Tokyo Electron Device Limited · TSE:2760

Tokyo Electron Device — H1 FY2017 Earnings Presentation

45 slides from Tokyo Electron Device's earnings presentation, Oct 28, 2016

  1. Slide 1: 2017年3月期 中間決算説明会

    2017年3月期 中間決算説明会 平成28年10月28日 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 決算報告

    決算報告 取締役 佐伯 幸雄 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights Reserved. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 業績概要

    業績概要 前期比 (百万円) 2016年3月期 2017年3月期 2017年3月期 増減額 中間 中間 中間予想 売上高 57,143 60,241 3,098 58,300 売上原価 49,537 53,855 4,317 売上総利益 7,605 6,386 ▲1,218 販管費 6,816 6,515 ▲300 営業利益 788 ▲128 ▲917 営業外収益 74 521 446 営業外費用 215 76 ▲139 経常利益 647 315 ▲331 300 中間純利益 416 233 ▲183 210 従業員数 972名 959名 ▲13名 ※ 中間純利益は親会社株主に帰属する中間純利

  4. Slide 4: セグメント別 売上高・利益

    セグメント別 売上高・利益 (百万円) 2016年3月期 中間 2017年3月期 中間 セグメント セグメント 売上高 売上高 増減額 増減額 利益 利益 半導体及び電子デバイス (EC)事業 48,698 375 52,852 4,154 126 ▲248 コンピュータシステム関連 (CN)事業 8,444 272 7,389 ▲1,055 188 ▲83 合計 57,143 647 60,241 3,098 315 ▲331 EC事業 円高による売上減少を商品・商権拡大により補い増収 ザイリンクス社販売代理店契約終了 売上構成の変化 円高により減益 CN事業 官公庁向け大型案件が一服し減収

  5. Slide 5: セグメント情報 EC事業 品目別売上高構成比

    セグメント情報 EC事業 品目別売上高構成比 プロセッサ カスタムIC ｿﾌﾄｳｪｱ・ 専用IC 汎用IC 光学部品 メモリIC ﾎﾞｰﾄﾞ他 16/3月期 6% 20% 35% 13% 16% 中間 5% 5% 17/3月期 4% 29% 29% 13% 15% 中間 7% 3% ストレージ 通信インフラ スマートフォン 減少 ザイリンクス社 増加 販売代理店契約終了 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 4

  6. Slide 6: セグメント情報 EC事業 用途別売上高構成比

    セグメント情報 EC事業 用途別売上高構成比 通信機器 コンピュータ及び 産業機器 車載機器 民生機器 その周辺機器 16/3月期 34% 30% 17% 11% 8% 中間 17/3月期 33% 32% 17% 11% 7% 中間 ストレージ 増加 ※ 民生機器以外は、全分野で前期比売上高増加 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 5

  7. Slide 7: 海外連結子会社 売上高 EC事業

    海外連結子会社 売上高 EC事業 (百万円) 2016年3月期 2017年3月期 増減額 増減率 中間 中間 海外連結子会社 16,957 18,868 1,911 11.3% 売上高(百万円) 海外連結子会社 34.8% 35.7% 売上高比率 海外連結子会社 139 179 40 28.9% 売上高(M$) 為替レート(円) 121.87 105.20 円高の影響があるも ストレージ等コンピュータ・周辺機器向け好調 ドルベースでは、前期比28.9％増 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 6

  8. Slide 8: インレビアム 売上高 EC事業

    インレビアム 売上高 EC事業 (百万円) 4,220 3,722 2,770 2,765 1,993 1,966 売上高 フラット 設計・量産受託サービスは伸長 0 13/3月期 14/3月期 15/3月期 16/3月期 17/3月期 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: セグメント情報 CN事業 品目別売上高構成比

    セグメント情報 CN事業 品目別売上高構成比 ソフトウェア他 ネットワーク関連製品 ストレージ関連製品 16/3月期 51% 40% 9% 中間 17/3月期 51% 42% 7% 中間 データセンター向け フラッシュストレージ 堅調 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 8

  10. Slide 10: セグメント情報 CN事業 販売形態別売上高構成比

    セグメント情報 CN事業 販売形態別売上高構成比 直接販売 間接販売 サービス等 16/3月期 28% 40% 32% 中間 17/3月期 23% 40% 37% 中間 機器販売（直接販売 間接販売）前期反動減 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 貸借対照表

