业绩主要亮点
2024年上半年财务业绩 主要亮点 凯徳投资 赋予我们的战略，以水之能量与柔性 把握新机遇，利用亚洲传承创造价值
Slide 5: 宏观经济的不确定性与市场风险持续存在
宏观经济的不确定性与市场风险持续存在 25% 加沙及乌克兰冲突、全球贸 易摩擦1以及即将到来的美 私募不动产投资 国大选，使得不确定性继续 2024年1月至5月3 降至五年来的最低点2 存在 不动产投资同比 3.2% 2024年全球GDP预计维 尽管随着通胀放缓，未 来利率可能会降低，但 2024年全球GDP 持正增长4 目前的利率仍居高不下5 增长预测 注： 1. 2024年5月4日《福布斯》，中美贸易摩擦日益激烈 2. 2024年6月26日S & P Global Intelligence，利率困境导致房地产领域的私募股权投资遭遇5年来新低。2024年1月1日至2024年5月28日，交易
Slide 6: 业务结构持续转型，费用相关收益占比不断增加
业务结构持续转型，费用相关收益占运营净利润的比重不断增加 归属股东运营净利润1 • 4大关键垂直业务领域中，多元化的费用相关收益来源： 费用收入相关 I. 上市基金管理 业务 (FRB) II. 私募基金管理 50% 49% III. 旅宿管理 63% IV. 商业管理（物业与开发） • 经常性费用：由相关管理合同产生 • 一次性费用：主要来自上市基金的资产收购/出售，以及私募基金的业绩费/ 超额收益分成 50% 51% 37% 不动产投资业务 • 以下各项产生的收益： (REIB) I. 上市基金中，CLI作为发起人所持的股份 II. 私募基金中，CLI作为普通合伙人所持的股份 2022年上
Slide 7: 2024年上半年归属股东净利润的归因分析
2024年上半年归属股东净利润的归因分析 1 归属股东运营净利润下降 2 投资组合收益增长 归属股东现金净利润/归属股东 净利润总额降低 同比 14% 同比 S$28M 同比 6% 受较高的利息费用、外汇损失以及缺少剥 主要受早期出售以及参与CLI不动产投资信 投资组合收益增长部分缓解了归属股东 离资产出资等情况的影响，较高的费用收 托分配再投资计划的落成收益的影响 运营净利润的降低 入被较少的不动产投资收益所抵消 S$’M 351 344 1 7 331 296 35 17 175 104 344 296 168 175 35 7 2023年上半年 2024年上半年 2023年上
Slide 8: 私募基金和商管业务引领费用收入相关业务增长
私募基金和商管业务引领费用收入相关业务(FRB)的增长势头 费用相关收益(FRE)的结构，按板块划分 80个基点 上市基金管理 私募基金管理 旅宿管理1 商业管理 合计 2024年上半年 总体费用相关收益 3% 12% 4% 22% 8% /基金管理规模3,4,5 (2023财年：81个基点) 46个基点 Event Driven / One-off Recurring 2024年上半年 基金管理费相关收益 185 /基金管理规模4,5 152 166 185 (2023财年：46个基点) 151 146 159 152 166 21 5 159 14 11 57 64 1
Slide 9: 有序扩大费用收入领域的规模
有序扩大费用收入领域的规模 上市基金管理 私募基金管理 旅宿管理 商业管理 • 投资和出售总额为 • 2024年初至今2，通过新的 • 由于出租率和ADR3较高， • 资产业绩改善和管理费重 ~S$200M；为持续的资 凯德投资中国产业园人民币 2024年上半年客房平均收 组推动费用收入增长 产增值计划和重建项目 基金三期(China Business 入增长 6% 22%4 承诺支出~S$1B Park RMB Fund III )和韩国 办公楼增值基金(Korea • 2024年上半年33处物业的 • 在2024年第二季度，成功 • 在六个不动产投资信托 Office Value-Add
Slide 10: 不动产投资业务的经营性EBITDA
