Slide 1: Grupa BEST – Prezentacja wyników finansowych za 2025 rok
GRUPA BEST PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 2025 ROK Gdynia, 2 kwietnia 2026 r.
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Grupa BEST w 2025 r. 2. Wyniki operacyjne i finansowe GK BEST 3. Rynki wierzytelności nieregularnych w regionie 4. Podsumowanie
Slide 3: Grupa BEST w 2025 roku – kluczowe informacje
01 GRUPA BEST W 2025 ROKU KLUCZOWE INFORMACJE
Slide 4: Kluczowe zdarzenia w GK BEST
ROK 2025 W FINANSOWYM SKRÓCIE Kluczowe zdarzenia w GK BEST ▪ Połączenie i integracja z Kredyt Inkaso ▪ Połączenie czterech funduszy inwestycyjnych BEST ▪ Dynamiczny wzrost spłat z posiadanych portfeli oraz gotówkowej EBITDA ▪ Przedterminowy wykup obligacji o łącznej wartości 182 mln zł, nowe emisje
Slide 5: BEST i Kredyt Inkaso – rozliczenie transakcji
BEST I KREDYT INKASO – ROZLICZENIE TRANSAKCJI (TYS. PLN) ▪ Wierzytelności nabyte 683 189 ▪ Zobowiązania odsetkowe 403 427 ▪ Pozostałe aktywa 49 382 ▪ Emisja akcji połączeniowych 159 702 ▪ Inwestycje kapitałowe w akcje GK KISA -74 036 ▪ Pozostałe 95 406 Zmiana wartości aktywów GK BEST 658 535 Zmiana
Slide 6: Wyniki operacyjne i finansowe GK BEST
02 WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE GK BEST
Slide 7: Inwestycje BEST w portfele wierzytelności
INWESTYCJE BEST W PORTFELE WIERZYTELNOŚCI 700 90% 590 80% 600 70% 500 60% 400 385 50% 301 311 316 300 40% 258 132 157 137 30% 152 276 28% 200 25% 174 22% 22% 20% 31 100 81 13% 15% 205 11% 11% 24 85 178 10% 9% 148 85 149 6% 10 57 18 46 35 0 0% 9 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 I pół
Slide 8: Rok 2025 w finansowym skrócie
ROK 2025 W FINANSOWYM SKRÓCIE Spłaty wierzytelności Przychody z działalności EBITDA gotówkowa Zysk netto przypisany (mln zł) operacyjnej (mln zł) (mln zł) Akcjonariuszom BEST 800 800 500 150 (mln zł) 573 400 600 600 1 414 405 76 100 354 300 400 29 773 400 33 31 52 200 433 465 28 486 50 103 97 200 38
Slide 9: Efektywność operacyjna
EFEKTYWNOŚĆ OPERACYJNA Koszty operacyjne Zysk operacyjny Kapitał własny Zadłużenie netto (mln zł) (mln zł) (mln zł) (mln zł) 400 364 300 1500 1500 1 443 1 151 300 92 209 230 200 175 1000 898 1000 219 750 135 742 200 57 45 622 1,25 49% 48% 272 100 500 40% 500 0,83 0,83 100 184 162 0 0 0 0 2023 2024 2
Slide 10: Koszty operacyjne
KOSZTY OPERACYJNE Segmentacja kosztów operacyjnych (mln zł) Koszty sądowo-egzekucyjne (mln zł) 400 364 100 20% 300 75 15% 111 13,7% 219 230 1,0 11,8% 200 76 50 9,8% 10% 70 62 92 44 50 57 100 25 45 5% 155 92 102 0 0 0% 2023 2024 2025 2023 2024 2025 koszty pracy usługi obce podatki i opłaty koszty sąd
Slide 11: Struktura aktywów
STRUKTURA AKTYWÓW Wartość bilansowa portfeli ERC - wartość nominalna szacowanych przyszłych spłat (mln zł) (mln zł) 6 000 6 000 4 000 4 000 5 954 2 000 2 000 3 027 3 523 2 648 1 342 1 590 0 0 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 6% 2% 4% 12% Polska 22% Bankowe Włochy Tel