    貸借対照表 資産 負債・純資産 64,284 64,321 (百万円) 64,284 64,321 (百万円) 2,637 2,103 現預金 8,694 8,479 買掛金 29,530 31,176 売上債権 19,064 18,792 有利子負債 14,351 15,140 その他負債 21,537 21,084 たな卸資産 22,174 21,908 純資産 5,634 5,130 その他流動資産 0 4,944 4,826 固定資産 0 2016.3.31 2016.9.30 2016.3.31 2016.9.30 売上増加により 売上債権増加 たな卸資産減少により 有利子負債減少

  12. Slide 12: キャッシュ・フロー計算書

    キャッシュ・フロー計算書 2016.3.31 2016.9.30 現金残高 営業C/F 投資C/F 財務C/F 換算差額 現金残高 (百万円) 2,637 ▲540 ▲37 ▲198 242 2,103 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 11

  13. Slide 13: 事業方針 及び 業績見込み

    事業方針 及び 業績見込み 代表取締役社長 徳重 敦之 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights Reserved. All Rights Reserved. 12

  14. Slide 14: 事業方針

    事業方針 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: 中期経営計画 VISION2020

    中期経営計画 VISION2020 ビジネス規模 1.8～2倍 ROE 10% を目指す ROE：株主資本利益率 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 14

  16. Slide 16: VISION2020に向けた取り組み

    VISION2020に向けた取り組み 注力市場 注力製品 重点施策 EC事業 商品・商権拡充 アナログ製品 業務効率改善 効率追求フェーズ 産業機器 プログラマブル製品 グローバル展開 医療機器 車載機器 自社ブランド事業 社会インフラ 省人・省エネ製品 提携・出資による製品開発推進 製品開発フェーズ 設計・量産受託サービス 自動車市場へ参入 CN事業 販売力強化 データセンター クラウドコンピューティング製品 成長加速フェーズ 商品・サービス拡充 IoT プロジェクト TED Real IoT 製造業顧客へ注力 IoT 市場開拓フェーズ クラウド関連製品 クラウドサービスビジネス確立 Cop

  17. Slide 17: EC事業 効率追求フェーズ

    EC事業 効率追求フェーズ Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: 半導体メーカーの経営統合により商品拡充

    半導体メーカーの経営統合により商品拡充 Silicon Image Spansion 専用IC Hittite プロセッサ プログラマブル製品 Avago プログラマブル製品 Technologies アナログ製品 Freescale Semiconductor Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: ビステル株式会社 設立

    EC事業 ビステル株式会社 設立  バイテックグローバルエレクトロ ニクス株式会社との合弁会社  NXPセミコンダクターズ製品の 販売マーケティング及びエンジ ニアリングサポートを行う 2016年10月営業開始 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 18

  20. Slide 20: EC事業 売上高

    EC事業 売上高 (百万円) 108,000 95,415 99,930 業務効率改善 在庫の適正化 52,852 業務の一元処理 ＩＴシステムの改善 0 15/3月期 16/3月期 17/3月期 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 19

  21. Slide 21: EC事業 海外連結子会社 売上高

    EC事業 海外連結子会社 売上高 (百万円) EC事業売上高に対する 海外連結子会社売上高比率 35,280 34,700 海外連結子会社売上高比率 26,740 21,699 18,868 売上高 15,868 35.3 (予想) 円 微減 28.0 32.1 22.5 25.2 (%) ドル 15%増 0 0.0% 13/3月期 14/3月期 15/3月期 16/3月期 17/3月期 アジアでの販売好調 為替レート 82.9円/$ 100.2円/$ 109.8円/$ 120.2円/$ 100.0円/$ 下期 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. Al

  22. Slide 22: 自社ブランド事業 製品開発フェーズ

    自社ブランド事業 製品開発フェーズ Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: 自社ブランド事業 EC事業 売上高

    自社ブランド事業 EC事業 売上高 (百万円) 4,220 4,700 提携・出資による開発 3,722 設計・量産受託サービス 1,966 新規商品開発 0 15/3月期 16/3月期 17/3月期 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: 3次元形状測定器『OPTED』 高速プロジェクタ『DynaFlash』

    自社ブランド事業 EC事業 3次元形状測定器『OPTED』 高速プロジェクタ『DynaFlash』 2016年6月販売開始 2016年10月販売開始 光コム社と共同開発 東京大学と共同研究 製造業やインフラ点検の分野で 検査効率向上に貢献 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 23

  25. Slide 25: 自社ブランド事業 inrevium SEA

    自社ブランド事業 EC事業 エアコン室外機向け ボール式熱交換器 散水システム 自動洗浄装置 inrevium SEA 空調機のコンプレッサー制御装置 クーリングタワー用 スケール、赤錆還元システム 高速排水ろ過システム 遮熱塗料 JET.CAViTY Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 株式会社アバールデータと業務資本提携