不动产投资业务(REIB)的经营性EBITDA，因资产出售和 汇率而降低 不动产投资业务EBITDA 同比 11% 不动产投资业务经营性EBITDA 同比 7% S$’M S$’M 按地域划分 S$’M 按领域划分 511 566 548 548 59 507 507 157 150 98 135 58 60 80 73 5 3 548 507 100 101 340 349 206 195 (37) 2023年上半年 2024年上半年 2023年上半年 2024年上半年 2023年上半年 2024年上半年 经营性 非经营性1 东南亚（包括新加坡） 中国 上市基金 私募基金 印度 亚洲
Slide 11: 不动产投资业务投资组合净物业收入同比变化
新加坡和印度资产的净物业收入有所改善；其他市场喜忧参半 不动产投资业务投资组合净物业收入1（NPI）同比变化情况 +16.4% 以新加坡元计 +3.8 +15.3 以本币计 % +2.6% % 零售 - 1.6% 新经济 新加坡 印度 中国 其他市场 办公楼 各行业具有弹性表现 经济发展稳定，科技 消费者和投资者 各大市场需求谨慎 但存在宏观经济和 和BFSI2公司需求强劲 总体持谨慎态度 前景喜忧参半 供给侧方面的风险 2024年上半年 经营指标 租金调升率 各行业均呈正增长 正增长 各行业均呈负增长 新经济较办公楼发展较好 出租率 99% 92% 98% 90% 95% 81% 79% >
Slide 12: 推进资本循环的进展
推进资本循环的进展 2024年初至今1总出售价值2 2024年初至今1实际出售价值3 为S$1.7B 为S$1.6B S$148M 9% S$710M 投资组合重组 出售至基金 （按基金划分） 2024年初至 2024年初至 • 回收的资金被重新投入到东南亚和日本 43% 今1今 1总出售价 总出售价值 的基金规模增长中 S$831M 值 出售至外部 48% • 腾飞苏州创新园按S$259M于8月出售至 • 8月在美国出售8项资产负债表 新的凯德投资中国产业园人民币基金三 上的多户住宅资产 期 出售的中国资产总额为S$1.5B4，其中>70%已转入CLI人民币基金 注： 1. 指2024年1月
Slide 13: 不动产投资业务概述
不动产投资业务概述 根据持股结构划分 基于实际股权的资产价值 （S$'B） 表内资产储备因出售而减少 • 包括8月在中国和美国的资产出售，用于出售的表内资产将减少至约S$6.8B1 资产负债表 • 中国的资产约占表内资产储备总量的一半 基于CLI实际持股比例的持 9.5 7.9 • 自CLI于2021年9月上市以来，出售的表内资产总额为S$5.6B2，其中~82%已转入CLI上 有型物业的公开市值 市基金和私募基金 2023年上半年 2024年上半年 私募基金 5.4 5.2 私募基金投资组合基本保持稳定 基于CLI投资的账面价值 • 由于外汇变动，账面价值下降 2023年上半年 2024年上
Slide 14: 积极资本管理支撑健康的资产负债表
积极资本管理支撑健康的资产负债表 • CLI于2024年7月按2.8%的票息发行第二批可持续发展挂钩债券RMB1B（S$186M），年初至今1总计增至 RMB2B（S$372M），这符合中国本土化策略 • 1.14亿股2的股份回购等于2024年初至今1执行的S$311M总对价3，完全符合5%的股份回购指示，这凸显了CLI 优化股本基数的承诺 0.59x 0.34x 3.5x S$1.9B 净债务/净资产 净债务/总资产4 利息保障倍数5 可持续性融资6 每年4.1% 61% 2.8年 S$357M 隐含利息成本 固息债 平均债务期限 经营活动现金流量7 注： 1. 指2024年1月1日至202
Slide 15: 执行优先事项，保持战略定力
执行优先事项，保持战略定力 1 2 3 资本循环就是 扩大关键领域的费用业 把握地域优势和机遇 重要的增长杠杆 务规模 • 保持从中国和美国资本循环的 • 推动基金的有机增长和战略并购，实 • 扩大东南亚和印度的业务和资 势头 现S$200B基金管理规模目标 金增长规模 • 通过与新基金进行资产循环来 • 加快在旅宿、物流和自助仓储方面的 • 拓展日本、韩国和澳大利亚的 支持基金管理规模的发展 部署和融资 基金产品和资产类别 • 为并购机遇提供备用资金 • 在数据中心、健康和私人信贷领域建 • 优化在中国的资产敞口，为人 立基金业绩 民币资本创造新的人民币基金 机会 • 维持旅宿和商业管理方面