Slide 12: Pasywa Grupy
PASYWA GRUPY Kapitał własny (mln zł) Zadłużenie netto (mln zł) 1500 1500 1 443 1250 39,63 40,42 1250 1000 33,04 1000 31,08 742 750 750 622 1,25 500 1 151 500 411 898 0,83 0,83 689 750 0,60 250 250 0 0 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 kapitał wła
Slide 13: Grupa BEST na rynku obligacji
GRUPA BEST NA RYNKU OBLIGACJI Historyczne emisje obligacji (mln zł) Bieżący harmonogram spłat obligacji (mln zł) 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 53 30 18 134 108 102 100 41 65 83 50 50 11 15 20 21 -20 -3 -3 -11 -1 -1 -10 -1 -10 -10 -16 -11 -18 -19 -22 -30 -50 -42 -58 -61 -65 -60 -94 -91 -117
Slide 14: Rynki wierzytelności nieregularnych w regionie
03 RYNKI WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH W REGIONIE
Slide 15: Polska – rynek wierzytelności nieregularnych
POLSKA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Prezentacja wyników za 2025 rok Źródło: oprac. na podst. KNF / Eurostat / oprac. własne 15/26
Slide 16: Polska – rynek wierzytelności nieregularnych
POLSKA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Kredyty sektora niefinansowego – gospodarstwa domowe Podaż bankowych portfeli detalicznych (mld PLN) (mld PLN) 804 767 809 12 11,5 0,500 800 748 736 10,5 84 9,4 10,0 107 86 9,3 96 93 1,6 3,8 0,400 9 1,3 1,8 600 187 223 1,9 182 190 206 0,300 8,9 27% 27% 40
Slide 17: Polska – wyniki operacyjne i finansowe
POLSKA – WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (mln PLN) 2024 2024 2024 2024 2025 2025 2025 2025 2024 2025 % ▪ Zakup portfeli 11 81 9 80 5 147 10 324 181 486 168% ▪ Wartość bilansowa 1 168 1 219 1 218 1 297 1 270 1 866 1 823 2 134 1 297 2 134 65% portfeli ▪ Spłaty 104 113 105 100 107
Slide 18: Włochy – rynek wierzytelności nieregularnych
WŁOCHY – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Kredyty sektora niefinansowego - gospodarstwa domowe Podaż bankowych portfeli detalicznych (mld PLN) (mld PLN) 3500 3 048 3 192 2 915 2 854 2 890 120 104,2 3000 651 651 89,0 0,400 542 494 474 100 12,9 2500 60,1 539 58,7 513 527 539 554 80 24,2 60,1 0,300
Slide 19: Włochy – wyniki operacyjne i finansowe
WŁOCHY – WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (mln PLN) 2024 2024 2024 2024 2025 2025 2025 2025 2024 2025 % ▪ Zakup portfeli 42,2 43,7 40,5 8,1 35,1 18,0 5,1 8,6 134,5 66,8 50% ▪ Wartość bilansowa 197,0 238,3 282,2 292,7 324,2 322,7 330,7 314,8 292,7 314,8 8% portfeli ▪ Spłaty 8,2 1
Slide 20: Rumunia – rynek wierzytelności nieregularnych
RUMUNIA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Kredyty sektora niefinansowego - gospodarstwa domowe Podaż wierzytelności (mld PLN) (mld PLN) 180 163 170 3 0,500 162 153 152 1,8 0,450 150 1,9 0,400 59 66 71 38% 120 57 57 1,9 35% 0,350 2 1,5 0,300 90 1,1 0,7 0,5 0,250 0,9 60 94 101 92 95 97 20% 21% 0,2