    自社ブランド事業 EC事業 株式会社アバールデータと業務資本提携  ASICやLSIを用いたモジュール化の企画・設計・製造  それぞれのブランド製品の高付加価値化を推進し、 設計・製造における相互協力  アバールデータ製品の販売 ※ 両社が同等金額の株式を持ち合う資本提携を実施。 当社はアバールデータ株式35,000 株(総額30,450千円)を取得。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: CN事業 成長加速フェーズ

    CN事業 成長加速フェーズ Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 26

  28. Slide 28: CN事業 売上高

    CN事業 売上高 (百万円) 販売力強化 17,900 17,200 16,248 人員投資 商品・サービス拡充 7,389 新規商品の開拓 技術支援サービスの拡充 0 ソフトウェアサービスの推進 15/3月期 16/3月期 17/3月期 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 27

  29. Slide 29: サイバー攻撃対策のソリューションを提供

    CN事業 サイバー攻撃対策のソリューションを提供 ×  取り扱い製品をシステム化することで新ソリューションを提供  24時間365日のオンラインサポートを提供 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 28

  30. Slide 30: IoT プロジェクト 市場開拓フェーズ

    IoT プロジェクト 市場開拓フェーズ Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 29

  31. Slide 31: IoTプロジェクト TED Real IoT

    IoTプロジェクト TED Real IoT IoT開発サービスの推進 課金型ビジネスへ参入 Microsoft Azureへの 取り組みを強化 Microsoft は、米国 Microsoft Corporation およびその関連会社の商標です Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 30

  32. Slide 32: TED Real IoT ～アイデアをビジネスへ～

    IoT プロジェクト TED Real IoT ～アイデアをビジネスへ～ ３事業一体で IoT ビジネスを推進する IoT 開発サービス 健康献立レシピ提案 “Ohganic" ICTインフラ 半導体販売 Min Lab 構築 EC事業 CN事業 システム設計・開発 自社ブランド事業 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 31

  33. Slide 33: IoTプロジェクト 課金型ビジネスへ参入

    IoTプロジェクト 課金型ビジネスへ参入  クラウドディストリビューター TED リセラー エンドユーザー  Azure Certified for IoT取得支援サービス開始 ※ マイクロソフト社が展開するクラウド販売パートナー認定プログラムに参加 Microsoft は、米国 Microsoft Corporation およびその関連会社の商標です Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 32

  34. Slide 34: 業績見込み

    業績見込み Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 33

  35. Slide 35: 事業環境

    事業環境 EC事業  半導体市場 ⇒ 産業機器 回復途上 車載機器 好調  為替 ⇒ 現在の推移を踏まえ想定レート修正  商品・商権 ⇒ 拡充 CN事業  IT投資 ⇒ データセンターは一服感 セキュリティ市場の成長に期待 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 34

  36. Slide 36: 受注高の推移

    受注高の推移 (百万円) EC事業 CN事業 33,195 31,159 31,365 31,781 28,465 27,421 28,727 28,871 27,971 28,849 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 15/ 3月期 16/ 3月期 17/ 3月期 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 35

  37. Slide 37: 2017年3月期 業績予想修正

    2017年3月期 業績予想修正 (百万円) 前回発表 今回発表 増減額 増減率 （4月26日） （10月27日） 売上高 123,000 125,200 2,200 1.8% 経常利益 1,700 1,300 ▲400 ▲23.5% 当期純利益 1,130 900 ▲230 ▲20.4% １株当たり 112.76 89.81 当期純利益 ※ 当期純利益は親会社株主に帰属する当期純利益 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 36

  38. Slide 38: 2017年3月期 業績見込み

    2017年3月期 業績見込み (百万円) 2016年3月 2017年3月期 対前年比 通期 上期 下期予想 通期予想 増減額 増減率 売上高 117,831 60,241 64,958 125,200 7,368 6.3% EC事業 99,930 52,852 55,147 108,000 8,069 8.1% CN事業 17,900 7,389 9,810 17,200 ▲700 ▲3.9% 経常利益 1,628 1,300 315 984 ▲328 ▲20.2% (利益率) (1.4%) (1.0%) 当期純利益 925 900 233 666 ▲25 ▲2.7% (利益率) (0.8%)

  39. Slide 39: 1株当たり配当金

    1株当たり配当金 2016年3月期 2017年3月期 中間 30円 30円 期末 30円 (予定) 30円 配当性向 (円) 60 60 配当性向 目安50%以上 30 DOE 64.8 67.0 (%) 下限2.5% 0 0.0% 13/3月期 14/3月期 15/3月期 16/3月期 17/3月期(予定) DOE(株主資本配当率)＝配当性向×ROE Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 38