Slide 16: 前景展望
前景展望 • 国际货币基金组织预计2024年全球GDP增长速度将维持在2023年的水平(即3.2%)1。公众的注意力仍集中在预期的美国利率宽松政策上， 由于在实现2%的通胀目标和充分就业水平方面的进展，美联储表现出更多自信2。持续的地缘政治和贸易摩擦，以及围绕2024年11月美 国大选产生的不确定性，预计将继续影响经济稳定和投资者信心。 • 凯德投资（CLI）通过下列四大垂直业务领域在各个地区和行业实施轻资产增长战略：上市基金管理、私募基金管理、旅宿管理和商业管 理。这一战略增强了其财务和运营弹性，带来了更多增长机会。 • CLI专注于提高费用相关收益，目标是到2028年将基金管理规模扩大至S
Slide 17: 补充信息
2024年上半年财务业绩 补充信息 凯德投资 赋予我们的战略以水之能量与柔性，把握新机遇，利用亚洲传承创造价值
Slide 18: 在亚洲拥有强大影响力、充分多元化的全球投资组合
在亚洲拥有强大影响力、充分多元化的全球投资组合 截至2024年6月30日 亚洲资产管理规模>90% 不动产资产管理规模 基金管理规模 其他 零售 旅宿 1% 零售 新经济1 综合体 办公楼 旅宿2 其他3 14% 12% 零售 16% ● ● ● ● ● ● 旅宿 东南亚(含新加坡） 35% 按 新经济 办公楼 按 资产类别 22% 17% 资产类别 划分 划分 ● ● ● ● ● ● 新经济 中国 33% 综合 办公楼 综合 21% 印度 ● ● ● 13% 非亚洲市场 17% 非亚洲市场 ● ● ● ● 9% 9% 亚洲其他市场4 亚洲其他市场 亚洲其他市场 11% 10% ● ● ● 东
Slide 19: 主要财务状况（按业务领域划分）
主要财务状况(按业务领域划分) 不动产投资业务(REIB) 费用收入相关业务(FRB) 经营性 非经营性1 经营性 非经营性1 企业及其他2 S$’M 2023年 2024年 2023年 2024年 2023年 2024年 2023年 2024年 2023年 2024年 1 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 收入 932 911 S$1,365M 519 561 同比 1% - - - - (106) (107) 2 EBITDA 548 507 S$819M 216 221 59 - - 30 32 同比 8% (37) 3 归属股东 1
Slide 20: 总营业收入明细
费用收入相关业务抵消不动产投资业务营业收入的减少 费用收入相关业务的营业收入 2024年上半年 不动产投资业务的营业收入 总营业收入明细 2024年上半年 S$911M 2023年上半年S$932M S$’M 561 519 8% 亚洲其他地区 新加坡 费用相关收益业务 11% 7% 38% 中国 按国家分类 185 英国& 11% 7% 15% 152 欧洲 14% 2% 1% 印度 18% 19% 7% 9% 日本&韩国 13% 166 27% 159 11% 28% 澳大利亚 美国 S$1,365M1 57 64 其他 零售 新经济 7% 1% 11% 办公 按资产类别分类 151
Slide 21: 2024年上半年EBITDA分析
2024年上半年EBITDA分析 2024年上半年EBITDA S$819M （2023年上半年：S$757M） 按业务划分1 按地域划分 按资产类别划分1 费用收入相关业务 EBITDA主要来自发达市场 旅宿占EBITDA的39% （FRB）占经营性EBITDA的30% 其他新兴 其他8 费用收入相关业务- 新经济7 市场4 经营性 不动产投资业务- 7% 经营性 中国 3 16% 新加坡 28% 18% 6% 18% 30% 零售 30% 18% 33% 40% 42% -5% 75% 8% 64% 其他发达 36% 旅宿6 39% 10% 非经营性2 39% 市场5 15% 33% 发达