Slide 21: Rumunia – wyniki operacyjne i finansowe
RUMUNIA – WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (mln PLN) 2024 2024 2024 2024 2025 2025 2025 2025 2024 2025 % ▪ Zakup portfeli - 5,1 6,2 40,7 - - - 25,1 52,0 25,1 52% ▪ Wartość bilansowa portfeli 117,0 115,4 115,9 150,7 144,0 136,2 133,2 151,0 150,7 151,0 0% ▪ Spłaty 15,0 16,3 14,9 1
Slide 22: Bułgaria – rynek wierzytelności nieregularnych
BUŁGARIA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Kredyty sektora niefinansowego - gospodarstwa domowe Podaż wierzytelności (mld PLN) (mld PLN) 140 121 2 1,7 0,355 120 101 0,1 1,5 0,305 85 100 79 0,2 0,255 46 80 68 22% 0,205 41 1 18% 36 1,6 0,7 1,3 0,155 60 36 31 71 0,5 0,2 0,6 0,105 40 56 9% 45 5% 5%
Slide 23: Bułgaria – wyniki operacyjne i finansowe
BUŁGARIA – WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (mln PLN) 2024 2024 2024 2024 2025 2025 2025 2025 2024 2025 % ▪ Zakup portfeli 1,4 - - - - - 0,6 11,9 1,4 12,5 793% ▪ Wartość bilansowa portfeli 45,8 43,9 44,7 42,3 41,4 41,3 39,1 48,4 42,3 48,4 14% ▪ Spłaty 5,8 5,8 5,9 6,6 6,1 6,0 5,3
Slide 24: Podsumowanie
04 PODSUMOWANIE
Slide 25: Podsumowanie
PODSUMOWANIE Skala/dynamika Efektywność Technologia Międzynarodowość Zespół Prezentacja wyników za 2025 rok 25/26
Slide 26: BEST 3.0 – dokąd zmierzamy
BEST 3.0 – DOKĄD ZMIERZAMY 2023 2024-2025 2026 + FUNDAMENTY FUZJA BEST 3.0 ▪ Strategia rozwoju przygotowana ▪ Realizacja akwizycji i koncentracja ▪ Osiągnięta stabilizacja po fuzji we współpracy z zew. partnerem na integracji operacyjnej i gotowość do dalszego skalowania ▪ Zdefiniowany plan redukcji
Slide 27: Dziękujemy za uwagę
\ DZIEKUJEMY ZA UWAGE SPOLKA AKCYJNA
Slide 28: Załączniki
ZAŁĄCZNIKI
Slide 29: EBITDA gotówkowa
EBITDA GOTÓWKOWA (mln PLN) 4Q 2025 4Q 2024 zmiana r/r 2025 2024 zmiana r/r BEST spłaty wierzytelności 211,0 113,5 86% 773,5 465,1 66% pozostałe przychody 5,1 1,0 428% 10,2 4,1 147% OPEX (bez amortyzacji) 94,3 57,7 64% 350,3 219,9 59% EBITDA gotówkowa* 121,7 56,8 114% 433,4 249,3 74% * EBITDA gotówko
Slide 30: Sprawozdanie z sytuacji finansowej
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (mln PLN) 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2022 aktywa, w tym: 2 854,0 1 856,8 1 545,1 1 349,3 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 80,5 82,4 64,8 52,2 wierzytelności nabyte 2 648,0 1 590,0 1 342,4 1 183,2 inwestycje kapitałowe - 82,5 39,9 27,6 nieruchomości in
Slide 31: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE (mln PLN) 2025 2024 zmiana r/r przychody z działalności operacyjnej, w tym: 572,6 404,6 42% przychody z wierzytelności nabytych: 562,4 400,4 40% odsetki obliczone metodą efektywnej stopy proc. 485,6 315,6 54% odchylenia od wpłat rzeczywistych 76,3 51,8 47% wynik z tytułu przeszacowa