  40. Slide 40: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本資料で述べられている将来に関する見通しは、現時点で知りうる情報をもとに構築されたものです。 当社の業績に直接的・間接的に影響を与える様々な要因により、今後の業績見通しが本資料と異なる 可能性があることをあらかじめご了承ください。 また、大きな変更がある場合は、その都度発表していく所存です。 本資料に掲載された会社名、製品名、サービス名ならびにロゴは、各社の商標または登録商標です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 39

  41. Slide 41: 補足資料

    補足資料 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights Reserved. All Rights Reserved. 40

  42. Slide 42: EC事業 品目別売上高構成

    EC事業 品目別売上高構成 光学部品 ﾒﾓﾘIC ｿﾌﾄｳｪｱ・ 専用IC 汎用IC ﾌﾟﾛｾｯｻ ｶｽﾀﾑIC ﾎﾞｰﾄﾞ他 16/3月期 6% 中間 20% 35% 13% 5% 5% 16% 17/3月期 4% 中間 29% 29% 13% 7% 3% 15% 品目 増減率 主な要因 主な仕入れ先 TI / ｱﾅﾛｸﾞ･ﾃﾞﾊﾞｲｾｽﾞ / ﾌﾞﾛｰﾄﾞｺﾑ / 専用IC 54.5% 商品・商権拡大 ｽﾄﾚｰｼﾞ ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ大幅増加 ﾋﾟｸｾﾙﾜｰｸｽ / ｻｲﾌﾟﾚｽ/ ｲﾝﾚﾋﾞｱﾑ 汎用IC ▲10.9% 商権喪失 基地局向けｱﾅﾛｸﾞIC減少 TI / ﾘﾆｱﾃｸﾉﾛｼﾞｰ/

  43. Slide 43: EC事業 用途別売上高構成

    EC事業 用途別売上高構成 産業機器 コンピュータ及びその周辺機器 車載機器 通信機器 民生機器 16/3月期 中間 34% 30% 17% 11% 8% 17/3月期 33% 32% 17% 11% 7% 中間 品目 増減率 主なアプリケーション 当社の傾向 医療機器 放送機器 監視ｶﾒﾗ FA機器 計測器 ｻﾞｲﾘﾝｸｽ社ｶｽﾀﾑIC減少も 産業機器 4.9% 工業用ﾛﾎﾞｯﾄ 工作機械 半導体製造装置 ｲﾝﾊﾞｰﾀ それを補い全般的に堅調 コンピュータ及び 複合ﾌﾟﾘﾝﾀｰ ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾀｰ OA機器 15.0% ｽﾄﾚｰｼﾞ向け専用IC増加 その周辺機器 ｽﾄﾚｰｼﾞ PC及び付属機

  44. Slide 44: CN事業 品目別売上高構成

    CN事業 品目別売上高構成 ネットワーク関連製品 ストレージ関連製品 ソフトウェア他 16/3月期 中間 51% 40% 9% 17/3月期 中間 51% 42% 7% 品目 増減率 主な要因 主な仕入れ先 ｴｸｽﾄﾘｰﾑﾈｯﾄﾜｰｸｽ社 ネットワーク ▲12.7% 前期好調だった官公庁向け機器販売の反動減 F5ﾈｯﾄﾜｰｸｽ社 関連製品 ｲﾝﾌｫﾌﾞﾛｯｸｽ社 ﾌﾞﾛｹｰﾄﾞ社 ストレージ データセンター向けフラッシュストレージﾞ堅調も ▲8.9% EMC社（ｱｲｼﾛﾝ ﾃﾞｰﾀﾄﾞﾒｲﾝ） 関連製品 その他の製品軟調 ﾋﾟｭｱｽﾄﾚｰｼﾞ社 ﾀﾞｲｱﾛｼﾞｯｸ社 ソフトウェア他 ▲27.8

  45. Slide 45: EC事業 CN事業 品目説明

    品目 品目 主な製品 機能 画像処理用IC 専用IC 通信用・ネットワーク用IC 特定用途向けに作られた専用IC 汎用IC アナログIC ロジックIC 色々な用途に共通に使用されるIC プロセッサ CPU DSP 電子機器の頭脳 演算機能・制御機能 光学部品 発光ダイオード フォトカプラ 電気を光に変換して使用する電子部品 EC事業 カスタムIC ASIC PLD お客様の仕様に応じて作られる固有IC SRAM FRAM MRAM 記憶用IC 書込み読出しが可能なものや メモリIC フラッシュメモリ 読出しのみのものがある 企業向け産業機器に組み込まれるソフトウェア ソフトウェア ボード ｿﾌ

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