Slide 22: 贷款期限概况
贷款期限概况 2024年到期债务1的再融资/偿还计划 S$’B 8 集团现金储备和CLI资金 7 工具可用未提取的授信 6 额度总额： 5 ~S$7.5 billion 4 3 2.6 2.6 1.8 2.0 2 1.2 0.9 1 0.5 0.3 0.5 0.0 0 0.4 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032+ 凯德投资2023年上半年财务业绩报告 2024年到期的资产负债表内债务 1 S$’ billion 合计 待再融资 0.7 非REIT层面债务 2 待偿还 0.2 REIT层面债务 合计 0.9 占资产负债表内债务的百分比（%）
Slide 23: 基金管理规模S$100B
基金管理规模S$100B ⚫ 准备部署S$9B承诺股本1 基金管理规模（FUM1） 基金管理规模1明细 S$100B 按地域划分 11% 9% S$91B 2024 42% 东南亚 中国 7% 年初至今 2 39 印度 亚洲其他国家/地区 31 非亚洲国家/地区 31% 1% 60 61 By Asset Class 12% 新经济 零售 33% 17% 2024 综合体 办公 年初至今2 3 2 旅宿 其他 2021年末 2024年初至今 21% 16% 上市基金 私募基金 注： 1. 包括准备在杠杆基础上根据承诺资本进行部署的基金 2. 指2024年1月1日至2024年8月13日 3. 包
Slide 24: 按基金年限划分的基金管理规模
按基金年限划分的基金管理规模 截至2024年6月30日 按基金剩余年限划分的基金管理规模1 <5年 >5年 永续 >5年，12% <5年，16% 私募基金 S$39B 基金管理 规模2 永续 S$100B 上市基金 S$61B 永续，72% 备注： 1. 上图表示上市基金和私募基金的基金剩余年限 2. 基金管理规模包括已宣布但尚未完成的上市基金和私募基金的收购/出售，以及已承诺但未部署的私募基金资本和远期购买合同 凯德投资2024年上半年财务业绩 24
Slide 25: 上市基金的运营保持韧性
在利率较高的环境下，上市基金的运营保持韧性 总投资1 1 管理费表现： 2 运营表现： 3 投资组合优化： 4 资本管理： S$51M 总出售1 • 费用相关收益下降原 • 大多数基金的净物业 • 2024年初至今1，投资组合 • 所有基金的固息债>70% 因如下： 收入实现同比增加2 重组交易总额为S$199M S$148M • 大多数基金4的债务成本 ‒ 影响一次性费用相 • 大多数基金的投资组 • 承诺拨款S$992M用于17个 在3%到4.5%之间 关收益的交易较少 合出租率为~90% 正在进行的资本改造/重建项 目 • 债务期限从3年到4年不等 ➢ 经常性费用相关收益 ‒ 基本管理费
Slide 26: 基金管理平台（上市基金）
基金管理平台(上市基金) 数据截至2024年6月30日 澳大利亚、英国/ 澳大利亚、欧洲、 地域分布 欧洲、新加坡、美 全球 中国 印度 马来西亚 新加坡 国 基金管理规模 S$24.4B S$18.3B S$8.4B S$4.5B S$4.4B S$1.5B 发起人所持股份 24% 18% 29% 25% 24% 41% 市值 S$13.3B S$11.3B S$3.3B S$1.1B S$1.3B MYR1.9B 不动产数量 26 229 102 18 18 8 杠杆比率 40% 38% 37% 41% 38% 42% 发起人在上市基金中所持股份的账面价值 S$8.1B 凯德投资2024年
Slide 27: 强大的资本伙伴关系支持私募基金的增长
强大的资本伙伴关系支持私募基金的增长 2024年初至今1成立 2024年初至今1筹 总投资1 5 的新基金 >S$820M 集的外部资本 S$1.7B 总出售1 基金 基金规模S$’M 资产 无 凯德投资中国产业园人民币基金三期 222 （首轮关账） 中国腾飞苏州创新园 总承诺股本1 韩国办事处增值基金 194 韩国写字楼Golden Tower S$1.1B 亚太地区发达市场的服务公寓和共享 ➢ 经常性费用相关收益 凯德雅诗阁公寓亚洲基金二期 800 居所，lyf Shibuya Japan和 lyf Bugis （CLARA II） （目标） S$48M（同比增加 4%） Singapor
Slide 28: 基金管理平台（私募基金）
基金管理平台(私募基金) 编号 已完成基金名称 基金规模 1 CapitaLand Mall China Income Fund US$ 900 2 CapitaLand Mall China Income Fund II US$ 425 3 CapitaLand Mall China Income Fund III S$ 900 数据截至2024年6月30日 4 5 CapitaLand Mall China Development Fund III Raffles City China Investment Partners III US$ US$ 1,000 1,500 6 Raffle
Slide 29: 私募基金：与高质量资本合作伙伴合作
私募基金：与高质量资本合作伙伴合作 数据截至2024年6月30日 投资者类型 投资者住所地 北美 保险 12% 40% 欧洲 企业 13% 9% 中东 承诺股本 承诺股本 4% 其他1 亚太 主权财富基金 12% 71% 21% 养老金 18% 各地区的有限合伙人 顶级全球机构 各基金年份的 ✓ 投资者群体多样化 ✓ (养老基金和主权财富基金) ✓ 投资者重复投资 注： 1. 其他包括高净值人士、信托公司、投资管理人、对冲基金、合作社、证券公司、捐赠基金和政府 凯德投资2024年上半年财务业绩 29
Slide 30: 2024年上半年RevPAU增长6%
2024年上半年RevPAU增长6%，日韩国以14%增速领跑 客房平均收入(RevPAU)1 2023年上半年 2024年上半年 (S$) 增长最快 同比6% 同比14% 同比13% 同比7% 同比5% 同比5% 同比-6% 203 190 184 183 193 162 90 92 104 85 55 59 65 68 合计 日本&韩国 中东、非洲、 东南亚&澳大利亚 新加坡 中国 欧洲 印度、土耳其 （不含新加坡） 由于入住率（+2个百 日本和韩国的客房平均收 新加坡客房平均收入增 由于现有地产翻修，欧洲入住率降低（-4个百 分点）和日均房价（ 入增长最快，其中日本增 长5%，这主要受音乐
Slide 31: 2024年第二季度RevPAU增长4%
2024年第二季度RevPAU增长4%，得益于更高的入住率和房价 客房平均收入(RevPAU)1 2023年第二季度 2024年第二季度 (S$) 增长最快 同比4% 同比14% 同比12% 同比11% 同比1% 同比0% 同比-7% 239 223 196 182 184 172 92 96 91 102 60 75 75 54 合计 日韩 中东、非洲、 东南亚&澳大利亚 新加坡 中国 欧洲 印度、土耳其 (不含新加坡) 由于入住率（+2个 由于日均房价提高 随着日均房价的提高（ 由于现有地产翻修，欧洲的入住率有所下降， 百分点）和日均房 13%，日本和韩国 +12%），中东、非洲、 但客房
Slide 32: 旅宿管理依托伙伴关系加强增长
旅宿管理依托伙伴关系加强增长 ASCOTT 雅诗阁与切尔西足球俱乐部达成多年战略合作伙伴关系 切尔西足球俱乐部官方全球酒店 共同倡议向切尔西全球超过6亿的粉丝群体推广雅诗阁品牌和地产 合作伙伴 ►旅宿管理 ►针对切尔西全球粉丝群体的市场营销 ►推动雅诗阁全球会员忠诚度计划 雅诗阁将从2024年下半 • 雅诗阁将成为切尔西官方全球酒店合 • 雅星会为会员提供专属切尔西 年开始管理232家体育 作伙伴，为期四个赛季 足球俱乐部体验（如VIP见面 场酒店，并将在2025年 • 获得在切尔西赛事和平台上进行营销 会、参观私人训练场、签名纪 下半年更名为斯坦福桥 和品牌推广机会，包括标志性国际球 念品）
Slide 33: 旅宿业务概况
旅宿业务概况 旅宿管理（LM） 投资管理（IM） 旅宿管理营收主要包括管理合同和特许经营协议产生的费用 • 旅宿投资管理的营收来源于雅诗阁多元化的全球投资 轻资产特许经营和管理合同 组合 描述 • >80%的单元 • 合同期限为10至20年的经常性费用收益 • 营收流包括自有物业和租赁物业产生的回报，以及CLI 在CLAS和私募基金等基金管理平台回报中的占比 管理合同 特许经营协议 自有物业 租赁物业 CLAS产生的回报 ✓ 基本管理费 ✓ 激励管理费 ✓ 激励管理费 ✓ 购置费 ✓ 租金收入 ✓ 各渠道的租金收入 ✓ 稳定分配 收入构成 （一次性） ✓ 出售收益 ✓ 基于CLI在CLAS 占
Slide 34: 商业管理继续贡献强劲的管理费收入
商业管理继续贡献强劲的管理费收入 商业管理(CM) 商业管理 费用相关收益1 (FRE) 费用相关收益的结构 按市场划分 按结构划分 由于资产业绩改善和管理费 S$’M 调整1，商业管理费相关收益 印度 凯德发展&外部 提高22% 22% 185 10% 17% 152 13% 15% 2023年 2023年 29% 上半年 上半年 2024年第二季度针对新加坡 30% (内圈) 57% (内圈) 境内一处商业地产敲定新的 中国 61% 85% 第三方管理合同 83% 新加坡 凯德投资 2024年 2024年 2023年上半年 2024年上半年 上半年 上半年 注： (外圈) (外圈) 1
Slide 35: 全球数据中心业务影响力不断扩大
全球数据中心业务在亚洲和欧洲的影响力不断扩大 全球数据中心投资组合 > 800MW ~S$6B 27 总功率 已落成的资产管理规模 数据中心资产 欧洲（12个数据中心） 5 英国 3 荷兰 3 法国 1 瑞士 亚洲（15个数据中心） 4 新加坡 4 印度 4 韩国 3 中国 内部数据中心功能 土地征用与物业开发 拥有、管理、运营和开发遍布新加坡、中国、印度、 韩国和欧洲的数据中心的垂直一体化集团 经验丰富的数据中心团队， 数据中心基础设施设计与规划 具备全面的专业技术知识以 及贯穿整个价值链的客户解 项目与开发管理 决方案 主要跨国客户来自云计算、电子 数据中心工程、采购与建造 商务和电信行业
Slide 36: 不动产投资业务的运营亮点
不动产投资业务的运营亮点 新加坡 中国 印度 其他市场 出租率 出租率 新经济出租率 办公楼出租率 99% 99% 99% 99% 99% 94% 95% 92% 90% 94% 95% 96% 94% 94% 92% 91% 91% 99% 90% 90% 88% 89% 92% 91% 98% 98% 98% 90% 85% 97% 89% 81% 81% 89% 88% 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023 1Q 2024 2Q 2024 92% 92% 92% 92% 92% 82% 82% 81% 80% 79% 澳大利亚 日本 2Q 2023 3Q 2023 4Q 202
Slide 37: 不动产投资业务的业绩
不动产投资业务的业绩 数据截至2024年6月30日 注： 新经济 除非另行说明，数据截至2024年6月30日。不动产投资业 务业绩包括CLI自有物业（含通过上市基金和私募基金持有 估值时净物业收 的物业），但不包括旅宿。新经济投资组合基于所有门店， 运营总建筑面积 加权平均租赁期 净物业收入1（百万） 而办公楼投资组合基于同一门店 地域 承诺出租率 入收益率2 （千平方米） （年） 1. 这些数据均以各物业净物业收入为整体按100%基准得 货币 2024年上半年 2023年上半年 2024年上半年 出，与CLI的实际权益无关。基于CICT所持50%有效 股份的101-103 Miller St
Slide 38: 不动产投资业务的业绩
不动产投资业务的业绩 数据截至2024年6月30日 零售 租户销售额变动 净物业收入3 估值时净物业 客流量变动 运营总建筑面积 加权平均租赁期 （每平方英尺） （百万） 收入收益率4 同一商场1,2 承诺出租率 （千平方米） （年） 2024年上半 2023年上半 2024年上半年与2023年上半年相比 货币 2024年上半年 年 年 中国 3,0575 95% 2.26 +9.8% -1.8%7 人民币 1,718 1,698 4%8 马来西亚 6369 92% 1.5 +6.1% +1.2% 林吉特 138.2 105.4 5% 新加坡 1,08710 99% 2.0 +3% -3% 新
Slide 39: 2024年至今CLI基金管理平台的投资情况
2024年至今CLI基金管理平台的投资情况 价值3 业务板块 买方实体 投资1,2 (S$’M) CLINT 远期购买位于印度OneHub Chennai的三处工业设施 51 上市基金 CLMT 拟收购马来西亚柔佛努沙再也科技园的三间永久业权工业工厂 CLAS 美国南卡罗来纳州哥伦比亚The Standard剩余10%的股份 未公开4 Extra Space Asia, CapitaLand SEA 新加坡两处工业地产、泰国OMEGA 1 Bang Na（开发项目）以及lyf Bugis Singapore Logistics Fund and 的50%股份 C-WELL 大阪Ibaraki
Slide 40: 2024年至今CLI集团的资产出售情况
2024年至今CLI集团的资产出售情况 价值 交易类型 卖方实体 出售1,2 (S$’M) 大阪Ibaraki Saito Logistics Centre和日本首都圈Sagamihara Minami Hashimoto Logistics CLI Centre 出售至私募基金 CLI lyf Bugis Singapore的50%股份3 710 CLI 在日本lyf Shibuya Tokyo的100%股份 CLI 拟出售中国腾飞苏州创新园 出售至外部 CLI 拟出售美国境内八项多户住宅资产 831 通过基金出售至外部 CLAS 新加坡馨乐庭索菲娅山服务公寓 148 总出售价值4 1,68
Slide 41: 可持续发展
可持续发展 始终在我们的可持续发展之旅中发挥牵制作用 2019（基准年） 2025 2030（目标年份） 碳强度减排 16% 72% 能源强度减排 11% 15% 用水强度减排 21% 15% 可再生电力百分比（%） 5.8% 45% 再生利用率 13% 25% 绿色投资组合百分比（%）* 59% 100% 数据截至2024年8月，数据覆盖CLI运营管理物业（业主部分）的80%，即CLI自有或管理合同项下的物业。强度表现的所有变化数据均源于2019基准年。 *仅适用于CLI自有资产和CLI运营管理资产。 CLI将在新加坡标志性物业采用冷却即服务模式， 《时代》杂志2024年全球 持
Slide 42: 术语表
术语表 术语 定义 术语 定义 ASRGF 雅诗阁服务式公寓全球基金 IAM 投资和资产管理 B 十亿 JV 合资企业 B/S 资产负债表 K 千 BT 商业信托 LM 旅宿管理 CICT 凯德综合商业信托 LP 有限合伙人 CL 凯德集团 M 百万 CLAR 凯德腾飞房产信托 NAV 资产净值 CLAS 凯德雅诗阁信托 NLA 净租赁面积 CLCT 凯德中国信托 NPI 净物业收入 CLD 凯德开发 NTA 净有形资产 CLI 凯德投资有限公司 PATMI 归属股东净利润 CLINT 凯德印度信托 PBSA 专门建造的学生公寓 CLMT 凯德马来西亚信托 PE 私募股权 COREF 凯德开放
Slide 43: 谢谢大家！
谢谢大家！ 如需咨询，请联系： Grace Chen女士，投资者关系负责人 电子邮箱：groupir@capitaland.com 凯德投资有限公司 地址：168 Robinson Road #30-01 Capital Tower Singapore 068912 电话：(65) 6713 2888 传真：(65) 6713 2999 www.capitalandinvest.com
CapitaLand Investment — H1 2024 Earnings Presentation on 6ix